Mysteel晚餐：習(xí)近平發(fā)表重要講話，上半年新建鋼鐵項(xiàng)目匯總

◎6月23日-6月29日，澳大利亞、巴西七個(gè)主要港口鐵礦石庫(kù)存總量1238.4萬(wàn)噸，環(huán)比下降18.8萬(wàn)噸，庫(kù)存小幅下降，庫(kù)存絕對(duì)量處于二季度以來(lái)的較低水平 ◎7月1日，76家獨(dú)立電弧爐建筑鋼材鋼廠平均成本為3246元/噸，日環(huán)比減少6元/噸，平均利潤(rùn)為-127元/噸，谷電利潤(rùn)為-24元/噸，日環(huán)比增加3元/噸 ◎截至7月1日12：00，江蘇地區(qū)鋼廠鐵水與廢鋼價(jià)差相比，鐵水比廢鋼價(jià)格低238元/噸。

資訊

Mysteel周評(píng)：沿江進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格震蕩運(yùn)行 成交一般

供應(yīng)端，截止6月27日沿江區(qū)域港口鐵礦石庫(kù)存小幅累庫(kù)，但疏港增多，到港量較多，周內(nèi)江內(nèi)現(xiàn)貨成交較少，貿(mào)易商報(bào)價(jià)積極性一般，隨行就市需求端，鋼廠維持低庫(kù)存運(yùn)轉(zhuǎn)模式，平均庫(kù)存可用天數(shù)約20天，受原料成本持續(xù)下跌影響，鋼廠利潤(rùn)邊際改善，但采購(gòu)仍以剛性補(bǔ)庫(kù)為主，未進(jìn)行大規(guī)模囤貨未來(lái)關(guān)注7月粗鋼調(diào)控政策及西芒杜礦山投產(chǎn)進(jìn)度，可能打破當(dāng)前供需僵局綜合來(lái)看，預(yù)計(jì)下周沿江區(qū)域鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格將震蕩運(yùn)行。

進(jìn)口礦區(qū)域日評(píng)

澳洲礦企Fenix Resources正式啟動(dòng)Beebyn-W11鐵礦開(kāi)采

該項(xiàng)目目前已探明資源量約2050萬(wàn)噸，平均鐵品位達(dá)61.3%，項(xiàng)目C1現(xiàn)金成本預(yù)計(jì)為77.5澳元/濕噸（折合約50.4美元/濕噸） 2023年10月，F(xiàn)enix與中鋼集團(tuán)子公司Sinosteel Midwest Corporation達(dá)成協(xié)議，獲得Beebyn-W11項(xiàng)目1000萬(wàn)噸鐵礦石開(kāi)采及出口權(quán)，并于2024年7月完成該項(xiàng)目最終可行性研究2025年3月份，F(xiàn)enix與礦業(yè)服務(wù)承包商MACA（Thiess集團(tuán)旗下）簽署了一份總值約2.36億澳元（約合1.55億美元）的采礦與加工服務(wù)合同，加速推進(jìn)Beebyn W11鐵礦項(xiàng)目的建設(shè)。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel月報(bào)：7月云南建筑鋼材價(jià)格或弱勢(shì)震蕩

全月螺紋鋼均價(jià)3433元/噸，環(huán)比下跌4.12%，同比跌幅達(dá)12.78%月初受期貨拉漲刺激市場(chǎng)情緒帶動(dòng)價(jià)格短暫沖高，隨后焦炭第四輪提降落地帶動(dòng)價(jià)格下行中旬受中高考影響部分工程停工，建筑鋼材日成交量驟降14.7%，需求不佳的情況下鋼廠之間競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致行情單邊下跌月末鋼廠挺價(jià)控價(jià)價(jià)格小幅反彈，全月價(jià)格表現(xiàn)整體弱勢(shì)但較5月跌幅明顯收窄 二、利潤(rùn)方面 從鋼廠利潤(rùn)來(lái)看，鐵礦石、焦煤供應(yīng)增量預(yù)期繼續(xù)壓制價(jià)格，鐵水成本或繼續(xù)承壓，6月30日全國(guó)高爐鋼廠螺紋鋼平均利潤(rùn)為90元/噸。

市場(chǎng)月報(bào)

黑色期貨早報(bào)：各品種多數(shù)上漲，多機(jī)構(gòu)料鐵礦石震蕩運(yùn)行

李強(qiáng)表示，當(dāng)前國(guó)際經(jīng)貿(mào)格局正在發(fā)生深刻變化中國(guó)將繼續(xù)積極融入全球市場(chǎng)，為世界經(jīng)濟(jì)所需貢獻(xiàn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)所能 數(shù)據(jù)：本周，唐山主流樣本鋼廠平均鋼坯含稅成本2797元/噸，周環(huán)比下調(diào)13元/噸，與6月25日普方坯出廠價(jià)格2910元/噸相比，鋼廠平均盈利113元/噸 據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)6月26日20家期貨機(jī)構(gòu)操作策略，其中多數(shù)機(jī)構(gòu)料螺紋鋼震蕩運(yùn)行，鐵礦石震蕩運(yùn)行。

