國內(nèi)鐵礦資源勘探開發(fā)投資穩(wěn)步大幅提升

近日，自然資源部發(fā)布了《中國礦產(chǎn)資源報(bào)告（2022）》（以下簡稱《報(bào)告》）《報(bào)告》著重介紹了2021年以來中國在地質(zhì)礦產(chǎn)調(diào)查評(píng)價(jià)、礦產(chǎn)資源勘查開發(fā)、礦山生態(tài)修復(fù)、綠色礦山建設(shè)等方面的新進(jìn)展，礦產(chǎn)資源政策法規(guī)的新變化，礦產(chǎn)資源管理等方面的新舉措，科技創(chuàng)新等方面的新動(dòng)態(tài)，以及“一帶一路”國際地質(zhì)礦產(chǎn)合作的新成果本年度《報(bào)告》還設(shè)置了專欄，展示了黨的十八大以來礦產(chǎn)資源領(lǐng)域的工作成就。

爐料

國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量和項(xiàng)目投資雙增

近年來，國內(nèi)礦山發(fā)展受安全、環(huán)境、生態(tài)、資源等因素約束，不同程度存在“一刀切”的情況，加上新建礦山項(xiàng)目審批難度大、程序多、周期長等問題，鐵礦企業(yè)采礦權(quán)獲取成本高，生產(chǎn)運(yùn)營稅負(fù)重，大大制約了新建礦山項(xiàng)目進(jìn)度相比之下，我國粗鋼產(chǎn)量卻從2015年的8.04億噸逐年增長，到2020年達(dá)到10.65億噸，創(chuàng)歷史新高，見圖1 近兩年來，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)一直大力倡導(dǎo)，希望鋼企一方面要加快海外權(quán)益礦開發(fā)力度，另一方面要加快國內(nèi)鐵礦的投資開采力度，提高國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量，同時(shí)也倡議政府簡化新建礦山項(xiàng)目審批流程，減輕國內(nèi)礦山賦稅。

爐料

1-8月份國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量和項(xiàng)目投資雙增長

國內(nèi)綜述

1-8月份國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量和項(xiàng)目投資雙增長

鐵礦石產(chǎn)量明顯增長 今年以來，我國鐵礦石產(chǎn)量明顯增長，月度產(chǎn)量始終保持較大幅度增長，累計(jì)產(chǎn)量始終保持兩位數(shù)增長（見表1）據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，8月份全國鐵礦石原礦產(chǎn)量為8391.5萬噸，同比增長5.6%；1-8月份累計(jì)產(chǎn)量達(dá)6.58億噸，同比增長14.2%，年化產(chǎn)量將達(dá)到9.87億噸，2018年以來首次接近10億噸 主要產(chǎn)礦省份產(chǎn)量增加情況 2021年8月份，河北、遼寧、四川、山西、內(nèi)蒙古、安徽、新疆前七大主要產(chǎn)礦省份的鐵礦石原礦總產(chǎn)量達(dá)7157.82萬噸，比上月增加405.63萬噸，增幅為6.0%；比上年同期增加796.98萬噸，同比增長12.5%。

聚焦

寶城期貨：鐵礦石中期承壓

盡管國內(nèi)制造業(yè)投資表現(xiàn)較好，支撐板材需求維持相對(duì)強(qiáng)勢，但在海外風(fēng)險(xiǎn)擾動(dòng)的影響下，仍存在著一定的隱患，其利好效應(yīng)并不強(qiáng) 供應(yīng)預(yù)期回升 與需求呈現(xiàn)出的強(qiáng)勁態(tài)勢不同，近期鐵礦石在供應(yīng)方面的表現(xiàn)相對(duì)平穩(wěn)海外礦石供應(yīng)迎來收縮，礦商的發(fā)運(yùn)量高位回落，截至4月13日當(dāng)周，全球19港的礦石發(fā)運(yùn)總量為2907.70萬噸，已經(jīng)連續(xù)兩周呈現(xiàn)回落趨勢；4月累計(jì)發(fā)運(yùn)總量環(huán)比下降6.14%，其中減量最為顯著的是澳礦，降幅達(dá)9.35%，但這大多是由于季末沖量結(jié)束后出現(xiàn)的季節(jié)性回落，持續(xù)性并不強(qiáng)。

