黑色系企業(yè)的期市“成長記”

過去幾年，在國際貿(mào)易環(huán)境變化、境內(nèi)外供求結(jié)構(gòu)調(diào)整、疫情暴發(fā)等背景下，鋼鐵原燃料市場波動加劇以2022年為例，受澳煤進(jìn)口受阻、下游需求較好等因素影響，一季度焦煤價格延續(xù)2021年的漲勢但進(jìn)入二季度，在國內(nèi)“保供穩(wěn)價”要求下，焦煤供應(yīng)持續(xù)增加，4月中旬后煤價高位回落對身處產(chǎn)業(yè)鏈中游的貿(mào)易企業(yè)而言，其在原料采購時擔(dān)心價格上漲，銷售時又不愿意價格下跌，對風(fēng)險管理的需求較為迫切 山東惠聯(lián)集團(tuán)成立于2017年，是濟(jì)寧市國有資產(chǎn)投資控股有限公司的全資子公司，主營業(yè)務(wù)包括橡膠、煤炭、鐵礦石、建材等產(chǎn)品貿(mào)易，鐵礦石年貿(mào)易量約6萬噸，經(jīng)營模式是以“低買高賣”的方式賺取差價，在經(jīng)營過程中面臨雙向風(fēng)險敞口——采購時價格上漲會增加成本，采購后在港庫存又存在貶值風(fēng)險。

鋼材

2025亞太鐵礦石供需與投資發(fā)展大會-圓滿落幕

-雷平喜 總工程師 中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會- 接下來會議進(jìn)入第四主題環(huán)節(jié)-《中國鐵礦石供應(yīng)鏈模式創(chuàng)新及穩(wěn)定》 澳大利亞國貿(mào)資源 總經(jīng)理助理 張?jiān)诜?，作《貿(mào)易型企業(yè)海外礦業(yè)資源全球化布局》的精彩主題演講 -張?jiān)诜?總經(jīng)理助理 澳大利亞國貿(mào)資源- 關(guān)丹港 首席商務(wù)官 Mazlim Bin Husin, 發(fā)表演講《通過關(guān)丹港的干散貨能力提高礦產(chǎn)貿(mào)易效率》 -Mazlim Bin Husin 首席商務(wù)官 關(guān)丹港- 中信期貨 國際化研究負(fù)責(zé)人 桂晨曦，作《中國鐵礦石期貨在企業(yè)風(fēng)險管理中的應(yīng)用模式分享》的精彩演講 -桂晨曦 國際化研究負(fù)責(zé)人 中信期貨- 接下來，會議進(jìn)入主題討論，該討論由Mysteel 分析師 楊琪主持，Jindal Steel & Power Ltd. 外貿(mào)銷售市場經(jīng)理 Purna Chandra Patro，香港國際礦業(yè)協(xié)會 會長 孫鐵民， Mysteel 鐵礦石亞太市場部經(jīng)理 朱念念共同參與，以《全球鐵礦石貿(mào)易流向格局及品種變化趨勢》為核心，嘉賓各自闡述了自己的觀點(diǎn)。

會議報道

鋼鐵行業(yè)深度調(diào)整期，近50億噸“運(yùn)力”如何增值？

一是加快現(xiàn)代供應(yīng)鏈體系建設(shè)，能夠最大限度挖掘鋼鐵企業(yè)物流降本空間鋼鐵企業(yè)供應(yīng)鏈復(fù)雜且冗長，原料鐵礦石采購可以追溯到海外礦山，鋼材銷售模式多樣且銷售區(qū)域廣闊，企業(yè)生產(chǎn)工藝及流程復(fù)雜，企業(yè)原料及成品庫存資金占用規(guī)模大鋼鐵企業(yè)作為供應(yīng)鏈體系的鏈主單位，需要依托現(xiàn)代化的物流管理技術(shù)及社會物流資源，建設(shè)一體化供應(yīng)鏈體系，提高企業(yè)供應(yīng)鏈運(yùn)行效率、降低供應(yīng)鏈物流運(yùn)行成本，優(yōu)化物流流程、共建共享物流設(shè)備設(shè)施、有效對接相關(guān)信息系統(tǒng)，創(chuàng)新供應(yīng)鏈協(xié)同以及綜合解決方案，最大程度地保證企業(yè)安全生產(chǎn)及供應(yīng)鏈物流成本最優(yōu)。

