20240507Mysteel航運(yùn)市場(chǎng)日評(píng)

澳洲及巴西航線有較多貨盤涌入海運(yùn)市場(chǎng)，市場(chǎng)多余運(yùn)力得到進(jìn)一步消耗，運(yùn)價(jià)出現(xiàn)明顯上升印度航線貨盤有所增加，加之受東南亞煤炭穩(wěn)定輸出影響，區(qū)域運(yùn)力有所收縮，帶動(dòng)運(yùn)價(jià)上調(diào)整體看來，國(guó)際干散貨市場(chǎng)鐵礦石、煤炭的穩(wěn)定釋放，增強(qiáng)船東挺價(jià)信心，預(yù)計(jì)國(guó)際干散貨運(yùn)價(jià)仍將向強(qiáng)調(diào)整

日評(píng)

20240418Mysteel航運(yùn)市場(chǎng)日評(píng)

澳洲及巴西航線貨量較前日稍有減少，但市場(chǎng)實(shí)際成交良好，運(yùn)力供需相對(duì)均衡，運(yùn)價(jià)穩(wěn)步上升印度航線貨盤有所增加，受東南亞煤炭火熱影響，運(yùn)力有所收縮，帶動(dòng)運(yùn)價(jià)小幅上調(diào)整體看來，國(guó)際干散貨市場(chǎng)鐵礦石、煤炭持續(xù)穩(wěn)定釋放，提振了交易情緒，船東喊價(jià)較高，預(yù)計(jì)國(guó)際干散貨運(yùn)價(jià)仍將向強(qiáng)調(diào)整

日評(píng)

上海航運(yùn)交易所：遠(yuǎn)東干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)周度報(bào)告（2024.01.25）

市場(chǎng)需求略有好轉(zhuǎn)，租金指數(shù)止跌上漲 本周，國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)需求略有好轉(zhuǎn)，F(xiàn)FA遠(yuǎn)期合約價(jià)格上漲以及巴西鐵礦石即期成交拉升海岬型船市場(chǎng)運(yùn)價(jià)；煤炭、糧食貨盤運(yùn)輸需求有所增長(zhǎng)，巴拿馬型船和超靈便型船市場(chǎng)日租金均止跌向上遠(yuǎn)東干散貨租金指數(shù)低位上漲，1月25日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的遠(yuǎn)東干散貨租金指數(shù)為1053.97點(diǎn)，較上周四上漲10.1%。

船舶

遠(yuǎn)東干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)周度報(bào)告（2024.01.18）

市場(chǎng)需求依舊低迷 租金指數(shù)持續(xù)下跌 本周，國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)整體需求低迷，鐵礦石、煤炭運(yùn)輸需求均無起色，三大船型市場(chǎng)運(yùn)力過剩明顯，運(yùn)價(jià)、日租金紛紛下跌遠(yuǎn)東干散貨租金指數(shù)自2023年12月中旬以來持續(xù)下跌，跌幅超50%。

船舶

Mysteel：海運(yùn)費(fèi)漲幅明顯 為進(jìn)口鋁土礦現(xiàn)貨價(jià)格提供有力支撐

同時(shí)還有個(gè)別礦山在年底新增投產(chǎn)，整體看來幾內(nèi)亞供應(yīng)量有所增加 2、國(guó)內(nèi)鋼廠庫存維持相對(duì)低位，鐵礦石需求穩(wěn)定，國(guó)內(nèi)買家采購意愿較強(qiáng)導(dǎo)致的碼頭集港貨物增加明顯驅(qū)動(dòng)海運(yùn)費(fèi)價(jià)格有所提升且由于冬季供暖季來臨，國(guó)內(nèi)、外動(dòng)力煤需求增長(zhǎng)，價(jià)格攀升，也在一定程度上拉升了干散貨船的國(guó)際運(yùn)費(fèi) 3、從燃油角度來看，國(guó)際燃油價(jià)格的上浮對(duì)海運(yùn)費(fèi)用產(chǎn)生了不可忽視的影響 鋁土礦現(xiàn)貨成交量受海運(yùn)費(fèi)牽制較明顯 干散貨船運(yùn)價(jià)格的上漲對(duì)非主流鋁土礦來源國(guó)的牽制更加明顯，例如牙買加、塞拉利昂、土耳其等。

