Mysteel解讀：印度鐵礦關(guān)稅落地遇阻？進(jìn)口礦供應(yīng)預(yù)計(jì)持穩(wěn)

2025年9月8日，有消息稱，印度政府計(jì)劃自10月起，對(duì)出口的低品位鐵礦（Fe≤58%）征收30%的關(guān)稅，據(jù)悉此舉旨在滿足印度國內(nèi)鋼鐵企業(yè)的鐵礦石需求印度政府在近期的會(huì)議中表示，將有效提高印度國內(nèi)鐵礦石的產(chǎn)量，并通過降低鐵礦成本的方式降低鋼材價(jià)格，以達(dá)到增加性價(jià)比的方式增加印度的鋼材出口的目的 然而，在印度國內(nèi)礦業(yè)界的強(qiáng)烈反對(duì)之下，9月19日印度政府又推遲了加征的計(jì)劃，預(yù)計(jì)此次鐵礦石關(guān)稅政策在各方博弈之下仍較難落地。

主編視角

Mysteel周報(bào)：國產(chǎn)鐵礦石短期內(nèi)繼續(xù)維持震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行（9.22-9.28）

此外，市場對(duì)于未鋼鐵減產(chǎn)存在預(yù)期，這可能促使部分鋼廠在政策明朗前提前進(jìn)行原料備貨，進(jìn)一步推高了當(dāng)期庫存水平 行業(yè)政策&相關(guān)新聞 1、宏觀新聞 （1）人社部：全國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)達(dá)10.72億人 https://news.mysteel.com/a/25092610/E24AF13C4CA0D056.html （2）美國宣布將對(duì)進(jìn)口相關(guān)建材、家具及藥品實(shí)施高額關(guān)稅 https://news.mysteel.com/a/25092608/8940A74FB8A2F6FF.html （3）8部門印發(fā)《關(guān)于大力發(fā)展數(shù)字消費(fèi)共創(chuàng)數(shù)字時(shí)代美好生活的指導(dǎo)意見》 https://news.mysteel.com/a/25092417/5E5A6E11A9EA1DA6.html 國內(nèi)行業(yè)動(dòng)態(tài) （1）攀鋼礦業(yè)新白馬公司鐵精礦創(chuàng)造攀西釩鈦磁鐵礦鐵精礦品位歷史最好紀(jì)錄 https://news.mysteel.com/a/25092609/758DFAD543196C78.html （2）寶鋼烏茲別克斯坦代表處揭牌成立 https://news.mysteel.com/a/25092608/F78C0B14DC20AB1A.html 海外行業(yè)動(dòng)態(tài) （1）中國水電建設(shè)集團(tuán)與澳洲Genmin合作取得進(jìn)展 加蓬巴尼亞卡鐵礦石項(xiàng)目邁出關(guān)鍵一步 https://tks.mysteel.com/a/25092414/1D138B2F2C40A3D6.html 下周預(yù)測 Mysteel針對(duì)下周市場走勢情況，對(duì)部分鋼廠、礦山、選廠進(jìn)行了調(diào)研，其中，其中有鋼企客戶中有20.00%認(rèn)為國產(chǎn)礦價(jià)格有上漲空間，80.00%客戶認(rèn)為下周市場穩(wěn)，暫無客戶認(rèn)為下周市場有下降空間。

國產(chǎn)礦周評(píng)

澳洲礦企Fortescue公布2025財(cái)年業(yè)績：盈利穩(wěn)健，綠色轉(zhuǎn)型持續(xù)推進(jìn)

雖然FY25盈利較FY23和FY24有所回落，但憑借低成本運(yùn)營與健康的資產(chǎn)負(fù)債表（期末凈債務(wù)僅11億美元），F(xiàn)ortescue仍保持高水平的股東回報(bào)（分紅率65%），并在能源轉(zhuǎn)型與新資源項(xiàng)目上展現(xiàn)長期增長潛力 展望FY26，F(xiàn)ortescue預(yù)計(jì)鐵礦石發(fā)運(yùn)量為1.95–2.05億噸，C1現(xiàn)金成本指導(dǎo)目標(biāo)為17.50–18.50美元/濕噸資本開支預(yù)計(jì)36–43億美元，重點(diǎn)投資Iron Bridge高品位鐵礦項(xiàng)目、去碳化和能源業(yè)務(wù)。

