四方對(duì)話：未來(lái)5年—10年，全球鋼鐵工業(yè)有哪些新動(dòng)向？

不同于新興市場(chǎng)，日本屬于需求持續(xù)下降的地區(qū)山下隆也分享道，日本的鋼鐵需求自達(dá)到9000萬(wàn)噸的高峰后，已經(jīng)持續(xù)下降至當(dāng)前的5000萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、用鋼結(jié)構(gòu)的變化，這一態(tài)勢(shì)還將持續(xù)“日本鋼鐵行業(yè)一直在積極應(yīng)對(duì)，主動(dòng)進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整應(yīng)對(duì)的舉措主要包含兩個(gè)方面，一是減少無(wú)效產(chǎn)能，二是產(chǎn)品向高附加值轉(zhuǎn)型”他補(bǔ)充道，很多日本鋼企甚至在行業(yè)進(jìn)入低迷期前就開(kāi)始進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整 在低碳轉(zhuǎn)型方面，張志祥認(rèn)為，氫基豎爐等低碳冶金工藝將加快發(fā)展，中東、非洲等天然氣豐富地區(qū)將具有天然的成本優(yōu)勢(shì)，高品位鐵礦石的需求也將相應(yīng)增加。

鋼材

四方對(duì)話：未來(lái)5-10年，全球鋼鐵工業(yè)有哪些新動(dòng)向？

”他補(bǔ)充道，很多日本鋼企甚至在行業(yè)進(jìn)入低迷期前就開(kāi)始進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整 在低碳轉(zhuǎn)型方面，張志祥認(rèn)為，氫基豎爐等低碳冶金工藝將加快發(fā)展，中東、非洲等天然氣豐富地區(qū)將具有天然的成本優(yōu)勢(shì)，高品位鐵礦石的需求也將相應(yīng)增加為應(yīng)對(duì)低碳?jí)毫Γ瑬|盟也在醞釀研究相應(yīng)的氣候法律法規(guī)，碳關(guān)稅也在研討之中 此外，張志祥還有兩點(diǎn)判斷一是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將走向高端化，無(wú)論建筑用鋼還是制造業(yè)用鋼，對(duì)高強(qiáng)、耐蝕等性能的要求都將持續(xù)提高，市場(chǎng)需求較大。

聚焦

Mysteel早讀：七部門發(fā)文強(qiáng)化金融支持新型工業(yè)化，防止“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)

◎ 日本央行最新會(huì)議紀(jì)要顯示，如果經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和通脹繼續(xù)按照其預(yù)期發(fā)展，該行將進(jìn)一步加息 ◎ 8月5日，全國(guó)主港鐵礦石成交100.70萬(wàn)噸，環(huán)比增10.4%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交11.01萬(wàn)噸，環(huán)比持平。

資訊

日本鋼鐵業(yè)正積極通過(guò)氫冶金技術(shù)革新推進(jìn)低碳轉(zhuǎn)型

該項(xiàng)目的組織者為由日本制鐵、JFE鋼鐵公司、神戶制鋼所、金屬材料研究開(kāi)發(fā)中心(JRCM)組成的日本氫煉鐵財(cái)團(tuán)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，與包括北海道大學(xué)、日本中央電力研究所、早稻田大學(xué)等在內(nèi)的14個(gè)研究單位展開(kāi)聯(lián)合研究 “雖然利用天然氣直接還原鐵這一生產(chǎn)工藝已很普遍，但仍需要高品位鐵礦石鑒于用作直接還原鐵的高品位鐵礦石資源有限，對(duì)低品位鐵礦石的高效使用在未來(lái)鋼鐵工業(yè)發(fā)展歷程中依舊極為關(guān)鍵目前通過(guò)電弧爐生產(chǎn)高端鋼材也面臨著能源有限等困難。

