2023沿江區(qū)域鋼鐵原材料市場研討會(huì)寧波站——申萬宏源證券跨境收益互換服務(wù)鐵礦產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)論壇成功舉辦

申萬宏源宏觀高級分析師 屠強(qiáng) 其次，申萬宏源證券FICC事業(yè)部場外衍生品經(jīng)理?xiàng)罟庖浴皥鐾馄跈?quán)業(yè)務(wù)簡介及在鐵礦石價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用”為題，對場外期權(quán)業(yè)務(wù)進(jìn)行介紹。

聚焦

關(guān)于邯鄲市慶云佳順商貿(mào)有限公司武安市宏源鐵礦采礦權(quán)出讓收益評估報(bào)告的公告

邯鄲市慶云佳順商貿(mào)有限公司武安市宏源鐵礦采礦權(quán)出讓收益評估報(bào)告已公示完畢，公示期間未收到公眾意見，公示無異議 該礦出讓收益評估價(jià)值2020.63萬元，按基準(zhǔn)價(jià)計(jì)算的采礦權(quán)出讓收益價(jià)值為1884.30萬元根據(jù)財(cái)綜[2017]35號文件規(guī)定，該礦出讓收益就高按2020.63萬元確定 （評估報(bào)告詳見自然資源廳網(wǎng)站公示） 礦業(yè)權(quán)處 2020年9月29日 。

爐料

關(guān)于邯鄲市慶云佳順商貿(mào)有限公司武安市宏源鐵礦采礦權(quán)出讓收益評估報(bào)告的公示

根據(jù)《財(cái)政部 國土資源部關(guān)于印發(fā)<礦業(yè)權(quán)出讓收益征收管理暫行辦法>的通知》（財(cái)綜[2017]35號）、《國土資源部關(guān)于做好礦業(yè)權(quán)價(jià)款評估備案核準(zhǔn)取消后有關(guān)工作的通知》（國土資規(guī)〔2017〕5號）和《河北省礦業(yè)權(quán)出讓收益征收管理辦法》（冀財(cái)規(guī)〔2018〕28號）等文件精神，現(xiàn)將《邯鄲市慶云佳順商貿(mào)有限公司武安市宏源鐵礦采礦權(quán)出讓收益評估報(bào)告》進(jìn)行公示。

爐料

2025（第二屆·喀什巴楚）釩鈦資源創(chuàng)新開發(fā)暨釩鈦鋼高質(zhì)量發(fā)展大會(huì)成功召開

北京龍和投資趙慶明、自然資源部信息中心崔榮國、攀枝花學(xué)院楊紹利、新疆順正釩鈦科技吳征、北礦機(jī)電科技成磊、沈陽冶礦韓延巍、上海鋼聯(lián)何佳做專題報(bào)告會(huì)議以“雙鏈協(xié)同·多維賦能聚焦”為主題，聚焦宏觀經(jīng)濟(jì)形勢，全球釩鈦供需形勢，全球釩鈦磁鐵礦資源特性、價(jià)值評估及綜合利用，新疆釩鈦磁鐵礦開發(fā)及市場前景，釩鈦磁鐵礦高效綠色關(guān)鍵選礦技術(shù)與裝備研究，高端礦山裝備制造，2025鐵礦石市場運(yùn)行等主題，在礦石產(chǎn)業(yè)鏈與供應(yīng)鏈“雙鏈”協(xié)調(diào)，科技、綠色、金融“多維”賦能，構(gòu)筑安全、韌性、可持續(xù)的現(xiàn)代鐵礦產(chǎn)業(yè)體系等方面達(dá)成多項(xiàng)共識。

熱點(diǎn)資訊

Mysteel周評：沿江進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場價(jià)格震蕩運(yùn)行 成交一般

供應(yīng)端，截止6月20日沿江區(qū)域港口鐵礦石疏港減少，周內(nèi)江內(nèi)現(xiàn)貨成交較少，貿(mào)易商報(bào)價(jià)積極性一般，隨行就市需求端，鋼廠鐵礦石庫存水平中等偏上，進(jìn)口鐵礦平均可用天數(shù)維持在20天附近，采購以中低品粉礦為主，偏好性價(jià)比高的資源，如SP10粉塊或托克粉，但整體成交零星，按需招標(biāo)為主終端需求疲軟和宏觀不確定性，導(dǎo)致貿(mào)易商和鋼廠均采取保守策略綜合來看，預(yù)計(jì)下周沿江區(qū)域鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格將震蕩運(yùn)行。

進(jìn)口礦區(qū)域日評

宏觀經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)周期雙弱背景下 黑色系價(jià)格突圍邏輯在哪？