期評(píng)

Mysteel早報(bào)：全國(guó)建筑鋼材主要市場(chǎng)價(jià)格或震蕩小幅偏弱態(tài)勢(shì)

宏觀&行業(yè)熱點(diǎn)： 1、6月25日，全國(guó)主港鐵礦石成交107.70萬(wàn)噸，環(huán)比增32.5%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交9.35萬(wàn)噸，環(huán)比增0.3% 2、本周，唐山主流樣本鋼廠平均鋼坯含稅成本2797元/噸，周環(huán)比下調(diào)13元/噸，與6月25日普方坯出廠價(jià)格2910元/噸相比，鋼廠平均盈利113元/噸 3、江蘇永鋼計(jì)劃7月初對(duì)1080m3高爐進(jìn)行為期2個(gè)月的檢修，預(yù)計(jì)影響鐵水20萬(wàn)噸左右。

日?qǐng)?bào)

Mysteel日?qǐng)?bào)：沿江進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)小幅上行 成交冷清

目前行情呈震蕩走勢(shì)，貿(mào)易商及時(shí)兌現(xiàn)心態(tài)；需求方面，近期原料、燃料現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)下跌，鋼廠生產(chǎn)成本繼續(xù)下移，個(gè)別鋼廠利潤(rùn)有所好轉(zhuǎn)，工廠保持低庫(kù)存運(yùn)轉(zhuǎn)，庫(kù)存可用平均天數(shù)二十天附近預(yù)計(jì)明日鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格震蕩運(yùn)行

進(jìn)口礦區(qū)域日評(píng)

黑色期貨早報(bào)：各品種漲跌不一，多機(jī)構(gòu)料鐵礦石震蕩運(yùn)行

美聯(lián)儲(chǔ)點(diǎn)陣圖顯示，2025年預(yù)計(jì)將降息兩次，預(yù)計(jì)2026年和2027年各降息25個(gè)基點(diǎn) 數(shù)據(jù)：6月18日，76家獨(dú)立電弧爐建筑鋼材鋼廠平均成本為3261元/噸，日環(huán)比減少1元/噸，平均利潤(rùn)虧損131元/噸，谷電利潤(rùn)虧損29元/噸 據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)6月19日20家期貨機(jī)構(gòu)操作策略，其中多數(shù)機(jī)構(gòu)料螺紋鋼震蕩運(yùn)行，鐵礦石震蕩運(yùn)行，焦煤、焦炭震蕩運(yùn)行。

期評(píng)

Mysteel晚餐：澳巴鐵礦石港庫(kù)下降，中東石油運(yùn)費(fèi)大漲

◎6月9日-6月15日，澳大利亞、巴西七個(gè)主要港口鐵礦石庫(kù)存總量1226.2萬(wàn)噸，環(huán)比下降25.9萬(wàn)噸，庫(kù)存連續(xù)三期下滑，絕對(duì)量處于二季度以來(lái)的中等偏下水平 ◎6月17日，76家獨(dú)立電弧爐建筑鋼材鋼廠平均成本為3262元/噸，日環(huán)比增加2元/噸，平均利潤(rùn)為-129元/噸，谷電利潤(rùn)為-26元/噸，日環(huán)比持平。

資訊

Mysteel早報(bào)：全國(guó)建筑鋼材主要市場(chǎng)價(jià)格或窄幅震蕩運(yùn)行

宏觀&行業(yè)熱點(diǎn)： 1、6月17日，76家獨(dú)立電弧爐建筑鋼材鋼廠平均成本為3262元/噸，日環(huán)比增加2元/噸，平均利潤(rùn)虧損129元/噸，谷電利潤(rùn)虧損26元/噸 2、在以色列對(duì)伊朗發(fā)動(dòng)突然襲擊后，全球最大的航運(yùn)貿(mào)易動(dòng)脈之一正在出現(xiàn)令人不安的跡象——部分船東開(kāi)始主動(dòng)遠(yuǎn)離霍爾木茲海峽這一戰(zhàn)略要道，運(yùn)費(fèi)飆升24% 3、截至6月16日，中國(guó)47港進(jìn)口鐵礦石庫(kù)存總量14402.34萬(wàn)噸，較上周一下降24.99萬(wàn)噸；45港庫(kù)存總量13880.64萬(wàn)噸，環(huán)比增加33.7萬(wàn)噸。

