Mysteel解讀：6月進(jìn)口鐵礦石礦供應(yīng)情況及7月份預(yù)測(cè)

一、6月遠(yuǎn)端供應(yīng)復(fù)盤： 1、發(fā)運(yùn)：全球發(fā)運(yùn)沖高，非主流有所回落 6月份全球鐵礦石預(yù)計(jì)日均發(fā)運(yùn)量467.8萬(wàn)噸，環(huán)比增加17.2萬(wàn)噸，同比增加9.9萬(wàn)噸，稍高于上月預(yù)測(cè)的462萬(wàn)噸分國(guó)別來(lái)看，澳洲高于預(yù)期值的增量主要得益于力拓、BHP、FMG沖量明顯，非主流國(guó)家則是由于印度、南非、烏克蘭環(huán)比有所減量。

主編視角

Mysteel調(diào)研：4月全國(guó)鋼鐵行業(yè)PMI指數(shù)52.0% 環(huán)比小幅回落

Mysteel統(tǒng)計(jì)全國(guó)鋼廠進(jìn)口鐵礦石庫(kù)存為9073.03萬(wàn)噸，月環(huán)比下降0.41%Mysteel統(tǒng)計(jì)230家獨(dú)立焦化廠庫(kù)存68.82萬(wàn)噸，月環(huán)比下降1.25% 對(duì)于5月份而言，終端需求難言好轉(zhuǎn)，鐵水產(chǎn)量見(jiàn)頂回落較為確定，因此預(yù)計(jì)原材價(jià)格承壓運(yùn)行 圖七、原材料采購(gòu)價(jià)格指數(shù) 四、終端需求不溫不火 新訂單指數(shù)窄幅波動(dòng) 4月份，全國(guó)鋼鐵行業(yè)新訂單指數(shù)56.1，月環(huán)比回落3.31個(gè)百分點(diǎn)。

鋼鐵PMI調(diào)查

駱鐵軍：減產(chǎn)已成共識(shí)，亟須轉(zhuǎn)化為統(tǒng)一行動(dòng)

同期，我國(guó)出口鋼材2743萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.3%；進(jìn)口鋼材155萬(wàn)噸，同比下降11.3% 價(jià)格方面，駱鐵軍分析道：“第1季度，我國(guó)鋼材價(jià)格呈現(xiàn)橫盤走勢(shì)，進(jìn)入4月份，受美國(guó)關(guān)稅政策擾動(dòng)，我國(guó)鋼材價(jià)格出現(xiàn)明顯下跌” 從原料端來(lái)看，第1季度，我國(guó)礦價(jià)堅(jiān)挺、煤價(jià)下跌進(jìn)入2025年，鐵礦石價(jià)格依然處在高位波動(dòng)，多在100美元/噸左右同時(shí)，煉焦煤供給格局相對(duì)寬松，價(jià)格下降，近期企穩(wěn)。

聚焦

Mysteel鐵礦石季報(bào)---- 二季度鐵礦石價(jià)格震蕩下行

另外臨近三月份重要會(huì)議，市場(chǎng)對(duì)宏觀刺激政策有所期待，市場(chǎng)情緒顯著改善鐵礦石基本面，受颶風(fēng)天氣影響，鐵礦石供應(yīng)降幅明顯，進(jìn)一步推高礦價(jià) 2月下旬-3月初，由于多方消息擾動(dòng)，市場(chǎng)對(duì)三月會(huì)議政策謹(jǐn)慎樂(lè)觀，鐵礦石價(jià)格高位回落3月，主交易邏輯為限產(chǎn)傳聞和旺季需求驗(yàn)證，鐵礦石價(jià)格震蕩運(yùn)行為主 進(jìn)口利潤(rùn)方面，遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格表現(xiàn)強(qiáng)于港口現(xiàn)貨，進(jìn)口利潤(rùn)收縮明顯，以PB粉為例，截止3月31日，PB粉進(jìn)口利潤(rùn)為-12元/噸，環(huán)比收縮11；基差方面，基于05合約PB粉期現(xiàn)價(jià)差0元/噸，環(huán)比走擴(kuò)2；鋼廠利潤(rùn)方面，一季度鋼廠利潤(rùn)窄幅波動(dòng)為主，截止目前，江蘇螺紋鋼毛利為117元/噸。

月報(bào)

中國(guó)冶金礦山企業(yè)協(xié)會(huì)：2025年1-2月冶金礦山行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況