2021年年中以來，黑色系期貨市場整體呈現(xiàn)震蕩下行趨勢，價(jià)格重心逐步下移以螺紋鋼為例，主力合約價(jià)格從高點(diǎn)6000元/噸附近回落至當(dāng)前的3000元/噸左右，鐵礦石、焦煤、焦炭等品種也經(jīng)歷了不同程度的下跌（跌幅分別高達(dá)50%、81%、71%）這一趨勢背后，既受到全球貨幣政策收緊、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩等宏觀因素的壓制，也源于鋼鐵行業(yè)供需格局的轉(zhuǎn)變——房地產(chǎn)投資持續(xù)低迷、基建托底力度有限，而鐵礦石和焦煤供應(yīng)端則維持寬松。

主編視角

Mysteel半年報(bào)：2025下半年遼寧廢鋼價(jià)格或重心下移

基于對宏觀形勢的預(yù)期，我們判斷下半年鋼鐵行業(yè)仍將處于深度調(diào)整期，整體延續(xù)“弱復(fù)蘇”的態(tài)勢但由于廢鋼供應(yīng)偏緊的預(yù)期，相比鐵礦石、焦炭等相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)格來說，廢鋼仍舊具備一定的抗跌性，不過廢鋼在煉鋼原料中處于弱勢地位，因此，廢鋼或呈現(xiàn)“需求下降”與“資源偏緊”的博弈格局中長期來看，關(guān)注高爐減產(chǎn)力度及政策刺激，警惕成材累庫加速，若內(nèi)需無改善，仍以偏空思路對待綜合判斷，預(yù)計(jì)2025年下半年，遼寧廢鋼市場價(jià)格將延續(xù)弱勢運(yùn)行趨勢，價(jià)格重心或繼續(xù)下移。

年報(bào)

看期貨市場如何助力京津冀鋼鐵、煤炭產(chǎn)業(yè)避險(xiǎn)增效

龍頭企業(yè) 巧借期貨調(diào)庫存、避風(fēng)險(xiǎn) 京津冀地區(qū)作為我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)的核心聚集區(qū)，大型企業(yè)林立，產(chǎn)業(yè)鏈配套完備但近兩年，受宏觀經(jīng)濟(jì)、能源結(jié)構(gòu)調(diào)整及國際貿(mào)易摩擦等因素影響，鋼材需求預(yù)期下滑，鐵礦石、焦炭等原材料價(jià)格波動(dòng)頻繁，給鋼鐵、煤炭產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營帶來諸多不確定性一方面，庫存積壓會(huì)占用大量資金、增加運(yùn)營成本；另一方面，價(jià)格波動(dòng)則可能侵蝕利潤，影響企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營。

鋼材

Mysteel周報(bào)：東北建筑鋼材價(jià)格先抑后穩(wěn) 庫存下降速度放緩（6.9-6.13）

庫存方面，本周庫存又現(xiàn)累庫，區(qū)域內(nèi)鋼廠陸續(xù)到貨，市場資源緊缺的情況稍有緩解，整體庫存較上周增加5.3%，螺紋環(huán)比增加0.6萬噸、同比增加7.9萬噸，線盤環(huán)比增加0.1萬噸、同比增加1.1萬噸交投方面，本周市場成交清淡，市場觀望情緒較濃，宏觀方面有利好消息釋放，但隨著利好消息降溫，市場又回歸至謹(jǐn)慎心態(tài)，本周受中高考影響，下游終端采購積極性不高綜合來看，原料端鐵礦石的價(jià)格有所回升，但雙焦仍處于供應(yīng)過剩的局面，對成材支撐性不強(qiáng)，而組距加價(jià)的調(diào)整市場需要一定的時(shí)間適應(yīng)，預(yù)計(jì)下周市場價(jià)格或?qū)⑷鮿菡鹗庍\(yùn)行。

周報(bào)

Mysteel早報(bào)：全國建筑鋼材主要市場價(jià)格或窄幅震蕩運(yùn)行

宏觀&行業(yè)熱點(diǎn)： 1、上周末唐山遷安普方坯累降20報(bào)2880元/噸 2、6月6日，力拓集團(tuán)與寶武資源合資開發(fā)的西嶺鐵礦項(xiàng)目（Western Range Iron Ore Project）宣布正式投產(chǎn)，該項(xiàng)目每年可生產(chǎn)高達(dá)2500萬噸鐵礦石，總產(chǎn)能達(dá)到1.3億噸，平均鐵品位約62% 3、2025年5月至6月初，蒙古進(jìn)口煉焦煤市場價(jià)格呈現(xiàn)持續(xù)下行趨勢，甘其毛都口岸蒙5#原煤價(jià)格從5月7日的830元/噸降至6月6日的705元/噸，累計(jì)跌幅達(dá)15.06%。

日報(bào)

Mysteel早報(bào)：吉林建筑鋼材早盤價(jià)格預(yù)計(jì)暫穩(wěn)

