Mysteel快訊：日本3月焦煤進(jìn)口量達(dá)六個(gè)月高點(diǎn)

日本3月焦煤進(jìn)口量達(dá)六個(gè)月高點(diǎn) 根據(jù)日本財(cái)政部的數(shù)據(jù)，日本3月份進(jìn)口了566萬(wàn)噸焦煤，環(huán)比增長(zhǎng)29%，同比增長(zhǎng)7% 當(dāng)月，日本從其最大供應(yīng)商澳洲進(jìn)口273萬(wàn)噸焦煤，環(huán)比增長(zhǎng)5%，但相比去年同期的288萬(wàn)噸，下降5% 日本從俄羅斯進(jìn)口46.4萬(wàn)噸焦煤，環(huán)比、同比分別增長(zhǎng)34%和74%，這一增長(zhǎng)是受之前的合同支撐。

快訊

1日全球煤炭快訊：紐卡斯?fàn)柛劭贜CIG恢復(fù)煤炭出口 日本2月焦煤進(jìn)口量同比上漲8%

紐卡斯?fàn)柛劭贜CIG恢復(fù)煤炭出口 澳大利亞紐卡斯?fàn)柮禾炕A(chǔ)設(shè)施集團(tuán)(NCIG)在停運(yùn)12天后宣布恢復(fù)裝船，此前由于暴雨，該集團(tuán)的唯一有用的裝船機(jī)遭到破壞 NCIG的1號(hào)裝船機(jī)于3月19日因?yàn)榘l(fā)現(xiàn)桅桿結(jié)構(gòu)變形而停止裝運(yùn)該船原定計(jì)劃暫停工作兩周，但目前已提前開始裝貨。

快訊

1日全球煤炭快訊：英美資源宣布北莫蘭巴發(fā)生不可抗力事件 日本1月焦煤進(jìn)口量環(huán)比下降10%

英美資源宣布北莫蘭巴發(fā)生不可抗力事件 英美資源集團(tuán)2月25日宣布，其旗下焦煤礦山北莫蘭巴（Moranbah North）發(fā)生不可抗力事件 發(fā)言人解釋道，2月20日北莫蘭巴發(fā)現(xiàn)礦山瓦斯水平升高，隨后昆士蘭州資源安全與健康局發(fā)出暫停運(yùn)營(yíng)的指令，因此公司發(fā)出了不可抗力事件的通知。

快訊

中國(guó)煉焦行業(yè)協(xié)會(huì)：2025年6月市場(chǎng)簡(jiǎn)述與焦化行業(yè)運(yùn)行動(dòng)態(tài)

1-6月，進(jìn)口焦炭12.14萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)161.64%，均價(jià)197.64美元/噸，同比上漲67.43%，出口我國(guó)焦炭前三名的國(guó)家是印度尼西亞、俄羅斯和日本，合計(jì)向我國(guó)出口焦炭12.13萬(wàn)噸，占總量的99.92%，其余4個(gè)國(guó)家僅占0.08%從焦炭進(jìn)出口價(jià)格看，1-6月進(jìn)口價(jià)格高于出口價(jià)格11.76% 五、煉焦煤進(jìn)口量、價(jià)環(huán)比齊漲 2025年6月，煉焦煤進(jìn)口910.84萬(wàn)噸，同比降低7.69%，環(huán)比增長(zhǎng)23.30%，平均價(jià)格為94.61美元/噸，同比降低37.28%，環(huán)比上漲4.33%，向我國(guó)出口煉焦煤前三名的國(guó)家為蒙古、俄羅斯和澳大利亞，合計(jì)向我國(guó)出口806.61萬(wàn)噸，占總量的88.56%，其余2個(gè)國(guó)家向我國(guó)出口煉焦煤104.23萬(wàn)噸，占總量的11.44%。

原料

中國(guó)煉焦行業(yè)協(xié)會(huì)：2024年6月份市場(chǎng)簡(jiǎn)述與焦化行業(yè)運(yùn)行動(dòng)態(tài)

