2025年鐵礦石價格重心將下移

另外，還有中資企業(yè)在非洲阿爾及利亞投資的GaraDjebilet鐵礦石項目，預(yù)計于2026年投產(chǎn)，設(shè)計年產(chǎn)能2500萬噸上述礦山項目投產(chǎn)之后，預(yù)計每年帶來的新增鐵礦石產(chǎn)能達2億噸 世界鋼鐵協(xié)會最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年全球鐵礦石出口量總計達到17.1億噸其中，澳大利亞鐵礦石出口量為8.98億噸，約占全球鐵礦石出口量的52.5%；巴西鐵礦石出口量為4.08億噸，約占全球鐵礦石出口量的23.9%；非主流國家鐵礦石出口量為4.05億噸，約占全球鐵礦石出口量的23.7%。

原料

基本面不佳，黑色系商品期貨弱勢恐難改

“從數(shù)據(jù)表現(xiàn)來看，黑色系商品市場‘旺季不旺’的概率正進一步加大，市場對鋼材需求改善的預(yù)期逐步減弱”胡萬斌表示 原料方面，供應(yīng)端壓力依然不減鐵礦石方面，胡萬斌表示，今年以來，隨著海外礦山產(chǎn)能持續(xù)釋放，鐵礦石發(fā)運量持續(xù)回升8月底以來，海外發(fā)運量回升加快，目前發(fā)運量已經(jīng)回升至歷史高位水平，鐵礦石市場供應(yīng)壓力持續(xù)加大未來幾年，隨著巴西和非洲礦山產(chǎn)能持續(xù)釋放，預(yù)計海外市場鐵礦石供應(yīng)增長勢頭將更加顯著。

鋼材

【中國證券報】基本面不佳，黑色系商品期貨弱勢恐難改

8月底以來，海外發(fā)運量回升加快，目前發(fā)運量已經(jīng)回升至歷史高位水平，鐵礦石市場供應(yīng)壓力持續(xù)加大未來幾年，隨著巴西和非洲礦山產(chǎn)能持續(xù)釋放，預(yù)計海外市場鐵礦石供應(yīng)增長勢頭將更加顯著長期而言，鐵礦石供應(yīng)增長趨勢已經(jīng)形成 煤炭方面，胡萬斌表示，今年一季度，受山西省煤礦安全檢查力度加強影響，國內(nèi)焦煤產(chǎn)量同比降幅超過10%不過，二季度以來，隨著煤礦產(chǎn)能持續(xù)恢復(fù)和釋放，焦煤產(chǎn)量持續(xù)回升目前，國內(nèi)焦煤產(chǎn)量已經(jīng)從上半年同比下降的狀態(tài)轉(zhuǎn)為同比增長的狀態(tài)，市場供應(yīng)壓力不斷加大。

媒體報道

蓄勢待發(fā)！非洲鐵礦石行業(yè)崛起勢頭正勁

非洲是全球鐵礦石的重要供應(yīng)地區(qū)之一，礦產(chǎn)資源豐富近年來，非洲鐵礦石產(chǎn)量進入穩(wěn)定階段，而我國對非洲鐵礦石的進口量也在不斷提升一方面，我國是全球最大的鋼鐵生產(chǎn)國，對鐵礦石的需求巨大，但長期以來我國主要依賴于澳大利亞和巴西的鐵礦石進口，容易受到供應(yīng)鏈風(fēng)險、價格波動以及地緣政治等因素的影響非洲礦進口增量的增加，對改善這一狀況具有重要意義另一方面，中國與非洲有著悠久而緊密的經(jīng)濟合作關(guān)系，非洲礦貿(mào)易量的增量有助于雙方在資源開發(fā)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等方面持續(xù)深化合作。

爐料

華聞期貨：“礦強鋼弱”格局或逐步扭轉(zhuǎn)

2018年以來，隨著礦山利潤和現(xiàn)金流的持續(xù)改善，礦山企業(yè)的投資意愿也得以逐步提升2018年以來，四大礦山的資本開支在穩(wěn)步提升，尤其是巴西淡水河谷公司以及澳洲的FMG在此環(huán)境下，我們認為未來3—5年鐵礦石供應(yīng)將迎來新一輪緩慢擴張周期，而目前正處于這輪擴張周期的起點 相較于四大礦山維持改善型的資本開支狀態(tài)，目前中國在澳洲和非洲投資礦山的力度顯著加大由魏橋集團、力拓集團以及中國鋁業(yè)等礦業(yè)公司共同開發(fā)的幾內(nèi)亞西芒杜項目，被認為是世界上最大的未開發(fā)高質(zhì)量鐵礦床，預(yù)計鐵品位65%的鐵礦石儲量為24億噸。

