瑞達(dá)期貨：熱卷震蕩運(yùn)行對(duì)待

夜盤I2509合約震蕩下行宏觀面，商務(wù)部新聞發(fā)言人表示，目前中美之間未進(jìn)行任何經(jīng)貿(mào)談判，任何關(guān)于中美經(jīng)貿(mào)談判進(jìn)展的說法都是捕風(fēng)捉影，沒有事實(shí)依據(jù)供需方面，本期鐵礦石到港量下滑，同時(shí)全國47個(gè)港口進(jìn)口鐵礦庫存下降，供應(yīng)壓力緩解，日均鐵水產(chǎn)量24435萬噸，環(huán)比上周+4.23萬噸總的來看，關(guān)稅問題仍對(duì)市場情緒構(gòu)成影響，注意盤面變化技術(shù)方面，4小時(shí)周期K線位于20和60均線上方，操作上，震蕩運(yùn)行對(duì)待，請投資者注意風(fēng)險(xiǎn)控制。

機(jī)構(gòu)

Mysteel解讀：進(jìn)口鐵礦石春節(jié)補(bǔ)庫成色如何？

對(duì)于進(jìn)口鐵礦石來說，沒有“冬儲(chǔ)”的說法，鋼廠更多是因春節(jié)假期以及冬季惡劣天氣影響運(yùn)輸效率，額外增加一部分庫存另外，基于成本控制的考量，鋼廠在冬季需求淡季時(shí)補(bǔ)充一部分原料庫存來應(yīng)對(duì)春節(jié)后需求旺季的價(jià)格上漲，從而更好地鎖定低成本的原料接下來，本文分別從進(jìn)口礦價(jià)格、鐵水產(chǎn)量、鋼廠進(jìn)口礦庫存等角度對(duì)歷年進(jìn)口鐵礦石春節(jié)補(bǔ)庫的情況進(jìn)行回顧，并結(jié)合調(diào)研情況對(duì)鐵礦石2024-2025年春節(jié)前補(bǔ)庫進(jìn)行預(yù)測。

主編視角

多賺7億元！中國船板成韓國船企“最愛”

韓國鋼企的說法確實(shí)屬實(shí)2023年年初，鐵礦石價(jià)格曾猛漲至每噸120美元，在第二季度出現(xiàn)了小幅下降趨勢，但進(jìn)入第四季度以后，價(jià)格又回升到每噸120美元，而煙煤的價(jià)格也從第二季度的每噸90美元上升到了最近的110美元 但是，由于中國生產(chǎn)的厚板價(jià)格明顯低于韓國鋼企，韓國船企不得不以“大量購買中國生產(chǎn)的厚板”之舉施壓本國鋼企，終于迫使鋼企降低了厚板價(jià)格。

船舶

美國鋼鐵收購案漸成“三國演義”：安賽樂米塔爾最新傳出競標(biāo)意向

安賽樂米塔爾在2020年以14億美元的價(jià)格將大部分美國業(yè)務(wù)出售給克利夫蘭-克里夫斯，從而專注于在印度和巴西的投資目前其在美國的業(yè)務(wù)目前僅限于與新日鐵公司在阿拉巴馬州的合資企業(yè) 但根據(jù)摩根士丹利分析師的說法，安賽樂米塔爾參與美國鋼鐵的競購與其ESG戰(zhàn)略和新興市場發(fā)展重點(diǎn)并不一致，因此帶來的成本協(xié)同效應(yīng)十分有限 而克利夫蘭-克里夫斯的雄心則相對(duì)靠譜很多，將美國鋼鐵并入麾下之后，其將可能躋身全球頂級(jí)鋼鐵生產(chǎn)商之列，掌握美國約50%的扁鋼市場和100%的高爐產(chǎn)量，并接近壟斷美國汽車車身鋼板供應(yīng)和鐵礦石產(chǎn)業(yè)。