6月份向我國(guó)出口焦炭的依然只有三個(gè)國(guó)家，分別為俄羅斯、日本和美國(guó)1-6月份，焦炭進(jìn)口4.64萬(wàn)噸，同比下降63.92%，焦炭進(jìn)口平均價(jià)格為118.04美元/噸，同比下降66.89%1-6月份，焦炭總貿(mào)易量增長(zhǎng)17.32%，出口量占總貿(mào)易量的99.06%，進(jìn)口價(jià)格低于出口價(jià)格51.57% 五、煉焦煤進(jìn)口量價(jià)環(huán)比雙雙上漲 6月份，煉焦煤進(jìn)口量為986.73萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)27.40%，環(huán)比增長(zhǎng)1.95%；煉焦煤進(jìn)口平均價(jià)格為150.85美元/噸，同比下降6.51%，環(huán)比上漲1.42%。

原料

Mysteel參考丨海運(yùn)煉焦煤現(xiàn)狀與2024上半年展望

這主要取決于其國(guó)內(nèi)能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整，降低了傳統(tǒng)能源的比重2024年煤炭出口預(yù)測(cè)減少9% 根據(jù)圖8可以看出，美國(guó)主要的出口流向?yàn)?em class='keyword'>日本、韓國(guó)、歐洲等地，出口我國(guó)焦煤量雖在同比有波動(dòng)，但是我國(guó)進(jìn)口量的整體基數(shù)較低，我國(guó)進(jìn)口美國(guó)煉焦煤1200萬(wàn)噸左右，主要是兩條路徑選擇，終端鋼廠選擇與美國(guó)礦山簽訂優(yōu)質(zhì)煉焦煤的長(zhǎng)協(xié)合同，另一面是國(guó)內(nèi)貿(mào)易商的敞口貿(mào)易，但是焦煤質(zhì)量不急長(zhǎng)協(xié)資源 圖8：美國(guó)煉焦煤出口流向同比（單位：%） 數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 圖9：美國(guó)主流煉焦煤價(jià)格走勢(shì)（單位：美金/噸） 數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 而從價(jià)格方面來(lái)看，2月23日，美國(guó)優(yōu)質(zhì)煉焦煤藍(lán)灣7號(hào)及布坎南分別為321美金/噸和280美金/噸（CFR），換算至我國(guó)港口現(xiàn)貨煉焦煤價(jià)格后分別為2721元/噸和2378元/噸，與國(guó)內(nèi)安澤主焦煤2500元/噸價(jià)格相比，價(jià)格優(yōu)勢(shì)并不明顯。

Mysteel參考

Mysteel：澳煉焦煤價(jià)格呈“V”走勢(shì)，國(guó)內(nèi)需求依舊疲軟

而需求端，2023年中國(guó)累計(jì)進(jìn)口量約為228.4萬(wàn)噸，印度約為4061萬(wàn)噸，日本約為3083萬(wàn)噸2023年1月至11月，印度粗鋼產(chǎn)量為128.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12.1%；日本粗鋼產(chǎn)量為80百萬(wàn)噸，同比下降0.5%澳煤出口量同比下降，市場(chǎng)上澳煤資源仍然較為緊俏，主要進(jìn)口國(guó)對(duì)澳煉焦煤需求依然較為強(qiáng)勁，整體供弱需強(qiáng) 價(jià)格方面，2023年澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)價(jià)格整體呈“V”字型運(yùn)行，與國(guó)內(nèi)同品質(zhì)煤種價(jià)格趨勢(shì)相近，考慮到船期及價(jià)格原因，國(guó)內(nèi)對(duì)澳煉焦煤接受度較弱。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)走勢(shì)震蕩偏強(qiáng)