鋼材

[PVC]：隆眾早訊-周三版

今日(2日)24時(shí)，國(guó)內(nèi)成品油價(jià)或?qū)⒃俣壬蠞q 大商所、鄭商所夜盤收盤，多數(shù)上漲鐵礦石、玻璃等漲超1%，白糖、玉米等小幅上漲；菜粕、PVC等小幅下跌 國(guó)家發(fā)展改革委一周兩次釋放支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)信號(hào) 確保企業(yè)訴求“件件有落實(shí)” 特別國(guó)債發(fā)行即將落地 4月資金面有望平穩(wěn)偏松 三部門：推動(dòng)更多金融資源向科技創(chuàng)新聚集 深化保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資改革試點(diǎn) 政策推動(dòng)疊加廠商促銷 3月份多家車企銷量同比增長(zhǎng) 中信建投證券：電解鋁強(qiáng)調(diào)清潔能源代替 綠證市場(chǎng)有望加速成長(zhǎng) 2024年中國(guó)為歐盟汽車進(jìn)口最大來(lái)源國(guó) 日本、英國(guó)其次 “關(guān)稅風(fēng)暴”來(lái)襲！全線大跌！歐盟醞釀反擊 白宮表示，特浪普4月2日公布的關(guān)稅將立即生效 美國(guó)總統(tǒng)特浪普將于當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三下午4點(diǎn)（北京時(shí)間周四04:00）在玫瑰花園發(fā)表講話。

早間提示

Mysteel日?qǐng)?bào)：今日全國(guó)廢鋼價(jià)格偏弱運(yùn)行（20250321）

2、美國(guó)財(cái)政部數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)12月份持有的美國(guó)國(guó)債為7590億美元，環(huán)比減少96億美元日本12月份美國(guó)國(guó)債持有量為1.06萬(wàn)億美元，環(huán)比減少273億美元 3、努力開(kāi)創(chuàng)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新局面——習(xí)近平總書(shū)記在民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)上的重要講話把脈定向提振信心 產(chǎn)業(yè)消息 1、截至3月21日收盤，螺紋鋼2505收3156元/噸，跌0.03%；熱卷2505收3351元/噸，漲0.06%；鐵礦石2505收757.5元/噸，跌0.33%。

日?qǐng)?bào)

Mysteel日?qǐng)?bào)：今日全國(guó)廢鋼價(jià)格偏弱運(yùn)行（20250305）

2、美國(guó)財(cái)政部數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)12月份持有的美國(guó)國(guó)債為7590億美元，環(huán)比減少96億美元日本12月份美國(guó)國(guó)債持有量為1.06萬(wàn)億美元，環(huán)比減少273億美元 3、努力開(kāi)創(chuàng)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新局面——習(xí)近平總書(shū)記在民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)上的重要講話把脈定向提振信心 產(chǎn)業(yè)消息 1、截至3月5日收盤，螺紋鋼2505收3259元/噸，跌0.70%；熱卷2505收3376元/噸，跌0.56%；鐵礦石2505收771.0元/噸，跌1.34%。

日?qǐng)?bào)

Mysteel日?qǐng)?bào)：今日全國(guó)廢鋼價(jià)格偏弱運(yùn)行（20250225）

因當(dāng)日有5580億元7天期逆回購(gòu)到期，實(shí)現(xiàn)凈回籠191億元 2、美國(guó)財(cái)政部數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)12月份持有的美國(guó)國(guó)債為7590億美元，環(huán)比減少96億美元日本12月份美國(guó)國(guó)債持有量為1.06萬(wàn)億美元，環(huán)比減少273億美元 3、努力開(kāi)創(chuàng)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新局面——習(xí)近平總書(shū)記在民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)上的重要講話把脈定向提振信心 產(chǎn)業(yè)消息 1、截至2月19日收盤，螺紋鋼2505收3315元/噸，漲0.48%；熱卷2505收3430元/噸，漲0.32%；鐵礦石2505收820.5元/噸，漲1.48%。

日?qǐng)?bào)

Mysteel日?qǐng)?bào)：今日全國(guó)廢鋼價(jià)格偏弱運(yùn)行（20250224）

其中，2024年，農(nóng)村居民人均可支配收入達(dá)到23119元，同比實(shí)際增長(zhǎng)6.3%，城鄉(xiāng)居民收入比繼續(xù)縮小到2.34∶1 2、美國(guó)財(cái)政部數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)12月份持有的美國(guó)國(guó)債為7590億美元，環(huán)比減少96億美元日本12月份美國(guó)國(guó)債持有量為1.06萬(wàn)億美元，環(huán)比減少273億美元 3、努力開(kāi)創(chuàng)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新局面——習(xí)近平總書(shū)記在民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)上的重要講話把脈定向提振信心 產(chǎn)業(yè)消息 1、截至2月24日收盤，螺紋鋼2505收3340元/噸，跌0.77%；熱卷2505收3431元/噸，跌1.24%；鐵礦石2505收832.5元/噸，跌0.77%。