熱點(diǎn)分析

國(guó)際油運(yùn)及干散貨運(yùn)價(jià)走強(qiáng)

近期航運(yùn)市場(chǎng)又掀波瀾10月17日，衡量鐵礦石、糧食、煤炭等大宗商品運(yùn)價(jià)的波羅的海干散貨航運(yùn)指數(shù)（BDI）較前一日上漲4.36%，達(dá)2058點(diǎn)，創(chuàng)年內(nèi)新高與此同時(shí)，國(guó)際油運(yùn)市場(chǎng)也頗為繁榮原油運(yùn)輸指數(shù)（BDTI）報(bào)1244點(diǎn)，已連續(xù)5日保持上漲關(guān)于這波行情，航運(yùn)企業(yè)人士、大宗商品以及航運(yùn)研究人士認(rèn)為，是由季節(jié)性需求和地緣沖突引發(fā)的避險(xiǎn)情緒升溫共同推動(dòng)的，并持續(xù)看好近期的市場(chǎng) 數(shù)據(jù)顯示，波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)周三連續(xù)第四個(gè)交易日上漲，因海岬型船需求強(qiáng)勁。

聚焦

2023年7月份中國(guó)沿海（散貨）運(yùn)輸市場(chǎng)分析報(bào)告

2、金屬礦石運(yùn)輸 本月，鐵礦石高鐵水疊加低庫存的供需格局未變，成材下游仍處于弱勢(shì)運(yùn)行區(qū)間，價(jià)格有所走弱但宏觀政策偏暖，房地產(chǎn)支持政策利好不斷釋放，市場(chǎng)預(yù)期改善，補(bǔ)庫拉運(yùn)維持剛需，礦石運(yùn)價(jià)低位企穩(wěn)7月28日，金屬礦石貨種運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收950.45點(diǎn)， 比上月末下跌1.0%，月平均值為952.03點(diǎn)， 環(huán)比下跌0.6% 3、糧食運(yùn)輸 7月，受厄爾尼諾和黑海協(xié)議影響，國(guó)際糧價(jià)跳漲，國(guó)內(nèi)豬價(jià)重心上移，小麥、玉米價(jià)格走勢(shì)偏強(qiáng)，市場(chǎng)維持震蕩走高的基本面，市場(chǎng)信心提振，成交氣氛活躍。

船舶

[PVC]：隆眾早訊快報(bào)-周末版

國(guó)內(nèi)電石市場(chǎng)持穩(wěn)運(yùn)行，烏海地區(qū)主流貿(mào)易價(jià)格穩(wěn)定在3000元/噸，生產(chǎn)企業(yè)出貨順暢，但是受下游持續(xù)疲軟難改影響，挺漲心態(tài)受阻，下游區(qū)域性到貨緊張，采購積極 國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤收盤集體收漲，燃油漲超4%，低硫燃油、鐵礦石、焦煤、焦炭漲超3%，PTA、玻璃、乙二醇等漲超2%，螺紋鋼、PVC等漲超1% 中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)：著力提高人口整體素質(zhì) 努力保持適度生育水平和人口規(guī)模 商務(wù)部：多舉措推動(dòng)自中東歐國(guó)家進(jìn)口 釋放債市服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)活力 香港特區(qū)政府歡迎國(guó)際貨幣基金組織肯定香港經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和金融穩(wěn)定 重磅！多家銀行集體宣布！新一輪存款利率下調(diào)開啟？ 全國(guó)電爐短流程煉鋼推進(jìn)大會(huì)舉行 聚焦鋼鐵冶金綠色轉(zhuǎn)型 波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)三周來首度錄得周線跌幅 美國(guó)財(cái)政部高級(jí)官員：耶倫將在即將舉行的G7財(cái)政會(huì)議上重申美國(guó)經(jīng)濟(jì)的韌性 。