國(guó)內(nèi)多數(shù)終端用戶基于成本考慮，進(jìn)口焦煤主要遵循“俄煤+蒙煤”的格局，對(duì)澳大利亞部分高價(jià)主焦資源采購(gòu)興趣較低，疊加國(guó)際市場(chǎng)對(duì)澳煉焦煤整體需強(qiáng)供弱，印度、日本、韓國(guó)及東南亞占據(jù)份額較大，12月國(guó)內(nèi)澳煉焦煤進(jìn)口量預(yù)計(jì)與11月進(jìn)口量持平 整體而言，澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤目前受產(chǎn)量及國(guó)際市場(chǎng)需求等因素價(jià)格高位支撐仍存，但整體繼續(xù)向上動(dòng)力略顯不足，年末節(jié)日臨近，礦山供應(yīng)積極性減弱，需求端對(duì)遠(yuǎn)期資源市場(chǎng)價(jià)格支撐暫不明朗，預(yù)計(jì)短期內(nèi)澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤價(jià)格震蕩偏穩(wěn)運(yùn)行。

日評(píng)

2023中國(guó)國(guó)際煤炭貿(mào)易年會(huì)·2024動(dòng)力煤市場(chǎng)供需交流座談會(huì)同期活動(dòng)圓滿落幕

演講內(nèi)容從國(guó)際市場(chǎng)與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)兩方面展開：國(guó)際市場(chǎng)方面，中國(guó)、印度、印尼等新興經(jīng)濟(jì)體產(chǎn)量增量明顯，歐洲、日本、韓國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)口量下降具體國(guó)家來(lái)看，中國(guó)23年承接了全球的富余煤炭，預(yù)計(jì)24年進(jìn)口量小幅增加2000-3000萬(wàn)噸；印度動(dòng)力煤產(chǎn)量高，但煉焦煤資源匱乏，需求更加強(qiáng)勁；歐洲由于能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整，煤炭需求持續(xù)下降；印尼產(chǎn)量受煤價(jià)影響、稅率高導(dǎo)致成本高澳大利亞預(yù)計(jì)產(chǎn)量略有增加，但受限于運(yùn)力國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面中國(guó)在雙碳背景下能源結(jié)構(gòu)將持續(xù)優(yōu)化，達(dá)峰階段煤炭消費(fèi)有小幅增長(zhǎng)空間。

2023中國(guó)國(guó)際煤炭貿(mào)易大會(huì)

Mysteel：庫(kù)茲巴斯預(yù)計(jì)增加?xùn)|部煤炭出口量，中國(guó)及印度市場(chǎng)焦煤進(jìn)口量增加

來(lái)自日本和韓國(guó)的進(jìn)口量預(yù)計(jì)將保持平穩(wěn)（2023-2025年分別為4100萬(wàn)噸和3400萬(wàn)噸）與此同時(shí)，2023年和2024年澳大利亞煉焦煤的出貨量估計(jì)為1.72億噸 信息來(lái)源：reuters 短評(píng)：近期澳大利亞HCC煉焦煤價(jià)格飆升至360美元/噸，現(xiàn)貨市場(chǎng)供應(yīng)緊張，亞洲和印度消費(fèi)者需求強(qiáng)勁。

日評(píng)

Mysteel：澳煉焦煤進(jìn)口為何增不動(dòng)？

從絕對(duì)量上看，2020年澳煤禁令以前，以2019年前七月為例，澳煤、蒙煤、俄煤三者進(jìn)口量合計(jì)為4141萬(wàn)噸今年前七月，蒙煤、俄煤兩者進(jìn)口量合計(jì)為4204萬(wàn)噸，可以看到蒙煤俄煤進(jìn)口總量已超過(guò)澳煤禁令前的三者進(jìn)口總量，因此我國(guó)對(duì)澳煤進(jìn)口的依賴度大幅下降 對(duì)于出口國(guó)澳大利亞而言，亦在2020年后形成了新的出口格局2020年以前澳大利亞煉焦煤出口中國(guó)流向占比約在15%-20%，2020年后出口中國(guó)的占比消失，印度、日本、韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣和越南等出口占比增加，形成了“印度+日韓+東南亞”的主要出口格局。

觀點(diǎn)

