【日本貿(mào)易商A】鐵礦石價格平穩(wěn)，節(jié)后或現(xiàn)需求好轉(zhuǎn)

【日本貿(mào)易商A】鐵礦石價格平穩(wěn)，節(jié)后或現(xiàn)需求好轉(zhuǎn) 受訪人信息：日本貿(mào)易商A 客戶觀點：節(jié)后，隨著需求的可能好轉(zhuǎn)，鐵礦石市場或許會出現(xiàn)一些積極的變化人們開始期待價格在130美元每干噸左右徘徊，這個區(qū)間在當前市場狀況下似乎是相對合理的從個人角度來看，對于當前的鐵礦石價格，應(yīng)該較平穩(wěn)，因為沒有刺激價格大幅波動的因素。

鐵礦石大家說市場

2024年，國外10家龍頭鋼企日子過得怎么樣？

二是有資源優(yōu)勢的企業(yè)，充分利用其優(yōu)勢，規(guī)避市場風險紐柯利用美國廢鋼價格低的優(yōu)勢，堅持采用低成本戰(zhàn)略，還通過優(yōu)化供應(yīng)鏈管理，減少庫存積壓和降低物流成本巴西蓋爾道利用國內(nèi)豐富的鐵礦石資源，擴大國內(nèi)生產(chǎn)，降低物流成本，同時擴大對美國的出口 三是國外企業(yè)積極調(diào)整經(jīng)營結(jié)構(gòu)，適應(yīng)市場變化日本制鐵積極調(diào)整相關(guān)產(chǎn)線，集中優(yōu)勢資源專注于生產(chǎn)高附加值鋼材，高端產(chǎn)品增長了20%；改變投資戰(zhàn)略，把經(jīng)營資源集中至美國、印度和東南亞市場；堅持加大研發(fā)投入，不斷推出新產(chǎn)品和新技術(shù)，保持市場競爭力。

鋼材

[PVC]：隆眾早訊-周五版

國內(nèi)電石市場持穩(wěn)運行，烏海地區(qū)主流貿(mào)易價格在2450元/噸 液堿：華東：下周前期檢修裝置有恢復(fù)預(yù)期，且市場月底結(jié)算價逐步出臺，需求補庫放緩，預(yù)估下周華東液堿行情弱穩(wěn)整理 國內(nèi)期貨主力合約漲跌互現(xiàn)，瀝青、焦煤、低硫燃料油（LU）漲近1%跌幅方面，苯乙烯跌近2%，鐵礦石、玻璃跌超1% 央行大動作：今日將開展6000億元MLF操作！實現(xiàn)凈投放5000億元 新“國九條”發(fā)布一周年 資本市場新生態(tài)加速形成 歐洲央行管委諾特表示 關(guān)稅對通脹的中期影響尚不明確 美國尋求與日本 韓國就阿拉斯加液化天然氣項目舉行峰會 加拿大財長：加拿大需要抗擊美國關(guān)稅 韓國財政部長：韓美兩國就多項措施已達成共識 白宮國家經(jīng)濟委員會主任：最高級別的稅收談判代表下周將舉行會議 美聯(lián)儲何時降息？理事沃勒已寫好劇本：失業(yè)率飆升就行動 。

早間提示

每日鋼市：5家鋼廠降價，鋼坯跌40元，鋼價或偏弱運行

預(yù)計焦炭價格短期暫穩(wěn)運行 四、鋼材市場價格預(yù)測 由于美國加增關(guān)稅嚴重沖擊全球貿(mào)易，各類船舶運費持續(xù)下跌，反映大宗商品市場需求減弱國內(nèi)外鋼材需求也表現(xiàn)疲弱，日本JFE鋼鐵計劃關(guān)停一座高爐，國內(nèi)貿(mào)易商建筑鋼材成交連續(xù)多日下滑，多數(shù)選擇降價出貨同時、鐵礦石、廢鋼價格持續(xù)下跌，成本對鋼價支撐下移。

觀點

黑色期貨下跌，鋼價延續(xù)弱勢運行

由于美國加增關(guān)稅嚴重沖擊全球貿(mào)易，各類船舶運費持續(xù)下跌，反映大宗商品市場需求減弱國內(nèi)外鋼材需求也表現(xiàn)疲弱，日本JFE鋼鐵計劃關(guān)停一座高爐，國內(nèi)貿(mào)易商建筑鋼材成交連續(xù)多日下滑，多數(shù)選擇降價出貨同時、鐵礦石、廢鋼價格持續(xù)下跌，成本對鋼價支撐下移短期來看，鋼價或延續(xù)弱勢運行

