山西焦煤首船自主配額出口煉焦煤起運

　10月25日，隨著滿載4萬余噸煉焦煤的“江遠泰州”散貨船在山東省港口集團龍口港完成裝船作業(yè)，順利離泊駛往目的地馬來西亞聯(lián)合鋼鐵（大馬）集團，標志著山西焦煤首船自主出口配額煉焦煤外貿(mào)業(yè)務(wù)的完美開啟，也翻開了山西焦煤在國際煉焦煤市場上的新篇章 　　 據(jù)了解，該船裝載的煉焦煤是西山煤電東曲礦的瘦精煤為確保本單業(yè)務(wù)的順利推進，銷售公司在積極組織資源和運力的同時，協(xié)同國貿(mào)公司與金土地公司主動對接出口代理、商檢機構(gòu)、海關(guān)碼頭等部門，及時跟進通關(guān)手續(xù)辦理進展情況，提前制定專門的領(lǐng)航調(diào)度計劃和裝船方案；同步開展場地設(shè)備的核驗工作，為船舶盡快靠泊完成裝船作業(yè)爭取時間；安排專人全程跟進資源轉(zhuǎn)運和裝船作業(yè)，嚴把數(shù)質(zhì)量鑒定關(guān)口，確保裝船作業(yè)保質(zhì)保量進行。

爐料

進口配額用盡，逢低做多焦煤的機會來了？

進口焦煤配額用盡，四季度進口澳洲焦煤資源偏緊 我國海運煤炭進口實行配額制，煉焦煤進口商主要為鋼廠和大型焦化廠，貿(mào)易商相對而言貿(mào)易量有限一般擁有進口配額申領(lǐng)資質(zhì)的企業(yè)年底申請下一年度配額量，最終企業(yè)被分配的配額量取決于該企業(yè)上一年度配額量完成情況以及下一年實際需求量1—7月因全球除中國外生鐵產(chǎn)量大幅下降，焦煤需求下滑，澳洲焦煤價格遠低于國內(nèi)煤價，進口利潤較大，鋼廠及貿(mào)易商購買澳洲焦煤的積極性較大，1—7月進口澳洲焦煤同比增加55%，較多終端用戶進口焦煤配額用盡，預(yù)計四季度進口澳洲焦煤資源將大度下降，蒙煤進口主要采取公路和鐵路運輸，不受進口配額的限制，但即使四季度進口蒙煤增加，考慮到我國澳洲焦煤進口占比達到了63%，蒙煤增量較難沖抵澳煤的減量，四季度進口煤資源將整體趨緊。

爐料

Mysteel解讀：1-3月份煉焦煤進口總量2743.39萬噸，同比上漲2.02%

蒙古、俄羅斯等陸路進口的穩(wěn)定性與成本優(yōu)勢成為支撐總量的關(guān)鍵，而海運煤份額收縮則凸顯國際貿(mào)易環(huán)境對供應(yīng)鏈的深刻影響國內(nèi)對高灰分煤種進口限制趨嚴，推動進口結(jié)構(gòu)向蒙古、俄羅斯中低灰分煤種傾斜印度對低灰分焦炭實施進口配額，分流部分海運煉焦煤需求；歐盟碳關(guān)稅（CBAM）壓制歐洲鋼廠采購俄煤，促使俄礦商加大對華出口 三、2季度進口煉焦煤展望 2025年2季度中國煉焦煤進口預(yù)計呈現(xiàn)“總量收縮、結(jié)構(gòu)分化”特征，核心制約來自國內(nèi)供應(yīng)寬松、海運煤成本倒掛及蒙古口岸庫存壓力。

