“權(quán)”力以赴，打造鋼鐵產(chǎn)業(yè)精細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理工具

5年前的2019年12月9日，大連商品交易所（下稱大商所）第一個(gè)工業(yè)品期權(quán)——鐵礦石期權(quán)迎來了上市首秀，鐵礦石也成為國內(nèi)首個(gè)既有期貨又有期權(quán)、既有境內(nèi)交易者又有境外交易者的品種 5年間，境內(nèi)外供求關(guān)系變化推動(dòng)進(jìn)口礦價(jià)波動(dòng)頻繁，鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)面臨的經(jīng)營環(huán)境日益復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)管理需求也隨之增加與此同時(shí)，鐵礦石期權(quán)市場(chǎng)的運(yùn)行質(zhì)效和產(chǎn)業(yè)參與度穩(wěn)步提升，鐵礦石期權(quán)憑借著非線性損益、多元化交易策略等特點(diǎn)，已逐步成為助力鋼鐵產(chǎn)業(yè)精細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理、促進(jìn)重要礦產(chǎn)資源保供穩(wěn)價(jià)的有效工具。

原料

打造鋼鐵產(chǎn)業(yè)精細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理新支點(diǎn)

5年前的2019年12月9日，大商所第一個(gè)工業(yè)品期權(quán)——鐵礦石期權(quán)迎來首秀，鐵礦石也成為國內(nèi)首個(gè)既有期貨也有期權(quán)，既有境內(nèi)交易者也有境外交易者的品種 5年間，境內(nèi)外供求關(guān)系變化使得進(jìn)口礦價(jià)波動(dòng)頻繁，鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)面臨的經(jīng)營環(huán)境日益復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)管理需求也隨之增加，鐵礦石期權(quán)市場(chǎng)的運(yùn)行質(zhì)效和產(chǎn)業(yè)參與度穩(wěn)步提升憑借非線性損益、多元化交易策略等特點(diǎn)，鐵礦石期權(quán)已逐步成為助力鋼鐵產(chǎn)業(yè)精細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理、服務(wù)重要礦產(chǎn)資源保供穩(wěn)價(jià)的有效工具。

鋼材

再簽超200億大單！人民幣結(jié)算成市場(chǎng)新風(fēng)向？

2023年，貨物貿(mào)易人民幣跨境收付金額占同期本外幣跨境收付金額的比例為24.8%，2024年1-8月，這一比例升至26.5% 此外，大宗商品人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算也取得了新進(jìn)展報(bào)告顯示，今年前8個(gè)月，主要大宗商品貿(mào)易人民幣跨境結(jié)算金額合計(jì)為1.5萬億元，同比增長22.7%目前，中國已上市原油、鐵礦石等24個(gè)國際化期貨和期權(quán)產(chǎn)品，引入境外交易者，為大宗商品交易人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算提供定價(jià)基準(zhǔn)。

船舶

國務(wù)院關(guān)于積極有效利用外資推動(dòng)經(jīng)濟(jì) 高質(zhì)量發(fā)展若干措施的通知

放寬外資金融機(jī)構(gòu)設(shè)立限制，擴(kuò)大外資金融機(jī)構(gòu)在華業(yè)務(wù)范圍，拓寬中外金融市場(chǎng)合作領(lǐng)域修訂完善合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）有關(guān)規(guī)定，建立健全公開透明、操作便利、風(fēng)險(xiǎn)可控的合格境外投資者制度，吸引更多境外長期資金投資境內(nèi)資本市場(chǎng)大力推進(jìn)原油期貨市場(chǎng)建設(shè)，積極推進(jìn)鐵礦石等期貨品種引入境外交易者參與交易深化境外上市監(jiān)管改革，支持符合條件的境內(nèi)企業(yè)到境外上市，穩(wěn)妥有序推進(jìn)在境外上市公司的未上市股份在境外市場(chǎng)上市流通。

政策動(dòng)態(tài)

