Mysteel：建設(shè)沿海鋼鐵基地對中國鋼鐵的意義

鐵礦石和煤炭等原材料主要依賴進(jìn)口，沿?；乜梢灾苯油ㄟ^港口接駁大型貨輪，減少中轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，降低運輸成本例如日照港、曹妃甸港、湛江港、防城港是澳洲、巴西鐵礦石主要到港港口；日照港、上海港、營口港（鲅魚圈）是俄煤主要到港港口據(jù)了解，柳鋼防城港基地鐵礦石運輸成本比柳州基地低80元/噸 成品鋼材也可以通過海運高效運輸?shù)絿鴥?nèi)沿海及海外地區(qū)，進(jìn)一步拓展市場中國鋼材主要出口目的地為東南亞、日韓、中東、南美，防城港和湛江基地有效輻射東南亞地區(qū)，日照、上海距離日韓比較近，也是發(fā)往中東、南美的主要港口。

產(chǎn)業(yè)分析

“LADY DAWN”輪創(chuàng)造全球鋁土礦最長海上運輸線紀(jì)錄

近日，山東海洋集團(tuán)所屬山東海運運營管理船舶“LADY DAWN”輪，滿載21萬噸圭亞那鋁土礦順利航行1.3萬海里抵達(dá)江陰港，成為全球首艘從加勒比地區(qū)運輸鋁土礦至國內(nèi)的紐卡斯?fàn)栃痛埃瑒?chuàng)造了從中南美洲進(jìn)口鋁土礦最長海上運輸線紀(jì)錄 “LADY DAWN”輪是山東海運與工銀租賃、德國萊茵集團(tuán)合作的10年期期租項目系列船舶之一，該船舶設(shè)計先進(jìn)、低碳環(huán)保、經(jīng)濟(jì)節(jié)能、安全可靠，具有市場領(lǐng)先競爭優(yōu)勢，目前主要執(zhí)行從南美洲、澳洲運輸鐵礦石和鋁礬土回國的遠(yuǎn)洋運輸任務(wù)，年均執(zhí)行4個航次、貨運周轉(zhuǎn)量達(dá)到147萬噸海里。

船舶

“中遠(yuǎn)海運阿根廷”輪起航京津冀地區(qū)首條直航南美洲東海岸航線

此次開通的天津—南美東直航新航線，中遠(yuǎn)海運共投入12艘14000標(biāo)準(zhǔn)箱船舶周班運營，將為南美地區(qū)的大豆、鐵礦石、咖啡豆、可可、蔗糖、牛肉等產(chǎn)品進(jìn)口和國內(nèi)日用品、化工品、汽車及零件、鋼材、家具等品類出口提供更加便捷的海上通道，使天津至巴西的交貨期從原先中轉(zhuǎn)的54天縮短至40天，冷箱裝載能力提升了81%，將有效助力中國北方地區(qū)與南美國家和地區(qū)的貿(mào)易往來，也為廣大內(nèi)陸腹地企業(yè)“走出去”構(gòu)建起國際物流新通道。

船舶

Mysteel：2024年鋼材出口能否繼續(xù)高增？

為實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)和企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，我國2021年先后取消多個品種出口退稅政策，避免鋼鐵企業(yè)出口低端鋼材的資源消耗同時，由于我國鐵礦石進(jìn)口依賴度較高，高強(qiáng)度生產(chǎn)也會推動鐵礦石價格上漲，不利于企業(yè)降本增效 綜上所述，預(yù)計2024年我國鋼材出口量仍然會高位運行,但難繼續(xù)增加雖然海外部分市場仍然有需求存在，無論是對非洲、東南亞地區(qū)，還是對中南美洲國家等基建投資均對鋼材有一定的需求，我國鋼鐵需求韌性仍在。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel半年報：2023年上半年鋁土礦市場回顧及下半年展望

海運方面，干散貨海運市場呈偏弱態(tài)勢；由于需運輸需求疲軟，運力供給充足，成交冷淡，主要船型運價均有不同程度下跌其中在好望角型船市場，澳大利亞鐵礦石貨盤逐漸縮減，詢盤較少，市場氛圍冷清同時東澳煤炭新增貨盤較少，船東心態(tài)趨弱，部分?jǐn)堌泝r格偏低，促使多運輸鐵礦石的好望角型船運價不振;而在中小型船市場，因中國國內(nèi)電廠庫存較為充裕且內(nèi)貿(mào)煤炭供應(yīng)穩(wěn)定，對進(jìn)口煤的采購熱情難有明顯提升，加上南美區(qū)域糧食運輸市場偏安靜，相家觀望情緒較濃，新增貨盤有限，使得多運輸煤炭及谷物的巴拿馬型與超靈便型船運價減少，海運費已經(jīng)處于較低水平，預(yù)計下半年海運市場會觸底反彈，運費將有所回升。

