Mysteel調(diào)研：印尼煤礦、蘭炭終端企業(yè)走訪報告

調(diào)研時間：2023年10月15日-21日 調(diào)研地點：印度尼西亞 雅加達(dá) 調(diào)研方式：實地走訪 調(diào)研目的：實地調(diào)研印尼煤炭生產(chǎn)及終端用煤情況 調(diào)研對象：印尼煤礦、蘭炭終端企業(yè) 煤炭企業(yè)A：主要生產(chǎn)煤炭熱值為Q3800-4600，煤礦占地面積66204公頃，位于南加里曼丹煤炭儲備量達(dá)1.03億萬噸，資源總量達(dá)2.9億萬噸。

煤焦熱點

Mysteel：6月25日(10:00)天津港蘭炭價格行情

25日天津港蘭炭價格暫穩(wěn)運行，相較于無煙煤港口價格，蘭炭并無明顯優(yōu)勢，不排除后續(xù)下游企業(yè)降低蘭炭采購比例的可能性，印尼市場采購量有收縮預(yù)期下游方面，受鎳鐵價格下跌影響，印尼鐵廠開始出現(xiàn)不同幅度的降產(chǎn)，此前由冰鎳轉(zhuǎn)產(chǎn)鎳鐵的產(chǎn)線，再度回歸冰鎳生產(chǎn)不銹鋼淡季，需求疲軟，不銹鋼現(xiàn)貨市場交投氛圍寡淡，市場也多持悲觀預(yù)期，鋼廠利潤虧損及銷售壓力下，對鎳鐵采取強壓價心態(tài)短期天津港蘭炭價格持穩(wěn)運行，小料FC>84.0、A<9.0、V<8.0、S<0.4、MT<18.0報860-880元/噸，小料FC>87.0、A<7.0、V<5.0、S<0.3、MT<18.0報890-910元/噸，以上均港口平倉價現(xiàn)金含稅。

日評

Mysteel：6月25日(17:30)天津港蘭炭價格行情

25日天津港蘭炭價格暫穩(wěn)運行，相較于無煙煤港口價格，蘭炭并無明顯優(yōu)勢，不排除后續(xù)下游企業(yè)降低蘭炭采購比例的可能性，印尼市場采購量有收縮預(yù)期下游方面，鎳鐵價格近期承壓持續(xù)下調(diào)，鋼廠在成本與消費壓力下，對鎳鐵原料采購壓價心態(tài)走強，多次低價成交驅(qū)使鎳鐵議價區(qū)間出現(xiàn)松動而走跌，目前來看，礦端報價未按預(yù)期走跌，維持堅挺而鎳鐵價格走跌使得印尼鐵廠已達(dá)成本紅線，鐵廠生產(chǎn)積極性下降，開始減產(chǎn)，6月鎳鐵進(jìn)口回流或?qū)⑹艿揭欢ㄓ绊?，出現(xiàn)減量，但下游不銹鋼市場需求疲軟難改，勢必會將壓力持續(xù)傳導(dǎo)至原料鎳鐵端，鎳鐵價格遭受上下游雙重擠壓，短期難有回探，延續(xù)承壓狀態(tài)。

日評

Mysteel：蘭炭出口現(xiàn)狀簡析

該項目將新建8座熱解爐及配套化產(chǎn)及公輔設(shè)施，為客戶的PVC工廠（煤制聚氯乙烯）提供生產(chǎn)所需原料，這也是整個印度的第一個蘭炭項目? 3、印度尼西亞的煤炭資源豐富，為其焦炭、半焦生產(chǎn)提供了充足的原料目前印尼蘭炭項目主要是南鋼和青山，南鋼蘭炭項目暫無投產(chǎn)消息傳出，青山蘭炭項目今年關(guān)停未產(chǎn)出蘭炭 國內(nèi)蘭炭產(chǎn)能過剩情況下，蘭炭企業(yè)通過出口緩解產(chǎn)能壓力，目前蘭炭運至天津港出口至印度尼西亞、馬來西亞、日本、韓國、越南、印度、土耳其、美國及部分歐洲國家（如荷蘭、德國等），用于鋼鐵冶煉和工業(yè)還原劑。

