2023沿江區(qū)域鋼鐵原材料市場研討會寧波站——申萬宏源證券跨境收益互換服務鐵礦產業(yè)鏈企業(yè)論壇成功舉辦

申萬宏源宏觀高級分析師 屠強 其次，申萬宏源證券FICC事業(yè)部場外衍生品經理楊光以“場外期權業(yè)務簡介及在鐵礦石價格風險管理中的應用”為題，對場外期權業(yè)務進行介紹。

聚焦

關于邯鄲市慶云佳順商貿有限公司武安市宏源鐵礦采礦權出讓收益評估報告的公告

邯鄲市慶云佳順商貿有限公司武安市宏源鐵礦采礦權出讓收益評估報告已公示完畢，公示期間未收到公眾意見，公示無異議 該礦出讓收益評估價值2020.63萬元，按基準價計算的采礦權出讓收益價值為1884.30萬元根據財綜[2017]35號文件規(guī)定，該礦出讓收益就高按2020.63萬元確定 （評估報告詳見自然資源廳網站公示） 礦業(yè)權處 2020年9月29日 。

爐料

關于邯鄲市慶云佳順商貿有限公司武安市宏源鐵礦采礦權出讓收益評估報告的公示

根據《財政部 國土資源部關于印發(fā)<礦業(yè)權出讓收益征收管理暫行辦法>的通知》（財綜[2017]35號）、《國土資源部關于做好礦業(yè)權價款評估備案核準取消后有關工作的通知》（國土資規(guī)〔2017〕5號）和《河北省礦業(yè)權出讓收益征收管理辦法》（冀財規(guī)〔2018〕28號）等文件精神，現(xiàn)將《邯鄲市慶云佳順商貿有限公司武安市宏源鐵礦采礦權出讓收益評估報告》進行公示。

爐料

螺紋鋼期貨下跌，鋼價偏弱運行

宏觀面：多部門發(fā)布一系列穩(wěn)就業(yè)穩(wěn)經濟舉措；外交部重申中美未就關稅問題磋商或談判；美財長稱正與15-18個貿易伙伴談判，首份協(xié)議本周或下周達成；1-3月全國發(fā)行新增專項債9603億元，同比多增3261億元 產業(yè)面：據Mysteel調研，4月28日中國47港進口鐵礦石庫存總量14834.83萬噸，較上周一增加192.42萬噸；4月28日237家主流貿易商建筑鋼材成交12.05萬噸，環(huán)比減0.7%；4月28日晉鋼控股集團與君誠實業(yè)集團百萬噸高端能源管線項目簽約；柳鋼股份2025年計劃鋼材產量超1700萬噸。

期評

22日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

【明日預測】 供給端，本周山東港口進口礦到港量小幅上升，港口庫存維持高位，港口可貿易資源充足，貿易商報價積極性一般；需求端，區(qū)域內鋼廠利潤尚可，鐵水產量維持高位，鐵礦需求端有所支撐宏觀上，目前海外政 策 風 險略有緩和，市場對后市需求的預期略有好轉，短期對礦價有一定支撐綜上所述，預計明日鐵礦石現(xiàn)貨價格震蕩運行 。

成交報告

Mysteel日報：山東進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格小幅波動 成交幾無

【明日預測】 供給端，本周山東港口進口礦到港量小幅上升，港口庫存維持高位，港口可貿易資源充足，貿易商報價積極性一般；需求端，區(qū)域內鋼廠利潤尚可，鐵水產量維持高位，鐵礦需求端有所支撐宏觀上，目前海外政策略有緩和，市場對后市需求的預期略有好轉，短期對礦價有一定支撐綜上所述，預計明日鐵礦石現(xiàn)貨價格震蕩運行