年報

運價全線下跌！BDI指數(shù)創(chuàng)四周來最大跌幅

波羅的海超靈便型散貨船運價指數(shù)（BSI）下跌1點至749點 分析師指出，綜觀近一周干散貨海運市場呈下跌態(tài)勢，由于運輸需求有所回落，且運力供給充裕、成交清淡，主要船型運價均有不同程度的下跌 在好望角型船市場，澳大利亞鐵礦石貨盤逐步縮減，而且臨近周末僅個別礦商在詢盤，市場氛圍趨于冷清，同時東澳煤炭新增貨盤較少，船東心態(tài)趨弱，部分?jǐn)堌泝r格偏低，促使多運輸鐵礦石的好望角型船運價不振；而在中小型船市場，因中國國內(nèi)電廠庫存較為充裕且內(nèi)貿(mào)煤炭供應(yīng)穩(wěn)定，對進(jìn)口煤的采購熱情難有明顯提升，加上南美區(qū)域糧食運輸市場偏安靜，租家觀望情緒較濃，新增貨盤有限，使得多運輸煤炭及谷物的巴拿馬型與超靈便型船運價減少。

船舶

好望角型船運價大降，BDI指數(shù)連漲九日后轉(zhuǎn)跌

其中在好望角型船市場，受太平洋區(qū)的澳大利亞礦商加大發(fā)貨力度，出貨集中且給價較好，使運輸需求明顯獲得激勵，加上巴西的遠(yuǎn)程礦航線運價表現(xiàn)有撐，促使多運輸鐵礦石的好望角型船運價在上周維持周線漲幅，但到上周五因市場僅存在個別礦商在詢盤，船東信心不足導(dǎo)致當(dāng)日好望角型船運價下降500美元以上；而在中小型船市場，盡管中國國內(nèi)煤炭需求較為低迷，但電廠對高卡煤的需求仍在，且隨著中國全面放開澳大利亞煤炭進(jìn)口，電廠紛紛加大采購力度，抵消了南美區(qū)域糧食運輸需求不溫不火的表現(xiàn)，使得多運輸煤炭及谷物的巴拿馬型與超靈便型船運價上揚。

船舶

BDI指數(shù)連跌16日創(chuàng)三個月新低！散貨船市場復(fù)蘇乏力

在船多貨少的環(huán)境下船東議價能力偏弱，加上進(jìn)口煤炭需求低迷，導(dǎo)致BDI指數(shù)一路下滑 其中在好望角型船市場，盡管太平洋區(qū)的貨盤仍有釋出，但大西洋區(qū)表現(xiàn)較為低迷，且遠(yuǎn)程礦航線部分，巴西鐵礦石貨盤仍偏少，供需格局未有改善，促使多運輸鐵礦石的好望角型船運價下跌；而在中小型船市場，中國煤炭市場淡季效應(yīng)明顯，電廠庫存再創(chuàng)新高，導(dǎo)致采購規(guī)模有限，加上南美區(qū)糧食貨盤表現(xiàn)較為清淡，市場整體維持低活躍度，使得多運輸煤炭和谷物的巴拿馬型與超靈便型船運價疲軟。

船舶

BDI連跌12日！散貨船市場持續(xù)低迷運價全線下跌

由于貨量低于預(yù)期，船舶需求放緩，以及全球經(jīng)濟(jì)前景不明，干散貨市場情緒惡化，從而壓低了運價 其中好望角型船市場由于鐵礦石貨盤有所減少，市場活躍度下降，加上巴西等遠(yuǎn)程礦航線貨盤不多，運力消化較慢，促使多運輸鐵礦石的好望角型船運價減少；而在中小型船市場，受累于終端進(jìn)口煤采購動力不足，運輸市場煤炭貨盤偏少，運力過剩導(dǎo)致交易氛圍不佳，加上南美糧食貨盤不多，使得多運輸煤炭和谷物的巴拿馬型與超靈便型船運價不振。

船舶

BDI指數(shù)連跌六周！散貨船市場復(fù)蘇乏力

2023年前幾周，鐵礦石出貨量同比下降13.1%，創(chuàng)下2019年以來的最低水平但另一方面，中國正在恢復(fù)從澳大利亞進(jìn)口煤炭與此同時，由于全球電力市場仍受到俄烏沖突的影響，印尼煤炭出口將繼續(xù)攀升，2023年可能達(dá)到5.2億噸的新高，較2022年增長6% 不過，散貨船公司指出，第一季度是傳統(tǒng)淡季，接下來3月開始南美谷物出口迎來旺季，有望帶動中小型船市場回升；另外，3月兩會召開預(yù)計將發(fā)布更多政策支持基礎(chǔ)建設(shè)等計劃，有助帶動鐵礦砂、煤炭等主要散裝貨源的需求，推動運價指數(shù)回升，看好第二季度市場有機(jī)會反彈。