早間提示

[PVC]：隆眾早訊快報(bào)-周二版

焦煤、焦炭跌超3%，玻璃跌逾2%，PTA、甲醇等跌超1%，鐵礦石、豆一等小幅下跌；菜粕、豆二等漲超2%，豆粕漲逾1%，棉紗、苯乙烯等小幅上漲 國(guó)家發(fā)展改革委：六方面發(fā)力做強(qiáng)做優(yōu)做大數(shù)字經(jīng)濟(jì) 經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動(dòng)能向好 居民投資消費(fèi)意愿回升 央行重磅發(fā)布！宏觀經(jīng)濟(jì)熱度環(huán)比改善顯著 二季度居民出游意愿高漲 亞行預(yù)測(cè)亞洲發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體今明兩年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為4.8% 形勢(shì)愈發(fā)不妙！美國(guó)制造業(yè)指標(biāo)跌至近三年最低 國(guó)際貨幣基金組織敦促各國(guó)緊縮財(cái)政以降通脹 波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)錄得3月23日以來最大單日漲幅 歐洲央行管委霍爾茨曼：5月份加息50個(gè)基點(diǎn)仍有可能 。

早間提示

中國(guó)鐵礦石需求回升，BDI啟動(dòng)“暖冬”行情

中國(guó)是全球鐵礦石最重要的消費(fèi)國(guó)，中國(guó)的相關(guān)政策直接影響全球鐵礦石消費(fèi)量進(jìn)入12月，中國(guó)防疫政策調(diào)整，并出臺(tái)了各項(xiàng)穩(wěn)定房地產(chǎn)的政策，使得鐵礦石消費(fèi)預(yù)期升溫，在FFA（國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)）的帶動(dòng)下，BCI大幅上漲”方正中期期貨高級(jí)海運(yùn)研究員陳臻對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示 從船運(yùn)市場(chǎng)相關(guān)指標(biāo)看，一般而言，租船價(jià)格要比運(yùn)價(jià)較早反映市場(chǎng)需求上周五，好望角型船舶期租價(jià)格漲幅擴(kuò)大其中，2212合約環(huán)比上漲13.73%，2301合約環(huán)比上漲19.44%，2302合約環(huán)比上漲3.45%，BCI指數(shù)環(huán)比上漲21.59%。

爐料

糧食、煤炭、鐵礦石發(fā)貨驟增，BDI發(fā)起九月攻勢(shì)

國(guó)際海運(yùn)航線上，裝載著澳大利亞的煤炭、鐵礦石，以及南美、北美和黑海糧食的貨船，最近明顯多了起來波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)(BDI)進(jìn)入9月開啟反彈模式，A股市場(chǎng)海運(yùn)股也紛紛走強(qiáng)分析人士指出，近期全球糧食、煤炭、鐵礦石發(fā)貨量明顯增加，帶動(dòng)航運(yùn)需求回暖，巴拿馬型船和海峽型船的運(yùn)費(fèi)上漲最為突出BDI走勢(shì)折射當(dāng)前商品需求仍具韌性，預(yù)計(jì)本輪行情會(huì)部分對(duì)沖貨幣政策對(duì)商品市場(chǎng)帶來的利空影響

爐料

BDI發(fā)起九月攻勢(shì)，概念股“躥熱”

9月23日，國(guó)際海運(yùn)航線上，裝載著澳大利亞的煤炭、鐵礦石，以及南美、北美和黑海糧食的貨船，最近明顯多了起來波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)（BDI）進(jìn)入9月開啟反彈模式，A股市場(chǎng)海運(yùn)股也紛紛走強(qiáng)分析人士指出，近期全球糧食、煤炭、鐵礦石發(fā)貨量明顯增加，帶動(dòng)航運(yùn)需求回暖，巴拿馬型船和海峽型船的運(yùn)費(fèi)上漲最為突出BDI走勢(shì)折射當(dāng)前商品需求仍具韌性，預(yù)計(jì)本輪行情會(huì)部分對(duì)沖貨幣政策對(duì)商品市場(chǎng)帶來的利空影響B(tài)DI反彈，帶動(dòng)A股航運(yùn)概念迅速“躥熱”。

