俄羅斯鐵礦市場(chǎng)現(xiàn)狀與未來(lái)展望

一、資源概況 俄羅斯是全球鐵礦石資源最為豐富的國(guó)家之一，鐵礦石原礦儲(chǔ)量高達(dá)290億噸，含鐵儲(chǔ)量達(dá)到140億噸，占全球鐵礦石儲(chǔ)量的16.5%，僅次于澳大利亞和巴西，位列第三其礦石平均含鐵量為48%，為國(guó)內(nèi)鋼鐵工業(yè)的發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的資源基礎(chǔ)俄羅斯的鐵礦資源主要集中在中俄羅斯地區(qū)（占57.4%），其次是烏拉爾山脈中部（占16.7%）和遠(yuǎn)東貝加爾湖以西地區(qū)。

礦山動(dòng)態(tài)

中鋼協(xié)：上半年鋼鐵行業(yè)運(yùn)行特點(diǎn)及下半年重點(diǎn)工作任務(wù)

上半年，22大類鋼材品種出口價(jià)格均同比下降，出口量方面僅無(wú)縫鋼管同比下降，其他21類品種均同比增長(zhǎng)，高端產(chǎn)品出口占比下降今年，針對(duì)我國(guó)鋼鐵產(chǎn)品出口的貿(mào)易救濟(jì)原審案件明顯增加，上半年已達(dá)12起，多于前三年全年的數(shù)量 鋼材價(jià)格下降，鐵礦石價(jià)格上升據(jù)鋼協(xié)監(jiān)測(cè)，上半年，長(zhǎng)材指數(shù)平均值為110.71點(diǎn)，同比下降6.36%；板材指數(shù)平均值為106.76點(diǎn)，同比下降6.35%原燃料方面，上半年，全國(guó)進(jìn)口鐵礦石6.11億噸，同比增加6.2%；進(jìn)口均價(jià)為118.5美元/噸，同比上升3.8%。

鋼材

Mysteel解讀：鐵礦石“基石計(jì)劃”下 海外權(quán)益礦正蓄勢(shì)待發(fā)

通過(guò)生鐵產(chǎn)量推導(dǎo)鐵礦石需求量來(lái)看，過(guò)去十年我國(guó)鐵礦石進(jìn)口依賴度雖有波動(dòng)但整體保持高位，最高2017年曾接近95%,之后雖有下滑，但整體仍然保持在80%以上（圖二） 另外，鐵礦石資源分布較為集中，從澳洲和巴西兩個(gè)主流國(guó)家的鐵礦石進(jìn)口占比高達(dá)8成以上，且集中在四大礦山，在此局面下，鐵礦石價(jià)格表現(xiàn)出易漲難跌的屬性，尤其是2021-2023年期間，鐵礦石價(jià)格中樞明顯抬升，尤其是2021年Mysteel62%澳粉價(jià)格指數(shù)高達(dá)159美元/噸。

主編視角

Mysteel月報(bào)：船舶行業(yè)月報(bào)（2024-3）

除煤炭外，其他大宗散貨同比也穩(wěn)定增長(zhǎng)中國(guó)鋼鐵產(chǎn)量的增加帶動(dòng)鐵礦石進(jìn)口需求增長(zhǎng)，全年進(jìn)口量同比上升6%；在大豆進(jìn)口恢復(fù)增長(zhǎng)及糧食進(jìn)口日益多元化的推動(dòng)下，中國(guó)糧食海運(yùn)進(jìn)口量同比上升13% 克拉克森研究統(tǒng)計(jì)，2023年中國(guó)海運(yùn)出口量同樣創(chuàng)下歷史記錄，以噸計(jì)同比增長(zhǎng)10%至7億噸，不過(guò)各細(xì)分商品市場(chǎng)走勢(shì)分化以貨物噸計(jì)，中國(guó)海運(yùn)出口占全球貿(mào)易比為6% 受全球宏觀經(jīng)濟(jì)“逆風(fēng)”及歐美消費(fèi)者商品需求大幅回落影響，2023年中國(guó)集裝箱出口明顯承壓，不過(guò)由于下半年出口貨量有所回升及全年出口至俄羅斯集裝箱化貨物大幅增長(zhǎng)，全年總量以噸計(jì)仍增長(zhǎng)3%。