船舶

Mysteel日報：全國油廠豆粕成交現(xiàn)貨為主

南美天氣方面，巴西整體降水正常，但巴西南部及阿根廷降水偏少狀態(tài)持續(xù)，未來一周此種狀態(tài)繼續(xù)維持國內(nèi)方面，隨著密西西比河水位上漲，美豆運輸恢復(fù)，我國大豆裝船量轉(zhuǎn)為正常，12月份進(jìn)口大豆到港量明顯增加，在較高的壓榨利潤刺激下，油廠開機(jī)率有所提高，近幾周均維持在74%左右的水平，油廠豆粕庫存得到了進(jìn)一步充實，后續(xù)關(guān)注雙節(jié)集中備貨時間的來臨 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

日評

Mysteel快訊：豆粕主力合約震蕩偏強(qiáng) 油廠報價持穩(wěn)為主

南美天氣方面，巴西整體降水正常，但巴西南部及阿根廷降水偏少狀態(tài)持續(xù)，未來一周此種狀態(tài)繼續(xù)維持國內(nèi)方面，隨著密西西比河水位上漲，美豆運輸恢復(fù)，我國大豆裝船量轉(zhuǎn)為正常，12月份進(jìn)口大豆到港量明顯增加，在較高的壓榨利潤刺激下，油廠開機(jī)率有所提高，近幾周均維持在74%左右的水平，油廠豆粕庫存得到了進(jìn)一步充實，后續(xù)關(guān)注雙節(jié)集中備貨時間的來臨 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

日評

Mysteel快訊：豆粕期價偏強(qiáng)運行 貿(mào)易商豆粕報價持穩(wěn)為主

南美天氣方面，巴西整體降水正常，但巴西南部及阿根廷降水偏少狀態(tài)持續(xù)，未來一周此種狀態(tài)繼續(xù)維持國內(nèi)方面，隨著密西西比河水位上漲，美豆運輸恢復(fù)，我國大豆裝船量轉(zhuǎn)為正常，12月份進(jìn)口大豆到港量明顯增加，在較高的壓榨利潤刺激下，油廠開機(jī)率有所提高，近幾周均維持在74%左右的水平，油廠豆粕庫存得到了進(jìn)一步充實，后續(xù)關(guān)注雙節(jié)集中備貨時間的來臨 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

日評

累庫周期掣肘豆粕回升

并且，即便春節(jié)后養(yǎng)殖企業(yè)重新補(bǔ)欄，小豬的飼料消費用量增幅也將有限，對豆粕的需求難以達(dá)到當(dāng)下的高位狀態(tài) 基于此，國內(nèi)進(jìn)口大豆到港數(shù)量持續(xù)增長，而飼料消費進(jìn)入淡季，豆粕庫存必然進(jìn)入積累階段根據(jù)統(tǒng)計，目前我國沿海地區(qū)油廠豆粕庫存處于29萬噸左右，較半月前增加11萬噸隨著南美大豆產(chǎn)量的逐漸明朗化，一旦進(jìn)入南美大豆的上市周期，國際大豆市場必然受到壓制，屆時豆粕價格亦將受到影響 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

聚焦

Mysteel：2022年中國鐵礦石供需平衡推演（6月更新）

另外，烏克蘭作為歐盟的第三大鐵礦石出口國，烏克蘭的鐵礦石出口供應(yīng)對歐洲的生鐵恢復(fù)有較大影響而俄烏沖突持續(xù)時間，以及烏克蘭國內(nèi)生產(chǎn)恢復(fù)存在較大不確定性，目前數(shù)據(jù)也尚未表現(xiàn)出對中國進(jìn)口超預(yù)期的情況，所以結(jié)合前述，在其他國家生鐵產(chǎn)量預(yù)期調(diào)整時，將印度、烏克蘭和歐洲排除在外，印度單獨計算，烏歐不做調(diào)整 值得注意的是，我們年初對日韓和亞洲其他國家、以及北美、南美洲的生鐵產(chǎn)量預(yù)計較為樂觀，從世界鋼協(xié)公布數(shù)據(jù)來看，這些國家前4個月生鐵產(chǎn)量都同比下降，降幅10%以內(nèi)，之前5月預(yù)期這些國家同比都會增加。

研究報告

Mysteel：深度解析我國鋼材進(jìn)出口的歷史現(xiàn)狀和未來

本輪運價大漲也與獨聯(lián)體地區(qū)國家地緣沖突有關(guān)，獨聯(lián)體國家是谷物和煤炭的主要出口港，對中小型散貨船運價影響很大如果沖突升級，中國、中亞、阿拉伯與北非等谷物需要轉(zhuǎn)從南美進(jìn)口，航程大幅拉長，運價漲幅將會更高 德路里(Drewry)此前也警告稱，地緣沖突升級的話，將會導(dǎo)致散裝航運費大幅波動Drewry表示，過去幾年來，獨聯(lián)體已成為散裝原材料的重要出口國，俄羅斯主要出口煤炭、谷物、鋼鐵制品以及肥料，烏克蘭則是谷物、鐵礦石及鋼鐵制品的重要出口國。