據(jù)中國(guó)冶金礦山企業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，1—2月份國(guó)內(nèi)礦山鐵精粉產(chǎn)量為4378.1萬(wàn)噸，同比減少195.5萬(wàn)噸，下降4.3％，降幅較上年同期增大7.1個(gè)百分點(diǎn) 三、鐵礦石進(jìn)口情況 據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，1—2月份進(jìn)口鐵礦石19136萬(wàn)噸，同比減少1755萬(wàn)噸，下降8.4％進(jìn)口總金額1901452.4萬(wàn)美元，同比下降30%；進(jìn)口平均價(jià)99.37美元/噸，同比下降24.2％。

原料

Mysteel月報(bào)：四月鐵礦石供需雙強(qiáng)，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格先抑后揚(yáng)

供應(yīng)端方面，日均到港量環(huán)比增加需求端方面，3月高爐鐵水日均產(chǎn)量環(huán)比增加，主要原因是隨著成材需求進(jìn)入金三銀四季節(jié)，成材持續(xù)去庫(kù)；受鋼材低庫(kù)存影響，疊加鋼廠盈利率保持在50%上方，鋼廠復(fù)產(chǎn)加速3月份隨著鋼材表需好轉(zhuǎn)，鋼廠復(fù)產(chǎn)積極性增加，鐵水產(chǎn)量增量明顯從鐵礦石庫(kù)存結(jié)構(gòu)變化來(lái)看，鋼廠進(jìn)口鐵礦石總庫(kù)存持續(xù)去庫(kù)，三月份鋼廠繼續(xù)維持低庫(kù)存；47港到港總量環(huán)比小幅回升，受海外礦山發(fā)運(yùn)增加彌補(bǔ)前期減量的影響，到港量小幅增加，由于疏港維持高位，港口庫(kù)存表現(xiàn)為去庫(kù)。

月報(bào)

中鋼協(xié)：2025年2月鋼鐵原料采購(gòu)成本簡(jiǎn)析

2025年2月，各品種采購(gòu)成本環(huán)比以減少為主，煤焦類品種降幅較大 2月份鐵礦石、合金采購(gòu)成本環(huán)比普遍增加，其余品種采購(gòu)成本環(huán)比均減少，其中煤焦類降幅較大 1-2月，煉焦煤采購(gòu)成本同比下降32.07%；冶金焦同比下降30.27%；國(guó)產(chǎn)鐵精礦同比下降20.18%，進(jìn)口粉礦同比下降21.58%；廢鋼同比下降16.76% 煉焦煤 2月份加權(quán)平均折算成干基的采購(gòu)成本為1367.88元/噸，環(huán)比減少61.88元/噸，下降4.33%；1-2月累計(jì)平均折算成干基的采購(gòu)成本為1400.07元/噸，同比減少661.09元/噸，下降32.07%。

原料

李忠雙：成本支撐減弱，板材價(jià)格難大漲

李忠雙分析道，總體來(lái)看，當(dāng)前投放市場(chǎng)的資源并未呈現(xiàn)出明顯的縮量況且，冷、熱軋卷板庫(kù)存也居高不下，給基本面帶來(lái)的壓力持續(xù)加大 最后，剛性的成本支撐有所減弱近期，鐵礦石、焦炭、廢鋼等鋼鐵原燃料價(jià)格震蕩下跌3月份首周，進(jìn)口鐵礦石市場(chǎng)弱勢(shì)下行例如，山東青島港61.5%PB粉報(bào)價(jià)為773元/噸，周環(huán)比下跌32元/噸焦煤價(jià)格下跌20元/噸～50元/噸焦炭?jī)r(jià)格連續(xù)11輪調(diào)降，廢鋼價(jià)格下跌10元/噸～50元/噸。

鋼材

Mysteel月報(bào)：3月生鐵市場(chǎng)或先抑后揚(yáng)

鐵礦方面：展望3月份，中國(guó)鐵礦石供需面或?qū)⒈憩F(xiàn)為供需雙強(qiáng)局面供應(yīng)端，3月全球日均發(fā)運(yùn)量環(huán)比大幅增加，同比減少；根據(jù)前期發(fā)運(yùn)及模型預(yù)測(cè)，3月47港到港量環(huán)比回升，同比表現(xiàn)為小幅減少需求端，3月鐵水產(chǎn)量預(yù)計(jì)回升，高于去年同期水平，港口疏運(yùn)預(yù)計(jì)持續(xù)回升綜合來(lái)看，2025年3月中國(guó)市場(chǎng)鐵礦石港口庫(kù)存預(yù)計(jì)仍將去庫(kù)3月進(jìn)口鐵礦石價(jià)格仍有支撐，價(jià)格將繼續(xù)堅(jiān)挺運(yùn)行。