日?qǐng)?bào)

Mysteel日?qǐng)?bào)：今日全國(guó)廢鋼價(jià)格窄幅偏強(qiáng)運(yùn)行（20250219）

因當(dāng)日有5580億元7天期逆回購(gòu)到期，實(shí)現(xiàn)凈回籠191億元 2、美國(guó)財(cái)政部數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)12月份持有的美國(guó)國(guó)債為7590億美元，環(huán)比減少96億美元日本12月份美國(guó)國(guó)債持有量為1.06萬(wàn)億美元，環(huán)比減少273億美元 3、努力開(kāi)創(chuàng)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新局面——習(xí)近平總書(shū)記在民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)上的重要講話把脈定向提振信心 產(chǎn)業(yè)消息 1、截至2月19日收盤，螺紋鋼2505收3315元/噸，漲0.48%；熱卷2505收3430元/噸，漲0.32%；鐵礦石2505收820.5元/噸，漲1.48%。

日?qǐng)?bào)

[PVC]：隆眾早訊--周三版

燒堿漲超2%，鐵礦石、棕櫚油等漲逾1%，塑料、短纖等小幅上漲；菜粕跌1%，焦炭、焦煤等小幅下跌 國(guó)內(nèi)成品油調(diào)價(jià)或擱淺 下輪下調(diào)概率較大 國(guó)家發(fā)展改革委解讀當(dāng)前經(jīng)濟(jì)熱點(diǎn) 回升向好態(tài)勢(shì)有望延續(xù) 中央財(cái)辦韓文秀：穩(wěn)步擴(kuò)大中等收入群體規(guī)模、合理調(diào)節(jié)過(guò)高收入的制度體系 中央財(cái)辦韓文秀：推進(jìn)能源等行業(yè)自然壟斷環(huán)節(jié)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)和競(jìng)爭(zhēng)性環(huán)節(jié)市場(chǎng)化改革 經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)：深度挖掘冰雪經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)潛力 高盛看好2025年利率敏感型資產(chǎn)表現(xiàn) 即便美聯(lián)儲(chǔ)降息步伐或放緩 日本經(jīng)濟(jì)增速放緩 消費(fèi)增長(zhǎng)動(dòng)能持續(xù)性存疑 。

早間提示

姚林：不斷提升我國(guó)鐵礦資源保障能力 助力鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

改革開(kāi)放后，國(guó)內(nèi)鋼材需求快速增長(zhǎng)，我國(guó)鋼鐵工業(yè)發(fā)展重心逐漸向經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速、鋼材需求旺盛的地區(qū)轉(zhuǎn)移，以1978年起開(kāi)始建設(shè)的上海寶山鋼鐵為典型代表同時(shí)，由于國(guó)家鋼鐵工業(yè)管理體制變化，新建和改擴(kuò)建鋼鐵企業(yè)不再受限于上游資源保障，鐵礦石進(jìn)口量由此持續(xù)增加，從1978年的802萬(wàn)噸增加到2003年的1.48億噸，增長(zhǎng)了17倍，尤其是2002年進(jìn)口鐵礦石首次突破1億噸，2003年我國(guó)首次超過(guò)日本成為全球最大鐵礦石進(jìn)口國(guó)，鐵礦石對(duì)外依存度從10%增長(zhǎng)至40%左右。

行業(yè)熱點(diǎn)

姚林：不斷提升我國(guó)鐵礦資源保障能力，助力鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

二是改革開(kāi)放后到20世紀(jì)末，我國(guó)鋼鐵工業(yè)布局逐漸向市場(chǎng)導(dǎo)向型布局轉(zhuǎn)變，鐵礦石保障以國(guó)產(chǎn)礦為主、進(jìn)口礦為輔改革開(kāi)放后，國(guó)內(nèi)鋼材需求快速增長(zhǎng)，我國(guó)鋼鐵工業(yè)發(fā)展重心逐漸向經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速、鋼材需求旺盛的地區(qū)轉(zhuǎn)移，以1978年起開(kāi)始建設(shè)的上海寶山鋼鐵為典型代表同時(shí)，由于國(guó)家鋼鐵工業(yè)管理體制變化，新建和改擴(kuò)建鋼鐵企業(yè)不再受限于上游資源保障，鐵礦石進(jìn)口量由此持續(xù)增加，從1978年的802萬(wàn)噸增加到2003年的1.48億噸，增長(zhǎng)了17倍，尤其是2002年進(jìn)口鐵礦石首次突破1億噸，2003年我國(guó)首次超過(guò)日本成為全球最大鐵礦石進(jìn)口國(guó)，鐵礦石對(duì)外依存度從10%增長(zhǎng)至40%左右。