進口礦區(qū)域日評

Mysteel金雄林：5月廢鋼需求難有起色 價格弱勢下行

步入四月，受到宏觀因素擾動，鋼廠生產積極性有所增加，廢鋼需求量有所增加，廢鋼市場價格先抑后揚，廢鋼加工準入企業(yè)庫存微降考慮到五一盼漲心態(tài)濃厚，且五月初廢鋼市場支撐因素較多，節(jié)前有備庫操作，節(jié)后也有集中補庫的需求，預計五月廢鋼加工準入企業(yè)庫存或有小幅增加 圖表2：300家鋼廠廢鋼總庫存情況（單位：萬噸） 數(shù)據來源：Mysteel鋼聯(lián)數(shù)據 圖表3：584家準入企業(yè)社會庫存（單位：萬噸） 數(shù)據來源：Mysteel鋼聯(lián)數(shù)據 5月廢鋼市場或延續(xù)“需求不足、成本壓制、庫存支撐”的博弈格局，一方面，電弧爐鋼廠已陷入虧損，加之廢鋼性價比偏低，廢鋼需求難有起色；另一方面，鐵水見頂預期增強，鐵礦石有回落風險，鐵水成本下降拖累廢鋼。

熱點聚焦

Mysteel早報：黑龍江建筑鋼材早盤價格預計企穩(wěn)運行

一、宏觀＆行業(yè)熱點回顧 4月24日，全國主港鐵礦石成交97.50萬噸，環(huán)比減8.1%；237家主流貿易商建筑鋼材成交10.06萬噸，環(huán)比減28.7% 美聯(lián)儲何時降息？理事沃勒已寫好劇本：失業(yè)率飆升就行動 詳情>> 華發(fā)入場，格力地產高層“大換血”，拉開與千億房企資源整合大幕 詳情>> 二、 市場價格回顧 1、昨日夜盤螺紋主力合約收盤價3108元/噸，期現(xiàn)價差82元/噸。

早評

Mysteel早報：黑龍江建筑鋼材早盤價格預計小幅上漲

一、宏觀＆行業(yè)熱點回顧 4月23日，全國主港鐵礦石成交106.10萬噸，環(huán)比增0.8%；237家主流貿易商建筑鋼材成交14.10萬噸，環(huán)比增41.6% 廈門優(yōu)化房票安置政策：全市房源都可選擇 詳情>> 四川：一季度契稅新政減稅超12億元，近8萬戶購房家庭享紅利 詳情>> 二、 市場價格回顧 1、昨日夜盤螺紋主力合約收盤價3130元/噸，期現(xiàn)價差30元/噸。

早評

酒鋼集團一季度生產經營實現(xiàn)開門紅

　　抓項目就是抓發(fā)展，謀項目就是謀未來今年以來，各項目部守牢安全紅線底線，科學謀劃、倒排工期、主動落實，把好安全關、質量關、環(huán)保關，力爭項目早竣工、早投運、早達產、早見效 　　宏宇新材料公司工藝流程優(yōu)化及產品結構調整項目穩(wěn)步推進；難選鐵礦石資源高效利用技術改造項目取得關鍵進展，干法制粉設備安裝完成，布袋除塵器濾袋安裝完成50%；東興鋁業(yè)嘉峪關分公司電解槽全石墨綠色降碳升級改造項目五期工程進展順利，累計完成102臺電解槽全石墨優(yōu)化改造；酒鋼智慧電網及新能源就地消納示范項目玉門紅柳泉二期風電工程16條集電線路已全部送電……一個個重大項目奏響了鏗鏘有力的奮進足音。

產業(yè)動態(tài)

每日鋼市：6家鋼廠降價，唐山鋼坯跌20，鋼價偏弱運行

本周貿易商一單一議鎖單資源到貨偏少，總體市場到貨量有所降低，目前跌價情緒多數(shù)來自宏觀與盤面，但是另一方面由于庫存低位導致后續(xù)價格仍舊存在一定支撐，商戶整體對后市偏謹慎綜合來看，預計17日中厚板價格呈現(xiàn)震蕩運行態(tài)勢 三、原燃料每日價格行情 鐵礦石：4月16日，山東港口進口鐵礦價格較上一工作日小幅下跌，累計下跌3-5。