南華期貨：關(guān)于如何更好發(fā)揮鐵礦石期貨對(duì)礦山企業(yè)套期保值的作用

鐵礦石期貨，是以鐵礦石為標(biāo)的物的期貨品種，利用期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化特性，制定的商品期貨合約2013年10月18日，鐵礦石期貨在大連商品交易所掛牌上市，標(biāo)志著占據(jù)全球鐵礦石貿(mào)易核心地位的中國擁有了自己的鐵礦石期貨2018年4月16日，大連商品交易所發(fā)布《關(guān)于鐵礦石期貨實(shí)施引入境外交易者業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，同年5月4日，該通知正式落地實(shí)施至此，鐵礦石成為我國首個(gè)引入境外交易者的已上市期貨品種，這不僅讓中國價(jià)格在全球范圍內(nèi)得到越來越多的關(guān)注，也為全球交易者提供了更為豐富的投資和風(fēng)險(xiǎn)管理工具，有助于形成國際公認(rèn)的鐵礦石價(jià)格基準(zhǔn)，為我國鋼礦企業(yè)聯(lián)合爭奪鐵礦石議價(jià)權(quán)提供了必要保障。

爐料

鐵礦石期貨上市十周年，踐行初心使命，與鋼鐵產(chǎn)業(yè)同頻共振

”鐵礦石期貨交割廠庫、河鋼國際相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人評(píng)價(jià)道 在保持健康平穩(wěn)運(yùn)行的基礎(chǔ)上，鐵礦石期貨于2018年5月4日正式引入境外交易者，成為國內(nèi)首個(gè)國際化的已上市期貨品種2019年，鐵礦石期權(quán)掛牌上市，避險(xiǎn)工具體系再次擴(kuò)容 對(duì)于國內(nèi)鋼鐵企業(yè)來說，從原料采購到產(chǎn)成品生產(chǎn)銷售的周期往往超過兩個(gè)月，采銷兩端都面臨價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，高爐連續(xù)化生產(chǎn)的工藝特點(diǎn)也需要充足的日常庫存保障。

爐料

持續(xù)提升鐵礦石期貨運(yùn)行質(zhì)效

隨著2019年品牌交割落地，大商所還持續(xù)吸納主流產(chǎn)品為可交割品牌，擴(kuò)大可交割資源如今，鐵礦石可交割品牌從2019年的11個(gè)增至21個(gè)，年可交割資源增至6.9億噸，尤其是引入鞍鋼精粉、河鋼精粉等6個(gè)國產(chǎn)礦種為可交割品牌，進(jìn)一步支持國產(chǎn)礦發(fā)展，推動(dòng)國產(chǎn)礦在期現(xiàn)市場(chǎng)上更好發(fā)揮“壓艙石”作用，服務(wù)“基石計(jì)劃” 一品一策，全面提升運(yùn)行質(zhì)效 2018年，原油、鐵礦石期貨成功引入境外交易者，我國期貨市場(chǎng)迎來對(duì)外開放的里程碑。

爐料

10年間，大商所護(hù)航鋼鐵、煤焦產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

”耿浩博指出 2018年，鐵礦石期貨引入境外交易者，標(biāo)志著境外主要賣方和境內(nèi)主要買方均可以在同一平臺(tái)競價(jià)交易，將期貨價(jià)格的影響力從境內(nèi)推向全球截至2022年8月底，已有來自新加坡、澳大利亞、日本、英國、中國香港等27個(gè)國家和地區(qū)的客戶參與大商所鐵礦石期貨市場(chǎng)淡水河谷、嘉吉等國際大型礦山、貿(mào)易企業(yè)開始將大商所價(jià)格作為定價(jià)參考“中國鐵礦石期貨對(duì)外開放提供了新的定價(jià)模式，形成更有代表性的價(jià)格，更好地服務(wù)全球貿(mào)易。

鋼材

豐富鋼鐵企業(yè)避險(xiǎn)“工具箱”

尤其是上市于2019年的鐵礦石場(chǎng)內(nèi)期權(quán)具有資金占用相對(duì)較少、避險(xiǎn)策略豐富靈活等特點(diǎn)，逐漸受到企業(yè)的青睞 鐵礦石衍生工具齊備 早在2013年，鐵礦石期貨在大商所上市，拉開了國內(nèi)鐵礦石衍生品市場(chǎng)服務(wù)鋼鐵產(chǎn)業(yè)的帷幕至今，大商所的鐵礦石期貨已成為全球成交量最大、唯一采用實(shí)物交割制度的鐵礦石期貨，并在2018年成為國內(nèi)首個(gè)引入境外交易者的已上市品種。

鋼材

期貨要聞簡訊：黑色系跌幅居前，螺紋鐵礦跌超1%

會(huì)議指出，優(yōu)化鐵礦石期貨合約，推進(jìn)鐵礦石期權(quán)引入境外交易者。

期評(píng)

