2023沿江區(qū)域鋼鐵原材料市場(chǎng)研討會(huì)寧波站——申萬宏源證券跨境收益互換服務(wù)鐵礦產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)論壇成功舉辦

申萬宏源宏觀高級(jí)分析師 屠強(qiáng) 其次，申萬宏源證券FICC事業(yè)部場(chǎng)外衍生品經(jīng)理?xiàng)罟庖浴皥?chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介及在鐵礦石價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用”為題，對(duì)場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)進(jìn)行介紹。

聚焦

關(guān)于邯鄲市慶云佳順商貿(mào)有限公司武安市宏源鐵礦采礦權(quán)出讓收益評(píng)估報(bào)告的公告

邯鄲市慶云佳順商貿(mào)有限公司武安市宏源鐵礦采礦權(quán)出讓收益評(píng)估報(bào)告已公示完畢，公示期間未收到公眾意見，公示無異議 該礦出讓收益評(píng)估價(jià)值2020.63萬元，按基準(zhǔn)價(jià)計(jì)算的采礦權(quán)出讓收益價(jià)值為1884.30萬元根據(jù)財(cái)綜[2017]35號(hào)文件規(guī)定，該礦出讓收益就高按2020.63萬元確定 （評(píng)估報(bào)告詳見自然資源廳網(wǎng)站公示） 礦業(yè)權(quán)處 2020年9月29日 。

爐料

關(guān)于邯鄲市慶云佳順商貿(mào)有限公司武安市宏源鐵礦采礦權(quán)出讓收益評(píng)估報(bào)告的公示

根據(jù)《財(cái)政部 國土資源部關(guān)于印發(fā)<礦業(yè)權(quán)出讓收益征收管理暫行辦法>的通知》（財(cái)綜[2017]35號(hào)）、《國土資源部關(guān)于做好礦業(yè)權(quán)價(jià)款評(píng)估備案核準(zhǔn)取消后有關(guān)工作的通知》（國土資規(guī)〔2017〕5號(hào)）和《河北省礦業(yè)權(quán)出讓收益征收管理辦法》（冀財(cái)規(guī)〔2018〕28號(hào)）等文件精神，現(xiàn)將《邯鄲市慶云佳順商貿(mào)有限公司武安市宏源鐵礦采礦權(quán)出讓收益評(píng)估報(bào)告》進(jìn)行公示。

爐料

Mysteel：廣州市場(chǎng)冷鐓鋼資源現(xiàn)狀分析

同時(shí)，可以考慮與鋼廠合作，提前鎖定部分規(guī)格資源，避免因缺貨錯(cuò)失市場(chǎng)機(jī)會(huì) 5.關(guān)注政策及成本端變化 原料價(jià)格波動(dòng)對(duì)冷鐓鋼成本端影響較大，建議持續(xù)關(guān)注鐵礦石、焦炭等原料價(jià)格走勢(shì)，以及宏觀政策對(duì)鋼鐵行業(yè)的調(diào)控動(dòng)向，提前做好應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備

工業(yè)線材

2025國產(chǎn)鐵礦石全產(chǎn)業(yè)鏈高峰論壇在內(nèi)蒙古包頭順利舉行

自然資源部礦業(yè)權(quán)管理司、資源保護(hù)監(jiān)督司相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)致辭并做主題報(bào)告第八屆理事會(huì)會(huì)長(zhǎng)、內(nèi)蒙古包鋼鋼聯(lián)股份有限公司董事長(zhǎng)張昭代表第八屆理事會(huì)做工作報(bào)告會(huì)議由中礦協(xié)第八屆理事會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)項(xiàng)宏海主持中礦協(xié)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)高烈，冶金工業(yè)出版社黨委書記、社長(zhǎng)、總編輯陳琢為《中國鐵礦石》新書發(fā)布致辭來自行業(yè)協(xié)會(huì)、政府部門、上下游企業(yè)的共530名代表參加會(huì)議 會(huì)上，第一屆監(jiān)事會(huì)會(huì)長(zhǎng)謝理代表第一屆監(jiān)事會(huì)做工作報(bào)告，中礦協(xié)秘書長(zhǎng)姜圣才做第八屆理事會(huì)會(huì)費(fèi)收支情況報(bào)告，表決通過了新修訂的《中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會(huì)章程》，表決通過了《中國冶金礦山行業(yè)自律公約》《中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會(huì)資產(chǎn)管理辦法》《中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人任職辦法》《關(guān)于成立高級(jí)資政委員會(huì)的議案》等。