礦山動(dòng)態(tài)

澳洲礦業(yè)Admiralty Resources公司旗下Mariposa鐵礦運(yùn)輸獲批

這些進(jìn)展為公司提高產(chǎn)能和運(yùn)營效率奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ) Mariposa鐵礦石項(xiàng)目距離智利瓦耶納爾鎮(zhèn)25公里（Town of Vallenar），距離CMP旗下托托拉利洛港70公里該礦山擁有已探明礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量6660萬噸，平均鐵品位35.6%預(yù)計(jì)礦山壽命為17年，達(dá)產(chǎn)后每年能生產(chǎn)鐵品位68%的200萬噸鐵礦石。

礦山動(dòng)態(tài)

中州期貨：2025年“基石計(jì)劃”鐵礦石產(chǎn)量目標(biāo)完成難度較大

該礦位于河北省唐山市灤南縣，礦區(qū)面積達(dá)10.08平方公里，屬特大型鞍山式沉積變質(zhì)鐵礦床，共含17個(gè)礦體，礦石平均鐵品位為35%，資源儲(chǔ)量約9.95億噸項(xiàng)目自2018年啟動(dòng)建設(shè)以來進(jìn)展穩(wěn)步，已于2025年3月實(shí)現(xiàn)局部投產(chǎn)，預(yù)計(jì)到2025年底實(shí)現(xiàn)全流程達(dá)產(chǎn)屆時(shí)，將具備年產(chǎn)鐵礦石2200萬噸、鐵精粉737.5萬噸的能力，可滿足首鋼集團(tuán)約15%的自產(chǎn)礦需求結(jié)合項(xiàng)目當(dāng)前進(jìn)度及產(chǎn)能釋放節(jié)奏，預(yù)計(jì)2025年將新增鐵精粉產(chǎn)量約430萬噸。

原料

澳洲礦企Fenix Resources正式啟動(dòng)Beebyn-W11鐵礦開采

該道路長約17.6公里，依托公司的集成運(yùn)輸體系，將鐵礦石從Beebyn-W11項(xiàng)目直接運(yùn)輸?shù)浇芾瓲栴D港口（Geraldton Port）Fenix表示，隨著Beebyn-W11采礦作業(yè)推進(jìn)，礦區(qū)內(nèi)破碎篩分加工廠的調(diào)試工作也將于2025年7月份完成 關(guān)于Beebyn-W11鐵礦項(xiàng)目： Beebyn-W11鐵礦項(xiàng)目是位于西澳中西部地區(qū)的高品位鐵礦床，距離Fenix旗下Iron Ridge鐵礦項(xiàng)目約20公里。

礦山動(dòng)態(tài)

池州恒鑫金屬材料50萬噸/年硫鐵礦燒渣除雜提質(zhì)伴貴金屬回收項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告書審批意見

池州恒鑫金屬材料有限公司： 《池州恒鑫金屬材料有限公司50萬噸/年硫鐵礦燒渣除雜提質(zhì)伴貴金屬回收項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告書》（以下簡稱《報(bào)告書》，項(xiàng)目編碼：2502-341702-04-01-245845）收悉項(xiàng)目位于安徽省池州高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)西區(qū)（前江工業(yè)園）現(xiàn)有球團(tuán)廠區(qū)東側(cè)預(yù)留地2012年3月，原池州市環(huán)境保護(hù)局批復(fù)了鐵礦石磨選及硫酸渣綜合利用工程環(huán)評(píng)文件，設(shè)計(jì)年產(chǎn)120萬噸球團(tuán)，生產(chǎn)球團(tuán)原料部分來自于華興化工高硫精礦焙燒制酸后的副產(chǎn)硫鐵礦燒渣（50萬噸/年），硫鐵礦燒渣鐵品位61.13%，金品位1.02克/噸。