煤焦熱點

Mysteel：煤焦國際市場熱點動態(tài)（2025.3.31）

根據(jù)BCCL于3月28日發(fā)布的意向書（LoI），JSW將以公私合營模式負責該廠全周期運營，并擁有每年200萬噸煉焦原煤的固定供應(yīng)配額據(jù)悉，原煤采購定價機制采用"通知價+2.35%"的溢價模式，而洗選后的副產(chǎn)品將由財團伙伴JSWEnergy（Utkal）以市場化價格承接消納，形成資源閉環(huán)利用體系 此次合作是JSW構(gòu)建國內(nèi)煉焦煤供應(yīng)鏈安全的重要布局當前，該公司正加速推進三個自營煉焦煤礦的投產(chǎn)進程，旨在通過本土化生產(chǎn)替代高價進口焦煤，預(yù)計綜合成本將下降15%-20%。

日評

Mysteel解讀：1月份進口煉焦煤總量999.94萬噸，后續(xù)進口煉焦煤量或仍將低于預(yù)期

整體來看，1月進口煉焦煤環(huán)比呈增幅最大的為美國，環(huán)比增長36.9%，春節(jié)前百麗及布坎南等煤種進港增加，美國煉焦煤邊際供應(yīng)上漲明顯減幅最大的為澳大利亞，環(huán)比下降24.6%，1月需求主要來自印度市場，終端尋求一季度中低揮發(fā)貨物，同時受于對后續(xù)焦炭進口配額等限制的擔憂，買家采買意愿提升而國內(nèi)由于產(chǎn)地煉焦煤價格持續(xù)下行，對于性價比不高的澳煉焦煤采買意愿弱，導致進口量下降從整體進口格局來看，蒙古國和俄羅斯煉焦煤仍是進口主力，兩者合計進口598.87萬噸，環(huán)比下降8.45%，占1月進口煉焦煤總量的59.89%。

煤焦熱點

Mysteel：7月31日(09:00)煉焦煤遠期現(xiàn)貨價格行情

日評

Mysteel：蒙古國煤炭出口印度是否可行？

二、在蒙古國想要借道我國天津港將煤炭出口印度不可行的情況下，是否有機會通過我國貿(mào)易企業(yè)轉(zhuǎn)手出口印度呢？首先我國擁有煤炭出口成交權(quán)的四大企業(yè)為神華、五礦、山煤、兗礦，其中涉及蒙煤業(yè)務(wù)的僅有神華一家，神華對蒙古國煤炭在滿足自身需求的前提下并無多余配額對外出口，而且我國煤炭出口多以無煙煤為主，煉焦煤資源相對緊缺，首先以滿足國內(nèi)下游市場供應(yīng)，對外出口較少 綜上所述，蒙古國其特殊的地理位置，以及我國長期對煉焦煤資源的大量需求，蒙古國煤炭出口我國將是其最好的貿(mào)易選擇，假如蒙古國煤炭出口印度，無論是從物流運輸還是我國煤企出口配額來看，都不具備出口的必要條件。

日評

Mysteel：俄羅斯庫茲巴斯州煤炭庫存2090萬噸 2023財年BHP煉焦煤產(chǎn)量2902萬噸

俄羅斯庫茲巴斯州煤炭庫存總計2090萬噸 據(jù)俄羅斯庫茲巴斯煤炭工業(yè)部稱，2023年1月至6月庫茲巴斯煤礦企業(yè)生產(chǎn)煤炭10880萬噸在此期間，煉焦煤產(chǎn)量增加至 3380萬噸，而動力煤開采量達到 7500萬噸截至 2023 年 7 月 1 日，由于國際制裁俄羅斯和物流問題，庫茲巴斯的煤炭庫存總計 2090 萬噸庫茲巴斯尋求更多鐵路配額，以便向遠東地區(qū)出口。

日評

Mysteel周報：黑色系原燃料價格漲跌互現(xiàn)（11.29-12.03）

進口煤方面，臨近年底，電廠為爭取明年進口配額，疊加市場“抄底”心態(tài)帶動，市場即期貨盤采購明顯增加，而前期11-12月份貨盤大量拋售出清，12月貨盤已一船難尋，進口煤價格迅速反彈而在即期貨源基本售罄、遠月市場預(yù)期悲觀情況下，國內(nèi)進口煤市場漸趨于安靜，現(xiàn)印尼Q3800FOB價報76美元/噸 【煉焦煤】本周煉焦煤市場穩(wěn)中偏弱，少數(shù)煤礦有探漲意向價格方面，主焦煤下調(diào)100-200元不等，除個別礦點前期調(diào)整慢，本周調(diào)整幅度偏大，部分配焦煤下調(diào)100-470元不等。