主編視角

Mysteel：5月27日(10:00)天津港蘭炭價格行情

27日天津港蘭炭價格持穩(wěn)運行，企業(yè)出貨平穩(wěn)，詢報盤價格暫無明顯波動，產(chǎn)地部分煤礦塊煤價格反彈，給予蘭炭價格底部支撐下游方面，鎳鐵議價區(qū)間上移，鎳鐵價格持穩(wěn)運行，鎳礦供應(yīng)維持緊張態(tài)勢，礦價居高，印尼鎳鐵生產(chǎn)成本高企，成本虧損下，部分鐵廠已有減產(chǎn)意愿，不銹鋼現(xiàn)貨市場成交一般，鋼廠對原料鎳鐵采購維持壓價心態(tài)，后續(xù)還需鎳鐵最新成交動態(tài)短期天津港蘭炭價格持穩(wěn)運行，現(xiàn)小料FC>84.0、A<9.0、V<8.0、S<0.4、MT<18.0報880-900元/噸，小料FC>87.0、A<7.0、V<5.0、S<0.3、MT<18.0報920-940元/噸，以上均港口平倉價現(xiàn)金含稅。

日評

Mysteel：5月27日(17:30)天津港蘭炭價格行情

27日天津港蘭炭價格持穩(wěn)運行，企業(yè)出貨平穩(wěn)，詢報盤價格暫無明顯波動，產(chǎn)地部分煤礦塊煤價格反彈，給予蘭炭價格底部支撐下游方面，鎳鐵市場較為平靜，未有成交落地，鎳鐵價格持穩(wěn)運行，鎳礦供應(yīng)維持緊張態(tài)勢，礦價居高，印尼鎳鐵生產(chǎn)成本高企，成本虧損下，部分鐵廠已有減產(chǎn)意愿，不銹鋼現(xiàn)貨市場成交一般，鋼廠對原料鎳鐵采購維持壓價心態(tài)，后續(xù)還需鎳鐵最新成交動態(tài)短期天津港蘭炭價格持穩(wěn)運行，現(xiàn)小料FC>84.0、A<9.0、V<8.0、S<0.4、MT<18.0報880-900元/噸，小料FC>87.0、A<7.0、V<5.0、S<0.3、MT<18.0報920-940元/噸，以上均港口平倉價現(xiàn)金含稅。

日評

Mysteel：5月7日(10:00)天津港蘭炭價格行情

7日天津港蘭炭價格持穩(wěn)運行，企業(yè)出貨平穩(wěn)，詢報盤價格多無明顯波動，觀望今日產(chǎn)地塊煤競拍價格走勢下游方面，鎳鐵價格承壓運行，印尼地區(qū)受雨季影響，鎳礦供應(yīng)緊張，鎳鐵成本壓力增加，印尼鐵廠虧損加劇，上下游雙重擠壓，印尼部分鐵廠暫停報價，不銹鋼弱勢，鉻鐵價格堅挺，鋼廠加大對鎳鐵的壓價力度，心理采購價位下移，短期內(nèi)鎳鐵價格仍然承壓運行短期天津港蘭炭價格持穩(wěn)運行，現(xiàn)小料FC>84.0、A<9.0、V<8.0、S<0.4、MT<18.0報910-950元/噸，小料FC>87.0、A<7.0、V<5.0、S<0.3、MT<18.0報960-980元/噸，以上均港口平倉價現(xiàn)金含稅。

日評

Mysteel調(diào)研：印尼煤焦鋼企業(yè)走訪報告

焦煤主要采購澳洲煤，適當(dāng)添加印尼煤，還有會采購部分美國煤，俄煤少量配猶豫運輸周期偏長，庫存一半儲存在一個月到一個半月左右，目前焦炭主要銷往東南亞以及印度等地 企業(yè)B：成立于2014年9月，總部在湖南長沙，國內(nèi)有4家生產(chǎn)基地，2022年海外基地成立，印尼項目開始煤炭使用構(gòu)成中計劃未來用蘭炭替代無煙煤，后期可能會使用當(dāng)?shù)睾?em class='keyword'>煤來替代噴吹使用，產(chǎn)品冰鎳不外售，主要跟國內(nèi)產(chǎn)業(yè)需求量匹配，企業(yè)目前生產(chǎn)存在一定成本壓力，印尼原料需求旺盛，產(chǎn)量不足，成本偏高，優(yōu)勢在于下游產(chǎn)品通道暢通，無銷售庫存壓力。

