Mysteel：沿海電廠采購需求有限 進(jìn)口動(dòng)力煤價(jià)下跌速度較快

概述：回顧10月動(dòng)力煤進(jìn)口市場(chǎng)走勢(shì)呈先強(qiáng)后弱前期由于印尼方面煤炭出口瓶頸，市場(chǎng)貨源偏緊支撐煤價(jià)走強(qiáng)；月末隨著內(nèi)貿(mào)市場(chǎng)需求轉(zhuǎn)弱，煤價(jià)進(jìn)入下行通道，帶動(dòng)進(jìn)口煤承壓下行 一、海外市場(chǎng)現(xiàn)貨偏緊，支撐報(bào)價(jià)走高 10月初印尼方面由RKAB系統(tǒng)更新，原本審批完成的煤炭增量額度需要重新進(jìn)行審批，且在審批完成前暫停生產(chǎn)及銷售工作另由于印尼港口LHV文件出具系統(tǒng)關(guān)閉，駁船無法航行，等待裝期時(shí)間延長，船只出口效率下降。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel： 9月中國進(jìn)口動(dòng)力煤3019.8萬噸 環(huán)比下降9%

在完成審批前煤炭出口暫停，導(dǎo)致印尼現(xiàn)貨資源緊缺，出口量明顯縮減目前市場(chǎng)仍未有具體時(shí)間截點(diǎn)，短期來看低卡煤供應(yīng)繼續(xù)緊張進(jìn)口高卡煤方面，在印度及韓國需求釋放下，高卡煤報(bào)價(jià)相對(duì)堅(jiān)挺；加之中國市場(chǎng)港口持續(xù)累庫，促使煤價(jià)下調(diào)；市場(chǎng)參與者對(duì)后市信心不足，進(jìn)而減少進(jìn)口煤拿貨 綜上所述，預(yù)計(jì)10月份進(jìn)口動(dòng)力煤環(huán)比或繼續(xù)減量，主要體現(xiàn)在印尼方面一方面印尼出口瓶頸仍未得到緩解，且目前已進(jìn)入四季度，多數(shù)煤炭生產(chǎn)商已完成全年銷售任務(wù)，無多余資源進(jìn)行出口。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：電煤或繼續(xù)承壓，東勝市場(chǎng)動(dòng)力煤弱穩(wěn)運(yùn)行

煤礦A：月初煤礦生產(chǎn)穩(wěn)定，全部發(fā)運(yùn)港口兌現(xiàn)長協(xié)，今日發(fā)運(yùn)良好無庫存積壓 煤礦B：原計(jì)劃月初復(fù)工，目前還在等審批驗(yàn)收，今天降雪因素影響，周邊露天礦全部停產(chǎn) 貿(mào)易商：博弈進(jìn)入白熱化階段，4月電煤傳統(tǒng)淡季，疊加電廠開始檢修日耗也進(jìn)一步縮減，后期電煤或?qū)⒗^續(xù)承壓 綜上，終端電廠需求下降，產(chǎn)地煤炭供應(yīng)尚可，短期煤價(jià)缺乏有效支撐，東勝區(qū)域動(dòng)力煤市場(chǎng)弱穩(wěn)運(yùn)行。

日評(píng)

Mysteel：2023年中國動(dòng)力煤供需格局展望

供給方面，2023年隨著相關(guān)部門和產(chǎn)地企業(yè)優(yōu)化煤炭企業(yè)生產(chǎn)、項(xiàng)目建設(shè)等核準(zhǔn)審批政策，通過核增產(chǎn)能、擴(kuò)產(chǎn)、新投產(chǎn)等方式，多措并舉增加煤炭產(chǎn)能；鐵路部門加快運(yùn)輸周轉(zhuǎn)、提高運(yùn)輸效率，優(yōu)先安排煤炭鐵路運(yùn)力確保電煤安全穩(wěn)定供應(yīng)，充分發(fā)揮重要煤運(yùn)通道的干線作用，預(yù)計(jì)我國煤炭產(chǎn)能保持較快增長，煤炭供應(yīng)保障能力繼續(xù)增強(qiáng)綜合來看，后期煤炭需求逐漸回升，煤炭供應(yīng)不斷增長，2023年動(dòng)力煤市場(chǎng)整體供需平衡 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

日評(píng)