會(huì)議報(bào)道

每日鋼市：鋼坯跌40元，焦炭六輪漲價(jià)將落地，鋼價(jià)窄幅調(diào)整

本周貿(mào)易商一單一議鎖單資源到貨量偏多，市場(chǎng)總體到貨量偏多，但是庫存整體壓力不大，受到近期宏觀方面的影響，商戶對(duì)后市看法謹(jǐn)慎樂觀，目前保持相對(duì)低庫存運(yùn)行，偶爾進(jìn)行適當(dāng)補(bǔ)庫，大多認(rèn)為后續(xù)中厚板價(jià)格震蕩運(yùn)行，上下空間有限綜合來看，預(yù)計(jì)14日中厚板價(jià)格維持震蕩運(yùn)行 三、原燃料每日價(jià)格行情 鐵礦石：8月13日，山東港口進(jìn)口鐵礦價(jià)格較上一工作日基本持穩(wěn)。

觀點(diǎn)

中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會(huì)第九次會(huì)員大會(huì)暨2025國產(chǎn)鐵礦石全產(chǎn)業(yè)鏈高峰論壇在內(nèi)蒙古包頭舉辦

自然資源部礦業(yè)權(quán)管理司、資源保護(hù)監(jiān)督司相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)致辭并做主題報(bào)告第八屆理事會(huì)會(huì)長(zhǎng)、內(nèi)蒙古包鋼鋼聯(lián)股份有限公司董事長(zhǎng)張昭代表第八屆理事會(huì)做工作報(bào)告會(huì)議由中礦協(xié)第八屆理事會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)項(xiàng)宏海主持中礦協(xié)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)高烈，冶金工業(yè)出版社黨委書記、社長(zhǎng)、總編輯陳琢為《中國鐵礦石》新書發(fā)布致辭來自行業(yè)協(xié)會(huì)、政府部門、上下游企業(yè)的共530名代表參加會(huì)議 會(huì)上，第一屆監(jiān)事會(huì)會(huì)長(zhǎng)謝理代表第一屆監(jiān)事會(huì)做工作報(bào)告，中礦協(xié)秘書長(zhǎng)姜圣才做第八屆理事會(huì)會(huì)費(fèi)收支情況報(bào)告，表決通過了新修訂的《中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會(huì)章程》，表決通過了《中國冶金礦山行業(yè)自律公約》《中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會(huì)資產(chǎn)管理辦法》《中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人任職辦法》《關(guān)于成立高級(jí)資政委員會(huì)的議案》等。

會(huì)議報(bào)道

Mysteel周報(bào)：國產(chǎn)鐵礦石下周或?qū)⒗^續(xù)維持上漲趨勢(shì)，但趨勢(shì)放緩（8.11-8.15）

國產(chǎn)礦庫存減少可能反映國內(nèi)礦山生產(chǎn)調(diào)整或鋼廠對(duì)國產(chǎn)礦消耗增加，導(dǎo)致庫存去化壓力；而進(jìn)口礦庫存增加則因進(jìn)口礦日耗環(huán)比下降和潛在供應(yīng)穩(wěn)定或到港量提升，促使庫存積累這體現(xiàn)了鋼廠在鐵礦石使用策略上的短期調(diào)整，例如進(jìn)口礦配比微降但整體庫存管理偏向儲(chǔ)備進(jìn)口資源以應(yīng)對(duì)成本波動(dòng)，而國產(chǎn)礦供應(yīng)約束可能加劇庫存消耗 行業(yè)政策&相關(guān)新聞 1、宏觀新聞 （1）財(cái)政部擬發(fā)行2025年超長(zhǎng)期特別國債（六期），招標(biāo)面值總額830億元 （2）國家統(tǒng)計(jì)局：要大力培育新質(zhì)生產(chǎn)力，促進(jìn)傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí) （3）國家統(tǒng)計(jì)局：上半年最終消費(fèi)支出對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率達(dá)到52% 國內(nèi)行業(yè)動(dòng)態(tài) （1）和靜備戰(zhàn)鐵礦選廠改擴(kuò)建項(xiàng)目：在海拔之巔遞交攻堅(jiān)答卷 （2）我國礦山大數(shù)據(jù)領(lǐng)域首個(gè)國家標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布 海外行業(yè)動(dòng)態(tài) （1）印度NMDC 2026財(cái)年一季度鐵礦石產(chǎn)量同比飆升30%，創(chuàng)歷史新高 下周預(yù)測(cè) Mysteel針對(duì)下周市場(chǎng)走勢(shì)情況，對(duì)部分鋼廠、礦山、選廠進(jìn)行了調(diào)研，其中，其中有礦選企業(yè)有23.08%客戶認(rèn)為國產(chǎn)礦價(jià)格有上漲空間，76.92%客戶認(rèn)為下周市場(chǎng)穩(wěn)，暫無客戶認(rèn)為下周市場(chǎng)有下降空間。