船舶

王敏：新交所黑色系衍生品的市場(chǎng)更新

在62%鐵礦石市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、65%鐵礦石、柜臺(tái)交易結(jié)算服務(wù)、鐵礦石電子盤她也做了重點(diǎn)講述，并對(duì)新交所鐵礦石電子平臺(tái)和場(chǎng)外交易從產(chǎn)品、交易規(guī)模、清算、開戶需求 、保證金、持倉限制、結(jié)算價(jià)格等角度進(jìn)行了對(duì)比 之后，關(guān)于FFA--國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)也是她重點(diǎn)分享的另一個(gè)板塊海運(yùn)占世界貿(mào)易的90%，根據(jù)貨物大小，這些大宗商品使用不同尺寸的船只進(jìn)行運(yùn)輸，運(yùn)價(jià)通常較其他商品更為波動(dòng)，在如此龐大的市場(chǎng)中，應(yīng)聲衍化出了相應(yīng)的金融衍生工具：波動(dòng)性受基礎(chǔ)貨物供需和船舶供應(yīng)所影響，遠(yuǎn)期運(yùn)費(fèi)協(xié)議（FFA）是市場(chǎng)參與者用來管理波動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。

同期論壇

回歸老本行？海航科技再購6艘干散貨船

海航科技有關(guān)人士對(duì)記者表示，疫情回暖和國(guó)家有關(guān)“適度超前開展基礎(chǔ)設(shè)施投資”的積極信號(hào)，讓市場(chǎng)對(duì)以鐵礦石為主的大宗干散貨進(jìn)口需求產(chǎn)生了正向預(yù)期，經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇對(duì)于船舶運(yùn)力的供需關(guān)系也產(chǎn)生了正外部性影響，經(jīng)公司研判，鐵礦石、糧食、煤炭三類大宗干散貨的需求會(huì)對(duì)干散貨船的租金運(yùn)價(jià)形成強(qiáng)力支撐 傳統(tǒng)航運(yùn)主業(yè)成熟 未來仍有重組預(yù)期 值得注意的是，海航科技的前身為天津市海運(yùn)股份有限公司，自成立之初便立足航運(yùn)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為國(guó)際近洋集裝箱班輪運(yùn)輸、國(guó)內(nèi)沿海集裝箱班輪運(yùn)輸及船務(wù)代理和貨運(yùn)代理等。

船舶

大連市：充分發(fā)揮大商所龍頭作用

一是推動(dòng)更多特色戰(zhàn)略性品種上市以集裝箱運(yùn)力期貨品種研發(fā)上市為抓手，拓展豐富服務(wù)類期貨品種，研究推出東北亞原油期貨可行性，探索研究東北電力、氫能源等綠色低碳期貨品種，開發(fā)與貿(mào)易、航運(yùn)、物流相關(guān)的大宗商品衍生品延伸已有品種產(chǎn)業(yè)鏈，推動(dòng)再生鋼鐵原料、干辣椒等期貨上市，推動(dòng)豆油、豆一和豆二期權(quán)上市及油脂油料期權(quán)國(guó)際化工作，完善品種工具板塊，推動(dòng)品種譜系向外延伸推動(dòng)均價(jià)結(jié)算現(xiàn)金合約掛牌交易，編制發(fā)布溫度、白條豬、鐵礦石、公路貨運(yùn)物流運(yùn)價(jià)及干散貨航運(yùn)運(yùn)價(jià)等現(xiàn)貨指數(shù)，并在此基礎(chǔ)上，研發(fā)以上述現(xiàn)貨指數(shù)為標(biāo)的的衍生品合約。

資訊

唐山疫情防控升級(jí)，黑色系后市怎么走？

后期隨著疫情形勢(shì)的轉(zhuǎn)好，高爐開工會(huì)進(jìn)一步抬升，焦炭需求會(huì)繼續(xù)擴(kuò)張，焦價(jià)也將延續(xù)強(qiáng)勢(shì)”杜鵬說 對(duì)于鋼材后市，邱怡宏認(rèn)為，目前鋼廠整體復(fù)產(chǎn)進(jìn)程偏中性，需求旺季表現(xiàn)被迫延遲，雖然庫存絕對(duì)水平帶來的壓力較小，但螺紋鋼社會(huì)庫存降庫速度環(huán)比放緩，此前預(yù)計(jì)的旺需求帶來的上沖動(dòng)力略顯匱乏，因此短期鋼材盤面仍以高位振蕩格局為主原料方面，鐵礦石港口庫存仍處高位，原料運(yùn)輸受阻，但國(guó)際海運(yùn)價(jià)格有所上行，對(duì)礦價(jià)有一定托底作用；焦炭基差為正且有成本支撐，加之現(xiàn)貨基本實(shí)現(xiàn)第四輪提價(jià)，價(jià)格短期或維持高位振蕩。