聚焦

日本鋼鐵工業(yè)達(dá)峰后——優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) 引領(lǐng)技術(shù)革新

最后，不斷調(diào)整產(chǎn)業(yè)投資策略，形成從上游原料供應(yīng)至下游貿(mào)易物流乃至加工消費(fèi)整體產(chǎn)業(yè)鏈的合理化布局上世紀(jì)60年代—70年代，日本抓住主要資源國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展缺少資金以及全球貨幣體系重建等機(jī)會(huì)，推動(dòng)三井物產(chǎn)、丸紅、伊藤忠等商社對(duì)澳大利亞和巴西的礦產(chǎn)資源進(jìn)行投資，獲得了必和必拓、力拓、淡水河谷等礦業(yè)資源巨頭的股份，獲得其生產(chǎn)所需的金屬資源 以鐵礦石為例，2023年，日本共獲得權(quán)益鐵礦超1億噸，其中，JFE83萬(wàn)噸、伊藤忠2270萬(wàn)噸、丸紅853萬(wàn)噸、三井物產(chǎn)3890萬(wàn)噸、NSSMC1010萬(wàn)噸、JSW919萬(wàn)噸、住友金屬251萬(wàn)噸、三菱商事926萬(wàn)噸。

聚焦

全球鐵礦資源投資再掀熱潮，中國(guó)鋼企加快布局海外權(quán)益礦

鐵礦石是鋼鐵工業(yè)不可或缺的重要原材料，其優(yōu)質(zhì)資源集中分布于南半球全球主要鋼鐵生產(chǎn)國(guó)如中國(guó)、日本、韓國(guó)等深受資源不足的制約，鐵礦資源投資開(kāi)發(fā)也因此成為業(yè)界熱門話題近期，全球鐵礦資源投資再度掀起熱潮，投資目的地主要集中于大洋洲（澳大利亞）、非洲及南美洲，投資企業(yè)以國(guó)際礦業(yè)企業(yè)、中國(guó)鋼鐵企業(yè)、印度鋼鐵企業(yè)為主隨著鐵礦項(xiàng)目開(kāi)發(fā)建設(shè)的加快，預(yù)計(jì)未來(lái)全球鐵礦石供需矛盾將大幅緩解 中國(guó)鋼企加快布局海外權(quán)益礦 鐵資源自給率偏低是中國(guó)鋼鐵行業(yè)發(fā)展的掣肘之一。

聚焦

全球鐵礦資源投資再掀熱潮供需矛盾將大幅緩解

鐵礦石是鋼鐵工業(yè)不可或缺的重要原材料，其優(yōu)質(zhì)資源集中分布于南半球全球主要鋼鐵生產(chǎn)國(guó)如中國(guó)、日本、韓國(guó)等深受資源不足的制約，鐵礦資源投資開(kāi)發(fā)也因此成為業(yè)界熱門話題近期，全球鐵礦資源投資再度掀起熱潮，投資目的地主要集中于大洋洲（澳大利亞）、非洲及南美洲，投資企業(yè)以國(guó)際礦業(yè)企業(yè)、中國(guó)鋼鐵企業(yè)、印度鋼鐵企業(yè)為主隨著鐵礦項(xiàng)目開(kāi)發(fā)建設(shè)的加快，預(yù)計(jì)未來(lái)全球鐵礦石供需矛盾將大幅緩解 中國(guó)鋼企加快布局海外權(quán)益礦 鐵資源自給率偏低是中國(guó)鋼鐵行業(yè)發(fā)展的掣肘之一。