國產(chǎn)礦周評(píng)

Mysteel調(diào)研：西北市場(chǎng)近期廢鋼價(jià)格走勢(shì)分析

四、總結(jié) 近期來看，鋼廠利潤(rùn)可觀，但鋼廠到貨一般，資源偏緊，加上外圍廢鋼價(jià)格拉漲，西北地區(qū)廢鋼價(jià)格跟漲為主，基地生產(chǎn)積極性增加，淡季價(jià)格不淡，基地貿(mào)易商盼漲情緒濃目前相關(guān)品種方面焦炭存在第六輪提漲可能性，鐵礦石宏觀情緒降溫價(jià)格回歸基本面主導(dǎo)，成品材價(jià)格受多重因素影響，比如中美談判、限產(chǎn)等等，但今日鋼坯價(jià)格下調(diào)，綜合來看，預(yù)計(jì)到8月底廢鋼價(jià)格窄幅盤整。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel日?qǐng)?bào)：唐山管帶價(jià)格主漲個(gè)穩(wěn) 整體成交一般

一、市場(chǎng)總結(jié) 今日期貨盤面溫和上漲，355系列帶鋼市場(chǎng)價(jià)格較昨持穩(wěn)，瑞豐帶鋼出廠價(jià)格上調(diào)20元/噸，唐山焊管、鍍鋅管價(jià)格較昨漲10元/噸市場(chǎng)方面，帶鋼現(xiàn)貨價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行，午后個(gè)別資源低位高靠，成交好轉(zhuǎn)；鋼管品種因價(jià)格上漲整體成交不及上一交易日 【宏觀消息面】 8月4日-8月10日，中國47港鐵礦石到港總量2571.6萬噸，環(huán)比減少50.8萬噸；中國45港到港總量2381.9萬噸，環(huán)比減少125.9萬噸。

日?qǐng)?bào)

Mysteel早報(bào)：西北建筑鋼材早盤價(jià)格或?qū)⒄鹗庍\(yùn)行

區(qū)域內(nèi)市場(chǎng)需求依舊不夠旺盛，商戶多觀望8日烏魯木齊建筑鋼材市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)運(yùn)行，市場(chǎng)情緒較差據(jù)了解，受期貨大盤及宏觀政策影響，市場(chǎng)情緒較差商戶開始暗降拋售，低價(jià)資源開始頻現(xiàn)，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格弱穩(wěn)運(yùn)行對(duì)于后市，期貨及外圍市場(chǎng)或影響市場(chǎng)價(jià)格走向 【重點(diǎn)回顧】 8月8日鐵礦石i2509午盤收于790.0，較前一個(gè)交易日結(jié)算價(jià)跌0.19%，成交13萬手，減倉2.7萬手。

早評(píng)

中州期貨：2025年“基石計(jì)劃”鐵礦石產(chǎn)量目標(biāo)完成難度較大

2024年，建龍通過關(guān)聯(lián)企業(yè)增資擴(kuò)股，將股權(quán)比例提升至85%，為復(fù)產(chǎn)掃清了障礙翠宏山鐵多金屬礦一期復(fù)產(chǎn)項(xiàng)目位于黑龍江省黑河市遜克縣克林鎮(zhèn)，屬大型矽卡巖型礦床，賦存于翠宏山成礦帶中礦區(qū)資源總量9891.7萬噸，涵蓋鐵、鉬、鎢、鉛、鋅、銅等六種金屬，其中鐵礦石儲(chǔ)量6834.6萬噸項(xiàng)目于2024年4月啟動(dòng)復(fù)產(chǎn)建設(shè)，2024年10月具備試運(yùn)行條件，2025年5月實(shí)現(xiàn)全面復(fù)產(chǎn)復(fù)產(chǎn)后，一期工程將形成年處理原礦160萬噸的能力，年產(chǎn)鐵精粉85萬噸、鋅粉1.28萬噸。