日?qǐng)?bào)

Mysteel晚餐：我國(guó)首個(gè)再生商品期貨上市，澳巴鐵礦石港庫(kù)下降

◎6月2日-6月8日，澳大利亞、巴西七個(gè)主要港口鐵礦石庫(kù)存總量1252.1萬(wàn)噸，環(huán)比下降55.9萬(wàn)噸，庫(kù)存連續(xù)下滑，絕對(duì)量小幅略低于二季度以來(lái)的平均水平 ◎6月10日，76家獨(dú)立電弧爐建筑鋼材鋼廠平均成本為3264元/噸，日環(huán)比持平，平均利潤(rùn)為-129元/噸，谷電利潤(rùn)為-25元/噸，日環(huán)比減少4元/噸。

資訊

Mysteel解讀：看數(shù)據(jù)說(shuō)廢鋼——廢鋼上行驅(qū)動(dòng)不足 或?qū)⑷醴€(wěn)運(yùn)行

2、需求方面：截止到6月5日，Mysteel調(diào)研全國(guó)87家獨(dú)立電弧爐鋼廠，平均開(kāi)工率76.69%，周環(huán)比下降1.09個(gè)百分點(diǎn)，產(chǎn)能利用率58.7%，周環(huán)比下降0.33個(gè)百分點(diǎn)獨(dú)立電弧爐建筑鋼材鋼廠平均成本為3264元/噸，周環(huán)比下降13元/噸；平均利潤(rùn)為-139元/噸，谷電利潤(rùn)-35元/噸，周環(huán)比下降12元/噸當(dāng)前長(zhǎng)、短流程鋼廠利潤(rùn)水平出現(xiàn)分歧，由于原材料其他品種包括鐵礦石，焦煤、焦炭?jī)r(jià)格下跌幅度較大，長(zhǎng)流程鋼廠生產(chǎn)成本降低，尚有盈利空間，但針對(duì)廢鋼使用積極性明顯下降，廢鋼需求有逐步減少趨勢(shì)；短流程則面臨全面虧損，當(dāng)前生產(chǎn)狀態(tài)趨向逐步減產(chǎn)停產(chǎn)，廢鋼消耗有下降預(yù)期。

看數(shù)據(jù)說(shuō)廢鋼

Mysteel早報(bào)：市場(chǎng)觀望情緒濃 今日無(wú)縫管價(jià)格或弱穩(wěn)運(yùn)行

◎6月4日，全國(guó)主港鐵礦石成交106.60萬(wàn)噸，環(huán)比增28.7%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交12.62萬(wàn)噸，環(huán)比增33.5% ◎6月4日，76家獨(dú)立電弧爐建筑鋼材鋼廠平均成本為3264元/噸，日環(huán)比減少1元/噸，平均利潤(rùn)虧損139元/噸，谷電利潤(rùn)虧損35元/噸 。

每日分析

Mysteel周報(bào)：上海鋼筋桁架樓承板價(jià)格小幅下跌，預(yù)計(jì)下周價(jià)格震蕩運(yùn)行為主（6.6-6.13）

原材方面中東發(fā)生襲擊，導(dǎo)致國(guó)際油價(jià)大幅上漲，相關(guān)大宗商品價(jià)格跟隨上漲，包括鐵礦石、焦炭、焦煤期貨都出現(xiàn)低位回升，成本端有一定支撐考慮到淡季供需兩弱態(tài)勢(shì)難改，原材價(jià)格易跌難漲，廠家心態(tài)偏穩(wěn)，本周樓承板報(bào)價(jià)隨原材價(jià)格小幅下調(diào)為主 【價(jià)格方面】截止本周收盤，上海鋼筋桁架樓承板市場(chǎng)平均價(jià)格情況：TD3-90上海市場(chǎng)均價(jià)71.9元/m2，環(huán)比上周下跌0.3元/平方米；TD4-120上海市場(chǎng)均價(jià)83.8元/m2，環(huán)比上周下跌0.3元/平方米；TD6-120上海市場(chǎng)均價(jià)91.9元/m2，環(huán)比上周下跌0.6元/平方米。

每周評(píng)述

黑色期貨早報(bào)：各品種多數(shù)上漲，多機(jī)構(gòu)料螺紋鋼震蕩運(yùn)行

數(shù)據(jù)：本周，唐山主流樣本鋼廠平均鋼坯含稅成本2862元/噸，周環(huán)比下調(diào)27元/噸，與6月4日普方坯出廠價(jià)格2900元/噸相比，鋼廠平均盈利38元/噸 據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)6月5日21家期貨機(jī)構(gòu)操作策略，其中多數(shù)機(jī)構(gòu)料螺紋鋼震蕩運(yùn)行，鐵礦石震蕩運(yùn)行，焦煤、焦炭震蕩運(yùn)行。

