Mysteel快訊：日本3月焦煤進口量達六個月高點

日本3月焦煤進口量達六個月高點 根據(jù)日本財政部的數(shù)據(jù)，日本3月份進口了566萬噸焦煤，環(huán)比增長29%，同比增長7% 當月，日本從其最大供應商澳洲進口273萬噸焦煤，環(huán)比增長5%，但相比去年同期的288萬噸，下降5% 日本從俄羅斯進口46.4萬噸焦煤，環(huán)比、同比分別增長34%和74%，這一增長是受之前的合同支撐。

快訊

1日全球煤炭快訊：紐卡斯爾港口NCIG恢復煤炭出口 日本2月焦煤進口量同比上漲8%

紐卡斯爾港口NCIG恢復煤炭出口 澳大利亞紐卡斯爾煤炭基礎設施集團(NCIG)在停運12天后宣布恢復裝船，此前由于暴雨，該集團的唯一有用的裝船機遭到破壞 NCIG的1號裝船機于3月19日因為發(fā)現(xiàn)桅桿結(jié)構(gòu)變形而停止裝運該船原定計劃暫停工作兩周，但目前已提前開始裝貨。

快訊

1日全球煤炭快訊：英美資源宣布北莫蘭巴發(fā)生不可抗力事件 日本1月焦煤進口量環(huán)比下降10%

英美資源宣布北莫蘭巴發(fā)生不可抗力事件 英美資源集團2月25日宣布，其旗下焦煤礦山北莫蘭巴（Moranbah North）發(fā)生不可抗力事件 發(fā)言人解釋道，2月20日北莫蘭巴發(fā)現(xiàn)礦山瓦斯水平升高，隨后昆士蘭州資源安全與健康局發(fā)出暫停運營的指令，因此公司發(fā)出了不可抗力事件的通知。

快訊

中國煉焦行業(yè)協(xié)會：2024年6月份市場簡述與焦化行業(yè)運行動態(tài)

6月份向我國出口焦炭的依然只有三個國家，分別為俄羅斯、日本和美國1-6月份，焦炭進口4.64萬噸，同比下降63.92%，焦炭進口平均價格為118.04美元/噸，同比下降66.89%1-6月份，焦炭總貿(mào)易量增長17.32%，出口量占總貿(mào)易量的99.06%，進口價格低于出口價格51.57% 五、煉焦煤進口量價環(huán)比雙雙上漲 6月份，煉焦煤進口量為986.73萬噸，同比增長27.40%，環(huán)比增長1.95%；煉焦煤進口平均價格為150.85美元/噸，同比下降6.51%，環(huán)比上漲1.42%。

原料

Mysteel參考丨海運煉焦煤現(xiàn)狀與2024上半年展望

這主要取決于其國內(nèi)能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整，降低了傳統(tǒng)能源的比重2024年煤炭出口預測減少9% 根據(jù)圖8可以看出，美國主要的出口流向為日本、韓國、歐洲等地，出口我國焦煤量雖在同比有波動，但是我國進口量的整體基數(shù)較低，我國進口美國煉焦煤1200萬噸左右，主要是兩條路徑選擇，終端鋼廠選擇與美國礦山簽訂優(yōu)質(zhì)煉焦煤的長協(xié)合同，另一面是國內(nèi)貿(mào)易商的敞口貿(mào)易，但是焦煤質(zhì)量不急長協(xié)資源 圖8：美國煉焦煤出口流向同比（單位：%） 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 圖9：美國主流煉焦煤價格走勢（單位：美金/噸） 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 而從價格方面來看，2月23日，美國優(yōu)質(zhì)煉焦煤藍灣7號及布坎南分別為321美金/噸和280美金/噸（CFR），換算至我國港口現(xiàn)貨煉焦煤價格后分別為2721元/噸和2378元/噸，與國內(nèi)安澤主焦煤2500元/噸價格相比，價格優(yōu)勢并不明顯。

Mysteel參考

Mysteel：澳煉焦煤價格呈“V”走勢，國內(nèi)需求依舊疲軟

而需求端，2023年中國累計進口量約為228.4萬噸，印度約為4061萬噸，日本約為3083萬噸2023年1月至11月，印度粗鋼產(chǎn)量為128.2萬噸，同比增長12.1%；日本粗鋼產(chǎn)量為80百萬噸，同比下降0.5%澳煤出口量同比下降，市場上澳煤資源仍然較為緊俏，主要進口國對澳煉焦煤需求依然較為強勁，整體供弱需強 價格方面，2023年澳大利亞遠期煉焦煤市場價格整體呈“V”字型運行，與國內(nèi)同品質(zhì)煤種價格趨勢相近，考慮到船期及價格原因，國內(nèi)對澳煉焦煤接受度較弱。