鋼材

2024年，國外10家龍頭鋼企日子過得怎么樣？

雖然鐵礦石價格下降，但四大礦山企業(yè)的盈利狀況依然保持強(qiáng)勁2024年四大礦山合計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤487.7億美元，同比增長0.6%，比10家國外鋼鐵企業(yè)合計(jì)利潤多出近370億美元2024年，四大礦山平均銷售利潤率為30.2%，同比上升1.6個百分點(diǎn)，比10家國外企業(yè)平均銷售利潤率高出26.6個百分點(diǎn)具體四大礦山企業(yè)稅前利潤和利潤率情況見下表： 堅(jiān)持“自律控產(chǎn)穩(wěn)價格” 積極探索減量發(fā)展新模式 2024年，受需求收縮、鋼價下跌、原燃料價格高位運(yùn)行等因素影響，國內(nèi)外鋼鐵行業(yè)的經(jīng)營情況均有明顯下滑。

鋼材

青島建泰供應(yīng)鏈管理有限公司榮獲2025鐵礦石貿(mào)易人氣企業(yè)

為充分利用青島港口國家物流樞紐和開放口岸功能的優(yōu)勢，積極融入青島市產(chǎn)業(yè)規(guī)劃布局，建安控股集團(tuán)成立青島建泰供應(yīng)鏈管理有限公司從事鐵礦石大宗商品貿(mào)易的經(jīng)營近年來，公司經(jīng)營規(guī)模實(shí)現(xiàn)跳躍式的發(fā)展，2024年全年累計(jì)銷售鐵礦石突破700萬噸，營業(yè)收入超過50億元 依托于公開透明、模式靈活和延期定價的基差貿(mào)易，公司已與中國礦產(chǎn)、中化集團(tuán)、五礦集團(tuán)、中鋼國貿(mào)、建發(fā)集團(tuán)、廈門國貿(mào)和廈門象嶼等國企建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系，為行業(yè)內(nèi)諸多貿(mào)易企業(yè)量身定制了貿(mào)易模式，助力企業(yè)在競爭中取得優(yōu)勢。

鐵礦評選

山東融匯物產(chǎn)集團(tuán)有限公司確認(rèn)參加 2025 年全國煤焦采購大會·日照站

主要負(fù)責(zé)濟(jì)寧能源物流貿(mào)易板塊的經(jīng)營管理，具體實(shí)施“貿(mào)易引領(lǐng)”相關(guān)戰(zhàn)略部署，圍繞“煤、焦、鋼、糧、鐵礦石”等多元化產(chǎn)品，開展國內(nèi)國際貿(mào)易、大宗商品交易、供應(yīng)鏈服務(wù)、物流倉儲、公鐵水聯(lián)運(yùn)、數(shù)字交易平臺運(yùn)營等生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)融匯物產(chǎn)積極響應(yīng)濟(jì)寧市現(xiàn)代港航物流發(fā)展戰(zhàn)略、集團(tuán)公司轉(zhuǎn)型升級發(fā)展需求，堅(jiān)持“強(qiáng)港航、暢物流、興產(chǎn)業(yè)”，整合營貿(mào)、物流、金融、平臺、采購、港口、煤炭、船舶制造等41余家權(quán)屬企業(yè)優(yōu)質(zhì)資源，設(shè)有上海、青島、鄭州、榆林等10處辦事機(jī)構(gòu)，累計(jì)串鏈客戶810余家，銷售網(wǎng)絡(luò)遍布全國25個省市，構(gòu)建成“港貿(mào)船產(chǎn)建融”為一體的全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展模式，全力推動濟(jì)寧港由裝卸港向貿(mào)易港、物流港、信息港和金融港轉(zhuǎn)型。

