Mysteel日報：山西國產(chǎn)鐵礦石市場偏弱運行 活躍度欠佳

山西國產(chǎn)鐵礦石市場持穩(wěn)運行截至目前山西代縣，65%高硫精粉750-760，68%高硫精粉830-840，靈丘66%中高硫精粉755-765（濕基不含稅出廠價；單位：元/噸） 供應(yīng)端來看，原平個別前期受環(huán)保影響停產(chǎn)礦企，現(xiàn)已恢復(fù)生產(chǎn)，市場高品資源稍有增加，靈丘礦選多維持原狀，按計劃生產(chǎn)，近日雖連鐵盤面震蕩運行，但因本地資源稀缺，持貨廠商報價多堅挺，出貨情況一般需求端來看，晉南地區(qū)有個別鋼廠開始檢修，內(nèi)礦用量相應(yīng)減少，其余鋼廠對高價資源接受度較低，多觀望市場為主。

國產(chǎn)礦區(qū)域日評

Mysteel早讀：春節(jié)期間特朗普關(guān)稅突襲市場 LME金屬普遍飄紅

在非洲礦業(yè)投資論壇上，他表示這種需求將需要巨額資本及與中國（主要需求驅(qū)動國）的合作同時，麥格理能源交易金屬與礦業(yè)研究主管尼古拉斯·斯諾登指出，中國銅需求的增加和精礦市場的極度稀缺是銅市場的兩個積極因素盡管面臨美國貿(mào)易政策帶來的不確定性風(fēng)險，但斯諾登認(rèn)為，銅市場在未來兩到五年內(nèi)仍將保持看漲趨勢，銅價有可能創(chuàng)下歷史新高，受到電動汽車、設(shè)備、自動化和能源等領(lǐng)域增長的推動 ◎1月31日，根據(jù)淡水河谷產(chǎn)銷量報告，2024年淡水河谷鐵礦石產(chǎn)量達(dá)到3.28億噸，為2018年后最高水平，超過“3.1億噸至3.2億噸”的原定目標(biāo)。

有色聚焦

Mysteel解讀：鋼廠進(jìn)口鐵礦石低庫存策略或存反噬

由于港口現(xiàn)貨價格與二級市場的美元價格高度相關(guān)2022年以來鐵礦石價格整體呈現(xiàn)震蕩下行，2024年更是從年初高位回落按照相應(yīng)指數(shù)結(jié)算的長協(xié)美元資源，價格低位時港口現(xiàn)貨價格低于美元價格，港口現(xiàn)貨資源較為稀缺，低位抄底鋼廠多為主流品種，進(jìn)而推高主流品種價格快速上漲，從而帶動進(jìn)口礦價格上行隨著鋼廠港口現(xiàn)貨采購比例的增加，港口現(xiàn)貨強(qiáng)于美元資源，兩者聯(lián)動導(dǎo)致市場價格波動的非理性上漲 其次，鋼廠做低庫存，把資金成本壓力轉(zhuǎn)嫁給現(xiàn)貨貿(mào)易商，等到市場觸底反彈時，貿(mào)易商便會報復(fù)性拉漲。

主編視角

Mysteel日報：全國市場優(yōu)特鋼價格穩(wěn) 成交一般

目前45#碳結(jié)圓鋼Ф29-85全國均價3863，較上一交易日價格不變主導(dǎo)市場杭州庫提3770，無錫庫提3760，山東直發(fā)3600今日期螺盤面下行，市場預(yù)期轉(zhuǎn)弱，交易回歸現(xiàn)實現(xiàn)貨報價持穩(wěn)為主，部分貿(mào)易陰跌出貨，以成交為主，市場稀缺資源則漲價銷售鋼廠調(diào)價方面：今日1家鋼廠發(fā)布調(diào)價信息，天鋼下調(diào)10鋼廠檢修方面：今日暫無鋼廠發(fā)布檢修計劃（單位：元/噸） 相關(guān)信息： 1、12月13日收盤，螺紋鋼2505收3360元/噸，跌1.73%；熱卷2505收3491元/噸，跌1.88%；鐵礦石2505收797.0元/噸，跌1.12%。