船舶

Mysteel周報(bào)：船舶原材料價(jià)格（2.26-3.1）

除煤炭外，其他大宗散貨同比也穩(wěn)定增長(zhǎng)中國(guó)鋼鐵產(chǎn)量的增加帶動(dòng)鐵礦石進(jìn)口需求增長(zhǎng)，全年進(jìn)口量同比上升6%；在大豆進(jìn)口恢復(fù)增長(zhǎng)及糧食進(jìn)口日益多元化的推動(dòng)下，中國(guó)糧食海運(yùn)進(jìn)口量同比上升13% 克拉克森研究統(tǒng)計(jì)，2023年中國(guó)海運(yùn)出口量同樣創(chuàng)下歷史記錄，以噸計(jì)同比增長(zhǎng)10%至7億噸，不過(guò)各細(xì)分商品市場(chǎng)走勢(shì)分化以貨物噸計(jì)，中國(guó)海運(yùn)出口占全球貿(mào)易比為6% 受全球宏觀經(jīng)濟(jì)“逆風(fēng)”及歐美消費(fèi)者商品需求大幅回落影響，2023年中國(guó)集裝箱出口明顯承壓，不過(guò)由于下半年出口貨量有所回升及全年出口至俄羅斯集裝箱化貨物大幅增長(zhǎng)，全年總量以噸計(jì)仍增長(zhǎng)3%。

船舶

烏克蘭鋼鐵業(yè)重建計(jì)劃艱難中前行

伴隨著鋼鐵產(chǎn)量復(fù)蘇，鋼鐵產(chǎn)品價(jià)格見漲，歐洲鋼鐵企業(yè)對(duì)鐵礦石的需求也在增加由于黑海港口被封鎖，歐盟市場(chǎng)也依然是烏克蘭鐵礦石企業(yè)的優(yōu)先供貨對(duì)象據(jù)烏克蘭鋼鐵貿(mào)易協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，2023年，該國(guó)鋼鐵產(chǎn)品出口占比將達(dá)到53%，重啟船運(yùn)后有望進(jìn)一步增加；鋼鐵產(chǎn)品總產(chǎn)量也將增加至650萬(wàn)噸，海港暢通后還有可能翻番 部分企業(yè)已開始制訂復(fù)產(chǎn)計(jì)劃 雖然烏克蘭鋼鐵產(chǎn)量很難快速恢復(fù)到?jīng)_突爆發(fā)前的水平，但是目前該國(guó)部分企業(yè)已經(jīng)開始制訂復(fù)產(chǎn)計(jì)劃。

鋼材

11月河北出口鋼材22.4億元，同比增長(zhǎng)1倍

貿(mào)易伙伴方面，河北11月對(duì)東盟進(jìn)出口92.4億元，同比增長(zhǎng)61.2%，占比44.9% 能源產(chǎn)品進(jìn)口占比八成，鋼材出口強(qiáng)勢(shì)進(jìn)口能源產(chǎn)品(包括原油、天然氣和煤炭)59.2億元，占進(jìn)口總值80%出口機(jī)電產(chǎn)品47億元，同比增長(zhǎng)28%，占出口總值35.7%；出口鋼材22.4億元，同比增長(zhǎng)1倍 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

鋼材

朱民：建議出臺(tái)新政策支持住房改善消費(fèi)

因此，消費(fèi)反彈不是一個(gè)自然過(guò)程，要多渠道增加城鄉(xiāng)居民收入，有收入才能有消費(fèi) 加快城市化發(fā)展他指出，中國(guó)目前住在城里的人口占總?cè)丝诩s六成，但有城市戶口的只有五成左右這一成的人住在城里并沒(méi)有城市戶口，不能享受城市的各項(xiàng)服務(wù)因此，如果能加快戶籍改革，使這些人獲得城市戶口，安心在城市購(gòu)置房屋，可進(jìn)一步擴(kuò)大這部分群體的城市消費(fèi) 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

地產(chǎn)