會議預(yù)告

Mysteel：綠色創(chuàng)新，協(xié)作共贏——海南國際清算所鐵礦石掉期清算業(yè)務(wù)研討會

MCS是市場領(lǐng)先的涵蓋金融衍生品及現(xiàn)貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)的聲訊及電子經(jīng)紀(jì)商，目前全球化布局于上海、新加坡、迪拜、悉尼、倫敦、日照，業(yè)務(wù)板塊已經(jīng)覆蓋現(xiàn)貨、紙貨、遠(yuǎn)期、掉期、期貨、期權(quán)等場外經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)王總的演講主題是《控風(fēng)險，鎖利潤，降成本 ——人民幣鐵礦石掉期的實(shí)操運(yùn)用》，王總就鐵礦石定價模式的演變，海清所鐵礦石人民幣掉期合約和交易流程，經(jīng)紀(jì)商報價及交易指令等方面做了介紹；然后從采購和銷售兩個不同角度介紹了鐵礦石掉期交易的應(yīng)用場景，并以套期保值案例的形式進(jìn)一步展開，讓聽眾朋友們對于鐵礦石掉期市場交易的優(yōu)點(diǎn)理解得更加清晰。

會議報道

從日本鋼鐵行業(yè)“公開銷售制”看“破內(nèi)卷”之道

經(jīng)過幾年往復(fù)，“公開銷售制”價格開始與實(shí)際成交價格大幅脫節(jié)，機(jī)制逐漸失效，于1962年底正式解體 “公共銷售制”最終走向解體，主要原因在于：一是鋼鐵價格受多種因素影響變動過快日本鋼鐵行業(yè)在產(chǎn)能規(guī)模增長之后，價格受鐵礦石、煤炭等影響過大，價格模式難以快速適應(yīng)原材料價格的變動，對鋼廠盈虧影響過大二是對違反規(guī)則的懲罰有限對違反規(guī)則者，當(dāng)時制定的政策主要有行政處罰和團(tuán)體處罰，行政處罰是由通產(chǎn)省在報紙上曝光，團(tuán)體處罰主要是停止交易（批發(fā)商）、停止原料供應(yīng)（生產(chǎn)企業(yè)）等，但實(shí)際執(zhí)行起來難以落實(shí)。

鋼材

菲尼克斯資源公司-澳洲中西部鐵礦石新勢力

Iron Ridge于2020年12月開始生產(chǎn)，首批銷售于2021年2月從位于杰拉爾頓港口發(fā)出，目前的生產(chǎn)運(yùn)行率為每年130萬噸，此礦山出口總量已超過300萬噸銷售模式通過與中鋼國際控股有限公司達(dá)成的50%包銷協(xié)議以及與Atlas Iron Pty Ltd達(dá)成的關(guān)于剩余50%產(chǎn)品銷售的獨(dú)家營銷協(xié)議 Fenix還擁有全面整合的采礦和物流業(yè)務(wù)，其鐵礦石產(chǎn)品使用公司全資擁有的Fenix-Newhaul貨運(yùn)和物流業(yè)務(wù)通過公路運(yùn)輸?shù)浇芾瓲栴D港。

礦山動態(tài)