煤焦熱點

Mysteel：澳大利亞遠期煉焦煤市場走勢震蕩偏強

國內(nèi)多數(shù)終端用戶基于成本考慮，進口焦煤主要遵循“俄煤+蒙煤”的格局，對澳大利亞部分高價主焦資源采購興趣較低，疊加國際市場對澳煉焦煤整體需強供弱，印度、日本、韓國及東南亞占據(jù)份額較大，12月國內(nèi)澳煉焦煤進口量預計與11月進口量持平 整體而言，澳大利亞遠期煉焦煤目前受產(chǎn)量及國際市場需求等因素價格高位支撐仍存，但整體繼續(xù)向上動力略顯不足，年末節(jié)日臨近，礦山供應積極性減弱，需求端對遠期資源市場價格支撐暫不明朗，預計短期內(nèi)澳大利亞遠期煉焦煤價格震蕩偏穩(wěn)運行。

日評

2023中國國際煤炭貿(mào)易年會·2024動力煤市場供需交流座談會同期活動圓滿落幕

演講內(nèi)容從國際市場與國內(nèi)市場兩方面展開：國際市場方面，中國、印度、印尼等新興經(jīng)濟體產(chǎn)量增量明顯，歐洲、日本、韓國等發(fā)達國家進口量下降具體國家來看，中國23年承接了全球的富余煤炭，預計24年進口量小幅增加2000-3000萬噸；印度動力煤產(chǎn)量高，但煉焦煤資源匱乏，需求更加強勁；歐洲由于能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整，煤炭需求持續(xù)下降；印尼產(chǎn)量受煤價影響、稅率高導致成本高澳大利亞預計產(chǎn)量略有增加，但受限于運力國內(nèi)市場方面中國在雙碳背景下能源結(jié)構(gòu)將持續(xù)優(yōu)化，達峰階段煤炭消費有小幅增長空間。

2023中國國際煤炭貿(mào)易大會

Mysteel：庫茲巴斯預計增加東部煤炭出口量，中國及印度市場焦煤進口量增加

來自日本和韓國的進口量預計將保持平穩(wěn)（2023-2025年分別為4100萬噸和3400萬噸）與此同時，2023年和2024年澳大利亞煉焦煤的出貨量估計為1.72億噸 信息來源：reuters 短評：近期澳大利亞HCC煉焦煤價格飆升至360美元/噸，現(xiàn)貨市場供應緊張，亞洲和印度消費者需求強勁。

日評

Mysteel：澳煉焦煤進口為何增不動？

從絕對量上看，2020年澳煤禁令以前，以2019年前七月為例，澳煤、蒙煤、俄煤三者進口量合計為4141萬噸今年前七月，蒙煤、俄煤兩者進口量合計為4204萬噸，可以看到蒙煤俄煤進口總量已超過澳煤禁令前的三者進口總量，因此我國對澳煤進口的依賴度大幅下降 對于出口國澳大利亞而言，亦在2020年后形成了新的出口格局2020年以前澳大利亞煉焦煤出口中國流向占比約在15%-20%，2020年后出口中國的占比消失，印度、日本、韓國、中國臺灣和越南等出口占比增加，形成了“印度+日韓+東南亞”的主要出口格局。

觀點

中國煉焦行業(yè)協(xié)會：6月市場簡述與焦化行業(yè)運行動態(tài)

1~6月份，焦炭進口12.86萬噸同比降低47.76%，焦炭進口平均價格為356.46美元/噸，同比降低24.05%，向我國出口前三名的國家為印度尼西亞、日本和蒙古，合計向我國出口11.29萬噸，占總進口量的87.89%其他7個國家占總進口量的12.11% 三、煉焦煤進口量增加，價格繼續(xù)下降 2023年6月份，進口煉焦煤774.53萬噸，同比增長55.43%，環(huán)比增長15.18%，煉焦煤進口平均價格為161.36美元/噸，同比降低37.73%，環(huán)比降低9.96%。