中國(guó)煉焦行業(yè)協(xié)會(huì)：6月市場(chǎng)簡(jiǎn)述與焦化行業(yè)運(yùn)行動(dòng)態(tài)

1~6月份，焦炭進(jìn)口12.86萬(wàn)噸同比降低47.76%，焦炭進(jìn)口平均價(jià)格為356.46美元/噸，同比降低24.05%，向我國(guó)出口前三名的國(guó)家為印度尼西亞、日本和蒙古，合計(jì)向我國(guó)出口11.29萬(wàn)噸，占總進(jìn)口量的87.89%其他7個(gè)國(guó)家占總進(jìn)口量的12.11% 三、煉焦煤進(jìn)口量增加，價(jià)格繼續(xù)下降 2023年6月份，進(jìn)口煉焦煤774.53萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)55.43%，環(huán)比增長(zhǎng)15.18%，煉焦煤進(jìn)口平均價(jià)格為161.36美元/噸，同比降低37.73%，環(huán)比降低9.96%。

爐料

Mysteel：俄羅斯庫(kù)茲巴斯州煤炭庫(kù)存2090萬(wàn)噸 2023財(cái)年BHP煉焦煤產(chǎn)量2902萬(wàn)噸

其中，中國(guó)6月份的粗鋼產(chǎn)量為9110萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.4%；印度產(chǎn)量為1120萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12.9%；日本產(chǎn)量為 730 萬(wàn)噸，同比下降1.7%美國(guó)產(chǎn)量為680 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 0.5%俄羅斯產(chǎn)量約為 580 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.8%韓國(guó)產(chǎn)量為550 萬(wàn)噸，同比下降0.9% 信息來(lái)源: World Steel Association 短評(píng)：粗鋼平控政策第三季度預(yù)計(jì)影響有限，鋼廠有可能會(huì)提前完成額度，保證營(yíng)收利潤(rùn)，測(cè)算平均鐵水會(huì)下降到215-220（具體以實(shí)際為準(zhǔn)），屆時(shí)對(duì)于焦煤需求可能變?nèi)?，利空可能性更大，?duì)于俄羅斯煉焦煤而言，進(jìn)口量可能會(huì)較上年有所下降。

日評(píng)

中國(guó)煉焦行業(yè)協(xié)會(huì)：5月市場(chǎng)簡(jiǎn)述與焦化行業(yè)運(yùn)行動(dòng)態(tài)

1-5月份，焦炭進(jìn)口11.86萬(wàn)噸同比降低51.57%，焦炭進(jìn)口平均價(jià)格為371.93美元/噸，同比降低20.82%，向我國(guó)出口前三名的國(guó)家為印度尼西亞、日本和蒙古，合計(jì)進(jìn)口11.28萬(wàn)噸，占總進(jìn)口量的95.35%其他4個(gè)國(guó)家占總進(jìn)口量的4.65%從焦炭進(jìn)口貿(mào)易大幅減少可以看出，焦炭的供應(yīng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)非常充沛 三、煉焦煤進(jìn)口價(jià)格大幅下降 2022年5月份，進(jìn)口煉焦煤672.46萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)47.30%，環(huán)比降低19.82%，煉焦煤進(jìn)口平均價(jià)格為179.20美元/噸，同比降低35.07%，環(huán)比降低9.52%。

爐料

2023年4月份市場(chǎng)簡(jiǎn)述與焦化行業(yè)運(yùn)行動(dòng)態(tài)

4月份我國(guó)只從蒙古、南非和中國(guó)臺(tái)灣進(jìn)口了焦炭1-4月份，焦炭進(jìn)口11.83萬(wàn)噸同比降低21.29%，焦炭進(jìn)口平均價(jià)格為370.67美元/噸，同比降低10.93%，向我國(guó)出口前三名的國(guó)家為印度尼西亞、日本和蒙古，合計(jì)進(jìn)口11.28萬(wàn)噸，占總進(jìn)口量的95.35%其他4個(gè)國(guó)家占總進(jìn)口量的4.65% 三、煉焦煤進(jìn)口量大幅增長(zhǎng) 2022年4月份，進(jìn)口煉焦煤838.66萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)97.04%，環(huán)比降低13.07%，煉焦煤進(jìn)口平均價(jià)格為198.05美元/噸，同比降低27.01%，環(huán)比降低1.54%。