鋼材

沙特在銅、鎳、鋰資源領(lǐng)域邁出堅(jiān)實(shí)的一步

2020年時(shí)，沙特政府批準(zhǔn)了一部有關(guān)采礦行業(yè)的新法案，鼓勵(lì)外國資本對(duì)沙特礦業(yè)進(jìn)行投資 而作為全球鐵礦石及鎳金屬的最大生產(chǎn)商之一的淡水河谷，公司從去年開始試圖將鐵礦石業(yè)務(wù)與金屬業(yè)務(wù)拆分開來，計(jì)劃在2023年為后者成立一家名為“淡水河谷基礎(chǔ)金屬”的公司，并向全球投資者出售一小部分的股票，以期在新能源轉(zhuǎn)型時(shí)期“解鎖”更多商業(yè)價(jià)值 按照去年的說法，這家新公司將裝入加拿大鎳礦資產(chǎn)、巴西OncaPuma鎳礦、印尼合資公司和Salobo銅礦項(xiàng)目。

國際資訊

沙特礦業(yè)布局將邁出重要一步，據(jù)稱已接近拿下淡水河谷金屬業(yè)務(wù)股權(quán)

2020年時(shí)，沙特政府批準(zhǔn)了一部有關(guān)采礦行業(yè)的新法案，鼓勵(lì)外國資本對(duì)沙特礦業(yè)進(jìn)行投資 而作為全球鐵礦石及鎳金屬的最大生產(chǎn)商之一的淡水河谷，公司從去年開始試圖將鐵礦石業(yè)務(wù)與金屬業(yè)務(wù)拆分開來，計(jì)劃在2023年為后者成立一家名為“淡水河谷基礎(chǔ)金屬”的公司，并向全球投資者出售一小部分的股票，以期在新能源轉(zhuǎn)型時(shí)期“解鎖”更多商業(yè)價(jià)值 按照去年的說法，這家新公司將裝入加拿大鎳礦資產(chǎn)、巴西OncaPuma鎳礦、印尼合資公司和Salobo銅礦項(xiàng)目。

爐料

Mysteel：黑色系漲跌誰領(lǐng)風(fēng)騷？——對(duì)黑色系商品期貨價(jià)格波動(dòng)特征的分析

黑色市場中往往聽到“雙焦領(lǐng)跌、鐵礦領(lǐng)漲”的說法，雙焦真的總是充當(dāng)“領(lǐng)跌員”嗎？ 其實(shí)不然本文在統(tǒng)計(jì)近六年的黑色五大品種（焦煤、焦炭、礦石、螺紋和熱卷）的主力合約漲跌幅數(shù)據(jù)后，總結(jié)出以下三個(gè)特征： 1.領(lǐng)漲領(lǐng)跌次數(shù)最多的品種是鐵礦而非雙焦，成材領(lǐng)漲領(lǐng)跌次數(shù)明顯低于原料 2017年-2022年中，鐵礦石除2018年領(lǐng)漲次數(shù)位居第二，其余年份領(lǐng)漲頻率均排名第一。

觀點(diǎn)

南非物流Transnet：采礦業(yè)運(yùn)營顯著改善

根據(jù)TPT商業(yè)和規(guī)劃總經(jīng)理Michelle van Buren Schele的說法，這一表現(xiàn)標(biāo)志著TPT的一個(gè)新時(shí)代 TPT已確定其主要大宗商品細(xì)分市場，包括錳、鐵礦石、磁鐵礦、鉻和煤Van Buren Schele表示：“這是我們致力于提高產(chǎn)量和效率的地方，旨在使我們的客戶具有競爭力”她補(bǔ)充說，全球需求需要最大限度地利用現(xiàn)有能力，這是一個(gè)在艱難的地區(qū)經(jīng)濟(jì)中急需的機(jī)會(huì)。