Mysteel解讀：中東或成為全球重要的鐵元素集散中心之一

如此高昂的進(jìn)口費(fèi)用使得中國(guó)企業(yè)無(wú)形增加許多成本那其實(shí)在有條件的情況下，將廠建設(shè)到中東地區(qū)才是長(zhǎng)久之計(jì) 綜上來(lái)看，無(wú)論從長(zhǎng)期發(fā)展，還是經(jīng)濟(jì)形式來(lái)說(shuō)，大型鋼企或是礦山投資中東來(lái)發(fā)展企業(yè)本身是有著巨大優(yōu)勢(shì)，但投資也是雙刃劍，在資金趨向中東后，原生態(tài)的環(huán)境或許也將遭遇割裂或者挑戰(zhàn)，礦山和鋼鐵企業(yè)在中東的投資行為可能對(duì)礦石貿(mào)易及物流的影響：如VALE先在馬來(lái)西亞港口混礦、后在中國(guó)港口混礦馬來(lái)西亞業(yè)務(wù)衰落；未來(lái)礦山在中東港口生產(chǎn)直接還原鐵，中國(guó)港口的礦石接卸業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)將會(huì)受到影響；中國(guó)以鐵礦石進(jìn)口為主要鐵元素進(jìn)口的貿(mào)易模式也可能由此發(fā)生變化，預(yù)計(jì)直接還原鐵等非礦石形態(tài)外的進(jìn)口占比將增加。

研究報(bào)告

印度JSW表示將維持對(duì)歐洲的鋼材出口量

在此之前，印度鋼企正在試圖增加對(duì)歐洲的出口份額以彌補(bǔ)當(dāng)?shù)匦枨蟮牟蛔阏€提高了關(guān)鍵煉鋼原料的進(jìn)口關(guān)稅從30%到50%，此舉進(jìn)一步增加了鋼企運(yùn)營(yíng)負(fù)擔(dān)JSW表示，希望國(guó)內(nèi)鐵礦石價(jià)格下跌，以及取消煉焦煤進(jìn)口稅中獲益以抵消鋼鐵出口稅的影響 2021-22財(cái)年印度JSW生產(chǎn)了1762萬(wàn)噸粗鋼，累計(jì)出口457萬(wàn)噸鋼材，同比增長(zhǎng)8%，出口占銷量的28%印度在該財(cái)年一共出口了1800萬(wàn)噸鋼材，其中400萬(wàn)噸運(yùn)往歐洲。

產(chǎn)業(yè)資訊

刁力：“十四五”進(jìn)口鐵礦石需求形勢(shì)展望

從主要鋼鐵生產(chǎn)國(guó)的鐵礦石進(jìn)口占比情況看，1990年時(shí)中國(guó)鐵礦石進(jìn)口量?jī)H為1419萬(wàn)噸，占全球鐵礦石進(jìn)口量比重為3.5%；日本和歐盟分別進(jìn)口1.25億噸和1.4億噸，占比分別達(dá)到了31.2%和35.0%之后由于中國(guó)長(zhǎng)流程鋼鐵產(chǎn)量迅速增長(zhǎng)，1996年超過(guò)產(chǎn)量超過(guò)日本成為全球最大的鋼鐵生產(chǎn)國(guó)，2003年超過(guò)日本成為全球最大的鐵礦石進(jìn)口國(guó)，進(jìn)口鐵礦石1.5億噸，占全球比重升至25.4%，超過(guò)日本2.7個(gè)百分點(diǎn)；2004年進(jìn)口鐵礦石2.1億噸，占全球比重進(jìn)一步升至31.1%，超過(guò)歐盟5.0個(gè)百分點(diǎn)，成為全球最大的進(jìn)口鐵礦石經(jīng)濟(jì)體；至2020年，中國(guó)鐵礦石進(jìn)口量達(dá)到11.7億噸，占全球比重升至72.1%。

聚焦

【中國(guó)證券報(bào)】工信部等三部門發(fā)文：打造若干世界一流超大型鋼鐵企業(yè)集團(tuán)

廢鋼對(duì)應(yīng)的是電爐煉鋼，和以鐵礦石為原材料的高爐煉鋼相比，能源消耗量小，節(jié)能減排效果明顯目前，廢鋼來(lái)源主要依賴國(guó)內(nèi)，2021全年中國(guó)進(jìn)口廢鋼僅僅有55.23萬(wàn)噸，而廢鋼消耗量則有2.26億噸，進(jìn)口占比僅為0.24% 徐向春表示，廢鋼主要來(lái)源是存量鋼鐵，包括汽車、橋梁、大型鋼鐵設(shè)備等我國(guó)鋼鐵積蓄量已達(dá)約100億噸規(guī)模，廢鋼供應(yīng)量進(jìn)入快速增長(zhǎng)期，每年要增加1000萬(wàn)-2000萬(wàn)噸的廢鋼量。