冀中能源：邢臺(tái)礦西井預(yù)計(jì)明年下半年投產(chǎn)

2023年預(yù)計(jì)煉焦煤市場(chǎng)將伴隨鋼焦行業(yè)下行，在煤炭仍有高利潤的背景下，預(yù)計(jì)焦煤價(jià)格將隨鋼焦價(jià)格回落在增產(chǎn)保供政策下動(dòng)力煤供給將繼續(xù)明顯增加，動(dòng)力煤市場(chǎng)價(jià)格在供給能力增強(qiáng)的情況下將向保供價(jià)格靠近，屆時(shí)市場(chǎng)價(jià)格和保供價(jià)格差距預(yù)計(jì)也會(huì)縮小 邢臺(tái)礦西井預(yù)計(jì)明年下半年投產(chǎn)，產(chǎn)能60萬噸公司會(huì)加快推進(jìn)邢臺(tái)礦西井的建設(shè)速度，力爭做到投產(chǎn)即達(dá)產(chǎn)內(nèi)蒙嘉東煤業(yè)的核增手續(xù)已經(jīng)審批完成，內(nèi)蒙古礦區(qū)共核增產(chǎn)能150萬噸。

爐料

Mysteel：進(jìn)口受制和疫情影響下的煤電市場(chǎng)壓力不減——回顧與展望

在此基礎(chǔ)上，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議明確，將通力合作優(yōu)化煤炭企業(yè)生產(chǎn)、項(xiàng)目建設(shè)等核準(zhǔn)審批政策，落實(shí)地方穩(wěn)產(chǎn)保供責(zé)任，充分釋放先進(jìn)產(chǎn)能通過核增產(chǎn)能、擴(kuò)產(chǎn)、新投產(chǎn)等，今年新增煤炭產(chǎn)能3億噸 二、進(jìn)出口：二季度國際能源形勢(shì)將繼續(xù)阻礙國內(nèi)進(jìn)口 今年一季度中國動(dòng)力煤進(jìn)口數(shù)量創(chuàng)6年來新低，據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，今年一季度全國動(dòng)力煤進(jìn)口數(shù)量為3761萬噸，同比下降32%。

觀點(diǎn)

百年建筑周報(bào)：全國混凝土漲跌互現(xiàn)，價(jià)格指數(shù)周比下跌0.06%（4.8-4.15）

部分重點(diǎn)工程在積極推動(dòng)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，但物資供應(yīng)需要通過審批，目前尚未啟動(dòng)江浙閩市場(chǎng)抗住了疫情波及的壓力，在有效的管控中，下游工地施工有序進(jìn)行，但整體市場(chǎng)行情較為疲軟，出貨量未能達(dá)到往期水平，企業(yè)表示由于防控等影響，工程啟動(dòng)速度依舊較慢，運(yùn)輸也存在問題，因此市場(chǎng)行情短期不變，持穩(wěn)運(yùn)行 華南地區(qū)：華南地區(qū)近期當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)需求有所好轉(zhuǎn)，水泥企業(yè)出庫量增加，水泥庫存壓力不大，因此具備漲價(jià)條件，另外現(xiàn)階段動(dòng)力煤價(jià)格居高不下也使得水泥生產(chǎn)成本進(jìn)一步增加，這也直接導(dǎo)致了水泥價(jià)格的推漲。

周報(bào)

百年建筑周報(bào)：全國水泥價(jià)格漲跌互現(xiàn)（4.8-4.15）

部分重點(diǎn)工程在積極推動(dòng)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，但物資供應(yīng)需要通過審批，目前尚未啟動(dòng)江浙閩市場(chǎng)抗住了疫情波及的壓力，在有效的管控中，下游工地施工有序進(jìn)行，但整體市場(chǎng)行情較為疲軟，出貨量未能達(dá)到往期水平，企業(yè)表示由于防控等影響，工程啟動(dòng)速度依舊較慢，運(yùn)輸也存在問題，因此市場(chǎng)行情短期不變，持穩(wěn)運(yùn)行 華南地區(qū)：華南地區(qū)近期當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)需求有所好轉(zhuǎn)，水泥企業(yè)出庫量增加，水泥庫存壓力不大，因此具備漲價(jià)條件，另外現(xiàn)階段動(dòng)力煤價(jià)格居高不下也使得水泥生產(chǎn)成本進(jìn)一步增加，這也直接導(dǎo)致了水泥價(jià)格的推漲。