原料

2025亞洲鋼礦大會(huì)重磅來襲|共話亞洲鋼鐵與礦業(yè)新格局！

由中國國際貿(mào)易促進(jìn)委員會(huì)冶金行業(yè)分會(huì)（MC-CCPIT）與上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司（Mysteel）聯(lián)合主辦的2025亞洲鋼礦大會(huì)，將于10月29日至31日在馬來西亞吉隆坡正式舉行！ 本次大會(huì)將深入解讀全球鋼鐵行業(yè)的格局轉(zhuǎn)變，關(guān)注傳統(tǒng)生產(chǎn)國及新興生產(chǎn)國的最新動(dòng)態(tài)及未來趨勢(shì)；探討綠色鋼鐵發(fā)展對(duì)原材料流向的影響，特別是中國和東南亞鋼廠的碳足跡發(fā)展及用料趨勢(shì)；深入分析全球鐵礦石供應(yīng)的邊際增量結(jié)構(gòu)，包括主流礦山在綠色低碳趨勢(shì)下的供應(yīng)結(jié)構(gòu)調(diào)整，以及非洲等非主流區(qū)域的開發(fā)情況和未來潛力；探討鐵礦石貿(mào)易及流通環(huán)節(jié)最新趨勢(shì)，包括國內(nèi)外港口運(yùn)作模式及貿(mào)易策略變化。

鐵礦會(huì)展

Mysteel周報(bào)：需求偏弱價(jià)格承壓 下周山東建筑鋼材價(jià)格或震蕩走弱（8.1-8.8）

目前鐵礦石港口庫存處于1.4億噸左右水平，供應(yīng)有增加預(yù)期，價(jià)格預(yù)計(jì)承壓運(yùn)行，對(duì)螺紋鋼成本支撐作用減弱鋼坯價(jià)格有所下降，8月7日唐山遷安普方坯資源出廠含稅穩(wěn)報(bào)3090元/噸但焦炭有提漲預(yù)期，8月8日市場(chǎng)有消息稱主流焦企將針對(duì)焦炭?jī)r(jià)格提出第六輪漲價(jià)，原料端對(duì)螺紋鋼價(jià)格的影響多空交織宏觀方面，美國對(duì)華鋼鐵關(guān)稅提升至50%，壓制了螺紋鋼出口預(yù)期不過，8月8日有消息稱美國商務(wù)部長(zhǎng)表示預(yù)計(jì)對(duì)中國的關(guān)稅暫停將再次延長(zhǎng)90天，如果結(jié)果被證實(shí)將是利好消息。

一周回顧

Mysteel周報(bào)：鐵水產(chǎn)量小幅下滑，短期鐵礦石價(jià)格或偏弱震蕩（7.25-8.1）

整體宏觀表現(xiàn)不及預(yù)期，黑色價(jià)格大幅回調(diào)受近期臺(tái)風(fēng)影響，周期內(nèi)到港量偏低，47港去庫幅度略超預(yù)期，鐵礦石價(jià)格在周五表現(xiàn)相對(duì)抗跌成交品種方面，本周 PB 粉仍是成交表現(xiàn)突出的品種之一，二級(jí)市場(chǎng)成交價(jià)格基本維持在減1.7-1.9 美元區(qū)間；一級(jí)市場(chǎng) PB 粉以固定價(jià)成交為主，折算后的浮動(dòng)價(jià)格相對(duì)偏高受部分市場(chǎng)參與者對(duì)其預(yù)期向好的影響，盡管可貿(mào)易資源供應(yīng)充足，PB粉價(jià)格仍保持堅(jiān)挺BHP品種本周延續(xù)較高關(guān)注度，其中金布巴粉因當(dāng)前資源偏緊，成交折扣進(jìn)一步收窄。

進(jìn)口礦周評(píng)

Mysteel月報(bào)：8月全國型鋼價(jià)格或?qū)⒊尸F(xiàn)窄幅趨弱運(yùn)行

從以上數(shù)據(jù)來看，下游鋼結(jié)構(gòu)情緒指數(shù)大幅增加，反應(yīng)了目前的下游市場(chǎng)對(duì)后市預(yù)期增強(qiáng)，整體階段性需求釋放較多，應(yīng)多注意實(shí)際下游的開工以及資金的到位情況，價(jià)格如果出現(xiàn)漲幅提振市場(chǎng)，后期鋼結(jié)構(gòu)情緒指數(shù)或有所上升 四、八月全國型鋼市場(chǎng)展望 從目前供應(yīng)來看，當(dāng)前鋼廠減產(chǎn)較多，供給端主動(dòng)收縮疊加長(zhǎng)流程鋼廠成本抬升（焦炭、鐵礦石價(jià)格環(huán)比上漲），鋼廠挺價(jià)意愿增強(qiáng)；需求端來看，8月需求預(yù)計(jì)延續(xù)疲軟，主要受高溫淡季和宏觀政策退坡影響，傳統(tǒng)建筑和基建需求（如工字鋼）二季度環(huán)比減量明顯，而鋼結(jié)構(gòu)、制造業(yè)需求增量有限，下游采購以剛需為主，高價(jià)資源接受度低；從原料端來看，成本與外部因素，原料成本端提供一定支撐，但波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)上升。

