Mysteel：中國焦炭價(jià)格持續(xù)下行，印度低灰冶金焦進(jìn)口限制落地執(zhí)行，25年焦炭國際市場展望

這一進(jìn)口配額限制政策，對國際焦炭市場短期內(nèi)造成了一定影響，根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)公開顯示，中國2024年全年對印度焦炭及半焦炭出口數(shù)量為90.4萬噸，然而根據(jù)印度新政，25年1-6月允許從中國進(jìn)口焦炭數(shù)量配額僅為78646噸，每季度要求不超過39323噸，盡管其中焦粒、焦粉和蘭炭以及灰分高于18%的冶金焦等小品種沒有受到進(jìn)口限制，但該類制品在我國對印度的出口市場并沒有作為主要產(chǎn)品流通，對印度出口影響仍然較大，根據(jù)市場調(diào)研結(jié)果表示，綜合分析預(yù)計(jì)影響出口量超過50萬噸。

煤焦熱點(diǎn)

[電石日評]：價(jià)格下跌持續(xù) 成交靈活（20241230）

寧夏英力特化工，電石出廠價(jià)格

每日點(diǎn)評

Mysteel月報(bào)：11月蘭炭市場或有下行空間

從印尼鎳鐵的開工率來看，9月開工率74.06%，月環(huán)比減0.26%，月同比減1.05%，因此我們預(yù)計(jì)2024年蘭炭出口量或與2023年持平，或減少10-20萬噸 五、總結(jié) 11月北方進(jìn)入供暖季，市場蘭炭開工也將維持穩(wěn)定，市場供應(yīng)充足，但考慮下游產(chǎn)量變化較小，因此蘭炭供需格局或?qū)⒕S持略寬松狀態(tài)，整體價(jià)格或整蕩偏弱運(yùn)行，利潤壓價(jià)持續(xù)目前蘭炭市場重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)的降庫進(jìn)度，若近期出緩慢市場競爭情緒上升，屆時(shí)不排除企業(yè)擴(kuò)大降幅來快速清庫的可能。

月評

2024年第二屆陜西地區(qū)蘭炭市場研討會圓滿落幕

10月焦油市場漲跌互現(xiàn)，陜西中溫煤焦油市場現(xiàn)貨均價(jià)3233元/噸，同比降674元/噸，新疆淖毛湖中溫煤焦油市場現(xiàn)貨均價(jià)3020元/噸，同步降519元/噸陜西市場多數(shù)企業(yè)虧損在百元以內(nèi)，新疆市場多數(shù)處盈利狀態(tài)下游市場硅鐵、電石、鋼鐵企業(yè)開工率環(huán)比都處上漲態(tài)勢，進(jìn)入冬季，電石供需矛盾突出，供需預(yù)計(jì)均出現(xiàn)增長硅鐵受市場悲觀情緒帶動，整體呈偏弱震蕩走勢從蘭炭出口數(shù)據(jù)來看，出口蘭炭品類，仍以焦面和小料為主，預(yù)計(jì)2024年蘭炭出口量或與2023年持平，或減少10-20萬噸。

2024全國蘭炭市場研討會

Mysteel日報(bào)：鎂市弱穩(wěn)盤整 節(jié)前備貨緩慢跟進(jìn)

合金出口量有略微增長，但價(jià)格較低鎂粉市場以按單生產(chǎn)為主，9月份訂單略有好轉(zhuǎn)，除細(xì)粉價(jià)格較高，其他價(jià)格也是隨鎂錠價(jià)格波動，20-80目鎂粉價(jià)格在19200-19300元/噸 原料市場弱勢運(yùn)行，75硅鐵廠家出廠價(jià)在6600-6650元/噸，神木蘭炭小料900-940元/噸左右，山西五臺白云石出廠價(jià)格180-200元/噸 綜合來看，今日金屬鎂價(jià)格繼續(xù)持穩(wěn)運(yùn)行，市場延續(xù)弱勢僵持局面，下游需求弱勢，詢盤及成交相對冷清，僅有下游部分剛需用戶少量補(bǔ)庫，實(shí)際成交跟進(jìn)遲緩。