爐料

FMG加蓬貝林加鐵礦石項目首發(fā)

此次FMG集團的加蓬貝林加鐵礦石，發(fā)運數(shù)量在10萬噸以內(nèi)（很可能是巴拿馬船型），鐵礦石性狀為原礦那么，這就意味著，該批鐵礦石的粒度可能是比較大，收貨方還得進行破碎、加工 至于該批鐵礦石的品質(zhì)，相信一旦抵達國內(nèi)港口，就會很快被了解 結(jié)語 加蓬鐵礦石的登陸中國，意味著中國將開啟非洲新的優(yōu)質(zhì)鐵礦石品種的新篇章，也將意味著非洲鐵礦石時代的來臨：寶武集團已經(jīng)把利比里亞的鐵礦石新品種發(fā)回來了，F(xiàn)MG這次把加蓬鐵礦石拿來做了有效補充，后續(xù)將有加蓬Genmin巴尼亞卡的鐵礦石、幾內(nèi)亞西芒杜的鐵礦石、阿爾及利亞的高磷鐵礦石等等新品種在中國市場上與澳大利亞、巴西鐵礦石正面PK！ 。

聚焦

東盟鋼鐵工業(yè)發(fā)展?fàn)顩r—印度尼西亞

2014年，隨著印度尼西亞首個高爐轉(zhuǎn)爐產(chǎn)能項目投入運行，該國從鐵礦石凈出口國變?yōu)閮暨M口國目前，印度尼西亞主要從巴西、非洲和澳大利亞進口鐵礦石 推動鋼鐵需求增長的因素及展望 建筑業(yè)是推動印度尼西亞鋼鐵需求增長的主要因素，占鋼鐵使用量的78% 由于印度尼西亞擁有大量的在建基礎(chǔ)設(shè)施項目和不斷增長的住房需求，因此其建筑業(yè)在新冠疫情爆發(fā)前的十年間發(fā)展良好，在2000年到2019年間的復(fù)合年增長率為6.8%。

鋼材

建設(shè)年產(chǎn)能400萬噸球團礦廠，淡水河谷為何選擇中東？

2009年，該公司還與阿曼蘇哈爾工業(yè)港口公司合作，建造了一個1.4公里長的深水碼頭，這是世界上首批能夠接收超大型礦砂運輸船(VLOCs)的貨運量為40萬噸的碼頭之一同時，淡水河谷還與阿曼航運公司(OmanShippingCompany)達成協(xié)議，建造了4艘超大型礦砂船，專門將淡水河谷巴西的鐵礦石運輸?shù)桨⒙K哈爾 那么，淡水河谷為什么會選擇中東作為其開展業(yè)務(wù)的一個支點呢？根據(jù)淡水河谷官網(wǎng)的官方解釋：一是靠近市場，中東是全球最大的螺紋鋼生產(chǎn)地區(qū)之一，而球團礦是生產(chǎn)這種鋼材的關(guān)鍵原料；二是深水港，阿曼蘇哈爾是該地區(qū)一個獨特的深水港，能夠接收淡水河谷Valemax型號貨船，該型號貨船有40萬噸的運輸能力；三是戰(zhàn)略位置，中東地理位置優(yōu)越，毗鄰歐洲、亞洲和非洲，淡水河谷還能夠?qū)⑵洚a(chǎn)品由此地區(qū)運輸至位于霍爾木茲海峽以外的地區(qū)；四是以商業(yè)為導(dǎo)向的環(huán)境，阿曼蘇哈爾政府為國際投資者提供了具有競爭力的環(huán)境，根據(jù)世界經(jīng)濟論壇發(fā)布的2011年—2012年全球競爭力報告，阿曼蘇哈爾在政府效率方面排名第12位。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

Mysteel參考丨2022年中國無縫鋼管出口“逆市而上”

Vallourec上半年在油氣和化工市場營收14.03億歐元，同比增長58%，主要來自北美和亞洲，工業(yè)市場營收5.85億歐元，同比持平，工業(yè)設(shè)備和汽車市場都較好，但鐵礦石業(yè)務(wù)損失大，整體保持一定增長并且兩家企業(yè)都對后期全球市場無縫管需求進行判斷，認為全球的鉆采活動依然保持高漲，特別是北美和中東海洋鉆采受巴西、圭亞那和撒哈拉南部非洲的帶動也明顯增長管線項目主要在中東和南美洲 表3：Tenaris上半年經(jīng)營業(yè)績各區(qū)域增長率 數(shù)據(jù)來源：Tenaris 3.人民幣匯率與我國無縫管出口保持高度相關(guān) 美國由于受高通脹影響，2022年3月16日開始，美聯(lián)儲正式宣布加息，預(yù)示著全球流行性寬松時代正式告一段落，美元指數(shù)持續(xù)走牛，最高上漲至114.778，去年至今最高漲幅超過20%，全球多數(shù)金融資產(chǎn)今年均出現(xiàn)大幅下跌，全球各國貨幣紛紛貶值，歐元兌美元一度跌破1，今年人民幣最高貶值17%左右。