型鋼

Mysteel月報(bào)：8月黑龍江建筑鋼材價(jià)格或?qū)⒄鹗幭碌?/a>

Mysteel早報(bào)：全國建筑鋼材市場(chǎng)價(jià)格或穩(wěn)中小幅偏強(qiáng)

宏觀&行業(yè)熱點(diǎn)： 1、7月22日，唐山遷安普方坯資源出廠含稅累計(jì)上調(diào)70元/噸，報(bào)3130元/噸 2、截至本周一（7月21日），中國47港進(jìn)口鐵礦石港口庫存總量14388.56萬噸，較上周一增72.25萬噸7月14-20日，澳大利亞、巴西七個(gè)主要港口鐵礦石庫存總量1424.5萬噸，環(huán)比增加31.5萬噸，庫存連續(xù)三期環(huán)比增長(zhǎng)，當(dāng)前庫存絕對(duì)量已攀升至年初以來的峰值。

日?qǐng)?bào)

Mysteel：動(dòng)蕩加劇 華東焊管市場(chǎng)價(jià)格階段性上漲

社庫方面，華東總庫存16.57萬噸，均處于近年較低水平總體來說，政策雖有一定預(yù)期，無論廠家還是商家都對(duì)后市不確定性謹(jǐn)慎對(duì)待，低庫運(yùn)行為主，庫存“蓄水池”功能弱化，風(fēng)吹草動(dòng)即可導(dǎo)致價(jià)格波動(dòng)加劇但受利潤(rùn)明顯回升影響，管廠產(chǎn)量也在逐步增加，據(jù)樣本企業(yè)調(diào)研數(shù)據(jù)來看，管廠目前產(chǎn)量已處于年內(nèi)高點(diǎn) 多方面推動(dòng)價(jià)格上漲 首先是供應(yīng)端，年內(nèi)需求低位，資源整體流通不暢，管廠靈活調(diào)整生產(chǎn)節(jié)奏，自律減產(chǎn)；成本端，受“反內(nèi)卷”等宏觀因素影響，焦煤價(jià)格帶動(dòng)整個(gè)黑色系上漲，鐵礦石、帶鋼價(jià)格水漲船高，鋅錠方面同比漲幅亦較大，管廠生產(chǎn)成本大幅增加；情緒面來說，市場(chǎng)長(zhǎng)期低價(jià)、倒掛，貿(mào)易端對(duì)政策性刺激極為敏感，投機(jī)需求較大；綜合來看，目前華東市場(chǎng)進(jìn)入政策敏感期，雖然倒掛現(xiàn)象有所緩解，但成本高企，貿(mào)易商囤貨意愿并不高，市場(chǎng)流動(dòng)性反而部分下降，若成交持續(xù)未能跟進(jìn)價(jià)格快速回復(fù)，回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)逐步增加。

每日分析

2025內(nèi)蒙古廢鋼市場(chǎng)核心企業(yè)研討會(huì)圓滿落幕

基于對(duì)宏觀形勢(shì)的預(yù)期，我們判斷下半年鋼鐵行業(yè)仍將處于深度調(diào)整期，整體延續(xù)“弱復(fù)蘇”的態(tài)勢(shì)但由于廢鋼供應(yīng)偏緊的預(yù)期，相比鐵礦石、焦炭等相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)格來說，廢鋼仍舊具備一定的抗跌性，不過廢鋼在煉鋼原料中處于弱勢(shì)地位，但考慮到長(zhǎng)流程鋼廠廢鋼剛性需求以及全產(chǎn)業(yè)鏈低庫存，對(duì)底部?jī)r(jià)格有一定支撐，因此，2025下半年廢鋼市場(chǎng)或延續(xù)“成本壓制、繼續(xù)探底”“需求下降”與“資源偏緊”的博弈格局中長(zhǎng)期來看，關(guān)注高爐減產(chǎn)力度及政策刺激，警惕成材累庫加速，若內(nèi)需無改善，仍以偏空思路對(duì)待。

廢鋼會(huì)展