Mysteel：沿海電廠采購需求有限 進口動力煤價下跌速度較快

概述：回顧10月動力煤進口市場走勢呈先強后弱前期由于印尼方面煤炭出口瓶頸，市場貨源偏緊支撐煤價走強；月末隨著內貿市場需求轉弱，煤價進入下行通道，帶動進口煤承壓下行 一、海外市場現(xiàn)貨偏緊，支撐報價走高 10月初印尼方面由RKAB系統(tǒng)更新，原本審批完成的煤炭增量額度需要重新進行審批，且在審批完成前暫停生產(chǎn)及銷售工作另由于印尼港口LHV文件出具系統(tǒng)關閉，駁船無法航行，等待裝期時間延長，船只出口效率下降。

煤焦熱點

Mysteel： 9月中國進口動力煤3019.8萬噸 環(huán)比下降9%

在完成審批前煤炭出口暫停，導致印尼現(xiàn)貨資源緊缺，出口量明顯縮減目前市場仍未有具體時間截點，短期來看低卡煤供應繼續(xù)緊張進口高卡煤方面，在印度及韓國需求釋放下，高卡煤報價相對堅挺；加之中國市場港口持續(xù)累庫，促使煤價下調；市場參與者對后市信心不足，進而減少進口煤拿貨 綜上所述，預計10月份進口動力煤環(huán)比或繼續(xù)減量，主要體現(xiàn)在印尼方面一方面印尼出口瓶頸仍未得到緩解，且目前已進入四季度，多數(shù)煤炭生產(chǎn)商已完成全年銷售任務，無多余資源進行出口。

煤焦熱點

Mysteel：電煤或繼續(xù)承壓，東勝市場動力煤弱穩(wěn)運行

煤礦A：月初煤礦生產(chǎn)穩(wěn)定，全部發(fā)運港口兌現(xiàn)長協(xié)，今日發(fā)運良好無庫存積壓 煤礦B：原計劃月初復工，目前還在等審批驗收，今天降雪因素影響，周邊露天礦全部停產(chǎn) 貿易商：博弈進入白熱化階段，4月電煤傳統(tǒng)淡季，疊加電廠開始檢修日耗也進一步縮減，后期電煤或將繼續(xù)承壓 綜上，終端電廠需求下降，產(chǎn)地煤炭供應尚可，短期煤價缺乏有效支撐，東勝區(qū)域動力煤市場弱穩(wěn)運行。

日評

Mysteel：2023年中國動力煤供需格局展望

供給方面，2023年隨著相關部門和產(chǎn)地企業(yè)優(yōu)化煤炭企業(yè)生產(chǎn)、項目建設等核準審批政策，通過核增產(chǎn)能、擴產(chǎn)、新投產(chǎn)等方式，多措并舉增加煤炭產(chǎn)能；鐵路部門加快運輸周轉、提高運輸效率，優(yōu)先安排煤炭鐵路運力確保電煤安全穩(wěn)定供應，充分發(fā)揮重要煤運通道的干線作用，預計我國煤炭產(chǎn)能保持較快增長，煤炭供應保障能力繼續(xù)增強綜合來看，后期煤炭需求逐漸回升，煤炭供應不斷增長，2023年動力煤市場整體供需平衡 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

日評

冀中能源：邢臺礦西井預計明年下半年投產(chǎn)

2023年預計煉焦煤市場將伴隨鋼焦行業(yè)下行，在煤炭仍有高利潤的背景下，預計焦煤價格將隨鋼焦價格回落在增產(chǎn)保供政策下動力煤供給將繼續(xù)明顯增加，動力煤市場價格在供給能力增強的情況下將向保供價格靠近，屆時市場價格和保供價格差距預計也會縮小 邢臺礦西井預計明年下半年投產(chǎn)，產(chǎn)能60萬噸公司會加快推進邢臺礦西井的建設速度，力爭做到投產(chǎn)即達產(chǎn)內蒙嘉東煤業(yè)的核增手續(xù)已經(jīng)審批完成，內蒙古礦區(qū)共核增產(chǎn)能150萬噸。