Mysteel晚餐：生態(tài)環(huán)境部談冬奧期間臨時(shí)管控，黑色期貨全線下跌

詳情>> ◎ 大商所召開年度工作會(huì)議會(huì)議指出，推動(dòng)對(duì)外開放，著力提升價(jià)格影響力；完善油脂油料品種生態(tài)體系，推動(dòng)更多品種上市期權(quán)工具并實(shí)現(xiàn)對(duì)外開放；優(yōu)化鐵礦石期貨合約，推進(jìn)鐵礦石期權(quán)引入境外交易者；穩(wěn)步擴(kuò)大對(duì)外開放渠道。

資訊

Mysteel早讀：周末唐山鋼坯上漲40元，建材成交量趨近冰點(diǎn)

優(yōu)化鐵礦石期貨合約，推進(jìn)鐵礦石期權(quán)引入境外交易者穩(wěn)步擴(kuò)大對(duì)外開放渠道 ◎ 中船協(xié)：2021年我國造船用鋼總量約980萬噸，同比增長3.2%預(yù)計(jì)未來5年內(nèi)，我國造船用鋼需求將保持穩(wěn)定增長，2022年將超過1100萬噸，同比增速達(dá)到12%，且價(jià)格下降空間有限。

資訊

大商所召開2022年工作會(huì)議：推動(dòng)對(duì)外開放，優(yōu)化鐵礦石期貨合約

三是推動(dòng)對(duì)外開放，著力提升價(jià)格影響力完善油脂油料品種生態(tài)體系，推動(dòng)更多品種上市期權(quán)工具并實(shí)現(xiàn)對(duì)外開放優(yōu)化鐵礦石期貨合約，推進(jìn)鐵礦石期權(quán)引入境外交易者穩(wěn)步擴(kuò)大對(duì)外開放渠道 四是推進(jìn)場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外協(xié)同發(fā)展加強(qiáng)場(chǎng)外產(chǎn)品創(chuàng)新，探索發(fā)揮中小宗品種試驗(yàn)田和孵化器作用，助力打通區(qū)域經(jīng)濟(jì)微循環(huán)落地場(chǎng)外交割倉庫試點(diǎn)，規(guī)劃建設(shè)倉單登記中心完成“一碼通辦”賬戶體系建設(shè)，持續(xù)推動(dòng)場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外互聯(lián)互通。

爐料

共助產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展—上海鋼聯(lián)收到大連商品交易所感謝信

大連商品交易所成立于1993年2月28日，并于同年11月18日開始營業(yè)，是中國五家期貨交易所之一，也是中國東北地區(qū)唯一一家期貨交易所成立20多年來，大商所規(guī)范運(yùn)營、穩(wěn)步發(fā)展，已經(jīng)成為中國重要的期貨交易中心目前，大商所是全球最大的農(nóng)產(chǎn)品、塑料、煤焦、鐵礦石期貨市場(chǎng)經(jīng)過多年發(fā)展，大商所期貨品種價(jià)格已成為國內(nèi)市場(chǎng)的權(quán)威價(jià)格，為相關(guān)各類企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營提供了“指南針”和“避風(fēng)港”，并通過引入境外交易者，為全球相關(guān)產(chǎn)業(yè)客戶提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

鋼聯(lián)動(dòng)態(tài)

方星海：期貨法有望在2022年三讀后發(fā)布

其中一大舉措是要加強(qiáng)市場(chǎng)建設(shè)，打造多元開放期貨衍生品市場(chǎng)體系一是完善品種規(guī)則體系，二是持續(xù)優(yōu)化做市制度，三是加快場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)建設(shè)， 四是持續(xù)擴(kuò)大對(duì)外開放其中，圍繞完善品種規(guī)則體系，方星海表示，要推進(jìn)碳排放權(quán)、新能源金屬等期貨品種創(chuàng)新工作 將繼續(xù)擴(kuò)大特定開放品種范圍，著力推動(dòng)原油、PTA、鐵礦石等重點(diǎn)品種在區(qū)域價(jià)格影響力上形成突破，拓寬多元開放模式，穩(wěn)步推進(jìn)海外交割庫布局，逐步實(shí)現(xiàn)交易端引進(jìn)，交割端走出去，深入推進(jìn)制度型開放，引入更多境外交易者參與國內(nèi)市場(chǎng)。