觀點

Mysteel日報：全國建筑鋼材價格窄幅震蕩 市場成交有所縮量

今日國內主要城市建筑鋼材價格窄幅震蕩運行具體來看，早盤盤面就顯現(xiàn)一定的頹勢，但商家在節(jié)前補庫預期下，多數(shù)暫穩(wěn)觀望后期螺持續(xù)波動，存在一定的暗降出貨行為，且市場也基本是以稍低價資源出貨為主相對而言，午后存在下跌趨勢下的穩(wěn)價行為后續(xù)仍需關注貿易商心態(tài)和終端補庫節(jié)奏不排除補庫預期無法兌現(xiàn)后，商家強出貨意愿下價格大幅下挫可能 宏觀&行業(yè)熱點： 1、4月25日，76家獨立電弧爐建筑鋼材鋼廠平均成本為3343元/噸，日環(huán)比增加3元/噸，平均利潤為-99元/噸，谷電利潤為6元/噸，日環(huán)比減少1元/噸； 2、本周，全國鋼廠進口鐵礦石庫存總量為9073.03萬噸，環(huán)比增20.11萬噸；當前樣本鋼廠的進口礦日耗為301.39萬噸，環(huán)比增3.29萬噸，庫存消費比30.1天，環(huán)比減0.27天； 3、4月25日，全國300家長、短流程代表鋼廠廢鋼庫存總量484.31萬噸，較昨日降0.76萬噸，降0.16%；日消耗總量53.39萬噸，較昨日增0.11%，日到貨總量52.63萬噸，較昨日增0.17%。

日報

期螺震蕩偏弱，鋼價或漲跌有限

宏觀面：習近平就深化中越命運共同體建設提出六點舉措；兩部門聯(lián)合發(fā)文，新一代煤電升級專項行動開啟；我國將重點整治住宅工程隔聲、串味、滲漏等問題；2024年我國再生資源回收總量超4億噸，廢鋼鐵占比超過60% 產業(yè)面：據Mysteel調研，4月14日237家主流貿易商建筑鋼材成交11.81萬噸，環(huán)比增14.8%；14日中國47港進口鐵礦石庫存總量14637.45萬噸，較上周一下降267.94萬噸；部分鋼廠對焦炭采購價上調50/55元。

期評

每日鋼市：5家鋼廠降價，鋼坯跌40元，鋼價或偏弱運行

就華中地區(qū)來看，雖然近期多數(shù)中厚板鋼廠打折發(fā)貨，但前期貿易商通過一單一議鎖單資源陸續(xù)到貨，總體市場到貨量變化不大，目前跌價情緒多數(shù)來自宏觀與盤面，預計10日中厚板價格重心或許仍舊存在向下空間，商戶整體對后市信心偏弱 三、原燃料每日價格行情 鐵礦石：4月9日，山東港口進口鐵礦價格較上一工作日弱勢下行，累計下跌4-6。

觀點

Mysteel日報：四川國產鐵礦石市場價格穩(wěn) 交投一般

今日四川國產鐵礦石市場價格穩(wěn)，整體交投尚可據了解攀枝花56%釩鈦粉540，59%釩鈦粉660，61%釩鈦粉786，巴中61%精粉810(干基不含稅出廠價；單位：元/噸) 供應端，川內礦企維持正常生產，礦企訂單充足，廠內幾無庫存省內釩鈦鐵礦供應受礦企整體生產水平影響有所下降，原料資源偏緊需求端，川內高爐正常生產，某主導鋼企老廠區(qū)置換完成受地區(qū)原料資源緊張影響，鋼企省外采購操作一直存在，隨著宏觀政策的影響，鋼企成品價格下跌，鋼企壓力增加。