研究報告

中國鋼企海外產(chǎn)能配置“攻略”

皮爾巴拉及后來巴西北部卡拉加斯項目的開發(fā)使國際海運鐵礦石市場的規(guī)模得到極大擴(kuò)張，這個市場使缺乏鐵礦資源的國家（如日本和韓國）同樣具備了發(fā)展出具有國際競爭力的鋼鐵工業(yè)的條件 為彌補(bǔ)國內(nèi)鐵礦石數(shù)量和品質(zhì)上的不足，中國在上世紀(jì)80年代開始投資海外的鐵礦項目，并在澳大利亞和南美都有所斬獲但這些權(quán)益礦的增加遠(yuǎn)無法與中國鐵礦石進(jìn)口量的增加同步在1998年冶金工業(yè)部被撤銷后，中國缺乏一個更加強(qiáng)有力的官方機(jī)構(gòu)為海外鐵礦項目的投資活動提供必要的支持和協(xié)調(diào)，中國鋼鐵企業(yè)在對海外鐵礦石資源的爭奪中各自為戰(zhàn)，基本上被邊緣化，只能開發(fā)一些質(zhì)次價高的資源。

鋼材

陜鋼集團(tuán)簽訂西北內(nèi)陸首單再生鋼鐵原料訂單

2月8日，陜鋼集團(tuán)銅川進(jìn)出口公司與南美洲秘魯達(dá)成協(xié)議，簽訂首單5000噸再生鋼鐵原料該批貨物預(yù)計3月中旬抵達(dá)日照港口，這是我國再生鋼鐵原料放開進(jìn)口限制后，西北內(nèi)陸地區(qū)首單進(jìn)口業(yè)務(wù)，將有利于彌補(bǔ)國內(nèi)資源不足，增加鋼鐵企業(yè)的有效選項，改善供需關(guān)系，緩解我國鋼鐵行業(yè)過度依賴鐵礦石進(jìn)口的壓力，促進(jìn)行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展 銅川進(jìn)出口公司是陜鋼集團(tuán)全資子公司，在陜鋼集團(tuán)統(tǒng)籌下始終堅持為客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和全面的服務(wù)。

每日分析

MRI：11月單月我國新船訂單量下降

據(jù)克拉克森統(tǒng)計，截至11月底，全球干散貨市場運力總計12299艘，9.11億載重噸，較上月末增加26艘，約300萬載重噸 11月國際海運干散貨市場先抑后揚11月海岬型船澳洲和巴西鐵礦石貨盤偏少，市場可用運力仍然偏多，運價低位繼續(xù)下探；巴拿馬型船由于進(jìn)口煤炭政策收緊且年底進(jìn)口額度不足，市場中長期運力供大于求格局延續(xù)南美糧食貨盤依舊稀少，美灣糧食運需持續(xù)釋放，船多貨少格局猶存，運價小幅下滑；超靈便型船南亞市場鎳礦貨盤零星，印尼煤炭貨盤有限，租金、運價小幅下跌，BDI指數(shù)整體表現(xiàn)震蕩下行，11月16日BDI指數(shù)降至1111點，較月初下降173點。

產(chǎn)業(yè)分析

鋼價普遍上漲，成交表現(xiàn)不佳，謹(jǐn)防追漲風(fēng)險

市場方面，今日早盤期貨走勢震蕩運行，午后跳水，商家早盤報價繼續(xù)補(bǔ)漲，但受期貨影響，漲后市場成交不佳，部分區(qū)域市場價格盤中回落鋼廠方面，目前鋼廠生產(chǎn)積極性較高，華北地區(qū)鋼廠檢修延后，整體接單較好，且出口訂單增加，出口訂單基本上集中在亞洲和南美洲國家但需警惕調(diào)坯軋材企業(yè)后期因板坯短缺而影響生產(chǎn)及市場投放綜合來看，雖然此次中板價格連續(xù)上漲，但市場情緒不佳，操作謹(jǐn)慎，預(yù)計明日國內(nèi)中厚板價格或震蕩偏弱運行 原材料現(xiàn)貨市場 進(jìn)口礦：12月8日，鐵礦石市場價格開市后震蕩運行，貿(mào)易商報價較昨日基本持穩(wěn)，天津港PB粉報價970元/噸，金布巴粉報價930元/噸，鋼廠方面上午還盤較少，詢價偏低，市場交投情緒不高。

市場評述