原料

百年建筑月報(bào)：4月盤扣式腳手架市場價(jià)格震蕩偏弱運(yùn)行

一方面，二季度專項(xiàng)債發(fā)行進(jìn)一步提速，基建投資持續(xù)發(fā)力，疊加季節(jié)性施工旺季來臨，終端需求有望穩(wěn)步回升；另一方面，房地產(chǎn)政策寬松預(yù)期增強(qiáng)，部分核心城市限購松綁或帶動(dòng)地產(chǎn)鏈邊際改善，但行業(yè)整體去庫存壓力仍將限制新開工規(guī)模成本端來看，鐵礦石價(jià)格受全球制造業(yè)復(fù)蘇預(yù)期及國內(nèi)鋼廠復(fù)產(chǎn)支撐，但美聯(lián)儲(chǔ)加息周期延后預(yù)期壓制大宗商品整體漲幅，盤扣成本支撐力度相對(duì)平穩(wěn)此外，4月制造業(yè)PMI重回?cái)U(kuò)張區(qū)間預(yù)示工業(yè)用盤扣需求回暖，但需警惕地方化債壓力下部分基建項(xiàng)目的資金到位節(jié)奏風(fēng)險(xiǎn)。

月報(bào)

[PVC]：隆眾早訊-周三版

今日(2日)24時(shí)，國內(nèi)成品油價(jià)或?qū)⒃俣壬蠞q 大商所、鄭商所夜盤收盤，多數(shù)上漲鐵礦石、玻璃等漲超1%，白糖、玉米等小幅上漲；菜粕、PVC等小幅下跌 國家發(fā)展改革委一周兩次釋放支持民營經(jīng)濟(jì)信號(hào) 確保企業(yè)訴求“件件有落實(shí)” 特別國債發(fā)行即將落地 4月資金面有望平穩(wěn)偏松 三部門：推動(dòng)更多金融資源向科技創(chuàng)新聚集 深化保險(xiǎn)資金長期投資改革試點(diǎn) 政策推動(dòng)疊加廠商促銷 3月份多家車企銷量同比增長 中信建投證券：電解鋁強(qiáng)調(diào)清潔能源代替 綠證市場有望加速成長 2024年中國為歐盟汽車進(jìn)口最大來源國 日本、英國其次 “關(guān)稅風(fēng)暴”來襲！全線大跌！歐盟醞釀反擊 白宮表示，特浪普4月2日公布的關(guān)稅將立即生效 美國總統(tǒng)特浪普將于當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三下午4點(diǎn)（北京時(shí)間周四04:00）在玫瑰花園發(fā)表講話。

早間提示

艾士騰資源（海南）有限公司榮獲“黑金杯”2024全球鐵礦供應(yīng)商20強(qiáng)潛質(zhì)之星

公司與全球多個(gè)國家和地區(qū)的鐵礦石供應(yīng)商建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，能夠?yàn)榭蛻籼峁└鞣N規(guī)格的鐵礦石產(chǎn)品，已成為區(qū)域穩(wěn)定的礦產(chǎn)資源貿(mào)易商和供應(yīng)商 作為專業(yè)的礦產(chǎn)品貿(mào)易企業(yè)，公司宗旨是與您攜手世界，投資未來，實(shí)現(xiàn)互利共贏艾士騰愿與國內(nèi)外各界同仁合作發(fā)展，共造美好未來

鐵礦評(píng)選

從今年《政府工作報(bào)告》洞悉鐵礦行業(yè)發(fā)展

我國國內(nèi)鐵礦受限于資源稟賦，開發(fā)成本較高，增產(chǎn)潛力有限，每年80%以上鐵礦石需求量依靠進(jìn)口解決在國家支持企業(yè)海外布局的背景下，建議企業(yè)積極開展國際投資合作，加強(qiáng)“一帶一路”等地區(qū)的鐵礦項(xiàng)目跟蹤與投資，優(yōu)先采用鐵礦開采及冶煉加工、配套物流、貿(mào)易等上下游一體化產(chǎn)業(yè)鏈模式“走出去” 建議六：進(jìn)一步降低融資成本 報(bào)告指出，要實(shí)施適度寬松的貨幣政策；適時(shí)降準(zhǔn)降息；推動(dòng)社會(huì)綜合融資成本下降，提升金融服務(wù)可獲得性和便利度。