周評

全球煉焦煤市場供需格局分析

二季度開始，煉焦煤進口價差不斷擴大，截至12月4日，進口澳大利亞主焦煤利潤高達550元/噸內(nèi)外價差不斷擴大的原因主要是：一方面，中國缺乏進口配額，澳煤需求環(huán)比下降今年1—4月中國進口澳煤1921萬噸，占2019年澳煤進口量的62%提前透支進口配額，導致二三季度澳煤進口量下滑，同時10月中國暫停澳煤通關(guān)，澳煤出口中國幾乎無成交，而國內(nèi)煉焦煤價格不斷上漲，導致煉焦煤內(nèi)外價差不斷擴大另一方面，海外鋼廠受疫情影響，并未滿產(chǎn)，也導致了當前澳煤需求相對疲軟。

爐料

23日全球煤炭快訊：俄羅斯計劃減少遠東地區(qū)煤炭出口配額 波蘭JSW1-9月煤炭產(chǎn)量同比下降2.8%

中國正在顯示出對俄羅斯煤炭需求的增長，而即將削減的配額會阻礙俄羅斯煤炭在中國銷售的增長 根據(jù)俄羅斯聯(lián)邦海關(guān)總署的數(shù)據(jù)，9月份俄羅斯出口了2217萬噸煤炭，同比增長6.78％，環(huán)比增長18.7％ 然而，9月份俄羅斯對中國的出口環(huán)比下降了4.64％，出口量為393萬噸 信息來源：Coal Shastra 波蘭JSW1-9月煤炭產(chǎn)量同比下降2.8% 據(jù)報道，近日波蘭煉焦煤開采公司JSW公布了今年1-9月公司經(jīng)營報告。

快訊

11月20日進口煤炭市場行情盤點

【進口煤炭】20日進口煤炭市場弱勢運行，進口焦煤整體價格暫穩(wěn)，進口加拿大美國焦煤市場高位暫穩(wěn)，進口俄羅斯噴吹煤市場高位暫穩(wěn)；進口動力煤方面，進口配額幾乎用盡，年底終端采購意向低，進口印尼煤和澳洲煤價格暫穩(wěn) 進口焦煤方面：全年額度用盡和進口政策限制下，目前進口煉焦煤市場詢報盤市場成交一般，市場成交和詢報盤集中于非澳洲煤資源，進口額度限制下價格趨于弱穩(wěn)價格方面，目前澳洲進口焦煤一類煤報價108美元穩(wěn)，二類煤報價在97美元穩(wěn)，額度限制下，國內(nèi)國際市場澳洲煤詢盤數(shù)量少；港口已通關(guān)進口焦煤現(xiàn)貨資源緊俏，港口錨地等待船只不減且進口澳洲煤船無法靠港，河北區(qū)域港口大多進口焦煤船從6月起無法卸貨錨地等待中，目前合計近400萬噸錨地進口焦煤船。

盤點

11月19日進口煤炭市場行情盤點

【進口煤炭】19日進口煤炭市場弱勢運行，進口焦煤整體價格暫穩(wěn)，進口加拿大美國焦煤市場高位暫穩(wěn)，進口俄羅斯噴吹煤市場高位暫穩(wěn)；進口動力煤方面，進口配額幾乎用盡，年底終端采購意向低，進口印尼煤和澳洲煤價格暫穩(wěn) 進口焦煤方面：全年額度用盡和進口政策限制下，目前進口煉焦煤市場詢報盤市場成交一般，進口額度限制下價格趨于弱穩(wěn)價格方面，目前澳洲進口焦煤一類煤報價108美元穩(wěn)，二類煤報價在97美元穩(wěn)，額度限制下，國內(nèi)國際市場澳洲煤詢盤數(shù)量少；港口已通關(guān)進口焦煤現(xiàn)貨資源緊俏，港口錨地等待船只不減且進口澳洲煤船無法靠港，河北區(qū)域港口大多進口焦煤船從6月起無法卸貨錨地等待中，目前合計近400萬噸錨地進口焦煤船。