Mysteel：回顧上半年山東熱卷市場 下半年將如何運(yùn)行

貿(mào)易商多將積極降價出貨以回籠資金并降低庫存風(fēng)險；而鋼廠在面臨成本下滑和利潤空間釋放的背景下，或?qū)⒗^續(xù)保持高產(chǎn)模式以維持市場份額和盈利水平在鋼廠心態(tài)方面，原材料成本如焦炭和鐵礦石價格在上半年呈現(xiàn)下行趨勢，這對熱軋板卷的成本支撐形成松動隨著成本的下滑，鋼廠利潤空間得到一定釋放，但市場需求不暢，使得鋼廠多采取降價出貨的策略進(jìn)行止損 四、宏觀方面： 目前產(chǎn)業(yè)鏈中，鐵水產(chǎn)量處于中值，鋼廠利潤壓縮，上周鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示目前鋼廠有減產(chǎn)跡象，如果持續(xù)這種狀態(tài)，市場進(jìn)入供需雙弱階段，成材價格或降持續(xù)走弱，就目前市場來看，已然形成下跌趨勢，疊加成材銷售情況不樂觀，各個地區(qū)持續(xù)累庫，預(yù)計(jì)成材價格或?qū)⒊掷m(xù)探底。

北京鋼聯(lián)聚焦

Mysteel日報：四川國產(chǎn)鐵礦石市場主穩(wěn)運(yùn)行 交投一般

今日四川國產(chǎn)鐵礦石市場價格主穩(wěn)運(yùn)行，整體交投一般據(jù)了解攀枝花56%釩鈦粉470，59%釩鈦粉590，61%釩鈦粉680；巴中61%精粉884(干基不含稅出廠價；單位：元/噸) 供應(yīng)端，攀西區(qū)域的主導(dǎo)礦企正常生產(chǎn)，礦企隨產(chǎn)隨銷，該區(qū)域庫存維持低位近期連鐵震蕩上行，市場整體需求上升，但某主導(dǎo)礦企預(yù)計(jì)六月份要調(diào)整釩鈦粉定價模式，價格變化暫無明朗預(yù)測需求端，近期鋼材成品價格攀升，銷售良好，鋼企利潤有所盈余，鋼企采購心態(tài)較為積極，市場交投稍顯活躍。

國產(chǎn)礦日報

Mysteel早報：西北建筑鋼材早盤價格預(yù)計(jì)平穩(wěn)運(yùn)行

周三日甘青寧藏區(qū)域市場價格小幅上行，雖然區(qū)域內(nèi)市場價格已經(jīng)走高，但是實(shí)際上成交依然不盡人意面對目前清淡市場行情，商家多是采取邊進(jìn)邊出銷售模式，謹(jǐn)慎對待周三新疆市場建筑鋼材價格部分上漲，近期疆內(nèi)需求逐步啟動，部分項(xiàng)目正在籌備招標(biāo)，南疆區(qū)域商家受成本等影響挺價意愿頗強(qiáng)，疊加臨近節(jié)假日，周三試探性拉漲，出貨情況尚可，但整體需求依舊偏弱，行情反復(fù)震蕩，終端方面?zhèn)湄浨闆r一般 【重點(diǎn)回顧】 4月3日鐵礦石i2409午盤收于749.0，較前一個交易日結(jié)算價跌2.54%，成交57萬手，增倉0.5萬手。

早評

Mysteel早報：西北建筑鋼材早盤價格預(yù)計(jì)平穩(wěn)為主

甘青寧藏區(qū)域主要市場建筑鋼材價格平穩(wěn)運(yùn)行，隨著主導(dǎo)鋼廠拉漲，本地市場價格也跟隨走高，但是整體成交較淡，目前本地市場商家多是采取邊進(jìn)邊出銷售模式，謹(jǐn)慎對待新疆區(qū)域?yàn)豸斈君R市場建筑鋼材價格平穩(wěn)運(yùn)行，現(xiàn)階段多數(shù)地州市場已處于有價無市狀態(tài)，商家都忙于催收前期賬款，另外部分商家反饋近期有鋼廠在南疆部分地州預(yù)備出臺新一輪收款政策，較前期明顯上調(diào)，商家觀望情緒較濃 【重點(diǎn)回顧】 12月11日鐵礦石i2405午盤收于955.0，較前一個交易日結(jié)算價跌0.37%，成交24萬手，減倉0萬手。