研究報(bào)告

Mysteel月報(bào)：三月鐵礦石供需雙強(qiáng)，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格先揚(yáng)后抑

概述 2月份鐵礦石價(jià)格維持高位震蕩，港口現(xiàn)貨價(jià)格表現(xiàn)強(qiáng)于遠(yuǎn)期現(xiàn)貨截至2月27日，62%澳粉指數(shù)為105.5美元/干噸，月環(huán)比漲幅0.52%，青島港PB粉價(jià)格為805元/噸，月環(huán)比增幅1.39%，鐵礦石期現(xiàn)基差小幅走擴(kuò)，月內(nèi)PB粉即期進(jìn)口利潤(rùn)小幅走擴(kuò) 月初，宏觀和產(chǎn)業(yè)多空交織，鐵礦石價(jià)格震蕩上行。

月報(bào)

2024年12月冶金礦山行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況

三、鐵礦石進(jìn)口情況 據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，12月份我國(guó)鐵礦砂及其精礦11249萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)11.7％，環(huán)比11月增長(zhǎng)10.4％；進(jìn)口金額1099344.9萬(wàn)美元，同比下降14.4％，月平均價(jià)格97.73美元/噸，同比下降20.7％，1—12月累計(jì)進(jìn)口鐵礦石123655萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.9％累計(jì)進(jìn)口平均價(jià)106.93美元/噸，同比下降5.9％。

原料

Mysteel晚餐：中信泰富上調(diào)3月出廠價(jià)，澳巴鐵礦港庫(kù)攀升

◎2月25日，中信泰富對(duì)下屬興澄、冶鋼、青鋼、天管、靖鋼、浙江鋼管廠區(qū)3月份棒材、線材、鋼板、鋼管、鍛材銷售價(jià)格上調(diào)100元/噸；扁鋼上調(diào)200元/噸 ◎2月24日，中國(guó)47港進(jìn)口鐵礦石庫(kù)存總量15877.92萬(wàn)噸，較上周一下降90.68萬(wàn)噸；45港庫(kù)存總量15309.92萬(wàn)噸，環(huán)比下降38.68萬(wàn)噸。

資訊

黑色期貨下跌，鋼價(jià)跟隨走弱

宏觀面：國(guó)常會(huì)要求把提振消費(fèi)擺到更加突出位置；特朗普宣布對(duì)進(jìn)口鋼鋁征收25%關(guān)稅；法國(guó)外交部長(zhǎng)讓-諾埃爾·巴羅表示，歐盟將就美國(guó)對(duì)其加征的任何關(guān)稅進(jìn)行反制；美國(guó)1月份集裝箱進(jìn)口量創(chuàng)歷史同期新高，四成來(lái)自中國(guó) 產(chǎn)業(yè)面：3月寶武鋼廠出廠價(jià)上漲50-100元/噸；Mysteel調(diào)研全國(guó)91家高爐鋼廠，1月底螺紋鋼平均虧損8元/噸，熱卷平均盈利57元/噸；春節(jié)后已復(fù)產(chǎn)的高爐有4座，另有11座高爐分別計(jì)劃于2月13日或3月復(fù)產(chǎn)；2月11日，中國(guó)47港進(jìn)口鐵礦石庫(kù)存總量15846.54萬(wàn)噸，較上周四下降156.14萬(wàn)噸。

期評(píng)

Mysteel調(diào)研：1月全國(guó)鋼鐵行業(yè)PMI上升1.1，終值43.8

截止1月27日，Mysteel數(shù)據(jù)顯示，Mylpic綜合指數(shù)為122.00，環(huán)比上月上漲2.00%，同比去年下跌18.44%其中進(jìn)口礦同比下跌18.04%，國(guó)產(chǎn)礦同比下跌19.10% 1月份原材料庫(kù)存指數(shù)54.6，環(huán)比上升14.5個(gè)百分點(diǎn)截止1月27日，Mysteel統(tǒng)計(jì)全國(guó)45個(gè)港口鐵礦石庫(kù)存為14934.31萬(wàn)噸，環(huán)比降121.74萬(wàn)噸，日均疏港量330.13萬(wàn)噸，環(huán)比降2.26萬(wàn)噸 。

鋼鐵PMI調(diào)查

Mysteel月報(bào)：二月宏觀產(chǎn)業(yè)雙驅(qū)動(dòng)，鐵礦石價(jià)格震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行

