Mysteel月報：9月軸承鋼市場價格或?qū)⒊袎哼\(yùn)行

隨著澳洲礦山的沖量疊加非主流礦山發(fā)貨恢復(fù)，預(yù)計(jì)供給端環(huán)比維持高位，同比繼續(xù)維持500萬噸的增幅；同時隨著前期發(fā)貨高位的問題預(yù)計(jì)9月份若無臺風(fēng)影響到港量或?qū)⒃賱?chuàng)新高；而需求端因環(huán)保問題環(huán)比小幅回落，港口庫存累庫趨勢或?qū)⒂兴鶖U(kuò)大綜合來看，9月宏觀政策空白期，鐵礦石價格運(yùn)行再次回歸基本面主導(dǎo)，當(dāng)下鐵礦石供需過剩格局加劇，疊加成材端的庫存壓力，整個黑色市場負(fù)反饋風(fēng)險大增；但考慮到當(dāng)下鋼廠尚有利潤，同時疊加9月份鋼廠補(bǔ)庫預(yù)期，其價格也難跌破前期低點(diǎn)；預(yù)計(jì)9月份鐵礦石價格或?qū)⒊氏鹊鬂q趨勢，價格在95-105美元區(qū)間波動；如成材端繼續(xù)維持快速累庫趨勢，鐵礦石價格可能跌破90美元。

軸承鋼

Mysteel日報：全國市場優(yōu)特鋼價格下跌 成交一般

目前45#碳結(jié)圓鋼Ф29-85全國均價3834，較上一交易日價格下跌7主導(dǎo)市場杭州庫提3720，無錫庫提3720，山東直發(fā)3500今日黑色期貨盤面震蕩趨弱運(yùn)行，唐山鋼坯價格向下跌破3000，現(xiàn)貨報價松動，低庫存對價格有支撐，部分貿(mào)易報價依舊堅(jiān)挺鋼廠調(diào)價方面：今日3家鋼廠發(fā)布調(diào)價信息，臨沂鋼投特鋼下調(diào)30，天鋼下調(diào)40，河南新普下調(diào)20鋼廠檢修方面：今日暫無鋼廠發(fā)布檢修計(jì)劃（單位：元/噸） 相關(guān)信息： 1、1月7日收盤，螺紋鋼2505收3239元/噸，跌0.83%；熱卷2505收3343元/噸，跌0.83%；鐵礦石2505收750.0元/噸，跌1.38%。

每日分析

Mysteel解讀：看數(shù)據(jù)說廢鋼——廢鋼下游需求弱 價格窄幅下行

【熱點(diǎn)聚焦】 1.美國8月ISM制造業(yè)47.2不及預(yù)期，較7月改善，就業(yè)回暖，價格攀升，新訂單/庫存比率跌至衰退期水平 2.42種商品27個在跌，鐵礦石跌破95美元利比亞石油有望重返市場，布油重挫5%，抹去年內(nèi)漲幅高盛繼續(xù)看多黃金：對沖風(fēng)險首選，央行買入+美聯(lián)儲降息，金價很快漲到2700美元橋水（中國）狂賣A股黃金ETF高盛放棄銅價多頭，將明年銅價預(yù)期下調(diào)5000美元。

看數(shù)據(jù)說廢鋼

Fortescue執(zhí)行董事長安德魯·福雷斯特：鐵礦石價格降至80美元/噸時仍有成本支撐

本周，鐵礦石期貨跌破100美元大關(guān)福雷斯特表示，他相信鐵礦石價格在80 美元/噸時仍有成本支撐，其他行業(yè)或面臨控產(chǎn)倒閉的風(fēng)險此前也有類似情況 長遠(yuǎn)來看，福雷斯特表示，F(xiàn)ortescue將進(jìn)一步推進(jìn)綠色鐵礦石的發(fā)展，并擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，在2025年建成之時，達(dá)到商業(yè)規(guī)模，自2025年起每年生產(chǎn)約1500噸綠鐵Fortescue首席執(zhí)行官蒂諾·奧特蘭托（Dino Otranto）表示Fortescue將會出售綠鐵產(chǎn)品到中國，這也是與中國合作的重要內(nèi)容之一。

礦山動態(tài)

