Mysteel解讀：1-2月中國(guó)出口焦炭市場(chǎng)萎縮，預(yù)計(jì)一季度同比去年減少30%左右。

市場(chǎng)成交較前期有所下移，港口出口訂單詢(xún)貨較為冷清，海外需求整體未有明顯提振，印度市場(chǎng)自政府頒布低硫低灰冶金焦進(jìn)口限制配額政策以來(lái)，當(dāng)?shù)亟固渴袌?chǎng)價(jià)格受生產(chǎn)成本較高影響，持續(xù)維持高位運(yùn)行，較中國(guó)、印尼焦企FOB價(jià)格，通常高40-50美金/噸左右，市場(chǎng)上多有預(yù)測(cè)印度國(guó)內(nèi)焦炭終端用戶(hù)將發(fā)起抗議，但以目前3月下旬來(lái)看，并沒(méi)有傳出政府計(jì)劃撤回或修改相關(guān)條例，也有相關(guān)市場(chǎng)聲音認(rèn)為，后續(xù)政府會(huì)迫于印度國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)壓力，采取加收關(guān)稅措施，重新對(duì)中國(guó)與印尼焦企開(kāi)放市場(chǎng)，后續(xù)如何發(fā)展有待追蹤。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：2025年春節(jié)期間全國(guó)焦炭市場(chǎng)運(yùn)行情況

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煤焦熱點(diǎn)

Mysteel解讀：11月印尼焦炭再度進(jìn)入中國(guó)2萬(wàn)噸，焦炭出口出現(xiàn)增長(zhǎng)

2024年1-11月我國(guó)累計(jì)出口鋼材1億零133萬(wàn)噸，同比增加3928.6萬(wàn)噸，增幅22.8%雖然鋼材出口量增加，但出口金額合計(jì)累計(jì)767.4億美元，同比下降1.84%，低價(jià)鋼材出口，同樣擠兌部分海外生產(chǎn)企業(yè)用原料生產(chǎn)的積極性 目前12月中下旬出口報(bào)價(jià)CSR65在FOB271-276美金/噸，CSR62價(jià)格在FOB254-259美金/噸，10-30mm焦粒230-233美金/噸，0-10mm焦粉160-163美金/噸，近期詢(xún)報(bào)盤(pán)較弱，市場(chǎng)成交較前期有所回暖，港口多有來(lái)自南美洲、澳洲、非洲的終端詢(xún)盤(pán)訂單，海外需求整體未有明顯提振，但印度市場(chǎng)關(guān)于低硫低灰冶金焦進(jìn)口限制配額政策的最終結(jié)果，在市場(chǎng)上近期風(fēng)聲頻傳，且全球市場(chǎng)對(duì)最終相關(guān)政策發(fā)布內(nèi)容，多持有悲觀猜測(cè)，導(dǎo)致印度市場(chǎng)近期較為活躍，采購(gòu)積極性有所提升，但相較于中國(guó)更傾向于采購(gòu)印尼焦炭，預(yù)計(jì)對(duì)我國(guó)需求有限。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：2024年中國(guó)冶金焦需求展望

預(yù)計(jì)高爐生鐵產(chǎn)量增量300萬(wàn)噸，折算冶金焦需求增量為135萬(wàn)噸，冶金焦需求增量有限 三、海外冶金焦產(chǎn)能增加，出口量受限 國(guó)內(nèi)焦炭需求逐步進(jìn)入瓶頸期，而焦化產(chǎn)能不斷增加，疊加雙碳政策實(shí)施，國(guó)內(nèi)企業(yè)紛紛尋找新的市場(chǎng)印尼地區(qū)由于其自身的地理位置、煤炭資源情況以及人力等各項(xiàng)成本優(yōu)勢(shì)，國(guó)內(nèi)企業(yè)轉(zhuǎn)向印尼市場(chǎng)截止目前海外新增焦化項(xiàng)目3205萬(wàn)噸，其中印尼占比55%。

煤焦熱點(diǎn)