周報(bào)

Mysteel快訊：澳大利亞準(zhǔn)備向歐洲出口更多煤炭 印尼計(jì)劃提高煤炭特許權(quán)使用費(fèi)率

皮特呼吁帕拉茲楚克批準(zhǔn)澳大利亞礦業(yè)公司New Hope的New Acland礦場(chǎng)重新開工，因?yàn)檫@個(gè)480萬噸/年擴(kuò)建到750萬噸/年的審批工作被拖延了十多年，迫使New Acland在12月關(guān)閉他還希望印度企業(yè)集團(tuán)阿達(dá)尼能更快地提高其在加利利盆地的10萬噸/年卡邁克爾煤礦的產(chǎn)量 2021年澳大利亞動(dòng)力煤出口量連續(xù)第二年低于2億噸，在2013-2019年期間每年出口量都高于這一水平。

煤焦熱點(diǎn)

動(dòng)力煤將呈現(xiàn)季節(jié)性波動(dòng)態(tài)勢(shì)

在經(jīng)歷了去年的大起大落之后，動(dòng)力煤價(jià)格進(jìn)入寬幅振蕩區(qū)間未來煤炭價(jià)格將如何運(yùn)行？ 供給將持續(xù)放量 2021年上半年，煤炭產(chǎn)量一直維持較低水平，環(huán)比也在持續(xù)下滑從2021年8月開始，煤炭產(chǎn)量才出現(xiàn)較為明顯的增長勢(shì)頭，之后在保供政策背景下，煤炭產(chǎn)量大幅增長2021年上半年供應(yīng)端受“倒查二十年”、安監(jiān)、環(huán)保等因素影響產(chǎn)能大幅縮減，下半年政策開始發(fā)力，先后審批了107座露天礦的臨時(shí)用地，總計(jì)核定產(chǎn)能達(dá)1.69億噸，預(yù)計(jì)增量產(chǎn)能在5000萬噸。

爐料

淮北礦業(yè)集團(tuán)全方位確保煤炭供應(yīng)

渦北選煤廠加大“兩關(guān)一過程”管控，即原煤入廠關(guān)、精煤出廠關(guān)以及生產(chǎn)全過程，全面掌控煤炭洗選過程，保證煤炭質(zhì)量 在銷售方面，為保證把有限的資源用在刀刃上，淮北礦業(yè)集團(tuán)及時(shí)調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)，把電煤保供放在第一位，1—10月份，動(dòng)力煤發(fā)運(yùn)量547萬噸，同比增加35萬噸 在運(yùn)輸方面，淮北礦業(yè)集團(tuán)積極與鐵路部門對(duì)接，爭取對(duì)電煤在計(jì)劃審批、車皮配空、運(yùn)輸作業(yè)、信息溝通等方面予以優(yōu)先支持，確保鐵路運(yùn)力“一請(qǐng)就批、一批就配、一裝就運(yùn)”，為電煤運(yùn)輸開辟“綠色通道”。

爐料

14日全球煤炭快訊：澳洲懷特黑文公司三季度原煤產(chǎn)量同比增長15.1% 俄羅斯大型煤企西伯利亞能源集團(tuán)宣布不可抗力

澳洲懷特黑文公司三季度原煤產(chǎn)量同比增長15.1% 當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月14日，澳洲懷特黑文（Whitehaven Coal）發(fā)布2021年三季度生產(chǎn)報(bào)告 報(bào)告顯示，懷特黑文三季度生產(chǎn)原煤516.3萬噸，同比增長15.1%；生產(chǎn)精煤165.9萬噸，同比下降4.1%；銷售煤炭（含少量第三方采購煤炭）464.6萬噸，同比下降23%。

快訊

保供穩(wěn)價(jià)政策加碼

近期，黑色系商品價(jià)格繼續(xù)飆升，焦煤、硅鐵、動(dòng)力煤再創(chuàng)歷史新高，對(duì)煤電、煤炭、鋼鐵、有色金屬等生產(chǎn)型企業(yè)造成較大生產(chǎn)經(jīng)營壓力 銀保監(jiān)會(huì)出手，保供應(yīng)穩(wěn)市場(chǎng) 為維護(hù)煤電行業(yè)和商品市場(chǎng)秩序，10月5日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于服務(wù)煤電行業(yè)正常生產(chǎn)和商品市場(chǎng)有序流通?保障經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡稱《通知》），嚴(yán)防利用銀行保險(xiǎn)資金囤積居奇、哄抬價(jià)格，指導(dǎo)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)自覺落實(shí)宏觀調(diào)控政策，從貸款審批、資金監(jiān)管等方面加大對(duì)能源類大宗商品保供穩(wěn)價(jià)的支持力度。