日評

Mysteel半年報(bào)：2024下半年國內(nèi)蘭炭價(jià)格或穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行

上半年蘭炭天津港出口量約100萬噸，下半年蘭炭天津港出口量預(yù)計(jì)150萬噸 （二）2023下半年價(jià)格展望 當(dāng)下蘭炭原料端價(jià)格仍處于穩(wěn)中偏弱勢運(yùn)行，下游電石市場負(fù)反饋傳導(dǎo)，硅鐵市場利潤尚可，但高價(jià)接貨能力有限，價(jià)格也難以大幅度提高，三季度蘭炭利潤或?qū)⒃囂叫孕迯?fù)，價(jià)格有反彈預(yù)期，畢竟“迎峰度夏”，原料端塊煤價(jià)格或受此影響，價(jià)格出現(xiàn)上移，三季度末至四季度初，市場部分企業(yè)開始冬季供暖備庫，市場需求增多，負(fù)反饋傳導(dǎo)效應(yīng)或?qū)⑾В?em class='keyword'>蘭炭市場行情或?qū)⒎€(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行，進(jìn)入四季度市場補(bǔ)庫結(jié)束，下游采購剛需，價(jià)格或?qū)⑿》芈洹?/p>

月評

Mysteel解讀：2023年焦炭出口886.5萬噸 東南亞同比增長28.3%

其次印度今年需求韌性較強(qiáng)，主要印尼資源替代中國資源，導(dǎo)致中國焦炭出口量有所下滑，出口其余國家量同比均有明顯走弱 今年焦炭出口增量主要體現(xiàn)在東南亞和印度等買盤相對積極，印尼對焦粉、焦粒和蘭炭需求量較大，全年保持高速增長，同時(shí)印度因?yàn)槊禾砍杀据^高，中國焦炭仍居較高性價(jià)比，全年印尼和中國為主要焦炭進(jìn)口來源國12月執(zhí)行前期出口裝船訂單較多，主要出口方向?yàn)槿毡?、印度、巴西和墨西哥?/p>

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel月報(bào)：12月市場蘭炭價(jià)格或存小幅反彈空間

臨近新一輪鋼招，市場多以穩(wěn)為主從蘭炭出口數(shù)據(jù)來看，截止目前2023年蘭炭出口量為195萬噸，預(yù)估全年出口量為210萬噸，那12月份蘭炭或?qū)⒂?5萬噸出口量11月電石價(jià)格在 2700-2800 元/噸的區(qū)間震蕩，12月電石下游需求進(jìn)入高位，PVC零星檢修，臨近年終，部分企業(yè)開工積極性高位，對電石需求有所支撐新增BDO裝置陸續(xù)落地，對電石需求量有所增加但需求不足依舊是產(chǎn)業(yè)鏈面臨的嚴(yán)重考驗(yàn)下游價(jià)格持續(xù)低迷疲軟，對原料價(jià)格支撐不足，預(yù)計(jì)12月電石價(jià)格依舊以低位震蕩為主。

月評

Mysteel：2023新春團(tuán)拜會——蘭炭神木站

綜合測算來看，蘭炭企業(yè)整體盈虧多維持在-200至200元/噸之間，對比停產(chǎn)而言，尚在企業(yè)的接受范圍內(nèi)然后對2023年蘭炭市場進(jìn)行展望，表示：1.一季度蘭炭仍處虧損，多以保鎂廠、電廠為主，蘭炭企業(yè)平均開工水平維持在35%左右2.蘭炭產(chǎn)能淘汰及置換陸續(xù)執(zhí)行，預(yù)計(jì)今年年底將全部置換淘汰完畢3.提質(zhì)蘭炭進(jìn)一步發(fā)展，鋼鐵企業(yè)使用蘭炭意愿上升，出口量增加4.原料塊煤價(jià)格依然主導(dǎo)蘭炭價(jià)格漲跌，且蘭炭利潤水平維持低位。

