每年進口全球65%的鐵礦石 中國為何沒有定價話語權(quán)？

李新創(chuàng)指出，中國鐵礦石進口占據(jù)全球主要鐵礦石貿(mào)易量的比重在65%以上而且，進口的供應來源集中，超八成來自于澳大利亞、巴西兩國和四大礦業(yè)公司它們也是全球主要的鐵礦石供應商，比如：澳大利亞、巴西鐵礦石出口量占全球貿(mào)易量的70%以上 供給集中的同時，由于國內(nèi)鐵礦石需求較為分散，鐵礦石下游用戶鋼鐵企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度較低，中國一直缺乏鐵礦石定價話語權(quán)。

聚焦

每年進口全球65%的鐵礦石 中國為何沒有定價話語權(quán)？

李新創(chuàng)指出，中國鐵礦石進口占據(jù)全球主要鐵礦石貿(mào)易量的比重在65%以上而且，進口的供應來源集中，超八成來自于澳大利亞、巴西兩國和四大礦業(yè)公司它們也是全球主要的鐵礦石供應商，比如：澳大利亞、巴西鐵礦石出口量占全球貿(mào)易量的70%以上 供給集中的同時，由于國內(nèi)鐵礦石需求較為分散，鐵礦石下游用戶鋼鐵企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度較低，中國一直缺乏鐵礦石定價話語權(quán) 數(shù)據(jù)顯示，2019年，中國前4家鋼鐵集團集中度22.12%，前10家鋼鐵企業(yè)集團產(chǎn)業(yè)集中度36.82%，22家千萬噸級以上鋼鐵集團集中度僅52.38%。

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預計2025年底投產(chǎn)！西芒杜項目推進順利，全球鐵礦石市場將迎來新一輪變局

海關總署數(shù)據(jù)顯示，中國2024年累計鐵礦砂及其精礦進口12.37億噸，而國內(nèi)鐵精粉產(chǎn)量為3.0億噸，對外依存度依然較高，而西芒杜高品位礦達產(chǎn)后，在計算包括中國企業(yè)所屬權(quán)益在內(nèi)的中國高品位礦自給率有望提升3—5個百分點 除西芒杜鐵礦外，我國也在多措并舉增強鐵礦石市場的話語權(quán) 國內(nèi)方面，在“鐵資源開發(fā)計劃”政策支持下，國內(nèi)礦山開發(fā)提速2024年鐵精粉產(chǎn)量3億噸，鞍鋼西鞍山鐵礦等12個重點項目加快建設，中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會副會長高烈在第十九屆鐵礦石國際市場研討會上預計2025年國內(nèi)鐵精粉產(chǎn)量將有小幅增長。

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Mysteel年報：2025年國內(nèi)建筑鋼材價格重心或?qū)⒗^續(xù)下移

成本方面：2025年，十四五規(guī)劃的最后一年，2022年初國家相關部委和中國鋼協(xié)推出了“基石計劃”，通過國內(nèi)鐵礦開發(fā)、境外新增權(quán)益鐵礦、廢鋼資源的開發(fā)，實現(xiàn)對鐵礦石供給和價格的話語權(quán)而到25年之際，“基石計劃”預計將會得到可觀的收獲鐵礦石方面，供應預期小幅增加，仍維持在相對高位需求可能呈現(xiàn)小幅回落態(tài)勢，全年均價繼續(xù)下移雙焦方面，供給仍然有一定壓力，需求保持韌性，整體價格重心下移，但底部仍有支撐。

品種月報

Mysteel早報：遼寧建筑鋼材早盤價格或?qū)⒊址€(wěn)運行

一、宏觀＆行業(yè)熱點回顧 1、12月23日-12月29日，中國47港鐵礦石到港總量2598.3萬噸，環(huán)比增加321.1萬噸；中國45港鐵礦石到港總量2505.4萬噸，環(huán)比增加366.9萬噸 2、臨近年終，Mysteel針對節(jié)后市場預期調(diào)研了40家企業(yè)，目前市場話語權(quán)逐步向產(chǎn)業(yè)鏈上游轉(zhuǎn)移，若春節(jié)節(jié)前永磁企業(yè)采購能穩(wěn)定市場，節(jié)后價格將呈現(xiàn)較弱狀態(tài)；若春節(jié)節(jié)前價格未能支撐，持續(xù)陰跌，永磁企業(yè)尋低增多，節(jié)后或價格回暖。