爐料

日本制鐵2022財(cái)年利潤(rùn)小幅增長(zhǎng)

與此同時(shí)，日本鋼材進(jìn)口量未出現(xiàn)顯著增長(zhǎng) 煉鋼原料價(jià)格走勢(shì) 從煉鋼原料市場(chǎng)來(lái)看，2023年一季度國(guó)際市場(chǎng)鐵礦石價(jià)格環(huán)比上漲，煉焦煤現(xiàn)貨價(jià)格依然高位運(yùn)行，同時(shí)廢鋼和金屬爐料價(jià)格出現(xiàn)回落同期，日本制鐵鋼材協(xié)議價(jià)格下跌，成品鋼材與煉鋼原料之間的價(jià)差收窄 2022財(cái)年四季度生產(chǎn)和銷售情況 受以上因素共同影響，2022財(cái)年四季度日本制鐵公司粗鋼產(chǎn)量由第三財(cái)季的1004萬(wàn)噸環(huán)比微增0.3%至1007萬(wàn)噸，與2021財(cái)年四季度的1014萬(wàn)噸相比則微降0.7%；鋼材發(fā)貨量由第三財(cái)季的798萬(wàn)噸環(huán)比小幅減少2.3%至780萬(wàn)噸，與2021財(cái)年四季度的831萬(wàn)噸相比也下滑6.1%；鋼材出口收入占比由第三財(cái)季的41.0%環(huán)比小幅下降1.0個(gè)百分點(diǎn)至40.0%，與2021財(cái)年四季度的39.0%相比則提升1.0個(gè)百分點(diǎn)；由于鋼材長(zhǎng)期協(xié)議價(jià)調(diào)整存在滯后性，日本制鐵的鋼材平均銷售價(jià)格由第三財(cái)季的15.59萬(wàn)日元/噸環(huán)比小幅下跌5.5%至14.73萬(wàn)日元/噸，與2021財(cái)年四季度的13.46萬(wàn)日元/噸相比則上漲9.4%。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

中國(guó)煉焦行業(yè)協(xié)會(huì)：1-2月份市場(chǎng)簡(jiǎn)述與焦化行業(yè)運(yùn)行動(dòng)態(tài)

1-2進(jìn)口前三名的國(guó)家印度尼西亞、日本和蒙古，合計(jì)向我國(guó)出口焦炭8.31萬(wàn)噸，占進(jìn)口總量94.54% 三、煉焦煤進(jìn)口量保持增長(zhǎng) 2022年1-2月份，國(guó)內(nèi)共進(jìn)口煉焦煤1311.02萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)54.28%，其中，1月份進(jìn)口619.65萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12.43%，2月份進(jìn)口691.37萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)131.49%，煉焦煤進(jìn)口平均價(jià)格為196.4美元/噸，同比降低32.43%，其中，1月份價(jià)格為198.42美元/噸，同比降低33.42%。