Mysteel早報：全國CPI環(huán)比季節(jié)性下降 預(yù)計(jì)今日國內(nèi)焊管價格或震蕩運(yùn)行

今日期螺繼續(xù)走弱，市場交投情緒受挫，跌破3500元/噸關(guān)口后，近期或進(jìn)入震蕩整理階段需求維持較弱的情況下，同業(yè)競爭較大，利潤情況也難以鎖定預(yù)計(jì)今日大部分市場焊管價格或持穩(wěn)觀望，少部分市場價格或繼續(xù)下跌 【樣本說明】 1.焊管、鍍鋅管均采取4寸*3.75mm價格 2.鐵礦石采取62%鐵礦石指數(shù) 3.焦煤采取沙河驛主焦煤價格 4.帶鋼采取唐山355前一日收盤價 5.熱軋板卷采取4.75mm價格 。

每日分析

[PVC]：隆眾早訊--周四版

電石市場烏海地區(qū)貿(mào)易主流價格報2480-2500元/噸，市場價格下跌，配套電石外銷量的增加使得電石市場持續(xù)向下調(diào)整，出廠貿(mào)易價格已跌破今年最低點(diǎn)，虧損加重寧夏地區(qū)有關(guān)停降負(fù)出現(xiàn)， 山東 液氯價格穩(wěn)定，執(zhí)行出廠300元/噸；供需格局仍延續(xù)前期走勢，華北部分區(qū)域以及華中區(qū)域庫存維持相對合理，且裝置檢修、降負(fù)帶動下，預(yù)估區(qū)域內(nèi)低濃度 液堿行情仍有上行趨勢 國內(nèi)期貨主力合約多數(shù)上漲，燒堿、鐵礦石、玻璃漲超1%。

早間提示

【中國冶金報】供給寬松背景下，鐵礦石價格高位難支撐

同期，2021年鐵礦石價格從高點(diǎn)的1500元/噸到最低時跌破600元/噸，跌幅為60%；而同期的螺紋鋼價格跌幅只有20%鋼廠的自律行為不僅不會損失市場份額，而且能較好地保護(hù)自身的盈利能力

媒體報道

Mysteel解讀：2024年全球鐵礦產(chǎn)量繼續(xù)突破 增量結(jié)構(gòu)出現(xiàn)調(diào)整 --基于成本曲線視角 分析潛在變量

另外，在國內(nèi)基石計(jì)劃的不斷推進(jìn)下，預(yù)計(jì)國產(chǎn)礦生產(chǎn)將逐步提升，2024年國產(chǎn)鐵精粉產(chǎn)量預(yù)計(jì)同比增加1500萬噸，增幅達(dá)到5%因此，國內(nèi)外鐵礦石供應(yīng)同比增長的大趨勢下，疊加今年以來鋼廠生產(chǎn)受到虧損和需求恢復(fù)等影響低于預(yù)期，供增需減下，中國鐵礦供應(yīng)預(yù)計(jì)全年來看將保持相對充足 三、若礦價下跌至80美金 全年同比增量將出現(xiàn)收縮 今年以來鐵礦石價格出現(xiàn)明顯下行壓力，Mysteel62%澳粉價格指數(shù)一度跌破100美金，雖然近期市場有所修復(fù)，但后續(xù)若再度出現(xiàn)明顯下調(diào)，將對鐵礦石增產(chǎn)的空間形成制約，尤其是對部分非主流國家。

主編視角

Mysteel解讀：鐵礦石也開始交易二次通脹了？

首先是國內(nèi)方面，2024年鐵水減產(chǎn)是一個大概率事件，而且以2021年為例，當(dāng)鋼廠自律行為加強(qiáng)后，不僅不會損失市場份額，還會提高單位利潤，2021年鐵礦石價格從高點(diǎn)的1500元/噸到最低時跌破600元/噸，跌幅60%；而同期的螺紋鋼價格跌幅只有20%根據(jù)鋼鐵行業(yè)協(xié)會的號召，以及我們部分調(diào)研的情況看，目前鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能摸底工作正在進(jìn)行中，市場唯一擔(dān)心的是控產(chǎn)會不會落地但與2023年不同的是，3月召開的兩個重要會議上明確提出了2024年的能耗同比要降低2.5%，而鋼鐵行業(yè)是國內(nèi)最大的碳排放大戶，那么2024年粗鋼產(chǎn)量就有較大概率調(diào)整。