原料

Mysteel解讀：11.86億成功收購紅鷹礦業(yè)，福德士河鐵礦產(chǎn)量能否再創(chuàng)新高？

而由于福德士河不斷的優(yōu)化皮爾巴拉地區(qū)的鐵礦石運(yùn)營，因此赤鐵礦的成本有所下降，達(dá)到自2023年二季度以來的新低17.53美元/濕噸（圖4） 三、鐵橋項(xiàng)目持續(xù)推進(jìn)，公司收購?fù)卣硅F礦新項(xiàng)目 福德士河于本季度成功收購了澳洲礦產(chǎn)公司紅鷹礦產(chǎn)（Red Hawk Mining LTd），由此獲得了其旗下正在開發(fā)的鐵礦石新項(xiàng)目Black Smith，據(jù)Mysteel調(diào)研，Black Smith鐵礦項(xiàng)目預(yù)計(jì)于2025年四季度投產(chǎn)，主要生產(chǎn)DSO（直運(yùn)鐵礦石），品位大約為60.00%，年產(chǎn)能500萬噸。

主編視角

阿富汗商人擬投資1200萬美元開發(fā)當(dāng)?shù)嘏私芟栬F礦項(xiàng)目

項(xiàng)目第一階段為期六個(gè)月，投資者將在此期間進(jìn)行詳細(xì)勘探，包括地表樣品采集、地質(zhì)測繪及初步鉆探，以確認(rèn)礦體連續(xù)性與品位穩(wěn)定性，并評(píng)估可行性 雖然潘杰希爾項(xiàng)目資源規(guī)模較小，品位中等，但在當(dāng)前阿富汗積極尋求礦業(yè)開發(fā)、吸引私人投資的大背景下，該項(xiàng)目仍被視為具有地方經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)潛力的探索性嘗試 阿富汗全國范圍內(nèi)擁有約22億噸鐵礦石儲(chǔ)量其中，巴米揚(yáng)省哈吉加克（Hajigak）礦床儲(chǔ)量約17億噸，鐵品位達(dá)62%，在亞洲未開發(fā)鐵礦資源中名列前茅。

礦山動(dòng)態(tài)

淡水河谷一季度鐵礦石銷量同比增長

2025年一季度鐵礦石銷售均價(jià) 2025年一季度，淡水河谷公司粉礦平均銷售價(jià)格由2024年四季度的93.0美元/噸環(huán)比小幅下跌2.4%至90.8美元/噸，這主要是由于國際市場品位62%鐵礦石參考價(jià)格指數(shù)小幅回落，與2024年一季度的100.7美元/噸相比也下滑9.8% 2025年一季度，淡水河谷公司球團(tuán)礦平均銷售價(jià)格由2024年四季度的143.0美元/噸環(huán)比小幅下降1.5%至140.8美元/噸，與2024年一季度的171.9美元/噸相比也大幅回落18.1%。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

Mysteel早讀：重點(diǎn)鋼企粗鋼日產(chǎn)增加，東北鋼材南下投放加碼

◎3月24日，澳大利亞礦業(yè)公司GenminLimited簽署加蓬Baniaka鐵礦采礦協(xié)議，資源量達(dá)7.6億噸該項(xiàng)目初期年產(chǎn)能約為500萬噸，未來計(jì)劃將產(chǎn)能擴(kuò)至每年1000萬噸以上，預(yù)計(jì)將在2026年底前實(shí)現(xiàn)首次商業(yè)化出口 ◎英國礦企BrazilIron擬10億美元收購Bamin鐵礦項(xiàng)目，該項(xiàng)目集采礦與物流于一體，擁有開發(fā)年產(chǎn)約2000萬噸高品位鐵礦石的潛力 ◎據(jù)Mysteel不完全統(tǒng)計(jì)，截至3月24日，有20個(gè)省份公布2025年省級(jí)重點(diǎn)項(xiàng)目投資計(jì)劃，合計(jì)17359個(gè)項(xiàng)目。