爐料

廣發(fā)期貨：政策影響較大，動(dòng)力煤保持觀望為主

【現(xiàn)貨】截止9月2日，CCI5500報(bào)947，周環(huán)比持平，CCI5000報(bào)875，周環(huán)比持平9月2日動(dòng)力煤2201合約收盤價(jià)906元/噸，交割品倉單成本952元/噸，期貨貼水46元/噸，貼水比例5.08%鄂爾多斯開始對(duì)煤礦進(jìn)行查價(jià)，部分煤礦坑口價(jià)格大幅回落 【供給】月初部分缺票煤礦恢復(fù)正常，供應(yīng)有所好轉(zhuǎn)，榆林地區(qū)部分煤礦產(chǎn)能核增申請(qǐng)仍在審批中，v>整體供應(yīng)仍處于偏緊狀態(tài)。

機(jī)構(gòu)

8月11日進(jìn)口煤炭市場(chǎng)行情盤點(diǎn)

【進(jìn)口煤炭】11日進(jìn)口煤炭市場(chǎng)繼續(xù)高位暫穩(wěn)進(jìn)口焦煤方面，美國加拿大等市場(chǎng)價(jià)格335美元高位，國際市場(chǎng)需求不減國際發(fā)貨量繼續(xù)增加，國內(nèi)下游多趨觀望態(tài)度，市場(chǎng)采購情緒一般；進(jìn)口蒙古國煉焦煤市場(chǎng)整體表現(xiàn)趨強(qiáng)態(tài)勢(shì)，個(gè)別價(jià)格繼續(xù)上漲，當(dāng)前高運(yùn)費(fèi)下288口岸計(jì)劃通過綁定車輛司機(jī)業(yè)務(wù)等提高通關(guān)量和控制運(yùn)費(fèi)價(jià)格過高；進(jìn)口動(dòng)力煤，國內(nèi)政策調(diào)控下，今日內(nèi)蒙古審批通過1.3億噸煤炭新產(chǎn)能，市場(chǎng)心態(tài)有轉(zhuǎn)變，港口動(dòng)力煤價(jià)格有小幅回調(diào)，市場(chǎng)情緒受到打壓，但下游電廠庫存低位，多地電力負(fù)荷大，港口庫存后期補(bǔ)庫需求大，印尼受疫情影響加上印尼電廠庫存低限制出口，進(jìn)口動(dòng)力煤價(jià)格高位繼續(xù)偏強(qiáng)運(yùn)行。

盤點(diǎn)

8月11日爐料盤點(diǎn)

安徽淮北主焦煤S0.5報(bào)1650元/噸，1/3焦煤S0.3報(bào)1520元/噸，均車板含稅4.西南地區(qū)：云南玉溪主焦A15，S0.8報(bào)1650元/噸，昆明主焦A10.5，S0.8報(bào)1920元/噸 【進(jìn)口煤炭】11日進(jìn)口煤炭市場(chǎng)繼續(xù)高位暫穩(wěn)進(jìn)口焦煤方面，美國加拿大等市場(chǎng)價(jià)格335美元高位，國際市場(chǎng)需求不減國際發(fā)貨量繼續(xù)增加，國內(nèi)下游多趨觀望態(tài)度，市場(chǎng)采購情緒一般；進(jìn)口蒙古國煉焦煤市場(chǎng)整體表現(xiàn)趨強(qiáng)態(tài)勢(shì)，個(gè)別價(jià)格繼續(xù)上漲，當(dāng)前高運(yùn)費(fèi)下288口岸計(jì)劃通過綁定車輛司機(jī)業(yè)務(wù)等提高通關(guān)量和控制運(yùn)費(fèi)價(jià)格過高；進(jìn)口動(dòng)力煤，國內(nèi)政策調(diào)控下，今日內(nèi)蒙古審批通過1.3億噸煤炭新產(chǎn)能，市場(chǎng)心態(tài)有轉(zhuǎn)變，港口動(dòng)力煤價(jià)格有小幅回調(diào)，市場(chǎng)情緒受到打壓，但下游電廠庫存低位，多地電力負(fù)荷大，港口庫存后期補(bǔ)庫需求大，印尼受疫情影響加上印尼電廠庫存低限制出口，進(jìn)口動(dòng)力煤價(jià)格高位繼續(xù)偏強(qiáng)運(yùn)行。