產(chǎn)業(yè)資訊

感染奧密克戎變異株后會(huì)不會(huì)留下后遺癥？專家解答

但是大家可以想一想，奧密克戎90%以上是無癥狀和輕型，而且它的癥狀主要表現(xiàn)在上呼吸道，比如說低中熱，還有咳嗽、咽痛，然后5天、7天就好了從常識(shí)上講，應(yīng)該不會(huì)有后遺癥，因?yàn)樗谏虾粑?，沒有影響到我們身體內(nèi)的器官和組織，至少目前國內(nèi)外沒有相關(guān)的文獻(xiàn)來支持這個(gè)說法 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

國內(nèi)

大公司動(dòng)態(tài)：沙鋼棒材線檢修，斯諾威拍賣風(fēng)云再起

協(xié)鑫能科和盛新鋰能近期分別披露公司參與斯諾威破產(chǎn)重整案和斯諾威大股東股權(quán)拍賣11月21日，一家有意向參與斯諾威股權(quán)拍賣的鋰業(yè)公司高管何沖（化名）告訴記者，包括天華超凈、蜀道投資集團(tuán)有限公司等多家有實(shí)力的企業(yè)也將參與斯諾威股權(quán)拍賣對(duì)此說法，天華超凈證券部工作人員回應(yīng)稱并不清楚，其表示，若達(dá)到信披標(biāo)準(zhǔn)，后續(xù)會(huì)及時(shí)進(jìn)行公告 具體情況如下： 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

資訊

小鵬汽車回應(yīng)降價(jià)傳聞：只是調(diào)整了權(quán)益結(jié)構(gòu)

近日有傳聞稱，小鵬汽車跟進(jìn)了特斯拉的降價(jià)，除了G9這款新車，G3i、P5、P7尾款減免1.4萬-2萬元，同時(shí)，還將推出部分長庫齡專項(xiàng)車進(jìn)行特價(jià)額外優(yōu)惠對(duì)此，小鵬汽車相關(guān)負(fù)責(zé)人回應(yīng)稱，這次只是調(diào)整了權(quán)益結(jié)構(gòu)，增加了尾款比例，各個(gè)車型的權(quán)益總額對(duì)比之前，反而是持平或者微降的，所以不存在降價(jià)的說法 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

汽車

南非港口罷工人員拒絕薪資協(xié)議

南非港口罷工人員拒絕薪資協(xié)議 據(jù)南非當(dāng)?shù)孛襟w報(bào)道，由于加薪幅度不及預(yù)期，南非運(yùn)輸和聯(lián)合工會(huì)拒絕了南非國家交通運(yùn)輸集團(tuán)的薪資協(xié)議 根據(jù)工會(huì)主席Jack Mazibuko的說法，工人們要求薪資上調(diào)水平高于通貨膨脹率，并稱低于這一水平會(huì)對(duì)他們的生活造成不利影響 據(jù)悉，持續(xù)的港口罷工已經(jīng)對(duì)南非的鐵礦石和煤炭出口活動(dòng)造成了嚴(yán)重影響，同時(shí)農(nóng)產(chǎn)品運(yùn)輸也面臨運(yùn)輸問題。

行業(yè)資訊

首鋼秘魯將于2023年1季度開始建造新碼頭

鐵礦石開采商首鋼秘魯公司將投資3.5億美元在秘魯?shù)腟an Nicolas建造新的碼頭，該項(xiàng)目仍在等待APN的港口授權(quán)許可證，并預(yù)計(jì)于2023年1季度開始施工建設(shè) 根據(jù)運(yùn)輸和物流專家、運(yùn)輸和通訊部前水上運(yùn)輸負(fù)責(zé)人胡安·卡洛斯·帕茲的說法，港口授權(quán)過程可能需要四到六個(gè)月的時(shí)間“如果一切順利，授權(quán)可以在今年 10 月或 11 月完成因此，我預(yù)計(jì)建設(shè)會(huì)在明年2月或3月開始”。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel解讀：深度挖掘《鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展指導(dǎo)意見》中的細(xì)節(jié)與方向