早評

行業(yè)解讀之一：加強廢鋼鐵加工行業(yè)規(guī)范管理，推動鋼鐵行業(yè)綠色高質(zhì)量發(fā)展

在《廢鋼鐵加工行業(yè)準入條件》等政策指引和規(guī)范下，廢鋼鐵加工行業(yè)集中度明顯提高，企業(yè)處理能力大幅提升，環(huán)保水平顯著改善，技術(shù)創(chuàng)新步伐加快，標準體系逐步健全目前，我國已基本建成廢鋼鐵加工配送體系，形成了廢鋼鐵“回收—加工—利用”產(chǎn)業(yè)鏈，為中國鋼鐵工業(yè)源源不斷地輸送優(yōu)質(zhì)廢鋼鐵原料，為促進鋼鐵行業(yè)平穩(wěn)運行、提升鐵礦石貿(mào)易話語權(quán)創(chuàng)造了有利條件 廢鋼鐵是鋼鐵工業(yè)主要的鐵素原料之一，是唯一可以大量代替鐵礦石的再生資源。

原料

郭斌：提升資源保障力和市場話語權(quán)，助力鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

其次，郭斌表示，中國礦產(chǎn)致力于提升資源保障力和市場話語權(quán)，并在五個方面有所體現(xiàn)一是鐵礦石長協(xié)代理采購不斷取得新進展；二是現(xiàn)貨采購服務邁出實質(zhì)性步伐；三是全國性現(xiàn)貨交易平臺和網(wǎng)絡建設穩(wěn)步推進；四是組織開展鐵礦石定價機制研究；五是致力打造中礦智庫品牌，服務國家戰(zhàn)略及行業(yè)發(fā)展 最后，郭斌提出了幾點思考與建議一是抑制增產(chǎn)沖動；二是加強鐵礦石進口統(tǒng)籌；三是加快推進全國鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺建設。

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郭斌：加快建設可持續(xù)鐵礦石供應鏈，服務鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

其中，美元在途現(xiàn)貨成交1872萬噸，同比增長15%；人民幣港口現(xiàn)貨成交1612萬噸，同比增長2% 四是煉鐵原料低品化“在成本壓力下，鋼鐵企業(yè)傾向于多用低品礦”郭斌介紹，燒結(jié)礦使用比例自2023年1月份以來呈上升趨勢，由73.1%升至74.3%；燒結(jié)礦品位自2023年8月份以來呈下降趨勢，由55.6%降至55.3% 多舉措推動鐵礦石供應鏈可持續(xù)能力提升 郭斌還介紹了中國礦產(chǎn)資源集團在提升資源保障力和市場話語權(quán)方面的主要工作和成果。

聚焦

【證券之星】營收、利潤增超10%，上海鋼聯(lián)穩(wěn)坐大宗商品數(shù)據(jù)服務行業(yè)第一

特別是上海鋼聯(lián)的鐵礦石價格指數(shù)，自2015年被世界四大礦山之一的必和必拓納入結(jié)算體系以來，其國際影響力持續(xù)擴大，截至2022年，全球約30%的鐵礦石貿(mào)易采用該指數(shù)作為結(jié)算依據(jù)，這一成就不僅提升了中國大宗商品在國際市場的話語權(quán)，也進一步鞏固了上海鋼聯(lián)在全球大宗商品數(shù)據(jù)服務領域的領先地位 基于上海鋼聯(lián)的業(yè)績表現(xiàn)及未來增長潛力，東方證券、海通證券、申銀萬國、華泰證券、中信建投等近期紛紛發(fā)布研報表示認可，并給予“買入”“增持”評級。