早評

Mysteel早報：西北建筑鋼材早盤價格預(yù)計(jì)盤整運(yùn)行

甘青寧藏區(qū)域主要市場建筑鋼材價格部分上漲10元/噸，雖然主導(dǎo)鋼廠頻頻上調(diào)出廠價格，但是由于需求一般，整體市場漲幅較小，區(qū)域內(nèi)市場商家也采取邊進(jìn)邊出銷售模式，謹(jǐn)慎對待新疆區(qū)域?yàn)豸斈君R市場建筑鋼材價格平穩(wěn)運(yùn)行，疆內(nèi)部分鋼廠上調(diào)銷售結(jié)算價20元/噸，但北疆多數(shù)區(qū)域已基本休市，南疆區(qū)域終端也陸續(xù)收尾，多數(shù)地州市場處于有價無市狀態(tài)，價格以平穩(wěn)為主 【重點(diǎn)回顧】 11月13日鐵礦石i2401午盤收于966.5，較前一個交易日結(jié)算價漲1.68%，成交42萬手，減倉2.1萬手。

早評

2023年亞洲鐵礦石論壇圓滿落幕

會議最后，由上海鋼鐵鐵礦石事業(yè)部副總經(jīng)理&指數(shù)負(fù)責(zé)人閆玉坤主持，三菱RtM黑色金屬原料部總經(jīng)理 Shawn Teo、大連商品交易所高級執(zhí)行經(jīng)理喬元植、Unicore Resources商品交易員Robin Wang、廈門國貿(mào)控股新加坡公司礦業(yè)國際部交易員張馨之共同參與的《進(jìn)口礦鐵礦石貿(mào)易模式的多元化發(fā)展和應(yīng)用》論壇討論環(huán)節(jié)順利展開，主持人與與會嘉賓進(jìn)行了具有代表性的議題討論和交換意見： 喬元植分享了2023年大商所鐵礦石期貨交易運(yùn)行情況和未來計(jì)劃，并闡述對期貨合約的完善和發(fā)展的展望，以及對衍生品市場未來發(fā)展的看法 Robin Wang分享了2023年以來鐵礦石貿(mào)易環(huán)境的變化，以及和往年不同的經(jīng)營模式和發(fā)展情況，最后分享了公司在衍生品市場的風(fēng)險管理經(jīng)驗(yàn) Shawn Teo介紹了Mitsubishi在2023年的業(yè)務(wù)情況和發(fā)展，分享了作為貿(mào)易商受今年價格波動較小的影響，以及說明了除了中國之外的海外市場和新興鐵礦石市場的未來貿(mào)易機(jī)會 張馨之首先分享了2023年ITG的業(yè)務(wù)情況和發(fā)展情況，隨后分享了今年港口現(xiàn)貨和美元現(xiàn)貨的銷售偏向，尤其是除了主流品種以外，大規(guī)模貿(mào)易商對于非主流市場的關(guān)注點(diǎn)，以及未來因減碳要求帶來的新機(jī)遇。

鐵礦會展

南華期貨：關(guān)于如何更好發(fā)揮鐵礦石期貨對礦山企業(yè)套期保值的作用

(2)礦山企業(yè)對期貨工具認(rèn)識不足礦山企業(yè)擔(dān)心期貨會對其現(xiàn)貨業(yè)務(wù)產(chǎn)生負(fù)面影響，因此更愿意采取傳統(tǒng)的固定價格銷售模式許多礦山并沒有意識到期貨市場上做空具有在遠(yuǎn)期預(yù)售其未來產(chǎn)能的功能礦山鐵礦石做空套保的核心應(yīng)該是鎖定遠(yuǎn)期的銷售利潤，而不是在期貨市場上用投機(jī)思維來賺錢短期收益利用期貨在礦山高企時鎖定遠(yuǎn)期銷售利潤，平熨利潤波動，這有助于提高企業(yè)的盈利能力和競爭力此外期貨工具可以優(yōu)化供應(yīng)鏈管理。