Mysteel參考

建設(shè)年產(chǎn)能400萬噸球團礦廠，淡水河谷為何選擇中東？

同時，淡水河谷還與阿曼航運公司(OmanShippingCompany)達成協(xié)議，建造了4艘超大型礦砂船，專門將淡水河谷巴西的鐵礦石運輸?shù)桨⒙K哈爾 那么，淡水河谷為什么會選擇中東作為其開展業(yè)務(wù)的一個支點呢？根據(jù)淡水河谷官網(wǎng)的官方解釋：一是靠近市場，中東是全球最大的螺紋鋼生產(chǎn)地區(qū)之一，而球團礦是生產(chǎn)這種鋼材的關(guān)鍵原料；二是深水港，阿曼蘇哈爾是該地區(qū)一個獨特的深水港，能夠接收淡水河谷Valemax型號貨船，該型號貨船有40萬噸的運輸能力；三是戰(zhàn)略位置，中東地理位置優(yōu)越，毗鄰歐洲、亞洲和非洲，淡水河谷還能夠?qū)⑵洚a(chǎn)品由此地區(qū)運輸至位于霍爾木茲海峽以外的地區(qū)；四是以商業(yè)為導(dǎo)向的環(huán)境，阿曼蘇哈爾政府為國際投資者提供了具有競爭力的環(huán)境，根據(jù)世界經(jīng)濟論壇發(fā)布的2011年—2012年全球競爭力報告，阿曼蘇哈爾在政府效率方面排名第12位。

爐料

王連忠：2022年鋼價將前低后高

非主流礦和國內(nèi)礦主要位于成本曲線中后端，對價格比較敏感，是市場的邊際變量2022年，非主流礦發(fā)運預(yù)計持穩(wěn)，當(dāng)價格在100美元/噸以下時，發(fā)貨量將受到影響國內(nèi)礦的供應(yīng)量基本在2億噸~3億噸，在提高產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈安全水平的政策下將有一定增長，當(dāng)價格在100美元/噸以下時，供應(yīng)受到抑制 中期看，鐵礦石低成本供應(yīng)將呈現(xiàn)增長態(tài)勢澳大利亞產(chǎn)能替代，巴西淡水河谷恢復(fù)至4億噸產(chǎn)能，非洲新項目開發(fā)將對鐵礦石高成本供應(yīng)產(chǎn)生擠出效應(yīng)。

鋼材

俄羅斯和烏克蘭主要出口商品概況

烏克蘭的可耕地面積歐洲排名第一，是著名的“歐洲糧倉”，可以滿足6億人的糧食需求烏克蘭的葵花籽油出口量位居世界第一，大麥產(chǎn)量和出口量都是全球第四，是全球第五大玉米生產(chǎn)國和第四大玉米出口國（出口占全球16%），小麥出口量位居全球第五、占全球的12%值得注意的是，烏克蘭40%的玉米和小麥都是運往中東和非洲 礦產(chǎn)方面，烏克蘭是全球第五大鐵礦石出口國，也是重要的鐵礦球團出口國，2021年出口量僅次于巴西和瑞典。

資訊

俄羅斯和烏克蘭主要出口商品概況

烏克蘭的可耕地面積歐洲排名第一，是著名的“歐洲糧倉”，可以滿足6億人的糧食需求烏克蘭的葵花籽油出口量位居世界第一，大麥產(chǎn)量和出口量都是全球第四，是全球第五大玉米生產(chǎn)國和第四大玉米出口國（出口占全球16%），小麥出口量位居全球第五、占全球的12%值得注意的是，烏克蘭40%的玉米和小麥都是運往中東和非洲 礦產(chǎn)方面，烏克蘭是全球第五大鐵礦石出口國，也是重要的鐵礦球團出口國，2021年出口量僅次于巴西和瑞典。

熱點聚焦

【天津玖一供應(yīng)鏈】2022年需求會成為市場走勢的主推因素

公司業(yè)務(wù)涉及進口鐵礦石、鋼材貿(mào)易、廢鋼、焦炭以及國產(chǎn)精粉的選礦等業(yè)務(wù) 進口鐵礦作為公司的主營業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)團隊有著15年以上的鐵礦操作實踐，擁有廣泛的上下游產(chǎn)業(yè)鏈客戶，主營澳大利亞、巴西、印度、非洲等國家的鐵礦產(chǎn)品，國內(nèi)業(yè)務(wù)范圍主要涵蓋天津、日照、青島、嵐山、黃驊、曹妃甸等北方主流港口