期評

Mysteel：柳暗花明——3月鋼價或見底回升

隨著2月25日焦炭第十輪提降落地，焦企去庫周期開啟，價格底部信號近期或?qū)@現(xiàn)而近期在鐵水產(chǎn)量處于上升的情況下，短期內(nèi)鐵礦石價格仍有支撐，近期鋼鐵企業(yè)平均盈利率或趨于穩(wěn)定 三、五大品種合計庫存同比大幅下降，庫存壓力不突出 據(jù)Mysteel統(tǒng)計，截止2025年3月7日本周五大鋼材總庫存1860.29萬噸，周環(huán)比降18.83萬噸，降幅1%，本周五大品種總庫存降庫，廠庫周環(huán)比降16.62萬噸，降幅3.09%，且社庫周環(huán)比降2.21萬噸，降幅0.16%。

主編視角

日本三井斥資53億美元收購力拓羅茲嶺鐵礦項目

2月19日，日本三井物產(chǎn)株式會社宣布，將以53.4億美元的價格收購力拓旗下的位于西澳大利亞皮爾巴拉地區(qū)的羅茲嶺（Rhodes Ridge）鐵礦項目40%的股份三井將以33.34億美元的價格收購澳洲鐵礦石開發(fā)商VOC Group Limited（下簡稱“VOC”）全部擁有的該項目25%的權(quán)益，該交易預(yù)計將于2026年3月底完成另外，三井將計劃以20億美元的價格從澳洲投資公司 AMB Holdings Pty Ltd （下簡稱“AMB”）收購該項目15%的權(quán)益。

礦山動態(tài)

Mysteel早讀：大咖展望2025年鋼市，黑色期貨夜盤飄紅

力拓仍然預(yù)測2025年氧化鋁產(chǎn)量740萬至780萬噸，仍然預(yù)測2025年資本支出大約110億美元 ◎澳大利亞鐵礦石公司FortescueLtd.上半財年利潤同比大降53%Fortescue公告稱，截至12月31日的六個月凈利潤為15.5億美元該公司將派發(fā)每股0.5澳元的股息 ◎2月19日，日本三井物產(chǎn)株式會社宣布，將以53.4億美元的價格收購力拓旗下位于西澳大利亞皮爾巴拉地區(qū)的羅茲嶺鐵礦項目40%的股份。

資訊

中州期貨：雙焦建議逢高做空

2月19日，日本三井物產(chǎn)將以53.4億美元的價格收購力拓運營的位于西澳大利亞皮爾巴拉地區(qū)的羅茲嶺（RhodesRidge）鐵礦項目40%的股份，預(yù)計投產(chǎn)時間為2030年本周，唐山主流樣本鋼廠平均鋼坯含稅成本3059元/噸，周環(huán)比下調(diào)24元/噸，與2月19日當前普方坯出廠價格3080元/噸相比，鋼廠平均盈利21元/噸住房城鄉(xiāng)建設(shè)部：要求各地要加快推進輪候庫建設(shè)，加大配售型保障性住房建設(shè)和供給 ③綜合來看，鐵礦石供需雙弱，全球發(fā)運量大幅下降，但近端到港量有所回升。

機構(gòu)

從日本鋼鐵行業(yè)“公開銷售制”看“破內(nèi)卷”之道

經(jīng)過幾年往復(fù)，“公開銷售制”價格開始與實際成交價格大幅脫節(jié)，機制逐漸失效，于1962年底正式解體 “公共銷售制”最終走向解體，主要原因在于：一是鋼鐵價格受多種因素影響變動過快日本鋼鐵行業(yè)在產(chǎn)能規(guī)模增長之后，價格受鐵礦石、煤炭等影響過大，價格模式難以快速適應(yīng)原材料價格的變動，對鋼廠盈虧影響過大二是對違反規(guī)則的懲罰有限對違反規(guī)則者，當時制定的政策主要有行政處罰和團體處罰，行政處罰是由通產(chǎn)省在報紙上曝光，團體處罰主要是停止交易（批發(fā)商）、停止原料供應(yīng)（生產(chǎn)企業(yè)）等，但實際執(zhí)行起來難以落實。