焦勇：2023年中國(guó)焦炭進(jìn)出口回顧及2024年展望

焦勇分析，全球每年2500萬(wàn)噸左右的焦炭國(guó)際貿(mào)易，而2024年印尼有800萬(wàn)噸左右的可出口量，印尼焦化產(chǎn)能的釋放將沖擊全球焦炭貿(mào)易格局，尤其是區(qū)位和市場(chǎng)相近的中國(guó)焦炭出口，預(yù)計(jì)中國(guó)冶金焦出口將降低到400萬(wàn)噸左右，此外，印尼焦炭也有回流到中國(guó)的可能性。

2023中國(guó)國(guó)際煤炭貿(mào)易大會(huì)

“2023中國(guó)國(guó)際煤炭貿(mào)易年會(huì)”圓滿(mǎn)落幕

他預(yù)計(jì)，2024年焦煤、焦炭均價(jià)還有回落空間需要關(guān)注海外的地緣政治博弈、美國(guó)大選、歐美鋼鐵關(guān)稅、歐盟電動(dòng)車(chē)反補(bǔ)貼等等2024年鋼材定價(jià)邏輯：邊際成本定價(jià)+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，區(qū)域和品種分化加劇 中國(guó)旭陽(yáng)集團(tuán)有限公司焦炭事業(yè)部常務(wù)副總經(jīng)理焦勇先生發(fā)表了主題為“2023中國(guó)焦炭進(jìn)出口市場(chǎng)現(xiàn)狀及2024年展望”的主題演講 中國(guó)旭陽(yáng)集團(tuán)有限公司焦炭事業(yè)部常務(wù)副總經(jīng)理 焦勇 焦勇分析，全球每年2500萬(wàn)噸左右的焦炭國(guó)際貿(mào)易，而2024年印尼大概有800萬(wàn)噸左右的可出口量，印尼焦化產(chǎn)能的釋放將沖擊全球焦炭貿(mào)易格局，尤其是區(qū)位和市場(chǎng)相近的中國(guó)焦炭出口，預(yù)計(jì)中國(guó)冶金焦出口將降低到400萬(wàn)噸左右，此外，印尼焦炭也有回流到中國(guó)的可能性。

2023中國(guó)國(guó)際煤炭貿(mào)易大會(huì)

Mysteel：新星崛起-印尼焦炭行業(yè)發(fā)展情況

需要購(gòu)買(mǎi)主流焦煤煤種，據(jù)了解，印尼焦企多進(jìn)口澳洲一二線主焦做骨架煤種，印尼氣煤、肥煤以及俄羅斯氣煤做配煤，主要生產(chǎn)一級(jí)冶金焦 11月10日澳洲硬焦煤FOB價(jià)297.5美元/噸，澳洲中揮發(fā)煉焦煤FOB價(jià)250美元/噸，到印尼運(yùn)費(fèi)約12美元/噸；俄羅斯氣煤FOB價(jià)165美元/噸 ，俄羅斯噴吹煤FOB價(jià)143美元/噸，到印尼運(yùn)費(fèi)約15美元/噸;印尼當(dāng)?shù)貧夥拭篎OB價(jià)約180美元/噸；按照澳洲主焦煤45%俄羅斯煤25%印尼煤30%比例測(cè)算，粗略估算印尼入爐煤成本304美元/噸（濕基）。

煤焦熱點(diǎn)

彭書(shū)科：新形勢(shì)下企業(yè)如何利用金融工具--套期保值規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