爐料

Mysteel解讀：淡水河谷——鐵礦產(chǎn)量超預(yù)期增長(zhǎng) 低碳產(chǎn)品升級(jí)穩(wěn)步推行

巴西第一大鐵礦石生產(chǎn)商淡水河谷（VALE）于北京時(shí)間1月30日發(fā)布了2023年四季度產(chǎn)銷報(bào)告從全年角度來(lái)看，鐵礦石產(chǎn)量同比增長(zhǎng)10.57% （1336.3萬(wàn)噸）至3.21億噸，突破其年度指導(dǎo)目標(biāo)上限，創(chuàng)下近五年以來(lái)產(chǎn)量新高（圖一）總產(chǎn)量增長(zhǎng)主要得益于所有鐵礦石業(yè)務(wù)均實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)定生產(chǎn)，與此同時(shí)，在12月達(dá)到近五年以來(lái)單月最高產(chǎn)量影響下，其四季度產(chǎn)量同環(huán)比分別增長(zhǎng)10.57%，3.66%至8939.7萬(wàn)噸，季度生產(chǎn)表現(xiàn)強(qiáng)勁。

主編視角

149億美元！日本制鐵收購(gòu)美國(guó)鋼鐵

該公司在美國(guó)粗鋼年產(chǎn)能為1580萬(wàn)噸（包括大河鋼廠在建的兩座電爐），其在斯洛伐克科希策擁有一座年產(chǎn)450萬(wàn)噸粗鋼的工廠，因此其粗鋼年產(chǎn)能合計(jì)達(dá)到2030萬(wàn)噸美國(guó)鋼鐵公司擁有很強(qiáng)的鐵礦石原料保障能力，在明尼蘇達(dá)州擁有Minntac和Keetac礦山，球團(tuán)礦年產(chǎn)能達(dá)到2200萬(wàn)噸，鋼材品種以板材和管材為主，板材包括熱軋板、冷軋板、鍍鋅板、鍍錫板、電工鋼板等2022年，該公司的鋼材發(fā)貨量為1360萬(wàn)噸 日本制鐵將“加快深化全球戰(zhàn)略和拓展海外業(yè)務(wù)，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)全球粗鋼年產(chǎn)能1億噸”作為其發(fā)展戰(zhàn)略之一。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

普銳特高級(jí)副總經(jīng)理預(yù)測(cè)：到2050年全球“綠鋼”產(chǎn)量將增加8.5億噸以上

亞歷山大認(rèn)為，一方面，鐵礦石品位變化將決定未來(lái)鋼鐵冶煉流程選擇，目前全球直接還原用鐵礦石資源是有限的，僅占目前海運(yùn)鐵礦石貿(mào)易量的4%；另一方面，能源成本將成為電氣化改造和氫能生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)的主要驅(qū)動(dòng)力 亞歷山大還預(yù)測(cè)了2030年以后全球氫氣市場(chǎng)發(fā)展情況他認(rèn)為，2030年以后，氫氣產(chǎn)量高且可用于出口的國(guó)家及地區(qū)包括智利、阿根廷、西班牙、意大利、加拿大、澳大利亞、中東和北非；能夠做到自給自足的國(guó)家有中國(guó)、印度、美國(guó)、巴西；氫氣需求量大但產(chǎn)量低需要依靠進(jìn)口的國(guó)家有韓國(guó)、日本、荷蘭、法國(guó)、德國(guó)、英國(guó)；而挪威、新西蘭等則屬于資源稟賦不高且需求量不大的國(guó)家。

鋼材

​149億美元，日本制鐵收購(gòu)美國(guó)鋼鐵

該公司在美國(guó)粗鋼年產(chǎn)能為1580萬(wàn)噸（包括大河鋼廠在建的兩座電爐），其在斯洛伐克科希策擁有一座年產(chǎn)450萬(wàn)噸粗鋼的工廠，因此其粗鋼年產(chǎn)能合計(jì)達(dá)到2030萬(wàn)噸美國(guó)鋼鐵公司擁有很強(qiáng)的鐵礦石原料保障能力，在明尼蘇達(dá)州擁有Minntac和Keetac礦山，球團(tuán)礦年產(chǎn)能達(dá)到2200萬(wàn)噸，鋼材品種以板材和管材為主，板材包括熱軋板、冷軋板、鍍鋅板、鍍錫板、電工鋼板等2022年，該公司的鋼材發(fā)貨量為1360萬(wàn)噸 日本制鐵將“加快深化全球戰(zhàn)略和拓展海外業(yè)務(wù)，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)全球粗鋼年產(chǎn)能1億噸”作為其發(fā)展戰(zhàn)略之一。

鋼材