爐料

南鋼：要成為真正意義上的全球化企業(yè)

一是內(nèi)抓降本挖潛，外促市場創(chuàng)效加大品種開發(fā)力度，打好降本增效“組合拳”；緊盯市場動態(tài)，多措并舉降庫存；踐行綠色低碳，完成行業(yè)首單17萬噸碳補(bǔ)償鐵礦石交易；推進(jìn)數(shù)字化賦能引領(lǐng)，驅(qū)動業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展；二是抓住資源錯配新機(jī)遇，提升國際品牌影響力瞄準(zhǔn)項(xiàng)目需求，拓展國際市場；緊抓市場機(jī)遇，推進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)效；加強(qiáng)數(shù)字推廣，挖掘潛在客戶三是服務(wù)南鋼重點(diǎn)項(xiàng)目，保供物流穩(wěn)步推進(jìn)四是創(chuàng)新采購銷售模式，開辟新業(yè)務(wù)、新市場。

鋼材

中國寶武：踐行整合融合，實(shí)現(xiàn)“老大”變“強(qiáng)大”

協(xié)同效益更加顯現(xiàn)寶武在重組整合工作中積極挖掘“快贏項(xiàng)目”，切實(shí)實(shí)現(xiàn)協(xié)同效益，充分釋放整合紅利在“一總部多基地平臺化運(yùn)營”模式下，采購、銷售、財(cái)務(wù)資金等集中統(tǒng)一協(xié)調(diào)，產(chǎn)線、品種規(guī)格、市場等分工協(xié)同，多制造基地間的協(xié)同效率提升，大幅降低各類成本，持續(xù)提升成本競爭力以原材料成本降低為例，借助專業(yè)化平臺，對集團(tuán)內(nèi)鐵礦石實(shí)施集中采購，2022年庫存環(huán)比下降15%、存貨資金占用減少約1億元，跨境人民幣結(jié)算實(shí)現(xiàn)109億元，占進(jìn)口礦采購資金的10%；人均采購量環(huán)比上升10%左右。

鋼材

淡水河谷40萬噸礦砂船運(yùn)輸按下快進(jìn)鍵

4月底，淡水河谷官方發(fā)布消息，其一艘裝載著該公司8000噸新型低碳產(chǎn)品的船舶從巴西里約熱內(nèi)盧的阿蘇港多載碼頭出發(fā)后已順利到達(dá)荷蘭鹿特丹港，又一次成功完成了產(chǎn)品的長距離運(yùn)輸任務(wù)近年來，淡水河谷積極布局謀劃自身的航運(yùn)業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新其中，40萬噸級鐵礦石碼頭是淡水河谷推進(jìn)銷售端前移至中國港口的“特殊產(chǎn)物”同時，淡水河谷為了揚(yáng)長避短，提高自身市場競爭力，研發(fā)了巴西混合粉（BRBF）產(chǎn)品，并開啟了它的“中國港口混礦時代”。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

淡水河谷40萬噸礦砂船運(yùn)輸按下快進(jìn)鍵

4月底，淡水河谷官方發(fā)布消息，其一艘裝載著該公司8000噸新型低碳產(chǎn)品的船舶從巴西里約熱內(nèi)盧的阿蘇港多載碼頭出發(fā)后已順利到達(dá)荷蘭鹿特丹港，又一次成功完成了產(chǎn)品的長距離運(yùn)輸任務(wù)近年來，淡水河谷積極布局謀劃自身的航運(yùn)業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新其中，40萬噸級鐵礦石碼頭是淡水河谷推進(jìn)銷售端前移至中國港口的“特殊產(chǎn)物”同時，淡水河谷為了揚(yáng)長避短，提高自身市場競爭力，研發(fā)了巴西混合粉（BRBF）產(chǎn)品，并開啟了它的“中國港口混礦時代”。

爐料