原料

2025（第十九屆）鐵礦石國際市場研討會(huì)圓滿落幕

高烈先生首先介紹國內(nèi)礦山運(yùn)行質(zhì)量改善的情況國內(nèi)礦山投資保持增長，重點(diǎn)項(xiàng)目加快推進(jìn)冶金礦山行業(yè)積極落實(shí)鐵礦資源保障戰(zhàn)略和“鐵資源開發(fā)計(jì)劃”，國內(nèi)鐵礦項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)的各項(xiàng)工作繼續(xù)扎實(shí)推進(jìn)，取得了新的進(jìn)展；鐵礦石原礦、鐵精礦生產(chǎn)有升有降，總體保持增長，且生產(chǎn)格局沒有變化接著高烈先生就國內(nèi)礦山高質(zhì)量發(fā)展推進(jìn)情況進(jìn)行介紹，分享了鐵礦行業(yè)后期展望認(rèn)為鐵礦石基本面將進(jìn)一步寬松，鐵礦石供給繼續(xù)加大，全球鐵礦石需求小幅增加，國內(nèi)需求繼續(xù)減少，鐵礦石價(jià)格中樞進(jìn)一步下移，但空間有限；而行業(yè)將繼續(xù)高端化、智能化、綠色化、高效化邁進(jìn)。

會(huì)議報(bào)道

高烈：國內(nèi)礦產(chǎn)資源發(fā)展形勢和鐵礦石供需展望

國內(nèi)礦山投資保持增長，重點(diǎn)項(xiàng)目加快推進(jìn)冶金礦山行業(yè)積極落實(shí)鐵礦資源保障戰(zhàn)略和“鐵資源開發(fā)計(jì)劃”，國內(nèi)鐵礦項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)的各項(xiàng)工作繼續(xù)扎實(shí)推進(jìn)，取得了新的進(jìn)展；鐵礦石原礦、鐵精礦生產(chǎn)有升有降，總體保持增長，且生產(chǎn)格局沒有變化加強(qiáng)降本增效力度，運(yùn)營質(zhì)量持續(xù)改善，礦山企業(yè)加大降本增效力度，在安全環(huán)保排碳治理投入繼續(xù)加大情況下，鐵礦石價(jià)格同比下降的基礎(chǔ)上，國產(chǎn)鐵精礦在質(zhì)量提升、剛性成本上升的情況下，財(cái)務(wù)費(fèi)用、管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用等費(fèi)用同比繼續(xù)下降。

會(huì)議報(bào)道

河南物產(chǎn)集團(tuán)有限公司榮獲“黑金杯”2024第九屆全球鐵礦供應(yīng)商20強(qiáng)

物產(chǎn)集團(tuán)按照機(jī)構(gòu)精簡、小總部大產(chǎn)業(yè)的管理思路，設(shè)立綜合管理部（董事會(huì)辦公室）、黨委工作部、人力資源部、財(cái)務(wù)管理部、投資發(fā)展部、資金運(yùn)營部、經(jīng)營管理部、風(fēng)險(xiǎn)管理部、審計(jì)考核部、數(shù)智化發(fā)展中心、物流監(jiān)管部等11個(gè)部門，下設(shè)煤炭（國內(nèi)、國際）、農(nóng)產(chǎn)品、鐵礦石、鋼材、有色金屬、成品油、焦煤焦炭等8個(gè)事業(yè)部，以及設(shè)立了河南物產(chǎn)集團(tuán)供應(yīng)鏈管理有限公司、河南物產(chǎn)集團(tuán)物流有限公司、河南物產(chǎn)集團(tuán)農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司、豫鏈通商業(yè)保理（新疆）有限公司、河南現(xiàn)代供應(yīng)鏈研究院有限公司、河南物產(chǎn)集團(tuán)（上海）有限公司、河南物產(chǎn)集團(tuán)（海南）有限公司等7個(gè)全資子公司，治理體系和管理架構(gòu)日趨成熟。

鐵礦評(píng)選

Mysteel晚餐：央行今年將擇機(jī)降準(zhǔn)降息，節(jié)后鋼材總庫存首降

非期貨公司會(huì)員或者客戶單日開倉交易的最大數(shù)量為20手 ◎3月6日，寶武（江西）金屬新材料有限公司揭牌成立，標(biāo)志著國內(nèi)最大金屬制品企業(yè)在新鋼落地 ◎天津市重污染天氣應(yīng)急指揮部發(fā)布重污染天氣橙色預(yù)警，從3月7日零時(shí)起啟動(dòng)Ⅱ級(jí)應(yīng)急響應(yīng) ◎3月5日，力拓宣布將投資18億美元開發(fā)Brockman Syncline 1礦山項(xiàng)目，以延長西澳大利亞西皮爾巴拉地區(qū)Brockman礦區(qū)的開采壽命，并維持該公司世界級(jí)鐵礦石業(yè)務(wù)的產(chǎn)量。