每日分析

Mysteel早報：節(jié)前成本支撐強(qiáng)勁 預(yù)計全國焊管市場價格繼續(xù)趨強(qiáng)運行

雖然沒有盤面的影響，但由于原料資源緊俏加之目前廠內(nèi)資源短缺，稀缺資源挺價出售，全國市場焊管價格漲勢迅猛，在需求有限的情況下過高價格導(dǎo)致市場成交表現(xiàn)一般考慮到近期管廠產(chǎn)能利用率依然偏低，目前宏觀利好消息仍在持續(xù)消化，今日作為節(jié)前最后一個交易日，盤面以及原料價格繼續(xù)上漲的可能性較大，雖然市場成交表現(xiàn)一般，但并不影響廠家與貿(mào)易商的跟漲熱情綜合來看，預(yù)計今日全國焊管市場價格或?qū)⒗^續(xù)趨強(qiáng)運行 【樣本說明】 1.焊管、鍍鋅管均采取4寸*3.75mm價格 2.鐵礦石采取62%鐵礦石指數(shù) 3.焦煤采取沙河驛主焦煤價格 4.帶鋼采取唐山355前一日收盤價 5.熱軋板卷采取4.75mm價格 。

每日分析

Mysteel調(diào)研：5月福建廢鋼市場回顧及6月展望

短流程方面雖然庫存偏低，也有節(jié)前庫存作為消耗，仍處于長期的虧損狀態(tài)目前廢鋼作為原料端的品種，具有一定的不可替代性，但資源的稀缺仍舊是影響其主流作用的關(guān)鍵因素，相較于鐵礦石、焦煤焦炭來說價格漲跌仍舊比較被動，并且今年各地都有反應(yīng)廢鋼原料供應(yīng)減少的情況目前上半年成材價格走勢相對偏弱，廢鋼價格也難有較大好轉(zhuǎn) 總結(jié)：5月福建廢鋼市場價格整體有所提升，趨勢呈現(xiàn)先漲后跌目前省內(nèi)供應(yīng)偏弱，需求相對穩(wěn)定，鋼廠庫存持續(xù)低位，價格呈現(xiàn)出較強(qiáng)抗跌性。

熱點聚焦

礦產(chǎn)資源保障宜重點關(guān)注十種礦產(chǎn)

其中，石油、天然氣、銅等3種礦產(chǎn)主要是國內(nèi)資源找礦發(fā)現(xiàn)不足制約開發(fā)能力提升，鐵礦石、鋁土礦、鉀鹽等3種礦產(chǎn)主要是資源品質(zhì)較差制約產(chǎn)量增長，煤炭、磷礦等2種礦產(chǎn)主要是政策問題導(dǎo)致供應(yīng)不足或供需區(qū)域性失衡，錳礦、鉻鐵礦等2種礦產(chǎn)主要是國內(nèi)資源稀缺導(dǎo)致供應(yīng)不足此外，高海拔和生態(tài)脆弱區(qū)資源開發(fā)不充分，廢鋼、廢銅、廢鋁等二次資源回收利用體系不健全，也影響了供應(yīng)能力釋放 其一，石油、天然氣和銅等3種礦產(chǎn)需要加強(qiáng)找礦保供。

爐料

27日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

供給端，港口內(nèi)鐵礦石庫存總量持續(xù)增加，山東區(qū)域內(nèi)可貿(mào)易資源充足，但部分港口塊礦資源稀缺，價格相對堅挺，市場行情下跌過快，貿(mào)易商報價積極性偏弱；需求端，鋼廠復(fù)產(chǎn)后依舊是維持小批量多批次的購買節(jié)奏，采購品種主要以PB粉、超特粉為主，終端需求未見明顯好轉(zhuǎn)，對鐵礦價格支撐性較弱綜上所述，預(yù)計明日鐵礦石市場將偏弱運行 ◎ 唐山港口：唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場成交冷清 現(xiàn)貨價格弱勢運行 【今日市場回顧】 今日唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨報價較昨日行情價格漲跌互現(xiàn)，市場整體成交冷清。