爐料

Mysteel：俄羅斯庫茲巴斯州煤炭庫存2090萬噸 2023財年BHP煉焦煤產(chǎn)量2902萬噸

其中，中國6月份的粗鋼產(chǎn)量為9110萬噸，同比增長0.4%；印度產(chǎn)量為1120萬噸，同比增長12.9%；日本產(chǎn)量為 730 萬噸，同比下降1.7%美國產(chǎn)量為680 萬噸，同比增長 0.5%俄羅斯產(chǎn)量約為 580 萬噸，同比增長3.8%韓國產(chǎn)量為550 萬噸，同比下降0.9% 信息來源: World Steel Association 短評：粗鋼平控政策第三季度預計影響有限，鋼廠有可能會提前完成額度，保證營收利潤，測算平均鐵水會下降到215-220（具體以實際為準），屆時對于焦煤需求可能變?nèi)酰湛赡苄愿?，對于俄羅斯煉焦煤而言，進口量可能會較上年有所下降。

日評

中國煉焦行業(yè)協(xié)會：5月市場簡述與焦化行業(yè)運行動態(tài)

1-5月份，焦炭進口11.86萬噸同比降低51.57%，焦炭進口平均價格為371.93美元/噸，同比降低20.82%，向我國出口前三名的國家為印度尼西亞、日本和蒙古，合計進口11.28萬噸，占總進口量的95.35%其他4個國家占總進口量的4.65%從焦炭進口貿(mào)易大幅減少可以看出，焦炭的供應國內(nèi)市場非常充沛 三、煉焦煤進口價格大幅下降 2022年5月份，進口煉焦煤672.46萬噸，同比增長47.30%，環(huán)比降低19.82%，煉焦煤進口平均價格為179.20美元/噸，同比降低35.07%，環(huán)比降低9.52%。

爐料

2023年4月份市場簡述與焦化行業(yè)運行動態(tài)

4月份我國只從蒙古、南非和中國臺灣進口了焦炭1-4月份，焦炭進口11.83萬噸同比降低21.29%，焦炭進口平均價格為370.67美元/噸，同比降低10.93%，向我國出口前三名的國家為印度尼西亞、日本和蒙古，合計進口11.28萬噸，占總進口量的95.35%其他4個國家占總進口量的4.65% 三、煉焦煤進口量大幅增長 2022年4月份，進口煉焦煤838.66萬噸，同比增長97.04%，環(huán)比降低13.07%，煉焦煤進口平均價格為198.05美元/噸，同比降低27.01%，環(huán)比降低1.54%。

爐料

日本制鐵2022財年利潤小幅增長

與此同時，日本鋼材進口量未出現(xiàn)顯著增長 煉鋼原料價格走勢 從煉鋼原料市場來看，2023年一季度國際市場鐵礦石價格環(huán)比上漲，煉焦煤現(xiàn)貨價格依然高位運行，同時廢鋼和金屬爐料價格出現(xiàn)回落同期，日本制鐵鋼材協(xié)議價格下跌，成品鋼材與煉鋼原料之間的價差收窄 2022財年四季度生產(chǎn)和銷售情況 受以上因素共同影響，2022財年四季度日本制鐵公司粗鋼產(chǎn)量由第三財季的1004萬噸環(huán)比微增0.3%至1007萬噸，與2021財年四季度的1014萬噸相比則微降0.7%；鋼材發(fā)貨量由第三財季的798萬噸環(huán)比小幅減少2.3%至780萬噸，與2021財年四季度的831萬噸相比也下滑6.1%；鋼材出口收入占比由第三財季的41.0%環(huán)比小幅下降1.0個百分點至40.0%，與2021財年四季度的39.0%相比則提升1.0個百分點；由于鋼材長期協(xié)議價調(diào)整存在滯后性，日本制鐵的鋼材平均銷售價格由第三財季的15.59萬日元/噸環(huán)比小幅下跌5.5%至14.73萬日元/噸，與2021財年四季度的13.46萬日元/噸相比則上漲9.4%。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

中國煉焦行業(yè)協(xié)會：1-2月份市場簡述與焦化行業(yè)運行動態(tài)

1-2進口前三名的國家印度尼西亞、日本和蒙古，合計向我國出口焦炭8.31萬噸，占進口總量94.54% 三、煉焦煤進口量保持增長 2022年1-2月份，國內(nèi)共進口煉焦煤1311.02萬噸，同比增長54.28%，其中，1月份進口619.65萬噸，同比增長12.43%，2月份進口691.37萬噸，同比增長131.49%，煉焦煤進口平均價格為196.4美元/噸，同比降低32.43%，其中，1月份價格為198.42美元/噸，同比降低33.42%。