爐料

Mysteel：進口受制和疫情影響下的煤電市場壓力不減——回顧與展望

在此基礎上，國務院常務會議明確，將通力合作優(yōu)化煤炭企業(yè)生產(chǎn)、項目建設等核準審批政策，落實地方穩(wěn)產(chǎn)保供責任，充分釋放先進產(chǎn)能通過核增產(chǎn)能、擴產(chǎn)、新投產(chǎn)等，今年新增煤炭產(chǎn)能3億噸 二、進出口：二季度國際能源形勢將繼續(xù)阻礙國內進口 今年一季度中國動力煤進口數(shù)量創(chuàng)6年來新低，據(jù)海關總署數(shù)據(jù)顯示，今年一季度全國動力煤進口數(shù)量為3761萬噸，同比下降32%。

觀點

百年建筑周報：全國混凝土漲跌互現(xiàn)，價格指數(shù)周比下跌0.06%（4.8-4.15）

部分重點工程在積極推動復工復產(chǎn)，但物資供應需要通過審批，目前尚未啟動江浙閩市場抗住了疫情波及的壓力，在有效的管控中，下游工地施工有序進行，但整體市場行情較為疲軟，出貨量未能達到往期水平，企業(yè)表示由于防控等影響，工程啟動速度依舊較慢，運輸也存在問題，因此市場行情短期不變，持穩(wěn)運行 華南地區(qū)：華南地區(qū)近期當?shù)厥袌鲂枨笥兴棉D，水泥企業(yè)出庫量增加，水泥庫存壓力不大，因此具備漲價條件，另外現(xiàn)階段動力煤價格居高不下也使得水泥生產(chǎn)成本進一步增加，這也直接導致了水泥價格的推漲。

周報

百年建筑周報：全國水泥價格漲跌互現(xiàn)（4.8-4.15）

部分重點工程在積極推動復工復產(chǎn)，但物資供應需要通過審批，目前尚未啟動江浙閩市場抗住了疫情波及的壓力，在有效的管控中，下游工地施工有序進行，但整體市場行情較為疲軟，出貨量未能達到往期水平，企業(yè)表示由于防控等影響，工程啟動速度依舊較慢，運輸也存在問題，因此市場行情短期不變，持穩(wěn)運行 華南地區(qū)：華南地區(qū)近期當?shù)厥袌鲂枨笥兴棉D，水泥企業(yè)出庫量增加，水泥庫存壓力不大，因此具備漲價條件，另外現(xiàn)階段動力煤價格居高不下也使得水泥生產(chǎn)成本進一步增加，這也直接導致了水泥價格的推漲。

周報

Mysteel快訊：澳大利亞準備向歐洲出口更多煤炭 印尼計劃提高煤炭特許權使用費率

皮特呼吁帕拉茲楚克批準澳大利亞礦業(yè)公司New Hope的New Acland礦場重新開工，因為這個480萬噸/年擴建到750萬噸/年的審批工作被拖延了十多年，迫使New Acland在12月關閉他還希望印度企業(yè)集團阿達尼能更快地提高其在加利利盆地的10萬噸/年卡邁克爾煤礦的產(chǎn)量 2021年澳大利亞動力煤出口量連續(xù)第二年低于2億噸，在2013-2019年期間每年出口量都高于這一水平。

煤焦熱點

動力煤將呈現(xiàn)季節(jié)性波動態(tài)勢

在經(jīng)歷了去年的大起大落之后，動力煤價格進入寬幅振蕩區(qū)間未來煤炭價格將如何運行？ 供給將持續(xù)放量 2021年上半年，煤炭產(chǎn)量一直維持較低水平，環(huán)比也在持續(xù)下滑從2021年8月開始，煤炭產(chǎn)量才出現(xiàn)較為明顯的增長勢頭，之后在保供政策背景下，煤炭產(chǎn)量大幅增長2021年上半年供應端受“倒查二十年”、安監(jiān)、環(huán)保等因素影響產(chǎn)能大幅縮減，下半年政策開始發(fā)力，先后審批了107座露天礦的臨時用地，總計核定產(chǎn)能達1.69億噸，預計增量產(chǎn)能在5000萬噸。