成交匯總

Mysteel日報：山東進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格偏弱運行 成交寥寥

供給端，港口內(nèi)鐵礦石庫存總量持續(xù)增加，山東區(qū)域內(nèi)可貿(mào)易資源充足，但部分港口塊礦資源稀缺，價格相對堅挺，市場行情下跌過快，貿(mào)易商報價積極性偏弱；需求端，鋼廠復(fù)產(chǎn)后依舊是維持小批量多批次的購買節(jié)奏，采購品種主要以PB粉、超特粉為主，終端需求未見明顯好轉(zhuǎn)，對鐵礦價格支撐性較弱綜上所述，預(yù)計明日鐵礦石市場將偏弱運行

進(jìn)口礦區(qū)域日評

2日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

具體來看，賣盤方面，貿(mào)易商報價積極性尚可，截至目前現(xiàn)貨市場已有部分主流品種成交;山東遠(yuǎn)月市場詢報情緒一般，5月底有少量成交，買盤方面，區(qū)域內(nèi)鋼廠節(jié)前有少量采購需求，詢盤尚可 【成交情況】 截止目前，較上一工作日有所減少，成交價格整體較上一工作日上漲1-2元/濕噸，截止發(fā)稿，山東地區(qū)了解到部分成交： 【明日預(yù)測】 供給端，當(dāng)前山東區(qū)域內(nèi)鐵礦石到港量較上周小幅波動，目前山東港口內(nèi)可貿(mào)易資源如PB粉、超特粉等較為充足，區(qū)域內(nèi)貿(mào)易商多數(shù)仍持觀望態(tài)度，部分資源如卡粉較為稀缺，價格相對堅挺，當(dāng)前行情波動較大，貿(mào)易商報價積極性有所減弱。

成交匯總

Mysteel日報：山東進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格持穩(wěn)運行 成交一般

具體來看，賣盤方面，貿(mào)易商報價積極性尚可，截至目前現(xiàn)貨市場已有部分主流品種成交;山東遠(yuǎn)月市場詢報情緒一般，5月底有少量成交，買盤方面，區(qū)域內(nèi)鋼廠節(jié)前有少量采購需求，詢盤尚可 【成交情況】 截止目前，較上一工作日有所減少，成交價格整體較上一工作日上漲1-2元/濕噸，截止發(fā)稿，山東地區(qū)了解到部分成交： 【明日預(yù)測】 供給端，當(dāng)前山東區(qū)域內(nèi)鐵礦石到港量較上周小幅波動，目前山東港口內(nèi)可貿(mào)易資源如PB粉、超特粉等較為充足，區(qū)域內(nèi)貿(mào)易商多數(shù)仍持觀望態(tài)度，部分資源如卡粉較為稀缺，價格相對堅挺，當(dāng)前行情波動較大，貿(mào)易商報價積極性有所減弱。

進(jìn)口礦區(qū)域日評

每日鋼市：5家鋼廠漲價，成本支撐增強(qiáng)，鋼價穩(wěn)中小漲

隨著北材南下量逐步增加，北方市場中厚板較南方價格堅挺，且考慮到需求逐步轉(zhuǎn)弱，市場去庫速度有所放緩，南方多數(shù)商家基本保持補(bǔ)充稀缺規(guī)格為主綜合來看，隨著需求逐步轉(zhuǎn)弱，多數(shù)市場中厚板成交表現(xiàn)一般，預(yù)計25日全國中厚板價格或?qū)⒁员P整運行為主 三、原燃料每日價格行情 鐵礦石：1月24日，山東港口進(jìn)口鐵礦主流品種價格較上一工作日偏強(qiáng)運行，累計上漲5-8。