爐料

日本制鐵前三財(cái)季經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)小幅提升

與此同時(shí)，日本鋼材進(jìn)口量未出現(xiàn)顯著增長(zhǎng) 煉鋼原料價(jià)格走勢(shì) 從煉鋼原料市場(chǎng)來(lái)看，國(guó)際市場(chǎng)鐵礦石和煉焦煤現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)回升，同時(shí)，廢鋼和金屬爐料價(jià)格也出現(xiàn)上漲同期，日本國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格上漲，成品鋼材與煉鋼原料之間的價(jià)差擴(kuò)大 2022財(cái)年三季度生產(chǎn)和銷售情況 受以上因素共同影響，2022財(cái)年三季度日本制鐵公司粗鋼產(chǎn)量由第二財(cái)季的987萬(wàn)噸環(huán)比小幅增長(zhǎng)1.7%至1004萬(wàn)噸，與2021財(cái)年三季度的1106萬(wàn)噸相比則減少9.2%；鋼材發(fā)貨量由第二財(cái)季的749萬(wàn)噸環(huán)比提高6.5%至798萬(wàn)噸，與2021財(cái)年三季度的896萬(wàn)噸相比則大幅下滑10.9%；鋼材出口收入占比由第二財(cái)季的42.0%環(huán)比小幅下降1個(gè)百分點(diǎn)至41.0%，與2021財(cái)年三季度的42.0%相比也回落1個(gè)百分點(diǎn)；由于鋼材長(zhǎng)期協(xié)議價(jià)調(diào)整存在滯后性，日本制鐵的鋼材平均銷售價(jià)格由第二財(cái)季的15.27萬(wàn)日元/噸環(huán)比小幅上漲2.1%至15.59萬(wàn)日元/噸，與2021財(cái)年三季度的12.44萬(wàn)日元/噸相比也顯著上揚(yáng)25.3%。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

日本制鐵前三財(cái)季經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)小幅提升

與此同時(shí)，日本鋼材進(jìn)口量未出現(xiàn)顯著增長(zhǎng) 煉鋼原料價(jià)格走勢(shì) 從煉鋼原料市場(chǎng)來(lái)看，國(guó)際市場(chǎng)鐵礦石和煉焦煤現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)回升，同時(shí)，廢鋼和金屬爐料價(jià)格也出現(xiàn)上漲同期，日本國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格上漲，成品鋼材與煉鋼原料之間的價(jià)差擴(kuò)大 2022財(cái)年三季度生產(chǎn)和銷售情況 受以上因素共同影響，2022財(cái)年三季度日本制鐵公司粗鋼產(chǎn)量由第二財(cái)季的987萬(wàn)噸環(huán)比小幅增長(zhǎng)1.7%至1004萬(wàn)噸，與2021財(cái)年三季度的1106萬(wàn)噸相比則減少9.2%；鋼材發(fā)貨量由第二財(cái)季的749萬(wàn)噸環(huán)比提高6.5%至798萬(wàn)噸，與2021財(cái)年三季度的896萬(wàn)噸相比則大幅下滑10.9%；鋼材出口收入占比由第二財(cái)季的42.0%環(huán)比小幅下降1個(gè)百分點(diǎn)至41.0%，與2021財(cái)年三季度的42.0%相比也回落1個(gè)百分點(diǎn)；由于鋼材長(zhǎng)期協(xié)議價(jià)調(diào)整存在滯后性，日本制鐵的鋼材平均銷售價(jià)格由第二財(cái)季的15.27萬(wàn)日元/噸環(huán)比小幅上漲2.1%至15.59萬(wàn)日元/噸，與2021財(cái)年三季度的12.44萬(wàn)日元/噸相比也顯著上揚(yáng)25.3%。

鋼材

澳煤貿(mào)易流向變動(dòng)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)影響幾何？

2022年上半年，日本、韓國(guó)、印度三大競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中，僅印度粗鋼產(chǎn)量同比有增（增加9.2%），日本、韓國(guó)粗鋼產(chǎn)量下滑幅度均超4%印度鋼廠宣布了價(jià)值110億美元的項(xiàng)目，未來(lái)兩年內(nèi)印度的煉焦煤需求仍有望繼續(xù)保持增長(zhǎng) 然而，印度有意擺脫對(duì)澳煤的過(guò)度依賴印度冶金煤進(jìn)口量為全球第一，然而，近期其國(guó)內(nèi)煤炭供應(yīng)也有所釋放與此同時(shí)，印度正在努力實(shí)現(xiàn)供應(yīng)來(lái)源多樣化2021年，澳煤約占印度煉焦煤進(jìn)口的四分之三，而來(lái)自加拿大和美國(guó)的進(jìn)口份額分別下降到3%和5%。

爐料