媒體報道

西鞍山鐵礦建設再提速取得首季開門紅

項目達產(chǎn)后，新增鐵礦石產(chǎn)能將達到3000萬噸，新增鐵精礦產(chǎn)量1041萬噸，占未來國內(nèi)鐵精礦市場需求量的2%左右，可以在一定程度上保障鋼鐵經(jīng)濟的穩(wěn)定運行，對平抑國際市場礦石價格將起到積極作用，進一步提升國際話語權(quán)，維護國家產(chǎn)業(yè)安全同時，可以帶動遼寧中部及其周邊地區(qū)的建筑、運輸和制造行業(yè)的發(fā)展，增加城市和農(nóng)村富余勞動力的就業(yè)機會，為地方經(jīng)濟和社會的發(fā)展貢獻力量 鞍鋼基石礦業(yè)有限公司黨委書記、董事長郭志東說:“我們要持續(xù)優(yōu)化實施方案，科學合理配置施工設備，全力解決好項目推進過程中的難點、堵點，確保重要節(jié)點目標如期完成，力爭實現(xiàn)項目早日達產(chǎn)達效，為遼寧全面振興取得新突破、奮力譜寫推進中國式現(xiàn)代化遼寧新篇章作出新的更大貢獻。

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國海良時期貨：全球鐵礦石估值體系將逐步調(diào)整

另一方面，由于鐵礦石由美元定價，其在特殊時刻還有匯率保值的金融屬性，隨著海外加息、降息周期的更迭，估值體系已然發(fā)生變化 印度鋼鐵工業(yè)的快速發(fā)展使其自身鐵礦石需求逐年增加印度作為鐵礦石主產(chǎn)國，既能自產(chǎn)自銷，掌握部分定價話語權(quán)、降低成本，修復產(chǎn)銷分離的定價傾斜；又能消耗部分中國去產(chǎn)能階段引起的鐵礦石需求減量，引導國際貿(mào)易新流向但要看到的是，中國的鐵礦石需求體量依然十分龐大，這種估值體系的調(diào)整道阻且長。

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【財聯(lián)社】鐵礦石企業(yè)四季度迎來盈利高點，明年市場供給或趨向?qū)捤?/a>

【證券時報】嚴禁新增產(chǎn)能！這一行業(yè)淡季價格逆勢回暖，后市怎么走？

需求方面，隨著中國“穩(wěn)增長”的政策指引、接續(xù)政策的落地實施、房地產(chǎn)政策持續(xù)松綁以及萬億國債的發(fā)行，整體用鋼需求有望溫和復蘇，但需求端結(jié)構(gòu)分化仍將延續(xù)，制造業(yè)用鋼需求占比或?qū)⑦M一步提升 在供需雙弱的格局下，2024年鋼材價格預計呈現(xiàn)震蕩走勢同時，考慮到鐵礦石和煤炭供應方仍具有較強的話語權(quán)，鋼鐵企業(yè)的經(jīng)營效益難有明顯好轉(zhuǎn)

媒體報道

Mysteel：花開又被風吹落 嚴冬下廢鋼行業(yè)的趨勢判斷！

3、產(chǎn)業(yè)鏈條的利潤有所失衡 近期對于鐵水原料一側(cè)的急速拉漲，發(fā)改委多次發(fā)話加強監(jiān)管，且寶鋼股份11月21日也在互動平臺上稱，公司認為目前鐵礦石價格脫離基本面，長期來看鐵礦石價格應該回歸合理區(qū)間但該種打壓僅是干擾資金的博弈端，并未觸及產(chǎn)業(yè)本身實質(zhì)性矛盾因為從原料端來看，由于國內(nèi)鐵礦品味及產(chǎn)量較低，同時開采成本偏高，導致中國對外嚴重依賴，海外礦山處于高度壟斷地位，造就了我國鋼廠丟失鐵礦定價話語權(quán)的窘境，同時焦煤采購受制于焦企利潤，即便在成材大漲預期下，鋼廠實際利潤多被礦、焦擠兌，而為控制成本，廢鋼總成為首當其沖對象，這也是為何今年以來，成材出現(xiàn)百元以上漲幅之時，廢鋼卻連往月跌價空間都未補齊，造成海外礦山、焦企-鋼廠-廢鋼企業(yè)的利潤差異化加劇，該產(chǎn)業(yè)鏈條的利潤出現(xiàn)失衡。

熱點聚焦

李鳳海：實施礦產(chǎn)資源差別化管理，扶持國內(nèi)鐵礦資源開發(fā)是當務之急

其他省份的鋼鐵企業(yè)更是如此這種比例，想提高我國鐵礦石定價話語權(quán)難度很大”李鳳海表示，要解決這個問題，必須持續(xù)提升資源自主可控能力、對國內(nèi)鐵礦企業(yè)運營的安全監(jiān)管機制進行改進優(yōu)化，進而促使進口鐵礦石定價機制的改變 李鳳海指出，事實上，“基石計劃”是增強我國鐵礦資源供應保障能力的好辦法，也有利于調(diào)控鐵礦石價格，但“基石計劃”主要是通過減少外礦使用量以減少國外礦山企業(yè)從中國獲取高額利潤，最終能否有效降低礦產(chǎn)品價格，還需要觀察。