觀點

每日鋼市：期鋼尾盤翻綠，成交下滑，鋼價弱勢不改

目前市場中厚板現(xiàn)貨庫存水平不大，部分市場仍存規(guī)格緊缺，因此全天多數(shù)商家報價持穩(wěn)為主，且成交表現(xiàn)一般南方市場資源緊缺，商家逐步開始考慮補(bǔ)充稀缺規(guī)格，近期北材南下量逐步增加，隨著需求逐步轉(zhuǎn)弱，預(yù)計18日全國中厚板價格或?qū)⒁员P整運行為主 三、原燃料每日價格行情 鐵礦石：1月17日，山東港口進(jìn)口鐵礦主流品種價格較16日弱勢運行，累計下跌13-15。

觀點

Mysteel日報：南方區(qū)域進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格持續(xù)上漲，市場交投情緒一般

【今日市場回顧】 北侖港今日進(jìn)口鐵礦主流品種市場價格持續(xù)上漲賣盤方面，受近期行情影響，貿(mào)易商報價積極性一般，價格方面多隨行就市，買盤方面，鋼廠持觀望態(tài)度，詢盤較少，采購較為謹(jǐn)慎目前北侖港暫無成交 【成交情況】 今日北侖港暫無成交 【明日預(yù)測】 目前南方區(qū)域資源主流粉礦可貿(mào)易資源稀缺，后續(xù)到港資源也較為短缺，且品種單一，需求端來看，鋼廠利潤有了較大的好轉(zhuǎn)，但在補(bǔ)庫方面依然較為謹(jǐn)慎，按需補(bǔ)庫，多關(guān)注中低品資源；綜上，預(yù)計明天北侖港進(jìn)口鐵礦石價格震蕩運行。

進(jìn)口礦區(qū)域日評

每日鋼市：期螺尾盤翻綠，鐵礦石下跌，鋼價上漲乏力

隨著南北價差調(diào)整至合理區(qū)間，加上南方市場資源緊缺，商家逐步開始考慮補(bǔ)充稀缺規(guī)格，近期北材南下量逐步增加綜合來看，疊加考慮到短期市場中厚板現(xiàn)貨庫存將變化不大以及下游需求將逐步轉(zhuǎn)弱，預(yù)計下周全國中厚板價格或?qū)⒁员P整運行為主 三、原燃料每日價格行情 鐵礦石：1月12日，山東港口進(jìn)口鐵礦主流品種價格偏弱運行，較昨日累計下跌17-20。

觀點

Mysteel日報：南方區(qū)域進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格漲跌互現(xiàn)，市場交投情緒一般

【今日市場回顧】 北侖港今日進(jìn)口鐵礦主流品種市場價格漲跌互現(xiàn)受行情影響，貿(mào)易商報價積極性一般，價格方面多隨行就市，鋼廠則多持觀望態(tài)度，詢盤較少，采購較為謹(jǐn)慎目前北侖港有一筆紐曼塊的成交 【成交情況】 今日北侖港有一筆紐曼塊的成交 【明日預(yù)測】 目前南方區(qū)域資源主流粉礦可貿(mào)易資源稀缺，后續(xù)補(bǔ)庫也較為短缺，需求端來看，第二輪煤炭提降的落地，鋼廠的成本壓力得到一定程度的喘息，疊加隨著春節(jié)補(bǔ)庫臨近，鐵礦石的價格或?qū)⒂兴?，但鋼廠仍在以低庫存模式為主，按需補(bǔ)庫，綜上，預(yù)計明天北侖港進(jìn)口鐵礦石價格震蕩運行。

進(jìn)口礦區(qū)域日評

Mysteel日報：南方區(qū)域進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格小幅上漲，市場交投情緒一般