一、宏觀＆行業(yè)熱點(diǎn)回顧 中辦、國辦印發(fā)《關(guān)于健全資源環(huán)境要素市場化配置體系的意見》詳情>> 黑色持倉日報(bào)：鐵礦石漲1.29%，國泰君安減持8千手空單。

早評

Mysteel周報(bào)：國產(chǎn)鐵礦石短期內(nèi)繼續(xù)維持震蕩運(yùn)行（5.19-5.23

造成上述變化的核心原因在于鋼廠主動(dòng)調(diào)整原料庫存策略與市場供需結(jié)構(gòu)變化共同作用的結(jié)果在宏觀預(yù)期偏弱及終端需求承壓的背景下，鋼廠普遍采取低庫存運(yùn)行模式以降低資金占用風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)優(yōu)先消耗國產(chǎn)礦資源以減少短期采購壓力國產(chǎn)礦供應(yīng)方面，盡管華北、華東等主產(chǎn)區(qū)礦選企業(yè)階段性檢修導(dǎo)致局部資源偏緊，但全國礦山企業(yè)日均精粉產(chǎn)量自5月9日至23日呈現(xiàn)連續(xù)三周環(huán)比增長，為鋼廠增加國產(chǎn)礦使用提供了基礎(chǔ)進(jìn)口礦庫存下降則受到港口到港量減少的直接影響，5月中旬以來華北、東北等主要港口鐵礦石庫存因發(fā)運(yùn)節(jié)奏調(diào)整而顯著回落，疊加鋼廠在原料價(jià)格波動(dòng)中更傾向于謹(jǐn)慎補(bǔ)庫，利用進(jìn)口礦的金融屬性和性價(jià)比優(yōu)勢進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)。

國產(chǎn)礦周評

每日鋼市：期鋼跌1%，2家鋼廠降價(jià)，鋼價(jià)趨弱運(yùn)行

華東低合金資源較為缺貨，鋼廠發(fā)貨偏慢，價(jià)格相對堅(jiān)挺普板連續(xù)幾日出貨不佳，價(jià)格下跌華北普板較為缺貨，但全天出貨低迷，價(jià)格整體下調(diào)據(jù)了解，近期宏觀支撐減弱，市場需求隨之減少，價(jià)格走低貿(mào)易商情緒較為謹(jǐn)慎需求端采購以剛需為主，基建項(xiàng)目需求穩(wěn)定，制造業(yè)訂單釋放不足綜合來看，受當(dāng)下期貨及需求偏弱擾動(dòng)，預(yù)計(jì)20日全國中厚板價(jià)格或維持窄幅震蕩運(yùn)行 三、原燃料每日價(jià)格行情 鐵礦石：5月19日，唐山港口進(jìn)口鐵礦主流品種價(jià)格趨弱運(yùn)行。

觀點(diǎn)

Mysteel：5月天津B鋼結(jié)算價(jià)格預(yù)計(jì)上調(diào)40元/噸

一、市場綜述分析 5月天津B鋼市場價(jià)格在月度結(jié)算周期（自上月26日起至本月）呈現(xiàn)震蕩下跌態(tài)勢，最終均價(jià)較4月結(jié)算周期上移約40元/噸這一價(jià)格走勢受到多種因素的綜合影響，涵蓋宏觀政策、市場供需關(guān)系以及上下游企業(yè)的經(jīng)營狀況等多個(gè)方面 （一）市場供需關(guān)系分析 供應(yīng)端:5月B鋼供應(yīng)鏈較4月有所增加，但由于東北鋼廠檢修情況，天津地區(qū)供應(yīng)增量有限，整體供應(yīng)壓力較溫和；鐵礦石、焦炭價(jià)格震蕩，鋼廠成本線附近波動(dòng)，低價(jià)資源挺價(jià)意愿強(qiáng)，但高成本資源議價(jià)空間有限； 需求端：基建、路橋類領(lǐng)域需求季節(jié)性變化，進(jìn)入5月小有提升；現(xiàn)下游廠家仍在有序控產(chǎn)，市場對高價(jià)資源接受度謹(jǐn)慎，按需采購為主，投機(jī)性需求不足；部分加工企業(yè)因訂單量下滑，原料庫存維持低周轉(zhuǎn)。