盤點

11月18日進口煤炭市場行情盤點

【進口煤炭】18日進口煤炭市場弱勢運行，進口焦煤整體價格有漲有跌，進口加拿大美國焦煤市場高位上行，進口俄羅斯噴吹煤市場高位暫穩(wěn)；進口動力煤方面，進口配額幾乎用盡，年底終端采購意向低，進口印尼煤和澳洲煤價格暫穩(wěn) 進口焦煤方面：全年額度用盡和進口政策限制下，目前進口煉焦煤市場詢報盤市場成交一般，進口額度限制下價格高位回調(diào)明顯價格方面，目前澳洲進口焦煤一類煤報價108美元降1，二類煤報價在97美元降1，國內(nèi)國際市場澳洲煤詢盤數(shù)量少；港口已通關(guān)進口焦煤現(xiàn)貨資源緊俏，港口錨地等待船只不減且進口澳洲煤船無法靠港，河北區(qū)域港口大多進口焦煤船從6月起無法卸貨錨地等待中，目前合計近400萬噸錨地進口焦煤船。

盤點

11月17日進口煤炭市場行情盤點

【進口煤炭】17日進口煤炭市場繼續(xù)弱穩(wěn)運行，進口焦煤整體價格穩(wěn)中走弱，進口加拿大美國焦煤市場高位盤整，進口俄羅斯噴吹煤市場高位暫穩(wěn)；進口動力煤方面，進口配額幾乎用盡，年底終端采購意向低，進口印尼煤和澳洲煤價格暫穩(wěn) 進口焦煤方面：全年額度用盡和進口政策限制下，目前進口煉焦煤市場詢報盤市場成交一般，進口額度限制下價格高位回調(diào)明顯價格方面，目前澳洲進口焦煤一類煤報價109美元穩(wěn)，二類煤報價在98美元穩(wěn)，國內(nèi)國際市場澳洲煤詢盤數(shù)量少；港口已通關(guān)進口焦煤現(xiàn)貨資源緊俏，港口錨地等待船只不減且進口澳洲煤船無法靠港，河北區(qū)域港口大多進口焦煤船從6月起無法卸貨錨地等待中，目前合計近400萬噸錨地進口焦煤船。

盤點

11月16日進口煤炭市場行情盤點

【進口煤炭】16日進口煤炭市場繼續(xù)弱穩(wěn)運行，進口焦煤整體價格穩(wěn)中走弱，進口加拿大美國焦煤市場高位盤整，進口俄羅斯噴吹煤市場高位暫穩(wěn)；進口動力煤方面，進口配額幾乎用盡，年底終端采購意向低，進口印尼煤和澳洲煤價格暫穩(wěn) 進口焦煤方面：進口煉焦煤市場詢報盤市場冷清，進口額度限制下價格高位回調(diào)明顯價格方面，目前澳洲進口焦煤一類煤報價109美元降2，二類煤報價在98美元降4，國內(nèi)國際市場澳洲煤詢盤數(shù)量少；港口已通關(guān)進口焦煤現(xiàn)貨資源緊俏，港口錨地等待船只不減且進口澳洲煤船無法靠港，河北區(qū)域港口大多進口焦煤船從6月起無法卸貨錨地等待中，目前合計近400萬噸錨地進口焦煤船。