國產礦區(qū)域日評

Mysteel月報：4月生鐵市場價格或企穩(wěn)反彈

成本端，鐵礦石震蕩運行、焦炭價格止跌企穩(wěn)綜合來看，4月廢鋼價格走勢預計呈現(xiàn)窄幅震蕩的走勢 供需方面：據Mysteel了解，4月個別停產生鐵企業(yè)高爐停產、復產并存，生鐵資源供應維持高位，不過隨著宏觀政策支持和下游需求逐步回暖，下游鑄造企業(yè)后期或有階段性補庫需求，生鐵市場供需矛盾將有所緩解 展望4月，生鐵市場供需矛盾或有所緩解，且原材料成本支撐上升，生鐵市場價格將企穩(wěn)反彈，但在下游需求未明顯好轉之前，生鐵價格上漲幅度有限。

研究報告

Mysteel調研：3月江蘇廢鋼市場訪談報告——江南春好盤面回調，廢鋼市場冰雪未消

企業(yè)B：當前廢鋼資源流動性不強，廢鋼毛料收購明顯困難，場地庫存也在不斷減少，回收加工基地主要維持快進快出的運營方式，在有利潤的情況下盡可能快速出貨，維持企業(yè)資金的流動性國內重要會議雖然出臺了一些相關政策來幫助房地產市場止跌企穩(wěn)，但是利好影響整體有限，市場反應較為平淡，疊加鐵礦石發(fā)運量增長、焦煤新一輪提降或將落地，因此從宏觀利好支撐不足以及廢鋼較鐵水缺乏性價比優(yōu)勢來看，市場環(huán)境短期內難以擺脫低迷，預計國內廢鋼市場仍有一定的下跌空間，但整體下行幅度相對有限。

熱點聚焦

酒鋼全力推動省列重大項目建設

目前，酒鋼難選鐵礦石資源高效利用技術改造項目一期工程2號懸浮爐、干法制粉土建基礎及鋼結構施工完成，高壓引風機等主要工藝設備安裝完成；煉軋廠工藝裝備提升及產品結構調整項目整體形象節(jié)點工程基本完工，進入設備安裝調試階段；宏宇新材料公司工藝流程優(yōu)化及產品結構調整項目6號板坯連鑄機已完成升級改造并投產，其他節(jié)點按計劃穩(wěn)步推進；酒鋼集團智慧電網及新能源就地消納示范項目玉門紅柳泉80萬千瓦風電項目正在進行風電、線路的基礎開挖及澆筑工作。

經營管理

Mysteel早報：預計今日上海中厚板價格難有上漲

成本上，鐵礦石、焦炭等原料價格近期波動頻繁，成本的不確定性仍對中厚板價格有一定牽制，市場心態(tài)偏謹慎資源方面，3月恒潤滿折發(fā)貨、萍鋼六鋼旋力等華東主流鋼廠仍打折發(fā)貨，敬業(yè)尚有部分2月資源未到，3月僅向臺州、江陰發(fā)貨北方厚板資源少量入庫從長三角地區(qū)的區(qū)域價差來看，上海主流低合金價格較江陰、無錫高10元/噸、較杭州持平；上海主流普板價格較江陰、無錫低10元/噸、較杭州低20元/噸 【行業(yè)熱點】 1、宏觀： 中日舉行第六次經濟高層對話。

日報

Mysteel周報：船舶原材料價格（3.8-3.14）

需求方面，終端項目受資金到位率影響，開工進度緩慢，但需求仍處于小幅度增長，現(xiàn)階段成交集中在低價剛需資源 綜合來看，近期期貨盤面持紅震蕩，市場情緒有所修復近期鐵礦石和雙焦原料價格相對堅挺，對鋼坯價格有一定支撐，進而對型鋼成品材價格上漲提供了一定的支撐短期看，北方地區(qū)環(huán)保限產解除，型鋼廠的開工率有所上升，型鋼的供應依舊高位維持宏觀政策方面，近期釋放了一系列利好的信號，基本符合市場預期，一定程度上拉動了盤面上漲。

船舶