媒體報(bào)道

2022年鐵礦石將何去何從？

“本年澳巴發(fā)貨量中發(fā)往中國(guó)的比例在70%左右，預(yù)估明年發(fā)往中國(guó)的產(chǎn)量在7.49億—7.91億噸產(chǎn)能上，四大礦山產(chǎn)能規(guī)劃預(yù)計(jì)2021—2025年新增產(chǎn)能5.3億噸，2021年已經(jīng)新增0.5億噸，預(yù)計(jì)明年起碼新增1.56億噸產(chǎn)能”國(guó)元期貨鐵礦石研究員楊慧丹說(shuō) 據(jù)了解，“十四五”我國(guó)將持續(xù)開發(fā)國(guó)內(nèi)礦山資源、提高海外權(quán)益鐵礦進(jìn)口占比。

爐料

前三季度哈薩克斯坦與中國(guó)鐵合金貿(mào)易量大

據(jù)金融工業(yè)網(wǎng)11月26日援引哈薩克斯坦國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)，2021年前三季度，哈薩克斯坦與中國(guó)的貿(mào)易額達(dá)到135億美元，同比增長(zhǎng)12.5%其中，哈對(duì)華出口73億美元，下降1.3%；自華進(jìn)口62億美元，增長(zhǎng)34.7%中國(guó)在哈薩克斯坦對(duì)外貿(mào)易額中的占比達(dá)到18.5%，出口占比16.8%，進(jìn)口占比21% 年初以來(lái)，哈薩克斯坦對(duì)華出口小麥16.32萬(wàn)噸、大麥9.04萬(wàn)噸、鐵礦石400萬(wàn)噸、錳礦石4.43萬(wàn)噸、鋅礦石3710萬(wàn)噸、煤炭8.51萬(wàn)噸、原油250萬(wàn)噸、天然氣53億立方米、羊毛3700噸、鐵合金52.98萬(wàn)噸、動(dòng)植物油脂2.81萬(wàn)噸、紡織品8700噸。

熱點(diǎn)資訊

鋼礦動(dòng)態(tài)：JSPL在疫情的第二波銷售中出現(xiàn)下滑

JSPL稱將繼續(xù)采取措施， 通過(guò)出口至全球市場(chǎng)進(jìn)而抵消國(guó)內(nèi)需求放緩的影響據(jù)統(tǒng)計(jì)，JSPL4月份出口占總銷量的21%，5月份出口份額上漲至36% JSPL4月份的鋼產(chǎn)量環(huán)比下降6%至68.1萬(wàn)噸，5月份的產(chǎn)量略有回升，達(dá)到69萬(wàn)噸JSPL表示隨著Covid-19情況的改善，公司將有信心在2022財(cái)年實(shí)現(xiàn)800至850萬(wàn)噸生產(chǎn)目標(biāo) Metalloinvest新泊位已發(fā)運(yùn)220萬(wàn)噸鋼鐵原料 據(jù)外媒報(bào)道，總部位于俄羅斯的Metalloinvest集團(tuán)是全球主要的鐵礦石和熱壓塊鐵（HBI）供應(yīng)商之一，現(xiàn)已成功地通過(guò)新增航線加強(qiáng)了其在供應(yīng)端的運(yùn)量能力。

鋼礦動(dòng)態(tài)

澳元還會(huì)再漲嗎？

2020年，中國(guó)鐵礦石進(jìn)口量和粗鋼產(chǎn)量再創(chuàng)新高一方面，中國(guó)政府為應(yīng)對(duì)疫情，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)，大力興基建和房地產(chǎn)；另一方面就是人民幣匯率升值提升了中國(guó)鋼廠進(jìn)口海外鐵礦石 海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示2020年中國(guó)鐵礦石進(jìn)口總量11.7億噸，較2019年的9.7億噸增加2億噸，增幅20.6%；國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)粗鋼產(chǎn)量10.53億噸，較2019年的9.96億噸增加5700萬(wàn)噸 海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示：2020年，中國(guó)自澳大利亞進(jìn)口鐵礦石7.13億噸，較2019年的6.65億噸增加了4800萬(wàn)噸，增幅7.2%，澳洲鐵礦進(jìn)口占比自2019的68.4%，降至60.9%。