舉例來說，市場關(guān)注到“廢鋼比達(dá)到30%”的說法刪除了，就出現(xiàn)理解為不強(qiáng)制要求多用廢鋼，生產(chǎn)企業(yè)又可以更多使用鐵水來進(jìn)行粗鋼生產(chǎn)的觀點(diǎn)，這顯然與電爐煉鋼占總產(chǎn)量15%以上、鋼鐵工業(yè)利用廢鋼資源量達(dá)到3億噸以上、噸鋼綜合能耗降低2%以上等要求相違背，屬于錯(cuò)誤的理解，而基于這種理解進(jìn)行鐵礦石價(jià)格炒作更是錯(cuò)上加錯(cuò)，我們建議市場切勿因?yàn)橄惹皟?nèi)容的不保留而進(jìn)行類似的反向試探。

觀點(diǎn)

凝心聚智“云”話碳中和——代表委員談鋼鐵行業(yè)碳減排

照今年這樣下去，中國鋼材也要轉(zhuǎn)成凈進(jìn)口這可能是今后我們發(fā)展到一定階段必須長期面對(duì)的問題 侯軍： 肖亞慶部長這一說法，一方面體現(xiàn)了推進(jìn)鋼鐵行業(yè)節(jié)能減排的堅(jiān)定決心，另一方面也說明要從政策層面通過節(jié)能減排倒逼鋼鐵企業(yè)壓減產(chǎn)量 目前，我國鋼鐵行業(yè)確實(shí)存在產(chǎn)業(yè)集中度偏低、原料對(duì)外依存度高等問題，對(duì)行業(yè)和企業(yè)發(fā)展造成了極大制約我建議，將鋼鐵行業(yè)布局上升到國家治理層面進(jìn)行總體安排，發(fā)揮行業(yè)龍頭優(yōu)勢企業(yè)的作用，鼓勵(lì)通過兼并重組、資本運(yùn)作等方式提升資源集中度；多措并舉增加鐵元素的供給，加大國內(nèi)鐵礦石和廢鋼資源開發(fā)和利用力度；加快海外資源開發(fā)，擴(kuò)大進(jìn)口來源，增強(qiáng)鐵礦石等資源能源產(chǎn)業(yè)鏈自主可控能力。

聚焦

趙忻：近期鐵礦石價(jià)格暴漲缺乏基本面支撐

“進(jìn)口鐵礦石價(jià)格近期大幅上漲的現(xiàn)象是極為不正常的，缺乏基本面的支撐，資本炒作的痕跡非常明顯”12月22日，北京建龍重工集團(tuán)（以下簡稱“建龍集團(tuán)”）副總裁、天津建龍鋼鐵實(shí)業(yè)有限公司（以下簡稱“天津建龍”）總經(jīng)理趙忻在接受《中國冶金報(bào)》記者采訪時(shí)表示 趙忻認(rèn)為，將近期進(jìn)口鐵礦石價(jià)格暴漲“甩鍋”給供需失衡，這個(gè)說法是站不住腳的。

爐料

風(fēng)險(xiǎn)太大？25艘淡水河谷“隱患船”終于退出市場

據(jù)了解，在2000年代中期至后期，淡水河谷曾經(jīng)將二十余艘單殼VLCC改裝為VLOC，用于從巴西向中國運(yùn)輸鐵礦石有消息稱，淡水河谷淘汰改裝VLOC是由于IMO 2020新規(guī)帶來的高燃料成本影響，但也有說法是這一計(jì)劃與安全問題有關(guān) “Stellar Daisy”號(hào) 2017年3月，由韓國船東北極星航運(yùn)（Polaris Shipping）旗下的266141載重噸改裝VLOC“Stellar Daisy”號(hào)在大西洋突發(fā)事故，船體一分為二后沉沒。

船舶