爐料

淮北礦業(yè)集團全方位確保煤炭供應

渦北選煤廠加大“兩關一過程”管控，即原煤入廠關、精煤出廠關以及生產(chǎn)全過程，全面掌控煤炭洗選過程，保證煤炭質量 在銷售方面，為保證把有限的資源用在刀刃上，淮北礦業(yè)集團及時調整客戶結構，把電煤保供放在第一位，1—10月份，動力煤發(fā)運量547萬噸，同比增加35萬噸 在運輸方面，淮北礦業(yè)集團積極與鐵路部門對接，爭取對電煤在計劃審批、車皮配空、運輸作業(yè)、信息溝通等方面予以優(yōu)先支持，確保鐵路運力“一請就批、一批就配、一裝就運”，為電煤運輸開辟“綠色通道”。

爐料

14日全球煤炭快訊：澳洲懷特黑文公司三季度原煤產(chǎn)量同比增長15.1% 俄羅斯大型煤企西伯利亞能源集團宣布不可抗力

澳洲懷特黑文公司三季度原煤產(chǎn)量同比增長15.1% 當?shù)貢r間10月14日，澳洲懷特黑文（Whitehaven Coal）發(fā)布2021年三季度生產(chǎn)報告 報告顯示，懷特黑文三季度生產(chǎn)原煤516.3萬噸，同比增長15.1%；生產(chǎn)精煤165.9萬噸，同比下降4.1%；銷售煤炭（含少量第三方采購煤炭）464.6萬噸，同比下降23%。

快訊

保供穩(wěn)價政策加碼

近期，黑色系商品價格繼續(xù)飆升，焦煤、硅鐵、動力煤再創(chuàng)歷史新高，對煤電、煤炭、鋼鐵、有色金屬等生產(chǎn)型企業(yè)造成較大生產(chǎn)經(jīng)營壓力 銀保監(jiān)會出手，保供應穩(wěn)市場 為維護煤電行業(yè)和商品市場秩序，10月5日，銀保監(jiān)會發(fā)布《關于服務煤電行業(yè)正常生產(chǎn)和商品市場有序流通?保障經(jīng)濟平穩(wěn)運行有關事項的通知》（以下簡稱《通知》），嚴防利用銀行保險資金囤積居奇、哄抬價格，指導銀行保險機構自覺落實宏觀調控政策，從貸款審批、資金監(jiān)管等方面加大對能源類大宗商品保供穩(wěn)價的支持力度。

爐料

廣發(fā)期貨：政策影響較大，動力煤保持觀望為主

【現(xiàn)貨】截止9月2日，CCI5500報947，周環(huán)比持平，CCI5000報875，周環(huán)比持平9月2日動力煤2201合約收盤價906元/噸，交割品倉單成本952元/噸，期貨貼水46元/噸，貼水比例5.08%鄂爾多斯開始對煤礦進行查價，部分煤礦坑口價格大幅回落 【供給】月初部分缺票煤礦恢復正常，供應有所好轉，榆林地區(qū)部分煤礦產(chǎn)能核增申請仍在審批中，v>整體供應仍處于偏緊狀態(tài)。

機構

8月11日進口煤炭市場行情盤點

【進口煤炭】11日進口煤炭市場繼續(xù)高位暫穩(wěn)進口焦煤方面，美國加拿大等市場價格335美元高位，國際市場需求不減國際發(fā)貨量繼續(xù)增加，國內下游多趨觀望態(tài)度，市場采購情緒一般；進口蒙古國煉焦煤市場整體表現(xiàn)趨強態(tài)勢，個別價格繼續(xù)上漲，當前高運費下288口岸計劃通過綁定車輛司機業(yè)務等提高通關量和控制運費價格過高；進口動力煤，國內政策調控下，今日內蒙古審批通過1.3億噸煤炭新產(chǎn)能，市場心態(tài)有轉變，港口動力煤價格有小幅回調，市場情緒受到打壓，但下游電廠庫存低位，多地電力負荷大，港口庫存后期補庫需求大，印尼受疫情影響加上印尼電廠庫存低限制出口，進口動力煤價格高位繼續(xù)偏強運行。