期評(píng)

Mysteel早報(bào)：成交小幅放量 今日無(wú)縫管價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行

◎6月5日，全國(guó)主港鐵礦石成交96.20萬(wàn)噸，環(huán)比減9.8%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交9.95萬(wàn)噸，環(huán)比減21.2% ◎本周，523家煉焦煤礦山樣本核定產(chǎn)能利用率為84.7%，環(huán)比減0.8個(gè)百分點(diǎn)原煤日均產(chǎn)量189.9萬(wàn)噸，環(huán)比減1.9萬(wàn)噸，原煤庫(kù)存670.8萬(wàn)噸，環(huán)比增29.7萬(wàn)噸 ◎6月5日，76家獨(dú)立電弧爐建筑鋼材鋼廠平均成本為3262元/噸，日環(huán)比減少2元/噸，平均利潤(rùn)虧損132元/噸，谷電利潤(rùn)虧損28元/噸。

每日分析

Mysteel早報(bào)：全國(guó)建筑鋼材主要市場(chǎng)價(jià)格或窄幅震蕩運(yùn)行

外盤情況：上個(gè)交易日，WTI紐約原油收于63.34美元，漲0.48%；美元指數(shù)收于99.25，漲0.55%；道瓊斯指數(shù)42519.64，漲0.51% 宏觀&行業(yè)熱點(diǎn)： 1、6月3日，76家獨(dú)立電弧爐建筑鋼材鋼廠平均成本為3265元/噸，環(huán)比上周五減少12元/噸，平均利潤(rùn)虧損127元/噸，谷電利潤(rùn)虧損24元/噸 2、5月26日-6月1日，中國(guó)47港鐵礦石到港總量2597.4萬(wàn)噸，環(huán)比增加253.3萬(wàn)噸；中國(guó)45港到港總量2536.5萬(wàn)噸，環(huán)比增加385.2萬(wàn)噸。

日?qǐng)?bào)

黑色期貨早報(bào)：焦煤跌超3%，多機(jī)構(gòu)料螺紋鋼震蕩偏弱

河北、山東市場(chǎng)主流鋼廠對(duì)焦炭采購(gòu)價(jià)下調(diào)，濕熄降幅50元/噸，干熄降幅55元/噸，2025年5月28日0時(shí)起執(zhí)行 數(shù)據(jù)：5月28日，全國(guó)主港鐵礦石成交118.60萬(wàn)噸，環(huán)比增19.2%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交9.37萬(wàn)噸，環(huán)比減8.4%本周，唐山主流樣本鋼廠平均鋼坯含稅成本2889元/噸，周環(huán)比下調(diào)9元/噸，與5月28日普方坯出廠價(jià)格2900元/噸相比，鋼廠平均盈利11元/噸。

期評(píng)

Mysteel早報(bào)：商家心態(tài)普遍偏空 今日無(wú)縫管價(jià)格或延續(xù)下跌趨勢(shì)

◎焦炭第二輪降價(jià)落地河北、山東市場(chǎng)主流鋼廠對(duì)焦炭采購(gòu)價(jià)下調(diào)，濕熄降幅50元/噸，干熄降幅55元/噸，2025年5月28日0時(shí)起執(zhí)行 ◎5月28日，全國(guó)主港鐵礦石成交118.60萬(wàn)噸，環(huán)比增19.2%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交9.37萬(wàn)噸，環(huán)比減8.4% ◎本周，唐山主流樣本鋼廠平均鋼坯含稅成本2889元/噸，周環(huán)比下調(diào)9元/噸，與5月28日普方坯出廠價(jià)格2900元/噸相比，鋼廠平均盈利11元/噸。

每日分析

Mysteel鋼鐵市場(chǎng)周度觀察：需求走弱初現(xiàn) 鋼價(jià)掙扎磨底

上周Mysteel統(tǒng)計(jì)247家鋼企日均鐵水產(chǎn)量環(huán)比下滑1.2萬(wàn)噸至243.6萬(wàn)噸，加快向下調(diào)整節(jié)奏 此外，盡管鐵水產(chǎn)量下滑，但整體仍維持高位，對(duì)原料價(jià)格形成一定支撐當(dāng)前即便鐵礦石價(jià)格回落至四月初關(guān)稅博弈期間的低位（約740元/噸），在焦炭經(jīng)歷第二輪降價(jià)后，成本仍對(duì)價(jià)格形成支撐據(jù)測(cè)算，江蘇地區(qū)螺紋鋼平均生產(chǎn)成本仍在3020元/噸左右，短期內(nèi)現(xiàn)貨價(jià)格跌破3000元/噸的可能性有限。

觀點(diǎn)