鋼材

Mysteel周報：短期鐵礦石價格或?qū)⒕S持震蕩運行（9.14-9.20）

美聯(lián)儲大幅降息50個基點，暗示今年還會降50基點，堅定支持就業(yè)，理事鮑曼支持降25基點，成為2005年來首位投反對票的美聯(lián)儲理事鮑威爾“控制預(yù)期”：美聯(lián)儲不著急，不應(yīng)認為降息50個基點是新的節(jié)奏，不認為經(jīng)濟衰退的可能性增加美聯(lián)儲后，日本央行即將登場！市場普遍預(yù)期日本央行周五將按兵不動英國央行如期暫停降息，強調(diào)“循序漸進”，宣布千億英鎊縮表計劃 總的來看，本周鐵礦石價格先跌后漲，整體呈現(xiàn)小幅下跌。

進口礦周評

神戶制鋼第一財季經(jīng)營業(yè)績環(huán)比增長

2024財年一季度（2024年二季度），日本經(jīng)濟緩慢復(fù)蘇，該國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和建筑業(yè)鋼材需求疲軟，制造業(yè)鋼材需求增長乏力，汽車業(yè)和造船業(yè)鋼材需求保持相對穩(wěn)定與此同時，IT和半導(dǎo)體行業(yè)復(fù)蘇乏力，對鋼材和鋁材的需求未見顯著回升 從煉鋼原料市場來看，2024年二季度國際市場鐵礦石價格環(huán)比下跌，煉焦煤現(xiàn)貨價格環(huán)比回落，同時，廢鋼和金屬爐料價格出現(xiàn)小幅下滑同期，國際市場鋼材價格小幅下跌，成品鋼材與煉鋼原料之間的價差收窄。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

中礦協(xié)召開2024年上半年冶金礦山生產(chǎn)經(jīng)營形勢分析座談會

會議由中礦協(xié)常務(wù)副秘書長馬增風主持　　 會上，中礦協(xié)總工程師雷平喜作了題為《1-7月份冶金礦山行業(yè)運行情況及后期展望》的報告，分析了上半年國際國內(nèi)宏觀經(jīng)濟形勢，以及鋼鐵行業(yè)和礦山行業(yè)運行情況，展望了下半年宏觀經(jīng)濟態(tài)勢、鐵礦石市場供需情況及價格趨勢，提出了礦山企業(yè)需要重點開展的工作　　 雷平喜指出，今年以來，全球經(jīng)濟活動和世界貿(mào)易企穩(wěn)回升，歐洲出現(xiàn)經(jīng)濟復(fù)蘇跡象，亞洲地區(qū)經(jīng)濟活動走強、出口強勁，美國經(jīng)濟增長勢頭有所放緩，日本經(jīng)濟保持低增長。

原料

Mysteel周報：全球板材價格穩(wěn)定 需求提振仍困難（7.12-7.19）

一位日本貿(mào)易商表示，日本鋼廠的盈虧平衡點是500-510美元/噸FOB同時，有越南貿(mào)易商表示，日本鋼廠需求很大，在鐵礦石方面的生產(chǎn)力表現(xiàn)出色，他們需要大幅降價才能在東南亞地區(qū)參與競爭 此外，Mysteel還聽聞中國有規(guī)格為Q235 1mm厚度的熱卷出口到巴基斯坦，價格為610美元/噸CIF 中國規(guī)格為Q235的熱卷出口報價為560美元/噸CFR阿聯(lián)酋的杰貝·阿里港口。

周報

Mysteel日報：山西國產(chǎn)鐵礦石市場持穩(wěn)運行 活躍度欠佳

山西國產(chǎn)鐵礦石市場價格持穩(wěn)運行截至目前，山西代縣65%精粉：中硫精粉830-840，中高硫精粉820-830，雙零硫精粉862-872（濕基不含稅出廠價；單位：元/噸） 供應(yīng)端來看，主導(dǎo)大礦嵐縣礦區(qū)近日恢復(fù)對外出貨，對市場資源緊張狀況稍有緩解，靈丘地區(qū)選廠多維持現(xiàn)狀，受大礦對外出價影響，雖暫時價格無變化，但多表示后期或?qū)⑾抡{(diào)價格需求端來看，晉南部分鋼廠近日多從嵐縣采貨，個別鋼廠近日本欲從靈丘采購，但因大礦出價影響，停止本次靈丘詢貨，多觀望市場為主。