爐料

日本制鐵前三財季經(jīng)營業(yè)績小幅提升

與此同時，日本鋼材進口量未出現(xiàn)顯著增長 煉鋼原料價格走勢 從煉鋼原料市場來看，國際市場鐵礦石和煉焦煤現(xiàn)貨價格出現(xiàn)回升，同時，廢鋼和金屬爐料價格也出現(xiàn)上漲同期，日本國內(nèi)鋼材價格上漲，成品鋼材與煉鋼原料之間的價差擴大 2022財年三季度生產(chǎn)和銷售情況 受以上因素共同影響，2022財年三季度日本制鐵公司粗鋼產(chǎn)量由第二財季的987萬噸環(huán)比小幅增長1.7%至1004萬噸，與2021財年三季度的1106萬噸相比則減少9.2%；鋼材發(fā)貨量由第二財季的749萬噸環(huán)比提高6.5%至798萬噸，與2021財年三季度的896萬噸相比則大幅下滑10.9%；鋼材出口收入占比由第二財季的42.0%環(huán)比小幅下降1個百分點至41.0%，與2021財年三季度的42.0%相比也回落1個百分點；由于鋼材長期協(xié)議價調(diào)整存在滯后性，日本制鐵的鋼材平均銷售價格由第二財季的15.27萬日元/噸環(huán)比小幅上漲2.1%至15.59萬日元/噸，與2021財年三季度的12.44萬日元/噸相比也顯著上揚25.3%。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

日本制鐵前三財季經(jīng)營業(yè)績小幅提升

與此同時，日本鋼材進口量未出現(xiàn)顯著增長 煉鋼原料價格走勢 從煉鋼原料市場來看，國際市場鐵礦石和煉焦煤現(xiàn)貨價格出現(xiàn)回升，同時，廢鋼和金屬爐料價格也出現(xiàn)上漲同期，日本國內(nèi)鋼材價格上漲，成品鋼材與煉鋼原料之間的價差擴大 2022財年三季度生產(chǎn)和銷售情況 受以上因素共同影響，2022財年三季度日本制鐵公司粗鋼產(chǎn)量由第二財季的987萬噸環(huán)比小幅增長1.7%至1004萬噸，與2021財年三季度的1106萬噸相比則減少9.2%；鋼材發(fā)貨量由第二財季的749萬噸環(huán)比提高6.5%至798萬噸，與2021財年三季度的896萬噸相比則大幅下滑10.9%；鋼材出口收入占比由第二財季的42.0%環(huán)比小幅下降1個百分點至41.0%，與2021財年三季度的42.0%相比也回落1個百分點；由于鋼材長期協(xié)議價調(diào)整存在滯后性，日本制鐵的鋼材平均銷售價格由第二財季的15.27萬日元/噸環(huán)比小幅上漲2.1%至15.59萬日元/噸，與2021財年三季度的12.44萬日元/噸相比也顯著上揚25.3%。

鋼材

澳煤貿(mào)易流向變動對國際市場影響幾何？

2022年上半年，日本、韓國、印度三大競爭市場中，僅印度粗鋼產(chǎn)量同比有增（增加9.2%），日本、韓國粗鋼產(chǎn)量下滑幅度均超4%印度鋼廠宣布了價值110億美元的項目，未來兩年內(nèi)印度的煉焦煤需求仍有望繼續(xù)保持增長 然而，印度有意擺脫對澳煤的過度依賴印度冶金煤進口量為全球第一，然而，近期其國內(nèi)煤炭供應也有所釋放與此同時，印度正在努力實現(xiàn)供應來源多樣化2021年，澳煤約占印度煉焦煤進口的四分之三，而來自加拿大和美國的進口份額分別下降到3%和5%。

爐料

Mysteel快訊：蒙古4月煤炭產(chǎn)量同比下降53% 日本計劃從澳洲和印尼尋求俄羅斯替代煤

根據(jù)財政部的數(shù)據(jù)，俄羅斯是2021年日本第二大動力煤供應商和第三大煉焦煤供應商，俄羅斯的動力煤和煉焦煤分別占該國總進口量的12%和8% 日本是世界第三大煤炭進口國，4月8日日本宣布決定分階段禁止俄羅斯煤炭進口動力煤占日本煤炭用量的60%，焦煤占煤炭用量的40% 澳煤進口量增加 由于歐洲和日本改變貿(mào)易流向，澳大利亞煤炭價格一直保持高位。

煤焦熱點