盤點(diǎn)

動(dòng)力煤運(yùn)行中樞預(yù)計(jì)抬升

1月以來，動(dòng)力煤價(jià)格持續(xù)下跌，若正常生產(chǎn)銷售，則可能陷入虧損，故煤礦開工率和發(fā)運(yùn)量多維持在低位一季度，國家雖然出臺(tái)保供政策，鼓勵(lì)貿(mào)易商多發(fā)庫存，但由于下發(fā)的文件描述較為模糊，在虧損窘境下，煤礦實(shí)際并不愿對(duì)外多發(fā)貨可以說，保供政策對(duì)煤炭發(fā)運(yùn)影響不大 用地審批：鄂爾多斯煤礦用地實(shí)施審批制，并且由此前的臨時(shí)用地審批轉(zhuǎn)為建設(shè)用地審批，煤炭生產(chǎn)成本因而增加20—40元/噸目前，用地審批由地方轉(zhuǎn)向政府，審批遇到困難，已有兩年未有新增審批。

爐料

3日全球煤炭快訊：日本1月煤炭進(jìn)口同比下降2.2% Mount Pleasant申請(qǐng)擴(kuò)大煤礦產(chǎn)能和延長壽命

該礦山當(dāng)前開采量為800萬噸/年 該礦山的所屬集團(tuán)，印尼Salim集團(tuán)的子公司-澳大利亞MACH能源公司（MACHEnergy），已申請(qǐng)環(huán)境審批，將礦山產(chǎn)能從1050萬噸/年提高到2100萬噸/年，并向國內(nèi)外客戶提供1700萬噸/年的可銷售煤炭礦山擴(kuò)張計(jì)劃包括擴(kuò)大采礦面積，升級(jí)洗煤廠以及鐵路裝運(yùn)量 該提案展示了澳大利亞MACH能源公司對(duì)澳大利亞動(dòng)力煤行業(yè)的信心。

快訊

進(jìn)口煤政策松動(dòng)

11月30日，海關(guān)總署召集各關(guān)區(qū)召開相關(guān)會(huì)議，對(duì)煤炭進(jìn)口通關(guān)進(jìn)一步放松并加速華南方面，沙田海關(guān)和新沙海關(guān)發(fā)布通知：11月30日前到錨地的煤炭（除澳煤外）都可以清關(guān)，消費(fèi)地不限省內(nèi)和省外 此外，近期動(dòng)力煤消息頻出，距離上次中國和印尼簽訂15億美元煤炭合同不到一周，周二又傳出華南一些港口進(jìn)口煤加速放行的消息值得注意的是，此次放行不僅指引了快速申報(bào)審批的內(nèi)容，還備注了終端地不受華南當(dāng)?shù)叵拗频拿枋?，今年一直以來的進(jìn)口煤限制異地報(bào)關(guān)的條令在年底松動(dòng)。

產(chǎn)業(yè)資訊

進(jìn)口煤相關(guān)政策松動(dòng) 黑色系行情火爆

華南方面，沙田海關(guān)和新沙海關(guān)發(fā)布通知：11月30日前到錨地的煤炭（除澳煤外）都可以清關(guān)，消費(fèi)地不限省內(nèi)和省外 近期動(dòng)力煤消息頻出，距離上次中國和印尼簽訂15億美元煤炭合同不到一周，周二又傳出華南一些港口進(jìn)口煤加速放行的消息值得注意的是，此次放行不僅指引了快速申報(bào)審批的內(nèi)容，還備注了終端地不受華南當(dāng)?shù)叵拗频拿枋?，今年一直以來的進(jìn)口煤限制異地報(bào)關(guān)的條令在年底松動(dòng) 行業(yè)人士認(rèn)為，海關(guān)對(duì)港口已卸進(jìn)口煤以及錨地進(jìn)口煤予以集中放行，這可以說是政府精準(zhǔn)調(diào)控的具體體現(xiàn)。

爐料