鐵礦石

【廣西拓華】上半年錳礦市場偏謹慎

公司主營業(yè)務(wù)涉及錳礦石，鐵礦石和氧化鋁等礦產(chǎn)品進口以及鐵合金貿(mào)易，并積極參與礦山的投資與提供開采技術(shù)咨詢服務(wù)等公司客戶遍及全球世界各地，如澳大利亞，巴西，馬來西亞以及非洲等國家與地區(qū)并與多家世界知名貿(mào)易商，礦山有業(yè)務(wù)合作往來 公司堅持以客戶需求為導(dǎo)向，以經(jīng)濟效益為中心，以質(zhì)量為生存的基礎(chǔ)，以創(chuàng)新為發(fā)展的根本，保持國際化視野以及永無止境的進取精神，致力于提供高品質(zhì)的國際礦業(yè)資源，為中國金屬冶煉的進步擔(dān)當(dāng)自己應(yīng)有的責(zé)任。

鐵合金

2022年鐵礦石均價將大幅下降，供需增長將放緩

預(yù)計2021年巴西鐵礦石出口總量將達到3.62億噸，2022年將超過3.9億噸，2023年將達到4.12億噸 3 非洲的鐵礦石項目仍處于開發(fā)階段 2021年5月，中國政府宣布了鐵礦石供應(yīng)多元化的目標澳大利亞鐵礦石目前占中國鐵礦石進口總量的60%以上中國政府計劃到2025年鐵金屬國內(nèi)自給率達到45%以上，打造1-2個具有全球影響力和市場競爭力的海外權(quán)益鐵礦山，海外權(quán)益鐵礦占進口礦比重超過20%。

爐料

全球礦業(yè)巨頭礦產(chǎn)資源一覽

9. 白銀 銀作為開采鋅的副產(chǎn)品被銷售 10. 石油和天然氣 在南非開普敦擁有該國第三大原油精煉廠，在非洲乍得和赤道幾內(nèi)亞擁有油田，喀麥隆擁有海上石油和天然氣資產(chǎn) 11. 合金 12. 錳 三、必和必拓 1. 鐵礦石 巴西的 Samarco業(yè)務(wù)包括一個礦山和三個選礦廠。

產(chǎn)業(yè)資訊

廣西拓華投資有限公司確認參加2021年錳系產(chǎn)業(yè)鏈高峰論壇

公司主營業(yè)務(wù)涉及錳礦石，鐵礦石和氧化鋁等礦產(chǎn)品進口以及鐵合金貿(mào)易，并積極參與礦山的投資與提供開采技術(shù)咨詢服務(wù)等公司客戶遍及全球世界各地，如澳大利亞，巴西，馬來西亞以及非洲等國家與地區(qū)并與多家世界知名貿(mào)易商，礦山有業(yè)務(wù)合作往來 公司堅持以客戶需求為導(dǎo)向，以經(jīng)濟效益為中心，以質(zhì)量為生存的基礎(chǔ)，以創(chuàng)新為發(fā)展的根本，保持國際化視野以及永無止境的進取精神，致力于提供高品質(zhì)的國際礦業(yè)資源，為中國金屬冶煉的進步擔(dān)當(dāng)自己應(yīng)有的責(zé)任。

日評

【錳】南寧&百色錳系企業(yè)走訪報告

第七站——廣西拓華投資有限公司 廣西拓華投資有限公司是一家專注于礦產(chǎn)投資與貿(mào)易的服務(wù)公司公司主營業(yè)務(wù)涉及錳礦石，鐵礦石和氧化鋁等礦產(chǎn)品進口以及鐵合金貿(mào)易，并積極參與礦山的投資與提供開采技術(shù)咨詢服務(wù)等公司客戶遍及全球世界各地，如澳大利亞，巴西，馬來西亞以及非洲等國家與地區(qū)并與多家世界知名貿(mào)易商，礦山有業(yè)務(wù)合作往來。

日評

Mysteel參考丨中國海外鐵礦投資趨勢回顧（一）

前言：中國海外的鐵礦投資有兩個“引擎”——政策和市場自80年代 “走出去”政策開啟了中國企業(yè)海外鐵礦投資的序幕，之后企業(yè)受市場驅(qū)動，投資數(shù)量和金額逐步上升，并在2008年金融危機后達到頂峰在這段上升周期內(nèi)，跨行業(yè)投資增加，投資的方式也逐漸多樣化 海外礦山投資數(shù)量和金額在2009年頂峰后迅速下降。

Mysteel參考