資訊

Mysteel周報(bào)：國產(chǎn)鐵礦石短期內(nèi)或?qū)⒎€(wěn)中偏弱運(yùn)行（3.3-3.7）

行業(yè)政策&相關(guān)新聞 1、宏觀新聞 （1）海關(guān)總署：2025年前兩個(gè)月我國貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值6.54萬億元，同比下降1.2% （2）Mysteel：本周鋼材社會(huì)庫存下降2.21萬噸（2月28日-3月6日） （3）就業(yè)冰點(diǎn)？美國“小非農(nóng)”創(chuàng)7個(gè)月新低，大幅不及預(yù)期 國內(nèi)行業(yè)動(dòng)態(tài) （1）海關(guān)總署：1-2月中國出口鋼材1697.2萬噸，同比增6.7% （2）中鋼協(xié)：2月下旬重點(diǎn)鋼企粗鋼日產(chǎn)225.9萬噸 海外行業(yè)動(dòng)態(tài) （1）智利鐵礦生產(chǎn)商將擴(kuò)大產(chǎn)量至最高620萬噸/年 （2）力拓將投資18億美元擴(kuò)建西澳Brockman鐵礦石礦區(qū) 下周預(yù)測 Mysteel針對(duì)節(jié)后市場走勢情況，對(duì)部分鋼廠、礦山、選廠進(jìn)行了調(diào)研，其中，其中礦選企業(yè)客戶有21.43%認(rèn)為國產(chǎn)礦價(jià)格有上漲空間，57.14%客戶認(rèn)為下周市場穩(wěn)，21.43%客戶認(rèn)為下周市場有下降空間。

國產(chǎn)礦周評(píng)

國內(nèi)首批！武漢創(chuàng)新與鵬飛物流合作投資造船

該船總長129.70米，型寬22.60米，型深10.20米，采用中船第七一一所研制的甲醇單一燃料主機(jī)，中國船級(jí)社武漢審圖中心審圖、入級(jí)中國船級(jí)社 南京鵬飛智慧物流致力于建設(shè)國內(nèi)航運(yùn)物流平臺(tái)的核心企業(yè)，持續(xù)發(fā)力智慧水運(yùn)平臺(tái)搭建與運(yùn)力升級(jí)，與武漢創(chuàng)新供應(yīng)鏈?zhǔn)冀K保持良好的合作關(guān)系，非常認(rèn)同武漢創(chuàng)新供應(yīng)鏈的船型設(shè)計(jì)理念，對(duì)15000噸級(jí)甲醇單一燃料動(dòng)力江海直達(dá)散貨船有較強(qiáng)的投資意愿，認(rèn)為該船型具有載量大、綠色智能、江海直達(dá)的特點(diǎn)，有強(qiáng)大的社會(huì)功能和經(jīng)濟(jì)效益，滿足寧波舟山至長江干線的鐵礦石、糧食、煤炭、砂石料等大宗散貨運(yùn)輸需求，適應(yīng)長江干線城陵磯以下的絕大多數(shù)港口。

船舶

中輝期貨：鐵礦石基本面依舊偏強(qiáng)

如果終端制造業(yè)出口受到影響，將間接對(duì)鋼材出口產(chǎn)生不利影響，而中國鋼材出口至加拿大、巴西、韓國及墨西哥的比例高達(dá)48%因此美國對(duì)鋼材加征關(guān)稅，會(huì)對(duì)中國的鋼材轉(zhuǎn)口貿(mào)易造成影響，從而影響中國鋼材的間接出口后期投資者需要關(guān)注美國政府是否會(huì)再次為部分國家鋼材進(jìn)口提供免稅配額 再看向鐵礦石市場，美國對(duì)鋼鐵征收關(guān)稅先影響我國鋼材出口量，然后間接對(duì)鐵礦石需求產(chǎn)生影響短期來看，國內(nèi)鋼材出口雖會(huì)受到一定影響，但目前關(guān)稅政策沒有正式實(shí)施，還未影響到鋼企生產(chǎn)。