盤點

8月11日爐料盤點

安徽淮北主焦煤S0.5報1650元/噸，1/3焦煤S0.3報1520元/噸，均車板含稅4.西南地區(qū)：云南玉溪主焦A15，S0.8報1650元/噸，昆明主焦A10.5，S0.8報1920元/噸 【進口煤炭】11日進口煤炭市場繼續(xù)高位暫穩(wěn)進口焦煤方面，美國加拿大等市場價格335美元高位，國際市場需求不減國際發(fā)貨量繼續(xù)增加，國內下游多趨觀望態(tài)度，市場采購情緒一般；進口蒙古國煉焦煤市場整體表現(xiàn)趨強態(tài)勢，個別價格繼續(xù)上漲，當前高運費下288口岸計劃通過綁定車輛司機業(yè)務等提高通關量和控制運費價格過高；進口動力煤，國內政策調控下，今日內蒙古審批通過1.3億噸煤炭新產(chǎn)能，市場心態(tài)有轉變，港口動力煤價格有小幅回調，市場情緒受到打壓，但下游電廠庫存低位，多地電力負荷大，港口庫存后期補庫需求大，印尼受疫情影響加上印尼電廠庫存低限制出口，進口動力煤價格高位繼續(xù)偏強運行。

盤點

動力煤運行中樞預計抬升

1月以來，動力煤價格持續(xù)下跌，若正常生產(chǎn)銷售，則可能陷入虧損，故煤礦開工率和發(fā)運量多維持在低位一季度，國家雖然出臺保供政策，鼓勵貿易商多發(fā)庫存，但由于下發(fā)的文件描述較為模糊，在虧損窘境下，煤礦實際并不愿對外多發(fā)貨可以說，保供政策對煤炭發(fā)運影響不大 用地審批：鄂爾多斯煤礦用地實施審批制，并且由此前的臨時用地審批轉為建設用地審批，煤炭生產(chǎn)成本因而增加20—40元/噸目前，用地審批由地方轉向政府，審批遇到困難，已有兩年未有新增審批。

爐料

3日全球煤炭快訊：日本1月煤炭進口同比下降2.2% Mount Pleasant申請擴大煤礦產(chǎn)能和延長壽命

該礦山當前開采量為800萬噸/年 該礦山的所屬集團，印尼Salim集團的子公司-澳大利亞MACH能源公司（MACHEnergy），已申請環(huán)境審批，將礦山產(chǎn)能從1050萬噸/年提高到2100萬噸/年，并向國內外客戶提供1700萬噸/年的可銷售煤炭礦山擴張計劃包括擴大采礦面積，升級洗煤廠以及鐵路裝運量 該提案展示了澳大利亞MACH能源公司對澳大利亞動力煤行業(yè)的信心。

快訊

進口煤政策松動

11月30日，海關總署召集各關區(qū)召開相關會議，對煤炭進口通關進一步放松并加速華南方面，沙田海關和新沙海關發(fā)布通知：11月30日前到錨地的煤炭（除澳煤外）都可以清關，消費地不限省內和省外 此外，近期動力煤消息頻出，距離上次中國和印尼簽訂15億美元煤炭合同不到一周，周二又傳出華南一些港口進口煤加速放行的消息值得注意的是，此次放行不僅指引了快速申報審批的內容，還備注了終端地不受華南當?shù)叵拗频拿枋?，今年一直以來的進口煤限制異地報關的條令在年底松動。

產(chǎn)業(yè)資訊

進口煤相關政策松動 黑色系行情火爆

華南方面，沙田海關和新沙海關發(fā)布通知：11月30日前到錨地的煤炭（除澳煤外）都可以清關，消費地不限省內和省外 近期動力煤消息頻出，距離上次中國和印尼簽訂15億美元煤炭合同不到一周，周二又傳出華南一些港口進口煤加速放行的消息值得注意的是，此次放行不僅指引了快速申報審批的內容，還備注了終端地不受華南當?shù)叵拗频拿枋?，今年一直以來的進口煤限制異地報關的條令在年底松動 行業(yè)人士認為，海關對港口已卸進口煤以及錨地進口煤予以集中放行，這可以說是政府精準調控的具體體現(xiàn)。

爐料