國(guó)際

中國(guó)進(jìn)口鐵礦石價(jià)格創(chuàng)六年新高，鐵礦石為何變“金礦”？

其中，鐵礦對(duì)外依存度超80%，而且進(jìn)口來(lái)源高度集中中國(guó)的鐵礦主要來(lái)自于澳大利亞和巴西，自兩國(guó)進(jìn)口占比超80% 與此同時(shí)，王穎生解釋道，鐵礦石的長(zhǎng)協(xié)定價(jià)機(jī)制，讓下游的鋼鐵企業(yè)缺乏議價(jià)能力礦山每年80%至90%的鐵礦石是通過(guò)與大型鋼鐵企業(yè)簽訂長(zhǎng)協(xié)的方式銷售的，這部分鐵礦石定量不定價(jià)長(zhǎng)協(xié)的價(jià)格主要以剩下的約10%左右的現(xiàn)貨銷售價(jià)格決定，以當(dāng)月累計(jì)量作為長(zhǎng)協(xié)結(jié)算依據(jù)因此，鐵礦石的供應(yīng)量多少、賣什么品種，以什么價(jià)格出售，主要由礦山?jīng)Q定。

聚焦

中國(guó)進(jìn)口鐵礦石價(jià)格創(chuàng)六年新高 鐵礦石為何變“金礦”？

其中，鐵礦對(duì)外依存度超80%，而且進(jìn)口來(lái)源高度集中中國(guó)的鐵礦主要來(lái)自于澳大利亞和巴西，自兩國(guó)進(jìn)口占比超80% 與此同時(shí)，王穎生解釋道，鐵礦石的長(zhǎng)協(xié)定價(jià)機(jī)制，讓下游的鋼鐵企業(yè)缺乏議價(jià)能力礦山每年80%至90%的鐵礦石是通過(guò)與大型鋼鐵企業(yè)簽訂長(zhǎng)協(xié)的方式銷售的，這部分鐵礦石定量不定價(jià)長(zhǎng)協(xié)的價(jià)格主要以剩下的約10%左右的現(xiàn)貨銷售價(jià)格決定，以當(dāng)月累計(jì)量作為長(zhǎng)協(xié)結(jié)算依據(jù)因此，鐵礦石的供應(yīng)量多少、賣什么品種，以什么價(jià)格出售，主要由礦山?jīng)Q定。

爐料

Mysteel：【鋼材研究】系列報(bào)告二：解析2020年半成品原料進(jìn)口大幅增加的背后

據(jù)Mysteel不完全統(tǒng)計(jì)，2020年5-7月份中國(guó)將累計(jì)進(jìn)口500-600萬(wàn)噸各品種鋼材，其中包括鋼坯、生鐵的半成品原料以及熱卷、中板等成品材，主要來(lái)源地為東亞、東南亞、巴西等地 4.2 2019下半年，進(jìn)口鐵礦石港口庫(kù)存一路下降，Mysteel跟蹤的鐵礦石絕對(duì)價(jià)格指數(shù)價(jià)格也一路上升，由于中國(guó)鐵礦石進(jìn)口占比較高，因此進(jìn)口鐵礦石的港口庫(kù)存變化與價(jià)格指數(shù)的變化呈現(xiàn)較高的相關(guān)性，其中2019年三季度、2020年二季度2個(gè)時(shí)間段都是近幾年來(lái)鐵礦石價(jià)格指數(shù)高位運(yùn)行的周期。

研究報(bào)告

供需持續(xù)同步改善 高位礦價(jià)震蕩加劇——Mysteel 2020年鐵礦石半年報(bào)-回顧和展望

四大礦山中澳洲巴西區(qū)分顯著從進(jìn)口量看，1-6月海關(guān)進(jìn)口量累計(jì)5.47億噸，進(jìn)口量同比增加9.3%，以四大礦山為代表的澳巴地區(qū)進(jìn)口占比81.2%，同比降低2.5%主流資源的進(jìn)口量減少是價(jià)格得到支撐的因素之一 1、全球鐵礦分國(guó)別供應(yīng)差異大，下半年增量可能來(lái)自巴西和非主流國(guó)家 數(shù)據(jù)來(lái)源：Mysteel鐵礦石核心數(shù)據(jù)庫(kù)、鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 上半年全球發(fā)運(yùn)量同比微增1.4%，分國(guó)別來(lái)看，澳洲增量明顯，巴西同比增速轉(zhuǎn)負(fù)，非主流同比增加6.7%，進(jìn)口量增幅明顯高于發(fā)運(yùn)增幅，主要是由于海外疫情影響后的需求減產(chǎn)，鐵礦石轉(zhuǎn)到中國(guó)增加了部分進(jìn)口增量。

研究報(bào)告