國產(chǎn)礦區(qū)域日評

Mysteel日報：唐山國產(chǎn)鐵礦石市場穩(wěn)中偏強運行 交投尚可

其余鋼廠暫無詢盤操作，多觀今日主導(dǎo)鋼企采購情況 有市場參與者稱：最近本地及周邊都比較缺貨，今日鐵礦石盤面上行，個別鋼廠詢盤價格有所上調(diào)，因此預(yù)計今日本地精粉成交價格上漲10-15元 綜合來看，今日連鐵上行疊加本地精粉資源偏緊，礦選報價堅挺，鋼廠維持剛需補庫，對精粉漲價接受度尚可，預(yù)計短期內(nèi)價格或?qū)⒎€(wěn)中偏強運行

國產(chǎn)礦區(qū)域日評

[PVC]：隆眾早訊--周五版

亞洲氯乙烯本周持穩(wěn)，市場預(yù)期受供應(yīng)緊張CFR東南亞價格上漲10美元至670美元/噸，然仍有商家認為下游PVC開工亦有減少，且受PVC市場預(yù)期看跌影響，氯乙烯市場需求看弱 日本2月氯乙烯產(chǎn)量環(huán)比下降10.7%，同比增加0.9%在21.68萬噸 　大商所、鄭商所夜盤收盤，互有漲跌焦煤漲超2%，焦炭、鐵礦石漲逾1%，白糖、純堿等小幅上漲；豆油、PVC等小幅下跌。

早間提示

必和必拓經(jīng)濟和大宗商品市場展望（2024年2月）

其它主要鐵礦石產(chǎn)地可能也會增加產(chǎn)量，其中也包括必和必拓的相關(guān)供應(yīng)規(guī)劃我們還注意到，中國國內(nèi)鐵礦石行業(yè)大幅增產(chǎn)，且廢鋼供給也將持續(xù)增加這意味著，通過推動卓越運營來打造競爭優(yōu)勢和增加價值變得更加重要 對于冶金煤市場，經(jīng)歷近幾年的起落去年的煉焦煤價格則相對平穩(wěn) 在冶金煤海運需求方面，2023年歐洲生鐵市場又經(jīng)歷了艱難的一年，2020年代初至今歐洲生鐵產(chǎn)量已下降19%在亞洲發(fā)達國家，2023年日本生鐵產(chǎn)量縮減2%。

爐料

Mysteel日報：今日全國廢鋼價格偏弱運行（20240311）

成材銷售情況依舊不佳，庫存高企，虧損嚴重，廢鋼降價意愿較高基地方面，依舊快進快出為主，降低風險預(yù)計本周川內(nèi)廢鋼價格穩(wěn)中偏弱運行 二、今日全國鋼廠廢鋼調(diào)價匯總 三、熱點消息 宏觀新聞 1、十四屆全國人大二次會議舉行閉幕會，習(xí)近平等黨和國家領(lǐng)導(dǎo)人出席 2、日本上調(diào)去年第四季度經(jīng)濟環(huán)比增速至0.1% 3、2月份北京CPI環(huán)比上漲1.0%，漲幅比上月擴大0.5個百分點 產(chǎn)業(yè)消息 1、 黑色持倉日報：鐵礦石跌5.41%，一德期貨減持3千手空單 2、福建三寶鋼鐵157.5萬噸煉鋼項目即將投產(chǎn) 3、陜西首趟“公轉(zhuǎn)鐵”礦粉專列開行 。

日報

上海航運交易所：遠東干散貨運輸市場周度報告（2024.01.25）

1月25日，中國-日本/太平洋往返航線TCT日租金為12818美元，較上周四上漲12.7%；澳大利亞丹皮爾至青島航線運價為8.146美元/噸，較上周四上漲3.3%遠程礦航線，上周末，巴西有部分即期鐵礦石貨盤釋放，加之FFA價格較好，即期運力偏緊，運價跳漲隨后，由于運輸需求有限，2月中下旬可用運力較多，租家紛紛壓價，運價承壓1月25日，巴西圖巴朗至青島航線運價為21.291美元/噸，較上周四上漲7.7%。

船舶