【今日市場回顧】 北侖港今日進(jìn)口鐵礦主流品種市場價格小幅上漲賣盤方面，受近期行情影響，貿(mào)易商報價積極性一般，價格方面多隨行就市，買盤方面，鋼廠持觀望態(tài)度，詢盤較少，采購較為謹(jǐn)慎目前北侖港有一筆pb粉的成交 【成交情況】 今日北侖港有一筆PB粉的成交 【明日預(yù)測】 目前南方區(qū)域資源主流粉礦可貿(mào)易資源稀缺，后續(xù)到港資源也較為短缺，需求端來看，鋼廠利潤仍未有較大的緩解，多以按需補(bǔ)庫為主，偏好中低品資源；綜上，預(yù)計明天北侖港進(jìn)口鐵礦石價格震蕩運行。

進(jìn)口礦區(qū)域日評

Mysteel年報：2023年國產(chǎn)鐵礦石市場回顧與2024年展望

四季度，宏觀氛圍持續(xù)轉(zhuǎn)暖，市場情緒得以提振，高鐵水低庫存下，鐵礦石價格持漲運行 二、價差回顧 以河北唐山鐵精粉和曹妃甸港口外礦價格為例，今年內(nèi)外礦價差表現(xiàn)出如下特點：一是2023年內(nèi)外礦價差整體的波動幅度比2022年有所減弱，這是由鋼廠低利潤所帶來的；二是同樣作為高品礦，今年唐山精粉與卡粉的價差整體水平要高于唐山精粉與烏克蘭精粉的價差，這是由于今年烏克蘭精粉資源的稀缺性所導(dǎo)致；三是今年唐山精粉與PB粉價差上半年與下半年均值水平相差不大，而高品礦之間的內(nèi)外礦價差下半年明顯比上半年水平有所抬升，原因是一方面下半年唐山精粉自身供應(yīng)端出現(xiàn)問題，另一方面是今年尤其是下半年鋼廠低利潤甚至虧損下對絕對成本較高的高品礦接受意愿較低，卡粉、進(jìn)口精粉的溢價都受到打壓，導(dǎo)致高品礦之間的內(nèi)外礦價差在下半年出現(xiàn)抬升。

主編視角

Mysteel日報：南方區(qū)域進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格小幅上漲，市場交投情緒一般

【今日市場回顧】 北侖港今日進(jìn)口鐵礦主流品種市場價格小幅上漲貿(mào)易商報價積極性一般，多隨行就市，鋼廠詢盤較少，多持觀望態(tài)度，按需補(bǔ)庫目前北侖港暫無成交 【成交情況】 今日北侖港暫無成交： 【明日預(yù)測】 目前南方區(qū)域資源主要有PB粉、紐曼塊和麥克粉等，主流粉礦可貿(mào)易資源稀缺且較為集中，需求端來看，在焦炭價格提漲影響，疊加鐵礦石仍延續(xù)高位震蕩，鋼廠利潤持續(xù)收縮的影響下，鋼廠多放緩買貨，保持低庫存，按需補(bǔ)庫，對低品資源較為關(guān)注以降低鐵水成本。

進(jìn)口礦區(qū)域日評

強(qiáng)化資源接續(xù)能力，確保礦產(chǎn)資源安全

新能源材料領(lǐng)域，在行業(yè)快速增長的需求刺激和澳大利亞皮爾巴拉鋰礦山資源拍賣被惡意炒作的形勢下，2021年—2022年間，碳酸鋰價格上漲作為全球三元電池的主要生產(chǎn)基地，我國必須謹(jǐn)防產(chǎn)業(yè)原料端話語權(quán)旁落而淪為全球鋰金屬加工基地的風(fēng)險，避免重蹈我國鐵礦石難以破題的覆轍小、稀、散金屬方面，我國自然稟賦差的鉻、鈷、鉭、鈮等稀缺金屬，對外依存度極高且來源單一，時刻面臨斷供的“卡脖子”風(fēng)險；而在以鎢、銻、稀土為代表的國內(nèi)具有相對儲量優(yōu)勢的金屬資源領(lǐng)域，我國則面臨資源被長期大量開發(fā)后優(yōu)勢逐年弱化乃至喪失的尷尬局面。

爐料