概述 1月份鐵礦石價(jià)格先跌后漲，而后維持高位震蕩，遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格表現(xiàn)強(qiáng)于港口現(xiàn)貨截止1月22日，62%澳粉指數(shù)為103.60美元/干噸，月環(huán)比漲幅2.68%，青島港PB粉價(jià)格為791元/噸，月環(huán)比增幅1.41%，鐵礦石期現(xiàn)基差小幅收窄，月內(nèi)各品種即期進(jìn)口利潤(rùn)小幅收窄 1月初，鐵礦石價(jià)格震蕩偏弱運(yùn)行。

月報(bào)

【北方貿(mào)易商A】2025年鐵礦石咋暖還寒

受訪人信息：北方鐵礦石貿(mào)易商A 客戶觀點(diǎn)：2024年鐵礦石進(jìn)口123732萬(wàn)噸，同比增加5826萬(wàn)噸，表觀消費(fèi)121114萬(wàn)噸，呈現(xiàn)供需兩旺格局，年初受部分省份化債成材需求差，鋼廠復(fù)產(chǎn)慢影響，需求交弱，去庫(kù)不力，全年價(jià)格重心下移，全年進(jìn)口均價(jià)110美金，高點(diǎn)出現(xiàn)在1月份低點(diǎn)出現(xiàn)在9月份。

鐵礦石市場(chǎng)大家說(shuō)

Mysteel日?qǐng)?bào)：四川國(guó)產(chǎn)鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn) 交投一般

今日四川國(guó)產(chǎn)鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)，整體交投一般據(jù)了解攀枝花56%釩鈦粉540，59%釩鈦粉660，61%釩鈦粉776，巴中61%精粉798(干基不含稅出廠價(jià)；單位：元/噸) 供應(yīng)端，主導(dǎo)礦企停產(chǎn)檢修，影響產(chǎn)量5萬(wàn)噸，省內(nèi)原料資源偏緊，礦企無(wú)庫(kù)存周內(nèi)利好政策頻出，進(jìn)口礦價(jià)格接連上漲，指數(shù)有望突破105美金，礦企看好后市，對(duì)于2月份價(jià)格持保價(jià)心態(tài)需求端，達(dá)州鋼鐵高爐生產(chǎn)不順，川威小高爐繼續(xù)停產(chǎn)年后有計(jì)劃復(fù)產(chǎn)，整體鐵水產(chǎn)量有所減弱，省內(nèi)原料資源需求較前期有所減少，尤其是達(dá)州鋼鐵。

國(guó)產(chǎn)礦區(qū)域日評(píng)

Mysteel年報(bào)：2025年國(guó)內(nèi)熱軋板卷價(jià)格重心或?qū)⑾乱?/a>

中國(guó)冶金礦山企業(yè)協(xié)會(huì)：11月冶金礦山行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況

三、鐵礦石進(jìn)口情況 據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，11月份我國(guó)進(jìn)口鐵礦石10186.2萬(wàn)噸，同比下降0.7％，環(huán)比下降1.9％；進(jìn)口鐵礦石月平均價(jià)格95美元/噸，同比下降18.9％1—11月份累計(jì)進(jìn)口鐵礦石112424.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.3％；累計(jì)進(jìn)口鐵礦石平均價(jià)108.04美元/噸，同比下降3.9％ 四、鐵礦石供需情況 1—11月份全國(guó)共生產(chǎn)生鐵78276.8萬(wàn)噸，同比下降3.5％；國(guó)內(nèi)鐵礦石原礦產(chǎn)量95226.3萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.9％；鐵礦石進(jìn)口量112424.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.3％；11月末進(jìn)口鐵礦石港口庫(kù)存為15046.9萬(wàn)噸，環(huán)比下降435.5萬(wàn)噸，降幅2.8％，同比上升3773.6萬(wàn)噸，增幅33.5％；鐵礦石供給增長(zhǎng)，需求減弱，港口庫(kù)存持續(xù)累計(jì)，市場(chǎng)供需基本面繼續(xù)寬松。

原料

Mysteel年報(bào)：2025年鐵礦石價(jià)格重心繼續(xù)下移

在增量明顯的發(fā)運(yùn)狀態(tài)下，2024年中國(guó)鐵礦石到港量也隨之攀升1-11月海關(guān)累計(jì)進(jìn)口量106251萬(wàn)噸，同比增5974萬(wàn)噸，增幅6%，1-11月全國(guó)47港鐵礦石兩港卸修正后到港量110953.6萬(wàn)噸，同比增加6265萬(wàn)噸，增幅6%，趨勢(shì)與海關(guān)一致； 預(yù)計(jì)1-12月份全國(guó)47港鐵礦石兩港卸修正后到港量為12億噸，同比增加6060.4萬(wàn)噸，增幅5.3%。

年報(bào)