原料

黑色期貨早報(bào)：各品種漲跌不一，多機(jī)構(gòu)料螺紋鋼震蕩運(yùn)行

要大力提振消費(fèi)，擴(kuò)大有效益的投資，加快構(gòu)建全國一體化算力網(wǎng) 數(shù)據(jù)：據(jù)Mysteel不完全統(tǒng)計(jì)，1月以來國內(nèi)21家鋼廠發(fā)布檢修信息其中，首鋼京唐預(yù)計(jì)于2月22日對(duì)一座5500m3高爐進(jìn)行檢修至3月2日結(jié)束，為期9天左右，影響鐵水產(chǎn)量總計(jì)在9.6萬噸左右詳情>> 據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)2月6日14家期貨機(jī)構(gòu)操作策略，其中多數(shù)機(jī)構(gòu)料螺紋鋼震蕩運(yùn)行，鐵礦石震蕩運(yùn)行，雙焦震蕩運(yùn)行。

期評(píng)

2025年鐵礦石價(jià)格重心將下移

今年以來，非主流國家鐵礦石發(fā)運(yùn)量持續(xù)上升，成為全球鐵礦石出口量增長的主要來源之一上海鋼聯(lián)的調(diào)研統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2024年非主流國家周度發(fā)運(yùn)量均值為527萬噸，2023年同期均值為496萬噸，同比增長31萬噸，增幅達(dá)到6.3%未來，隨著幾內(nèi)亞西芒杜項(xiàng)目投產(chǎn)，非主流國家對(duì)全球鐵礦石供應(yīng)增長的貢獻(xiàn)度將會(huì)進(jìn)一步提升 “基石計(jì)劃”推動(dòng)國內(nèi)產(chǎn)能穩(wěn)步提升 2022年以來，黑色金屬礦采選行業(yè)毛利率一直穩(wěn)定在20%的較高水平，在“基石計(jì)劃”的推動(dòng)下，國內(nèi)黑色金屬礦采選行業(yè)的投資增速基本保持在10%左右的高位，大幅領(lǐng)先國內(nèi)固定資產(chǎn)投資整體增速（3.3%）和鋼鐵冶煉加工行業(yè)投資增速（2.8%）。

原料

Mysteel解讀：Fortescue半年度鐵礦發(fā)運(yùn)量創(chuàng)新高，鐵橋項(xiàng)目表現(xiàn)仍值得期待

北京時(shí)間2025年1月22日，澳大利亞礦業(yè)公司Fortescue（中文名稱：福德士河）發(fā)布2024年第四季度（FY25Q2）運(yùn)營報(bào)告 季報(bào)顯示2024年第四季度福德士河財(cái)務(wù)狀況總體表現(xiàn)平穩(wěn)，綠色能源板塊投資有所增加；鐵礦石發(fā)運(yùn)量同比增長，半年度發(fā)運(yùn)量創(chuàng)歷史新高，在25財(cái)年（2024年6月30~2025年6月30日）鐵礦石發(fā)運(yùn)目標(biāo)“1.9~2.0億噸”的指導(dǎo)之下，預(yù)計(jì)2025年上半年，鐵礦石的發(fā)運(yùn)量將保持在0.93-1.03億噸，較同期相比或有所下降。

主編視角

【福建海鑫】預(yù)計(jì)節(jié)后黑色系價(jià)格尋底與反彈交織進(jìn)行

截止2025年1月份，焦煤、焦炭已經(jīng)回落至相對(duì)低位，鐵礦石期貨貼水，現(xiàn)貨升水大致15-20元左右，此基差保持，反應(yīng)鐵礦石遠(yuǎn)月供應(yīng)加大，價(jià)格偏低，故反彈時(shí)，鐵礦石容易領(lǐng)漲；螺紋，熱卷，卷螺差回落至100附近有所支撐，基本維持在120-150附近中線波動(dòng)，投資者可考慮價(jià)差100其下買熱卷多螺紋，價(jià)差150以上空熱卷多螺紋 由于特朗普加關(guān)稅的不確定性，以及中美博弈的長期性，黑色系交易邏輯可能隨宏觀面波動(dòng)而變化，但從大方向來說，在國內(nèi)總需求不足，同時(shí)面臨關(guān)稅威脅的長期壓力下，黑色系不太可能走出趨勢性牛市，基本上是震蕩尋底，期間伴隨著技術(shù)性反彈。

熱軋板卷