資訊

澳洲礦企Fenix收購CZR擴(kuò)張鐵礦版圖

Beebyn-W11項(xiàng)目則擁有2140萬噸的礦產(chǎn)資源，鐵礦石品位為61.1% 此次收購涉及的Robe Mesa項(xiàng)目位于西澳皮爾巴拉地區(qū)，是其重要的鐵礦石資產(chǎn)該項(xiàng)目的總礦產(chǎn)資源為8960萬噸，鐵礦石品位為54.4%其中，已確認(rèn)的礦石儲(chǔ)量為3340萬噸，鐵礦石品位為55.0%，符合直接還原鐵（DSO）的標(biāo)準(zhǔn)Robe Mesa項(xiàng)目地理位置優(yōu)越，靠近現(xiàn)有基礎(chǔ)設(shè)施，距離Karratha約200公里，距Onslow約175公里，且鄰近Rio Tinto的Robe Valley礦區(qū)。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel鋼鐵市場周度觀察：預(yù)期落定，需求趨緩，價(jià)格承壓

上周鐵水產(chǎn)量超預(yù)期下降，盡管本周預(yù)計(jì)回升至235萬噸，但產(chǎn)量見頂?shù)男盘?hào)更加明確同時(shí)，鋼廠對(duì)中高品位礦石和國產(chǎn)礦的需求增加，港口疏港量已從年內(nèi)高位回落至合理水平，后期鐵礦石需求的下降幅度可能超過鐵水產(chǎn)量的降幅因此，預(yù)計(jì)本周礦價(jià)將維持震蕩小幅下跌的走勢，等待后期鋼廠持續(xù)減產(chǎn)的信號(hào) 雙焦：上周焦炭港口準(zhǔn)一級(jí)焦1780元/噸，較上周下跌22元/噸；臨汾低硫主焦煤均價(jià)1688元/噸，較上周下跌18元/噸。

觀點(diǎn)

淡水河谷前三季度凈利潤同比增長

2024年前三季度，淡水河谷球團(tuán)礦產(chǎn)量由2023年前三季度的2660萬噸同比大幅下降14.6%至2272萬噸 2024年三季度鐵礦石銷售均價(jià)和銷售收入 2024年三季度，淡水河谷公司鐵礦石粉礦銷量由2024年二季度的7093萬噸環(huán)比小幅提高1.1%至7170萬噸，與2023年三季度的7195萬噸相比則微降0.3%三季度，淡水河谷公司鐵礦石粉礦平均銷售價(jià)格由2024年二季度的98.2美元/噸環(huán)比小幅下跌7.7%至90.6美元/噸，這主要是由于國際市場品位62%鐵礦石參考價(jià)格指數(shù)回落，與2023年三季度的105.1美元/噸相比也大幅下滑13.8%；受鐵礦石粉礦銷量環(huán)比增加和價(jià)格下跌等因素共同影響，淡水河谷公司鐵礦石粉礦銷售收入由2024年二季度的67.56億美元環(huán)比減少6.5%至63.14億美元，與2023年三季度的73.64億美元相比大幅回落14.3%。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

截至2023年底我國鐵礦石儲(chǔ)量同比增長4.1%至169.17億噸

根據(jù)國家自然資源部發(fā)布的《中國礦產(chǎn)資源報(bào)告2024》，截至2023年底，我國鐵礦石儲(chǔ)量為169.17億噸，同比增長4.1%《自然資源部辦公廳關(guān)于明確我國富鐵礦最低工業(yè)指標(biāo)的函》明確我國富鐵礦最低工業(yè)指標(biāo)為全鐵品位（TFe）45% 2023年，我國在鐵礦資源地質(zhì)勘查方面的投入為5.52億元，同比增長30.2%，占全國年非油氣礦產(chǎn)地質(zhì)勘查總投入的2.8%；鉆探工作量達(dá)到59萬米，同比增長68.6%。

原料

黑色期貨早報(bào)：各品種多數(shù)上漲，多機(jī)構(gòu)料鐵礦石震蕩偏強(qiáng)

據(jù)介紹，蘇哈爾選礦廠計(jì)劃于2027年年中投產(chǎn)，每年將處理1800萬噸鐵礦石，生產(chǎn)1260萬噸高品位精礦 數(shù)據(jù)：10月21日-10月27日，中國47港到港總量2544.3萬噸，環(huán)比增加71.4萬噸；中國45港到港總量2461.9萬噸，環(huán)比增加78.1萬噸；北方六港到港總量為1498.4萬噸，環(huán)比增加209.2萬噸10月21日-10月27日，澳洲巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量2630.7萬噸，環(huán)比增加170.1萬噸。