聚焦

姚林：預計下半年鐵礦石供應還可能進一步寬松

成立中國礦產(chǎn)不是為了同質(zhì)競爭，而是為了探索推動解決國內(nèi)礦產(chǎn)資源市場長期存在的散、亂問題以鐵礦石市場為例，客觀來說，資源供應端集中度很高，中間貿(mào)易環(huán)節(jié)則魚龍混雜，缺乏統(tǒng)一規(guī)范的交易市場和現(xiàn)代高效的交易方式，目前市場主流定價機制也未能充分反映國內(nèi)鋼鐵行業(yè)發(fā)展實際這種行業(yè)生態(tài)，既嚴重影響市場效率，又會推動市場運行背離鋼鐵行業(yè)發(fā)展基本面出現(xiàn)非理性波動，而作為最終用戶的鋼鐵企業(yè)、作為全球最大鐵礦石進口國的中國市場，難以體現(xiàn)其本應具有的合理的影響力和話語權(quán)，不利于整個產(chǎn)業(yè)鏈長期可持續(xù)發(fā)展。

鋼材

Mysteel：基石計劃中目前有哪些國內(nèi)新增項目

何為“基石計劃”？2022年1月，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會向國家發(fā)改委、工信部、自然資源部、生態(tài)環(huán)境部四部委上報了“基石計劃”，即通過國內(nèi)新增鐵礦開發(fā)、境外新增權(quán)益鐵礦、廢鋼資源的開發(fā)，實現(xiàn)對鐵礦石供給和價格的話語權(quán)　此后，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會進一步公開“基石計劃”初步擬定的內(nèi)容“基石計劃”旨在于用10年至15年時間，切實改變我國鐵資源來源構(gòu)成，從根本上補足鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈資源短板。

礦山動態(tài)

上海鋼聯(lián)董事長朱軍紅于“2023（第二屆）中國鋼鐵海外發(fā)展論壇”發(fā)表致辭

中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)在全球扮演著舉足輕重的角色，世界非常關注我們，我們也要放眼全球。上海鋼聯(lián)將繼續(xù)加強與國際市場的合作，拓展全球商務網(wǎng)絡，擴充海外數(shù)據(jù)采集，以更好地服務于“走出去”的用戶。

主題大會

經(jīng)濟日報：鐵礦石價格異動不可掉以輕心

經(jīng)濟日報文章指出，提升我國在大宗商品價格上的話語權(quán)，是解決價格“非理性”上漲的根本路徑我國是鐵礦石等諸多大宗商品的最大買家，理應擁有相關商品的定價權(quán)，但旺盛的“中國需求”卻成了不少投機商挾制中國的籌碼如果這種不對稱不能打破，合理的價格形成機制就不能發(fā)揮作用，大宗商品價格異動的風險就不會消除對此，要加強大宗商品定價中心的能力建設，既要用好國際期貨市場，也要加快完善壯大國內(nèi)期貨市場，培育更多具有全球產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈掌控能力的中國企業(yè)，讓更多“中國因素”融入大宗商品全球定價體系之中，并牢牢把握主動權(quán)。

爐料

中國鋼鐵業(yè)進入深度調(diào)整期，轉(zhuǎn)型發(fā)展如何破局？

加大兼并重組 中國鋼鐵行業(yè)企業(yè)數(shù)量較多，行業(yè)集中度低，一方面容易引發(fā)鋼鐵企業(yè)無序競爭，“打價格戰(zhàn)”，另一方面也會分散在鐵礦石等原材料領域的對外話語權(quán) 張海登表示，下一步，鋼鐵行業(yè)要進一步深化混合所有制改革，繼續(xù)加強兼并重組，建設若干世界一流鋼鐵企業(yè)集團，在專業(yè)領域形成一批世界先進的領航企業(yè)，通過兼并重組改變部分地區(qū)鋼鐵產(chǎn)業(yè)“小散亂”局面。

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