鋼材

交通運(yùn)輸部發(fā)布2021年水路運(yùn)輸市場(chǎng)發(fā)展情況和2022年市場(chǎng)展望

全球干散貨海運(yùn)量保持增長(zhǎng)，但增速放緩第三方機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2022年全球干散貨海運(yùn)貿(mào)易量為54.6 億噸，同比將增長(zhǎng)?1.6%其中，鐵礦石、煤炭、鎳礦增速保持相對(duì)平穩(wěn)，大豆、鋁土礦海運(yùn)量增速繼續(xù)提升運(yùn)力繼續(xù)保持低速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)供需趨于平衡，集裝箱市場(chǎng)高位運(yùn)行的外溢效應(yīng)仍然存在，干散貨運(yùn)價(jià)水平仍處于從底部恢復(fù)上升的周期雖然受俄烏局勢(shì)影響，近期國(guó)際干散貨市場(chǎng)價(jià)格沖高，但從全年看，受境外疫情沖擊、俄烏局勢(shì)發(fā)展等多因素疊加影響，市場(chǎng)仍存在一定不確定性，波動(dòng)性也將會(huì)有所增加。

船舶

BDI指數(shù)上周大跌20%！干散貨市場(chǎng)需求持續(xù)疲軟

同日，波羅的海巴拿馬型散貨船運(yùn)價(jià)指數(shù)（BPI）下跌14點(diǎn)至2010點(diǎn)，跌幅0.7%，巴拿馬型船平均日租金減少133美元至18087美元波羅的海超靈便型散貨船運(yùn)價(jià)指數(shù)（BSI）下跌24點(diǎn)至1749點(diǎn)，跌幅1.4% 業(yè)內(nèi)人士分析指出，縱觀一周干散貨航運(yùn)市場(chǎng)，由于受到季節(jié)性需求疲軟，以及中國(guó)2021年12月鐵礦石進(jìn)口量環(huán)比下降18%，加上印尼煤炭出口禁令，使各航線運(yùn)價(jià)明顯不振，國(guó)際散運(yùn)市場(chǎng)持續(xù)重挫。

船舶

【唐山中厚板】鐵礦石節(jié)后短期震蕩持穩(wěn)，長(zhǎng)期看弱運(yùn)行

壓減粗鋼產(chǎn)量導(dǎo)致需求弱化3疫情發(fā)展前景不明朗，疊加火山地震等地球自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)頻繁不可控因素令國(guó)際海運(yùn)價(jià)格持續(xù)高漲不得不考慮轉(zhuǎn)移鐵礦石依賴性發(fā)展氫能冶金等先進(jìn)生產(chǎn)工藝以上淺顯之見貽笑大方 公司簡(jiǎn)介： 中厚板公司是河鋼股份有限公司控股的中外合資公司，位于唐山市，河北樂亭經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)，比鄰中國(guó)北方主要港口-京唐港，得天獨(dú)厚的地理優(yōu)勢(shì)，為物流創(chuàng)造了有利條件，特別是環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈以及建設(shè)沿海經(jīng)濟(jì)強(qiáng)省的提出，給中厚板公司創(chuàng)造了良好的發(fā)展機(jī)遇。

鐵礦石

冷冬將至，全球能源短缺影響幾何？

D化石能源共振上漲，其他大宗商品受波及 一般情況下，在化石能源共振上漲的情況下，具有“以氣和煤發(fā)電為主、運(yùn)價(jià)抬升、國(guó)際化品種且進(jìn)口依賴度較高”這三重屬性的大宗商品，更易受全球電荒和能源供應(yīng)短缺的影響短期來看，除了天然氣、煤炭及原油以外，鐵礦石、銅、鎳、菜籽、紙漿和化工板塊中的乙二醇，以及遠(yuǎn)期受益于生物燃料普及加速的農(nóng)產(chǎn)品，例如白糖、玉米、豆油、棕櫚油、菜油，都是容易受到波及的品種。

市場(chǎng)播報(bào)