金屬制品

Mysteel日報(bào)：全國熱軋管坯價(jià)格穩(wěn) 成交較差

今日早盤山東熱軋管坯廠提價(jià)穩(wěn)，江蘇熱軋管坯廠提價(jià)穩(wěn)無縫管廠提價(jià)暫穩(wěn)市場方面：全國主要市場熱軋管坯價(jià)格整體穩(wěn)定，黑色金屬期貨盤面持續(xù)走弱5月19日以來，螺紋鋼、熱軋卷板、鐵礦石及雙焦主力合約均震蕩下跌市場對終端需求的擔(dān)憂情緒升溫，原料端價(jià)格盤整觀望，進(jìn)一步壓制現(xiàn)貨信心 成交方面：貿(mào)易商反饋終端詢價(jià)寥寥，高位資源成交困難，部分商家為促成交暗降出貨，但實(shí)際訂單增量有限 【明日預(yù)測】 綜合來看，當(dāng)前市場處于供需雙弱格局，宏觀政策端缺乏強(qiáng)刺激，疊加南方雨季臨近，施工進(jìn)度可能進(jìn)一步放緩，短期價(jià)格上行缺乏動(dòng)力。

每日分析

每日鋼市：鋼坯降30元，期螺跌超1%，鋼價(jià)趨弱運(yùn)行

前期市場受宏觀及期貨走強(qiáng)提振，中板價(jià)格支撐較強(qiáng)；而隨成交持續(xù)低迷，現(xiàn)貨價(jià)格呈現(xiàn)下滑趨勢，貿(mào)易商情緒轉(zhuǎn)弱，操作方面還是成交為主需求端表現(xiàn)，終端采購以剛需為主，基建項(xiàng)目需求穩(wěn)定，但制造業(yè)訂單釋放不足周內(nèi)黑色系期貨波動(dòng)對市場情緒影響較大，高價(jià)資源接受度有限綜合來看，受當(dāng)下期貨及需求偏弱擾動(dòng)，預(yù)計(jì)短期后市全國中厚板價(jià)格或維持窄幅震蕩 三、原燃料每日價(jià)格行情 鐵礦石：5月16日，山東港口進(jìn)口鐵礦價(jià)格較上一工作日價(jià)格小幅下跌，累計(jì)下跌5-8。

觀點(diǎn)

每日鋼市：唐山鋼坯大漲60元，鋼價(jià)或趨強(qiáng)運(yùn)行

據(jù)了解，華東低合金資源庫存較少且近期成交尚可，故價(jià)格上漲較多，12日市場整體需求較好北方武安等市場普板仍然較為缺貨，出貨好于上周五，但市場觀望情緒較濃，價(jià)格上漲缺乏動(dòng)力目前從鋼廠接單尚可，宏觀利好政策影響以及庫存成本對價(jià)格形成底部支撐，預(yù)計(jì)短期中板價(jià)格仍會(huì)有窄幅上漲 三、原燃料每日價(jià)格行情 鐵礦石：5月12日，山東港口進(jìn)口鐵礦價(jià)格較上一工作日價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行，累計(jì)上漲15-20。

觀點(diǎn)

Mysteel解讀：看數(shù)據(jù)說廢鋼——央行十箭齊發(fā) 廢鋼震蕩偏強(qiáng)

宏觀利好預(yù)期拉滿，提振市場信心，穩(wěn)定國內(nèi)經(jīng)濟(jì)，還需密切關(guān)注政策具體走向及落地情況鐵礦石庫存持續(xù)累庫，絕對量處于二季度以來高點(diǎn)，隨著鐵水產(chǎn)量逐漸見頂，鐵礦石價(jià)格偏弱焦炭價(jià)格在上游成本讓步，下游需求走弱的雙重夾擊之下，價(jià)格開始穩(wěn)中持弱運(yùn)行，或有下調(diào)風(fēng)險(xiǎn)成材出現(xiàn)分化，短期中厚板較堅(jiān)挺，關(guān)稅影響下后期承壓，但短期利潤尚存，本周無明顯下行壓力廢鋼節(jié)內(nèi)鋼廠庫存有所消耗，且社會(huì)資源有效流通較少，短期存在宏觀利好預(yù)期的情況下或表現(xiàn)堅(jiān)挺，有小幅探漲機(jī)會(huì)。

看數(shù)據(jù)說廢鋼

Mysteel早報(bào)：全國建筑鋼材市場價(jià)格或?qū)⒄鹗?/a>

Mysteel早報(bào)：全國建筑鋼材市場價(jià)格或穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行

宏觀&行業(yè)熱點(diǎn)： 1、5月12日，唐山遷安普方坯資源出廠含稅累計(jì)上調(diào)60元/噸，報(bào)2970元/噸 2、5月13日，沙鋼廢鋼上調(diào)50元/噸，執(zhí)行價(jià)重一2500元/噸；重二2470元/噸；重三2440元/噸 3、5月13日Mysteel統(tǒng)計(jì)中國47港進(jìn)口鐵礦石庫存總量14885.88萬噸，較上周四（5月8日）數(shù)據(jù)增加121.17萬噸具體區(qū)域來看，本期庫存增量主要體現(xiàn)在華南、華北和沿江三個(gè)區(qū)域，華南區(qū)域庫存增量居首位；而東北和華東兩區(qū)域庫存較上周四有小幅下滑。

日報(bào)