期評(píng)

印度2024/25財(cái)年鋼材消費(fèi)將增長9%-10%

近年來，印度持續(xù)提升國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能印度鋼鐵部宣布，根據(jù)2017年國家鋼鐵政策，印度正在實(shí)現(xiàn)到2030年擁有3億噸鋼鐵年產(chǎn)能目標(biāo)該部指出，預(yù)計(jì)到2030年，總產(chǎn)能為3400萬噸的鋼鐵廠將投入運(yùn)營，這應(yīng)該使印度能夠?qū)崿F(xiàn)這一目標(biāo)印度鋼鐵部認(rèn)為，實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的主要挑戰(zhàn)包括原材料的采購，特別是對(duì)低品位鐵礦石要進(jìn)行選礦，因此能否轉(zhuǎn)向使用低品位鐵礦石將在很大程度上取決于成本經(jīng)濟(jì)效益此外，資本和運(yùn)營支出都將影響這些經(jīng)濟(jì)決策。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

澳大利亞鐵礦石資源的分布情況

作為全球成本最低的鐵礦石生產(chǎn)商之一，F(xiàn)MG每年的鐵礦石發(fā)貨量超過1.8億噸，自2008年至今，已給客戶供應(yīng)了超過17億噸鐵礦石FMG主要運(yùn)營皮爾巴拉地區(qū)的三個(gè)采礦樞紐，并借助長達(dá)760公里的鐵路將礦石運(yùn)送至黑德蘭港口鐵橋項(xiàng)目（IronBridgeProject）于2023年8月正式投產(chǎn)，完成其第一批高品位67%磁鐵礦產(chǎn)品的發(fā)貨；2023年12月，貝林加項(xiàng)目成功裝運(yùn)第一批鐵礦石，標(biāo)志著其首次從澳大利亞以外出口鐵礦石。

原料

西澳吉布森山鐵礦Mount Gibson耗資約2000萬美元回購股份

8月21日據(jù)悉，西澳鐵礦生產(chǎn)商吉布森山礦業(yè)公司（Mount Gibson Iron）計(jì)劃將回購其已發(fā)行股份的5%，按照每股0.33美元的收盤價(jià)計(jì)算，此次回購將耗資約2000萬美元 吉布森山礦業(yè)公司旗下?lián)碛袔焯m島礦山（Koolan Island Mine）位于西澳大利亞金伯利地區(qū)（Kimberley region），鐵礦石儲(chǔ)量約2100萬噸，鐵品位高達(dá)65.5%；塔爾靈峰礦山（Tallering Peak Mine）位于西澳杰拉爾頓地區(qū)（Geraldton）以東175公里處，自2003年到2014年出口量共計(jì)超過2500萬噸；伊斯坦鑫山礦山（Extension Hill Mine）同樣位于西澳杰拉爾頓地區(qū)，（Geraldton）自2011年開始出口鐵礦石超1500萬噸。

礦山動(dòng)態(tài)

中鋼國際簽訂阿爾及利亞首個(gè)高磷鐵礦預(yù)選廠項(xiàng)目

但該礦鐵礦石含磷高，且受限于選礦脫磷技術(shù)，導(dǎo)致至今未能被工業(yè)化開發(fā)利用 中鋼設(shè)備勇闖"無人區(qū)"，自2017年起與Feraal建立了合作關(guān)系，并成為其獨(dú)家咨詢方中鋼設(shè)備還與行業(yè)頂尖團(tuán)隊(duì)共同組建了科技攻關(guān)團(tuán)隊(duì)，摒棄了傳統(tǒng)的選礦脫磷思路，創(chuàng)造性地提出了兩種全新工藝路線，并開展擴(kuò)大試驗(yàn)和半工業(yè)實(shí)驗(yàn)，為項(xiàng)目的簽訂打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ) GaraDjebilet鐵礦400萬噸/年預(yù)選廠項(xiàng)目，將有效提升高磷難選鐵礦石的鐵品位、大幅降低有害磷元素品位，年生產(chǎn)330萬噸預(yù)選鐵礦石，為阿爾及利亞鋼鐵工業(yè)提供穩(wěn)定可靠的原料供應(yīng)。

爐料