2023年我的鋼鐵網(wǎng)新春團(tuán)拜會

Mysteel調(diào)研：陜西蘭炭市場走訪報(bào)告

據(jù)其反饋，生產(chǎn)的部分蘭炭供自家配套的下游產(chǎn)業(yè)使用，多余庫存進(jìn)行外銷，近期買漲不買跌心態(tài)下，下游客戶詢價(jià)較多 生產(chǎn)企業(yè)C：該企業(yè)蘭炭核定產(chǎn)能80萬噸，2022年總產(chǎn)量77萬噸，其中出口量達(dá)20萬噸，出口國家有韓國、日本、馬來西亞、印尼等公司形成了“煤焦電化”較強(qiáng)的循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈，其中尾氣供給潔能電廠發(fā)電，部分蘭炭直接用于電石生產(chǎn)，外銷的蘭炭隨行就市 生產(chǎn)企業(yè)D：該企業(yè)蘭炭核定產(chǎn)能90萬噸，配套建設(shè)2×50MW發(fā)電車間、2×31.5MVA硅鐵、3萬噸/年金屬鎂、3萬噸/年鎂合金、2萬支/年還原罐，打造蘭炭—電—硅鐵—鎂合金循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈。

煤焦熱點(diǎn)

[隆眾聚焦]：產(chǎn)業(yè)利潤向好 PVC周產(chǎn)量迎半年內(nèi)新高

石磊 隆眾資訊 PVC產(chǎn)業(yè)鏈分析師 公司網(wǎng)址：www.oilchem.net 綜述 本周預(yù)期回顧：PVC市場價(jià)格震蕩上漲，運(yùn)行區(qū)間6300-6450元/噸，預(yù)測值在6200-6300元/噸，高于預(yù)期值，政策及需求預(yù)期向好，提振市場價(jià)格重心。

熱點(diǎn)聚焦

2022中國煤焦進(jìn)出口市場年會·2023煤焦品種年報(bào)發(fā)布會同期活動圓滿落幕

前10月份135家硅鐵企業(yè)產(chǎn)量與上期基本持平，31家電石企業(yè)產(chǎn)量略有下降25.4萬噸，印尼中高鎳鐵產(chǎn)量則增加208萬噸，另外鋼鐵企業(yè)采購用量下降 2022年蘭炭企業(yè)利潤若無中溫煤焦油的補(bǔ)充，將會面臨大幅度虧損，今年中溫煤焦油價(jià)格高于去年，給予蘭炭企業(yè)300-500元/噸的利潤補(bǔ)充，綜合測算來看，蘭炭企業(yè)整體盈虧多維持在-200至200元/噸之間，對比停產(chǎn)而言，尚在企業(yè)的接受范圍內(nèi) 對于2023年蘭炭市場，他認(rèn)為一季度蘭炭降庫難度依然較大，蘭炭企業(yè)平均開工水平維持在40%左右；蘭炭產(chǎn)能淘汰執(zhí)行相對困難，將以置換為主，新增產(chǎn)能或大于淘汰；提質(zhì)蘭炭進(jìn)一步發(fā)展，鋼鐵企業(yè)使用蘭炭意愿上升，出口量增加；原料塊煤價(jià)格依然主導(dǎo)蘭炭價(jià)格漲跌，且蘭炭利潤水平維持低位。

同期活動

[PVC]：?隆眾2022-2023年中國電石市場年度報(bào)告

PP粒 市場分析 后市 預(yù)測 月報(bào)