焦煤方面，國(guó)內(nèi)產(chǎn)量小幅釋放，目前安全檢查頻發(fā)，預(yù)計(jì)會(huì)對(duì)三四季度的煤礦生產(chǎn)形成擾動(dòng)；2023年供給增量主要由蒙、俄的進(jìn)口增量貢獻(xiàn)，下半年進(jìn)口端預(yù)計(jì)仍維持高位；焦炭方面，上半年國(guó)內(nèi)焦炭產(chǎn)能投放數(shù)量不及預(yù)期，產(chǎn)量同比增加，下半年關(guān)注產(chǎn)能淘汰；上半年生鐵產(chǎn)量超預(yù)期，下半年需要關(guān)注終端需求及平控政策上半年焦炭出口超預(yù)期，但高爐冶金焦占比下降，下半年隨著印尼焦化達(dá)產(chǎn)，出口將下滑；鋼材方面，上半年國(guó)內(nèi)粗鋼產(chǎn)量增加，非五大材產(chǎn)量貢獻(xiàn)較大，下半年關(guān)注減產(chǎn)方式、節(jié)奏和力度；終端需求分化，地產(chǎn)相關(guān)需求較差，政策端較為克制，需求增量預(yù)期不高。

主題大會(huì)

Mysteel: 澳大利亞煤礦調(diào)研活動(dòng)報(bào)告

另外，隨著未來(lái)印尼及越南等國(guó)冶金焦炭的投產(chǎn)，煉焦煤未來(lái)市場(chǎng)存在增長(zhǎng)前景 企業(yè)E：2014年成立的煤礦，擁有煤炭?jī)?chǔ)量5.27億噸，90%以上都是煉焦煤，單品種儲(chǔ)量在澳洲排名第三，僅排在峰景、貢耶拉之后目前煤礦還處在開(kāi)發(fā)階段，預(yù)計(jì)2022年12月份可以出煤，第一階段配備600萬(wàn)噸洗煤廠，預(yù)計(jì)到2024年精煤產(chǎn)量將達(dá)到400萬(wàn)噸，2027年的時(shí)候精煤產(chǎn)量將達(dá)到800萬(wàn)噸。

煤焦熱點(diǎn)

南鋼與IMR簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議

1月12日，瑞士國(guó)際冶金資源有限公司（IMR）北京公司副總裁宋楠一行到訪南鋼，線上參加印尼金瑞現(xiàn)場(chǎng)舉行的2023年度焦炭戰(zhàn)略合作協(xié)議簽約儀式南鋼副總裁林國(guó)強(qiáng)出席 宋楠表示，IMR是全球焦炭貿(mào)易的頭部企業(yè)業(yè)務(wù)涉及冶金焦、動(dòng)力煤、煉焦煤、廢鐵以及成品鋼材等在印尼擁有探明儲(chǔ)量7870萬(wàn)噸的煤礦一座、年產(chǎn)6萬(wàn)噸不銹鋼廠一座希望能與南鋼攜手發(fā)展，多元化、多角度深層次展開(kāi)合作 林國(guó)強(qiáng)表示，南鋼著力打造“綠色、智慧、人文、高科技”的企業(yè)新特征，高質(zhì)量發(fā)展的多項(xiàng)指標(biāo)在行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先。

投資合作

瑞達(dá)期貨：第十輪提漲部分落地，焦炭期價(jià)大幅上漲

儀式上，德天焦化工程副總經(jīng)理閆君為項(xiàng)目開(kāi)工做介紹項(xiàng)目管理方（中冶焦耐）、監(jiān)理方和施工方代表分別作了表態(tài)發(fā)言11點(diǎn)28分，德信集團(tuán)執(zhí)行總裁包建華宣布德天（印尼）焦化470萬(wàn)噸焦化項(xiàng)目正式開(kāi)工 市場(chǎng)報(bào)價(jià)：一級(jí)冶金焦天津港報(bào)價(jià)4010元/噸（平倉(cāng)含稅價(jià)），較上一交易日持平；準(zhǔn)一級(jí)冶金焦天津港報(bào)價(jià)3910元/噸（平倉(cāng)含稅價(jià)），較上一交易日持平。

機(jī)構(gòu)

5月14日爐料盤(pán)點(diǎn)