煤焦熱點

Mysteel解讀：2023年焦炭出口886.5萬噸 東南亞同比增長28.3%

其次印度今年需求韌性較強，主要印尼資源替代中國資源，導(dǎo)致中國焦炭出口量有所下滑，出口其余國家量同比均有明顯走弱 今年焦炭出口增量主要體現(xiàn)在東南亞和印度等買盤相對積極，印尼對焦粉、焦粒和蘭炭需求量較大，全年保持高速增長，同時印度因為煤炭成本較高，中國焦炭仍居較高性價比，全年印尼和中國為主要焦炭進(jìn)口來源國12月執(zhí)行前期出口裝船訂單較多，主要出口方向為日本、印度、巴西和墨西哥。

煤焦熱點

Mysteel年報：2023年國內(nèi)蘭炭市場回顧與2024年展望

塊煤價格水平預(yù)期回落，明年長協(xié)煤量簽訂或?qū)⑿》鶞p少，市場煤量供應(yīng)增加，年初蘭炭高庫存低利潤狀態(tài)難改，蘭炭企業(yè)原料多以按需補庫為主蘭炭供應(yīng)來看，市場雖有新增投產(chǎn)預(yù)期，但企業(yè)投產(chǎn)產(chǎn)能暫不明確，上半年供應(yīng)端變化主要體現(xiàn)在府谷蘭炭企業(yè)復(fù)產(chǎn)進(jìn)度上，需求環(huán)境改善下市場供應(yīng)預(yù)期增加，但整體空間不大從下游新增投產(chǎn)來看，2024年電石暫無新增投產(chǎn)產(chǎn)能預(yù)期，硅鐵新增投產(chǎn)產(chǎn)能預(yù)期較強，預(yù)計新增150萬噸，蘭炭需求量約增165萬噸，印尼鎳鐵也存新增投產(chǎn)預(yù)期，有個別企業(yè)表示2024年一季度投產(chǎn)，對應(yīng)蘭炭需求也隨之增加， 但在蘭炭價格高位時，不阻礙印尼鎳鐵企業(yè)采購其他品種來替換蘭炭，或通過蘭炭產(chǎn)能過剩來進(jìn)一步下壓蘭炭價格。

煤焦熱點

Mysteel年報：2023年國內(nèi)金屬鎂市場回顧與2024年展望

塊煤價格水平預(yù)期回落，明年長協(xié)煤量簽訂或?qū)⑿》鶞p少，市場煤量供應(yīng)增加，年初蘭炭高庫存低利潤狀態(tài)難改，蘭炭企業(yè)原料多以按需補庫為主蘭炭供應(yīng)來看，市場雖有新增投產(chǎn)預(yù)期，但企業(yè)投產(chǎn)產(chǎn)能暫不明確，上半年供應(yīng)端變化主要體現(xiàn)在府谷蘭炭企業(yè)復(fù)產(chǎn)進(jìn)度上，需求環(huán)境改善下市場供應(yīng)預(yù)期增加，但整體空間不大從下游新增投產(chǎn)來看，2024年電石暫無新增投產(chǎn)產(chǎn)能預(yù)期，硅鐵新增投產(chǎn)產(chǎn)能預(yù)期較強，預(yù)計新增150萬噸，蘭炭需求量約增165萬噸，印尼鎳鐵也存新增投產(chǎn)預(yù)期，有個別企業(yè)表示2024年一季度投產(chǎn)，對應(yīng)蘭炭需求也隨之增加， 但在蘭炭價格高位時，不阻礙印尼鎳鐵企業(yè)采購其他品種來替換蘭炭，或通過蘭炭產(chǎn)能過剩來進(jìn)一步下壓蘭炭價格。