資訊

大宗商品市場(chǎng)國際化進(jìn)程加快

近年來，我國期貨期權(quán)市場(chǎng)交易品種范圍不斷擴(kuò)大，涵蓋農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源、化工等國民經(jīng)濟(jì)重要領(lǐng)域，其中，原油、鐵礦石、國際銅、大豆等品種先后引入境外交易者截至目前，我國商品期貨期權(quán)國際化品種增至9個(gè)，上海期貨交易所的多個(gè)品種交易量位居同類品種全球第一，上海原油期貨市場(chǎng)已成為全球第三大原油期貨市場(chǎng)期貨市場(chǎng)的高質(zhì)量運(yùn)行不僅提升了中國大宗商品在全球的定價(jià)影響力，也為我國特色期貨品種的國際化探索了一條新路徑。

爐料

Mysteel晚餐：鋼材社庫去化加速，唐山32家鋼廠評(píng)級(jí)公布

將對(duì)重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)和施工工地實(shí)施績效分級(jí)、差異化管控，有效避免“一刀切” ◎ 大商所副總經(jīng)理王偉軍：推動(dòng)在棕櫚油等品種和鐵礦石期權(quán)等工具上引入境外交易者，在主要品種和工具上引入QFII和RQFII加快上市生豬、辣椒、航運(yùn)、廢鋼等期貨品種和豆油、棕櫚油等期權(quán)品種。

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中鋼協(xié)和大商所共同召開鐵礦石品牌動(dòng)態(tài)升貼水論證會(huì)

大商所在促進(jìn)交割便利化和合約連續(xù)性等方面開展了大量工作，為鋼鐵企業(yè)參與期貨套保提供便利推出品牌動(dòng)態(tài)升貼水，將進(jìn)一步提高鐵礦石期貨交割便利性，促進(jìn)合約連續(xù)交易，增強(qiáng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，有利于實(shí)體企業(yè)更好地運(yùn)用期貨工具管理風(fēng)險(xiǎn)，不斷提升期貨市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體產(chǎn)業(yè)的效能他強(qiáng)調(diào)，鋼鐵企業(yè)應(yīng)主動(dòng)作為，通過加強(qiáng)實(shí)體產(chǎn)業(yè)和金融市場(chǎng)的溝通合作，促進(jìn)鐵礦石市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行和高質(zhì)量發(fā)展 大商所黨委書記、理事長冉華在致辭中表示，大商所作為鋼鐵生態(tài)圈的一員，始終牢記服務(wù)產(chǎn)業(yè)的初心和使命，2018年以來通過引入境外交易者，推出互換、基差交易等場(chǎng)外業(yè)務(wù)，上市鐵礦石期權(quán)，為鋼鐵相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈搭建起相對(duì)完善的、多元開放的衍生工具和市場(chǎng)服務(wù)體系。

爐料

Mysteel晚餐：六部委支持民企發(fā)展，鐵礦港庫連增9周

◎ 在11月的最后一周或12月的第一周，Odisha政府計(jì)劃拍賣鐵礦石區(qū)，錳礦區(qū)，以及鐵和錳混合礦區(qū)等總計(jì)多個(gè)礦區(qū)其中13個(gè)是新礦區(qū)，另外一個(gè)已經(jīng)處于在產(chǎn)狀態(tài) ◎ 10月22日，日本鋼鐵聯(lián)合會(huì)表示，9月份日本粗鋼產(chǎn)量同比下降19.3%，連續(xù)第七個(gè)月下降 ◎ 10月23日，證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)國際銅期貨交易，此為境內(nèi)的特定品種，引入境外交易者參與交易時(shí)間為2020年11月19日。

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Mysteel晚餐：鋼材社庫增速顯著放緩，寶鋼熱軋上漲50

◎ 今年下半年，河鋼樂亭鋼鐵基地等項(xiàng)目將陸續(xù)竣工投產(chǎn) ◎ 首鋼股份：公司正在籌劃發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金事項(xiàng)因該事項(xiàng)尚存不確定性，經(jīng)公司向深圳證券交易所申請(qǐng)，公司股票自2020年9月11日開市起停牌 ◎ GWR公司W(wǎng)iluna西部鐵礦石項(xiàng)目與皮爾巴拉資源集團(tuán)達(dá)成開發(fā)生產(chǎn)協(xié)議 ◎ 上期所理事長姜巖：將堅(jiān)持?jǐn)U大對(duì)外開放，年內(nèi)在上海國際能源交易中心推出對(duì)境外交易者直接開放的國際銅期貨凈價(jià)合約。

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