主編視角

黑色系商品價格重回弱勢

近期，黑色系商品價格持續(xù)下行，且原料端跌幅更大27日鐵礦石期貨主力合約跌幅超3%，螺紋鋼主力合約價格跌破3500元/噸分析人士表示，雖然全球降息周期拐點(diǎn)臨近，國內(nèi)穩(wěn)增長政策不斷加碼，我國1—2月出口、制造業(yè)數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)對黑色系商品價格有支撐，但當(dāng)前壓力仍未完全釋放，短期鐵礦石基本面仍承壓，螺紋鋼價格將呈現(xiàn)上有頂、下有底的寬幅振蕩格局，關(guān)注螺礦比走強(qiáng)的操作機(jī)會

鋼材

Mysteel調(diào)研：國產(chǎn)鐵精粉價格趨近成本線對市場供應(yīng)影響調(diào)研

2024年以來國內(nèi)鐵精粉市場價格呈持續(xù)下行趨勢至3月份已達(dá)到近兩年最低值，同比去年3月份國產(chǎn)鐵精粉價差達(dá)124元/噸，3月份環(huán)比月初整體降幅在50-160元/噸。

主編視角

海證期貨：螺礦比存在走強(qiáng)的可能性

剛需支撐下鐵礦石、焦煤、焦炭價格居高不下當(dāng)年夏季至年底，爐料價格不斷反彈，螺紋鋼價格整體表現(xiàn)卻不溫不火成本和需求雙重壓力下鋼廠盈利水平不斷下滑 根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)思考2024年鋼廠面對行業(yè)現(xiàn)狀的態(tài)度，在連續(xù)兩年效益不佳的背景下，鋼廠對虧損的抵觸式減產(chǎn)情緒也在擴(kuò)大年初市場信心略顯不足，也沒有了去年年初那樣的樂觀展望，螺紋鋼盤面價格一度跌破3500/噸當(dāng)前螺紋鋼的表觀需求、市場成交量均處于歷史同期低位。

鋼材

百年建筑早報：年末回款為主，基建、房建、民用需求持續(xù)下降

◎黎巴嫩鎊對美元黑市匯率跌破45000，創(chuàng)歷史新低 ◎中國恒大：積極推進(jìn)境外債務(wù)重組，各方分歧正在不斷收窄 【金融】 ◎A股：三大指數(shù)小幅下跌，兩市成交僅5700億元，消費(fèi)股掀漲停潮 ◎港股：恒指漲0.34％恒生科指漲0.71％，餐飲、教育板塊持續(xù)走強(qiáng) ◎大宗：國內(nèi)商品期貨多數(shù)收漲，燃油漲逾4%，鐵礦石、焦煤、滬銀漲逾3% 二、價格 三、產(chǎn)業(yè) 【鋼材】 ◎經(jīng)報國務(wù)院批準(zhǔn)，中國寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司與中國中鋼集團(tuán)有限公司實(shí)施重組，中國中鋼集團(tuán)有限公司整體劃入中國寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司，不再作為國資委直接監(jiān)管企業(yè)。

日評

BDI指數(shù)創(chuàng)20個月新低！散貨船市場四季度旺季難現(xiàn)

其中，好望角型船市場受累于遠(yuǎn)程礦航線維持較低活躍度，運(yùn)輸需求持續(xù)低迷，租家壓價明顯，促使多運(yùn)輸鐵礦石的好望角型船運(yùn)價承壓 8月18日，波羅的海好望角型散貨船運(yùn)價指數(shù)（BCI）單日下跌216點(diǎn)至867點(diǎn)，自1月下旬以來首度跌破1000點(diǎn)，日跌幅20%；8月19日再下跌111點(diǎn)至756點(diǎn)，跌幅12.8%，周跌42.5%為8個月來最大跌幅，好望角型船日均收入下降921美元至6267美元，遠(yuǎn)低于成本價的15000美元。

船舶

鐵礦石供應(yīng)寬松趨勢明確，邊際成本支撐較強(qiáng)

雖然鐵礦石供應(yīng)寬松的大方向較為確定，但由于礦山供應(yīng)相對剛性，僅從年內(nèi)的時間窗口看，鐵礦石價格也存在支撐據(jù)CRU全球鐵礦石海運(yùn)到岸成本曲線估算，全球約有9000萬噸的鐵礦石成本位于80美元/噸以上，8000萬噸成本位于60—80美元/噸若鐵礦石價格跌穿80美元/噸，則9000萬噸鐵礦石就會退出市場，可基本對沖國內(nèi)粗鋼壓減3000萬噸情況下鐵礦石需求減量的影響若鐵礦石價格進(jìn)一步跌破60美元/噸，則鐵礦石供應(yīng)減量可達(dá)1.7億噸，可以完全覆蓋國內(nèi)粗鋼減產(chǎn)5000萬噸的影響。