研究報告

Mysteel解讀：11月焦炭出口80.6萬噸 環(huán)比下降2.8%

因此，海外11月焦炭需求環(huán)比仍延續(xù)平穩(wěn)今年出口訂單詢盤活躍度增加，主要體現(xiàn)在東南亞和印度等買盤相對積極，印尼對焦粉、焦粒和蘭炭需求量較大，全年保持高速增長，預(yù)計今年出口印尼量能突破240萬噸，同時印度因為煤炭成本較高，進(jìn)口焦炭仍居較高性價比，全年印尼和中國為主要焦炭進(jìn)口來源國 2019-2023年中國焦炭出口數(shù)量（萬噸） 從出口國家來看，1-11月主要出口國家為印尼、印度、馬來西亞和巴西等國。

煤焦熱點

Mysteel解讀：10月焦炭內(nèi)外需求承壓 出口環(huán)比下降3.7%

從指數(shù)對比看，全球經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的不穩(wěn)定特征有所顯現(xiàn)，持續(xù)的通脹壓力和加劇的地緣政治沖突繼續(xù)困擾著全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇 因此，海外10月焦炭需求環(huán)比繼續(xù)走弱今年亞洲制造業(yè)走勢較其他區(qū)域相對穩(wěn)定，也是全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的重要支撐力量，東南亞和南亞制造業(yè)也表現(xiàn)相對亮眼出口訂單詢盤活躍度增加，主要體現(xiàn)在東南亞和印度等買盤相對積極，印尼對焦粉、焦粒和蘭炭需求量較大，全年保持高速增長，預(yù)計今年能突破240萬噸，同時印度因為煤炭成本較高，進(jìn)口焦炭仍居較高性價比，全年印尼和中國為主要焦炭進(jìn)口來源國。

煤焦熱點

Mysteel周報：鎳價沖高回落 鉻走勢轉(zhuǎn)穩(wěn) 廢不銹鋼先強后弱

其中焙砂單耗、鎳單蘭炭消耗以及鎳單褐煤消耗等指標(biāo)均達(dá)到同行業(yè)先進(jìn)水平 HJF公司是力勤資源和印尼合作伙伴共同投資建設(shè)的RKEF項目一期項目公司，共包括8條鎳鐵生產(chǎn)線。

周報

力勤HJF公司8月金屬鎳產(chǎn)量全面達(dá)產(chǎn)超產(chǎn)

力勤HJF公司RKEF鎳鐵生產(chǎn)線再次創(chuàng)造輝煌，8月份金屬鎳產(chǎn)量全面達(dá)產(chǎn)超產(chǎn)，完成金屬鎳產(chǎn)量超8000噸，產(chǎn)能利用率超100%其中焙砂單耗、鎳單蘭炭消耗以及鎳單褐煤消耗等指標(biāo)均達(dá)到同行業(yè)先進(jìn)水平 HJF公司是力勤資源和印尼合作伙伴共同投資建設(shè)的RKEF項目一期項目公司，共包括8條鎳鐵生產(chǎn)線 項目自2021年初動工建設(shè)，2022年10月第一條生產(chǎn)線順利投產(chǎn)，2023年5月底實現(xiàn)8條生產(chǎn)線全部投產(chǎn)。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel解讀：7月焦炭出口環(huán)比下降3.3% 8月出口訂單或繼續(xù)偏少

且印尼鎳鐵廠對蘭炭需求量較大，今年出口印尼蘭炭、焦粉、焦粒需求量增加明顯 而印度制造業(yè)在第三季度依舊保持強勁增長勢頭，且在未來幾個月仍能繼續(xù)保持下去采購經(jīng)理人指數(shù)增長幅度僅略低于 5 月份達(dá)到的 12 年來的峰值，采購活動繼續(xù)增加由于需求旺盛，1-7月國內(nèi)外焦炭價格存在過較大價差，印度鋼廠采購積極，庫存和出口量同比增加明顯 1-7月主要焦炭出口國占比情況（%） 從價格來看，7月隨著焦炭價格開始上漲以后，焦炭累計濕熄焦?jié)q幅300元/噸，干熄焦?jié)q幅340元/噸，內(nèi)外價差逐步收窄，焦炭出口性價比明顯回落，海外下游多買煤替焦，截至目前8月22日焦炭出口CSR65普遍報價在FOB330-335美金/噸，CSR62價格在FOB310-320美金/噸，10-30mm焦粒278美金/噸，0-10mm焦粉188美金/噸，下游詢報盤出現(xiàn)回落，市場成交較少，海外資源低于國內(nèi)價格，部分下游需求流向海外市場，8月焦炭出口訂單量和實際成交情況環(huán)比仍有繼續(xù)走弱風(fēng)險。