年報(bào)目錄

Mysteel月報(bào)：4月硅鐵震蕩運(yùn)行

月末硅鐵市場震蕩上行，陜西區(qū)域蘭炭政策發(fā)酵，期貨盤面大幅上揚(yáng)，帶動現(xiàn)貨市場價(jià)格上升，主產(chǎn)區(qū)報(bào)價(jià)集中到9400-9600元/噸72合格塊出廠，75硅鐵報(bào)價(jià)10000-10200元/噸，市場成交一般，鋼廠招標(biāo)進(jìn)行時(shí)，期貨上漲導(dǎo)致鋼廠招標(biāo)價(jià)格難定，鋼廠招標(biāo)價(jià)格突破10000元/噸 出口方面： 據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2022年1月中國含硅量＞55％硅鐵出口量為68504.796噸，較2021年12月（59489.628噸）增加9015.168噸；較去年同期（2021年1月20528.335噸）增加47976.461噸，增幅233.71%；2022年1月中國含硅量≤55%硅鐵出口量為2466.01噸，較2021年12月（1494噸）增加972.01噸；較去年同期（2021年1月2025.48）增加440.53噸，增幅21.75%；2022年2月中國含硅量＞55％硅鐵出口量為44247.892噸，較2022年1月減少24256.904噸；較去年同期（2021年2月17787.412）增加26460.48噸，增幅148.76%；2022年2月中國含硅量≤55%硅鐵出口量為871.45噸，較2022年1月減少1594.56噸；較去年同期（2021年1656.60噸）減少785.15噸，降幅47.39%. 產(chǎn)量： 2022年3月調(diào)研統(tǒng)計(jì)全國硅鐵主產(chǎn)區(qū)企業(yè)約136家，3月全國硅鐵產(chǎn)量為54.67萬噸，較2月增4.05萬噸，較去年同期增2.25萬噸（2021年3月硅鐵產(chǎn)量52.42萬噸）。

研究報(bào)告

[PVC]：隆眾早訊快報(bào)--周五版

原料蘭炭受原煤價(jià)格下調(diào)影響，價(jià)格下滑下游待卸車處于高位，且呈現(xiàn)明顯的區(qū)域性到貨不均目前生產(chǎn)企業(yè)成本承壓，烏盟地區(qū)出現(xiàn)了避峰生產(chǎn)的情況近期待卸車雖然依舊高位但目前庫存及待卸車進(jìn)入消耗階段，預(yù)計(jì)下周市場進(jìn)入整理階段，市場庫存消耗為主 歐洲PVC生產(chǎn)商恢復(fù)生產(chǎn)，2月2日KemOne其法國PVC和燒堿廠宣布不可抗力以來，隨著罷工結(jié)束其2月14日恢復(fù)生產(chǎn)亞洲PVC市場預(yù)計(jì)下周公布3月新報(bào)價(jià)，在此之前市場價(jià)格維持平穩(wěn)；在印度反傾銷稅到期失效后，市場關(guān)注中美在印度市場的競爭可能加劇，本周大量電石法PVC報(bào)價(jià)來自中國，韓國1月PVC出口量在6萬噸左右，環(huán)比前月增加30.4%，較去年也增加了12.5%。

早間提示

控耗政策提振雙硅市場

蘭炭方面，在煤炭價(jià)格大漲拉動下，今年蘭炭價(jià)格不斷刷新歷史高點(diǎn)后市煤價(jià)大幅回落概率較小，蘭炭價(jià)格下調(diào)空間較為有限，硅鐵的成本支撐仍將堅(jiān)挺 隨著粗鋼產(chǎn)量壓減政策不斷推進(jìn)，粗鋼日均產(chǎn)量持續(xù)下滑目前來看，政策暫未有放松跡象，鋼廠對雙硅的需求難有較好表現(xiàn)然而，海外粗鋼產(chǎn)量逐漸恢復(fù)，對合金的需求增加，加之今年海外合金產(chǎn)量較低、價(jià)格偏高，我國出口優(yōu)勢逐漸體現(xiàn)數(shù)據(jù)顯示，1—7月國內(nèi)硅鐵出口量同比回升54%，較2019年同期也有11%的增幅。

爐料

【硅鐵】現(xiàn)貨偏緊 市場暫穩(wěn)

而鋼招方面，進(jìn)入中下旬7月招標(biāo)基本結(jié)束，入場補(bǔ)庫鋼廠詢單價(jià)格仍居高出口方面，根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示6月出口量仍在4萬噸以上，同比去年增幅明顯，亦有寧夏企業(yè)表示7月75硅鐵及低鋁硅鐵出口接單較好 總體來說，工廠方面庫存多數(shù)還處于低位水平，成本端蘭炭等受原煤高位支撐價(jià)格居高，加之下游總體表現(xiàn)尚可，預(yù)計(jì)短期硅鐵現(xiàn)貨市場仍以穩(wěn)為主

日評