爐料

礦業(yè)巨頭淡水河谷下調(diào)年度產(chǎn)量預(yù)期，鐵礦石市場有望受提振

由于經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂打擊工業(yè)大宗商品，鐵礦石價格自3月份達(dá)到峰值以來已下跌了約三分之一 高盛最近下調(diào)了下半年鐵礦石價格目標(biāo)，預(yù)計(jì)市場將出現(xiàn)3500萬噸的供給過剩該行將今年下半年高品位鐵礦石的價格目標(biāo)下調(diào)了約15%，至每噸100美元，對鐵礦石價格的三個月預(yù)測目前為每噸90美元 包括ChristopherLaFemina在內(nèi)的杰富瑞（Jefferies）分析師團(tuán)隊(duì)近日表示，在鐵礦石價格跌破每噸100美元之后，淡水河谷正在踐行“價格高于數(shù)量”的策略，這對于鐵礦石市場來說肯定是一個明顯的利好。

爐料

Mysteel宏觀周報：國常會確定跨周期調(diào)節(jié)措施，央行促房地產(chǎn)市場健康發(fā)展

數(shù)據(jù)跟蹤：資金面上，當(dāng)周央行凈投放500億元；Mysteel調(diào)研247家高爐開工率連續(xù)五周跌破70%，全國110家洗煤廠開工率穩(wěn)定；當(dāng)周鐵礦石價格提高7%，動力煤、螺紋鋼價格，電解銅價格上漲；水泥價格下降6元/噸、混凝土價格穩(wěn)定；當(dāng)周乘用車日均零售6.7萬輛，下降9%；BDI創(chuàng)近8個月以來新低 金融市場：本周主要商品期貨品種漲跌不一；全球股市中，中國股市下跌明顯，歐美股市基本上漲；美元指數(shù)96.17，下跌0.57%。

資訊

安徽廢鋼：鋼廠成本壓縮 市場停收觀望

鋼廠方面：成才需求依舊不佳，螺紋鋼期貨價格持續(xù)下降，現(xiàn)貨價格也跌破5000維持在4900元/噸鋼廠開工率連續(xù)兩周下降，幅度約3%My steel廢鋼比調(diào)研的數(shù)據(jù)來看廢鋼消耗幅度小于廢鋼庫存的上漲鋼廠利潤不斷壓縮采廢意愿偏低，鐵礦石動力煤下跌鐵水成本下降，進(jìn)一步打壓廢鋼價格總的來看，由于成材交易不佳導(dǎo)致鋼廠生產(chǎn)偏低進(jìn)而提高了鋼廠的廢鋼庫存進(jìn)而更加利空廢鋼價格 市場方面：目前安徽市場廢鋼成交偏弱，鋼廠到貨積極但是出現(xiàn)了壓車現(xiàn)象，鋼廠采購意愿偏低。

每日分析

Mysteel：黑色期貨多品種跌停，江蘇鋼坯大降320

10月21日，黑色系期貨、現(xiàn)貨全面大跌期貨方面，截至收盤，螺紋鋼、焦煤、焦炭、動力煤主力均跌停，熱卷主力跌6.16%，鐵礦石主力跌8.70%其中，螺紋鋼主力2個月以來首次跌破5000點(diǎn)大關(guān)，動力煤則繼續(xù)“連板” 現(xiàn)貨方面，午后江蘇市場普方坯主流價格下調(diào)320元/噸，江陰報4770元/噸，溧陽4790元/噸；秦皇島盧龍地區(qū)普方坯價格下調(diào)80元/噸，報5090元/噸；唐山遷安地區(qū)普方坯資源價格下調(diào)80元/噸，報5090元/噸。

聚焦

Mysteel：云貴地區(qū)建筑鋼材日報（2021年8月18日)

【明日預(yù)測】雖然云南和貴陽市場底部支撐較為明顯，但是整體外圍市場大環(huán)境的趨弱也會帶動本地市場看空的情緒加之今日唐山鋼坯跌破5000元，鐵礦石2201合約跌至813元，廠家成本進(jìn)一步下移，利空市場預(yù)計(jì)明日云貴地區(qū)價格弱勢下跌 。

日報