煤焦熱點

鐵合金難有趨勢性表現(xiàn)

隨著海外價格下跌較快，進(jìn)口窗口不斷打開，在以印尼為主的進(jìn)口國，動力煤進(jìn)口量不斷恢復(fù)，豐富了我國煤炭結(jié)構(gòu)，使得價格有序回落 眾所周知，鐵合金兩品種為高耗能品種，生產(chǎn)過程中對電力消耗較大，且硅錳生產(chǎn)所用化工焦、硅鐵生產(chǎn)所用蘭炭，均與煤炭價格息息相關(guān)在此背景下，生產(chǎn)所需原料如化工焦、蘭炭仍均處在下跌趨勢中發(fā)電成本隨著動力煤價格的不斷下行，電價也有一定的下調(diào)預(yù)期當(dāng)然現(xiàn)在依然面臨南方水電發(fā)展的不確定性，以及三季度西北地區(qū)可能迎來的小風(fēng)季不確定性。

爐料

陜西煤業(yè)化工集團(tuán)神木能源發(fā)展有限公司五洲分公司確認(rèn)參加Mysteel 2023年全國煤焦上下游業(yè)務(wù)洽談會暨第十屆西南煤焦市場研討會

項目采用SJ-V型低溫餾內(nèi)燃內(nèi)熱式連續(xù)直立方型爐，總投資近1.8億元，60萬噸/年蘭炭生產(chǎn)線可年深加工原煤120萬噸(15萬噸/臺×4），生產(chǎn)蘭炭60萬噸、焦油6萬噸、煤氣6億m3；120萬噸/年洗煤生產(chǎn)線；自動裝袋生產(chǎn)線四條，每小時可裝1440袋公司年營業(yè)額約8億元，上繳稅費約為1500萬元 五洲分公司產(chǎn)品主要銷往內(nèi)蒙、寧夏、甘肅、四川、山東、青海、遼寧、河南、京津冀等地，以及韓國、日本、馬來西亞、印尼等國。

會議預(yù)告

Mysteel：AMC上海敖仕海運有限公司榮獲“2022年度中國鎳鉻不銹鋼優(yōu)質(zhì)倉儲物流服務(wù)商”

AMC敖仕海運作為專業(yè)中國不銹鋼產(chǎn)業(yè)鏈海運及綜合物流海運服務(wù)商，為整個不銹鋼產(chǎn)業(yè)鏈和新能源產(chǎn)業(yè)鏈及電廠水泥廠提供多貨種、多航線、多船型的綜合國際海運和全方位物流服務(wù)，不銹鋼產(chǎn)業(yè)鏈運輸貨物涵蓋鎳礦、動力煤、無煙煤、蘭炭、焦炭、鎳鐵、鋼坯、鋼卷等各種原材料和產(chǎn)成品以及建廠物資，新能源產(chǎn)業(yè)鏈運輸貨物包括高冰鎳、氫氧化鎳、硫磺等各種原材料和產(chǎn)成品以及建廠物資，業(yè)務(wù)范圍涵蓋全球海運以及印尼本地海運。

不銹鋼企業(yè)推薦

Mysteel：2023新春團(tuán)拜會——蘭炭神木站

上半年價格上漲主要受原料價格影響，下半年價格走弱則主要受需求影響2021年蘭炭產(chǎn)量為5308萬噸，2022年疊加產(chǎn)能淘汰及需求低迷的雙重影響，蘭炭企業(yè)生產(chǎn)積極性不高，但產(chǎn)量與去年相比也增加了992萬噸前10月份136家硅鐵企業(yè)產(chǎn)量是499.1萬噸，較去年基本持平，31家電石企業(yè)產(chǎn)量是1149.8萬噸，較去年下降25.4萬噸，印尼中高鎳鐵產(chǎn)量707.3萬噸增加208萬噸2022年蘭炭企業(yè)利潤若無中溫煤焦油的補充，將會面臨大幅度虧損，如下圖所示，去年中溫煤焦油價格高于2021年的，給予蘭炭企業(yè)300-500元/噸的利潤補充。

2023年我的鋼鐵網(wǎng)新春團(tuán)拜會