國(guó)際市場(chǎng)需求雖有所下降，現(xiàn)印尼Q3800FOB報(bào)盤(pán)價(jià)為57美元/噸；澳洲5500大卡動(dòng)力煤FOB報(bào)盤(pán)價(jià)為56.25美元/噸 【焦炭】14日國(guó)內(nèi)焦炭?jī)r(jià)格上漲第七輪120元/噸焦企利潤(rùn)良好生產(chǎn)積極，且近期訂單出貨較好，廠內(nèi)幾無(wú)庫(kù)存；鋼廠鐵水產(chǎn)量小幅上升，總體采購(gòu)需求不減，本輪提漲基本已接受；港口方面，受期貨市場(chǎng)下調(diào)影響，貿(mào)易商出貨報(bào)價(jià)心態(tài)偏弱，多持觀望態(tài)度14日MyCpic冶金焦國(guó)產(chǎn)現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)報(bào)2623.9較上一工作日增70.7，5月均價(jià)2497.4。

盤(pán)點(diǎn)

29日全球煤炭快訊：英美資源2020年四季度冶金煤產(chǎn)量同比下降33% 2020年日本進(jìn)口焦煤6330萬(wàn)噸

英美資源2020年四季度冶金煤產(chǎn)量同比下降33% 根據(jù)英美資源（Anglo American）當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月28日公布的生產(chǎn)報(bào)告，2020年四季度該公司生產(chǎn)冶金煤418.2萬(wàn)噸，同比下降33%；生產(chǎn)動(dòng)力煤443.2萬(wàn)噸，同比下降35% 冶金煤方面，產(chǎn)量下降的主要原因包括：Grosvenor煤礦去年5月發(fā)生瓦斯爆炸隨后暫停生產(chǎn)，目前仍處于停產(chǎn)狀態(tài)；Moranbah煤礦由于地質(zhì)技術(shù)原因產(chǎn)量出現(xiàn)下降；Dawson和Capcoal煤礦因?yàn)槭袌?chǎng)對(duì)品質(zhì)一般的冶金煤需求減弱而進(jìn)行了減產(chǎn)。

快訊

12月24日爐料盤(pán)點(diǎn)

印尼煤價(jià)格3800大卡資源船期報(bào)FOB46美元/噸繼續(xù)上漲 【焦炭】24日國(guó)內(nèi)焦炭市場(chǎng)穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行供應(yīng)方面，主產(chǎn)地焦化去產(chǎn)能政策持續(xù)推進(jìn)，部分地區(qū)焦企有不同程度的限產(chǎn)，焦炭市場(chǎng)供應(yīng)持續(xù)偏緊，廠內(nèi)庫(kù)存幾無(wú)；需求方面，鋼廠生產(chǎn)維持高位，對(duì)焦炭需求較好，但在環(huán)保政策嚴(yán)格執(zhí)行的情況下，運(yùn)輸稍受阻礙，預(yù)計(jì)短期焦炭市場(chǎng)繼續(xù)穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行，后期將關(guān)注焦化淘汰產(chǎn)能政策執(zhí)行情況24日MyCpic冶金焦國(guó)產(chǎn)現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)報(bào)2242.3較上一工作日增1.2，12月均價(jià)2169.9。

盤(pán)點(diǎn)

9月2日爐料盤(pán)點(diǎn)

現(xiàn)澳煤5500大卡FOB報(bào)價(jià)$36-37，印尼煤3800大卡FOB報(bào)價(jià)$22-23華南地區(qū)進(jìn)口煤資源偏緊，多為電廠和水泥廠終端貨源，價(jià)格較平穩(wěn)，市場(chǎng)交易一般 【焦炭】2日冶金焦市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)運(yùn)行，多數(shù)焦企陸續(xù)提出冶金焦價(jià)格上調(diào)50元，下游暫無(wú)回復(fù)供應(yīng)方面，焦企庫(kù)存多維持低位狀態(tài)，利潤(rùn)可觀，訂單穩(wěn)定，生產(chǎn)較為積極；需求方面，下游鋼廠高爐產(chǎn)能利用率持續(xù)處于高位水平，當(dāng)前焦炭采購(gòu)需求較為穩(wěn)定；港口方面，港口現(xiàn)貨平穩(wěn)運(yùn)行，市場(chǎng)心態(tài)良好，出貨意愿增加，今日兩港庫(kù)存總體微增。

盤(pán)點(diǎn)