盤點

11月13日進口煤炭市場行情盤點

【進口煤炭】13日進口煤炭市場穩(wěn)中偏弱運行，進口焦煤整體價格呈現(xiàn)有漲有跌態(tài)勢，進口加拿大美國焦煤價格受利好走高，進口俄羅斯噴吹煤市場高位暫穩(wěn)；進口動力煤方面，今年進口配額幾乎用盡，終端采購意向低，進口印尼煤和澳洲煤價格暫穩(wěn) 進口焦煤方面：進口煉焦煤市場詢報盤市場冷清，終端轉(zhuǎn)向國內(nèi)焦煤市場或其他國家市場，市場需求刺激下進口焦煤價格整體暫穩(wěn)價格方面，目前澳洲進口焦煤一類煤報價111美元降4，二類煤報價在102美元降4，國內(nèi)國際市場澳洲煤詢盤數(shù)量少；港口已通關(guān)進口焦煤現(xiàn)貨資源緊俏，港口錨地等待船只不減且進口澳洲煤船無法靠港，河北區(qū)域港口大多進口焦煤船從6月起無法卸貨錨地等待中，目前合計近400萬噸錨地進口焦煤船。

盤點

關(guān)注焦煤、焦炭逢低做多時機

從這個角度來看，煉焦煤供需環(huán)境改善或加速 結(jié)合煉焦煤當前的情況來看，2021年煉焦煤或呈現(xiàn)供減需增的格局，基本面繼續(xù)向好首先，2020年煉焦煤增產(chǎn)空間有限，雖然年初疫情在一定程度上影響了煉焦煤的產(chǎn)量，但影響較為有限，之后雖然環(huán)保和安保限產(chǎn)較為寬松，但煉焦煤并未出現(xiàn)大幅增產(chǎn)的情況，由此推測，2021年煉焦煤增長空間也極為有限，若安保環(huán)保限產(chǎn)升級，產(chǎn)量可能出現(xiàn)一定程度的下行其次，2020年前7個月澳洲焦煤進口量大幅增加，進口配額告罄后，進口量大幅下滑，2021年澳洲焦煤進口量或繼續(xù)大幅下行，但具體情況仍需觀察。

爐料

焦煤做多動能增強

進口焦煤配額用盡 我國海運煤炭進口實行配額制，煉焦煤進口商主要為鋼廠和大型焦化廠，貿(mào)易商相對而言貿(mào)易量有限一般擁有進口配額申領(lǐng)資質(zhì)的企業(yè)年底申請下一年度配額量，最終企業(yè)被分配的配額量取決于該企業(yè)上一年度配額量完成情況以及下一年度實際需求量1—7月因全球除中國外生鐵產(chǎn)量大幅下降，焦煤需求下滑，澳洲焦煤價格遠低于國內(nèi)煤價，進口利潤較大，鋼廠及貿(mào)易商購買澳洲焦煤的積極性較大，進口澳洲焦煤同比增加55%。

爐料

Mysteel煤焦部&Mysteel空間數(shù)據(jù)：印度緩慢回歸澳煤市場

圖三：澳洲煤炭主要港口周度發(fā)貨（8.17-8.23） 信息來源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 從主要到貨國發(fā)運數(shù)據(jù)來看，日本制造業(yè)加快恢復疊加高溫，核能發(fā)電減少等因素，本期澳洲發(fā)往日本的煤炭環(huán)比繼續(xù)保持增長；國內(nèi)買家持續(xù)受通關(guān)配額限制，但本期澳煤到貨量環(huán)比有所上漲，主要還是國內(nèi)市場對優(yōu)質(zhì)煉焦煤需求堅挺；韓國本期放緩進口，到貨量出現(xiàn)下降，但長期需求向好；由于中國市場需求冷清，一些煤炭生產(chǎn)商將貨物轉(zhuǎn)售給印度，本期澳洲發(fā)往印度的煤炭環(huán)比出現(xiàn)大幅增長，但積壓的動力煤庫存影響印度煤炭需求的進一步釋放；受建筑鋼材需求和電力需求推動，本期東南亞到貨量穩(wěn)定增長；歐洲煤炭到貨量繼續(xù)下滑。

周評