Mysteel：1-2月鋼鐵板材出口環(huán)比小幅下降 年內(nèi)或?qū)⒂鲎?/a>

供需寬松格局不改 礦價跟隨鋼價運(yùn)行

巴西鐵礦石發(fā)運(yùn)量為762.0萬噸，周環(huán)比減少41.7萬噸8月份全球鐵礦石周均發(fā)運(yùn)量為3105.2萬噸，月環(huán)比增長0.57%，其中非主流礦周均發(fā)運(yùn)量為562.5萬噸，月環(huán)比增長13.42% 　　國產(chǎn)礦方面，國產(chǎn)礦供給率先收縮，鋼企增加外礦配比7月份以來，河北、內(nèi)蒙古、山東等地國產(chǎn)礦山受環(huán)保、安全監(jiān)管等因素影響停產(chǎn)較多，同時鐵礦石價格跌幅較大且跌速較快，國產(chǎn)礦山生產(chǎn)積極性下降，國產(chǎn)鐵精粉產(chǎn)量減少，鋼企轉(zhuǎn)向采購智利鐵礦石、烏克蘭精粉等替代國產(chǎn)球團(tuán)礦，進(jìn)口礦消耗占比有所增大。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

郭斌：加快建設(shè)可持續(xù)鐵礦石供應(yīng)鏈，服務(wù)鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

“除去1.5億噸國產(chǎn)礦供給，國內(nèi)生產(chǎn)性需求進(jìn)口應(yīng)是5.7億噸，多進(jìn)口的3000萬噸去哪了？”郭斌直言，“變成了港口庫存”據(jù)統(tǒng)計，上半年，我國鐵礦石港口庫存增量90%來自于貿(mào)易礦 郭斌介紹，上半年，我國鐵礦產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈呈現(xiàn)出“四化”特點 一是國產(chǎn)資源替代化上半年，國內(nèi)鐵精粉產(chǎn)量達(dá)到1.5億噸，同比增長5.4%。

聚焦

郭斌：提升資源保障力和市場話語權(quán)，助力鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

7月31日，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會六屆八次理事（擴(kuò)大）會議在雄安新區(qū)召開會上，中國礦產(chǎn)資源集團(tuán)有限公司總經(jīng)理、黨組副書記郭斌發(fā)表講話 首先，郭斌介紹了上半年國際鐵礦石價格走勢，并從五個方面回顧了2024年上半年鐵礦石市場一是上半年鋼廠利潤依然被高礦價侵蝕，產(chǎn)業(yè)鏈價值分配嚴(yán)重不均；二是我國鐵礦石真實需求下降，投機(jī)性需求卻上升；三是上半年產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈具有國產(chǎn)資源替代化、進(jìn)口來源多元化、現(xiàn)貨交易平臺化、煉鐵原料低品化四個特點；四是鐵礦石工作委員會積極發(fā)揮作用。

爐料

Mysteel早報：遼寧建筑鋼材早盤價格或?qū)⒊址€(wěn)運(yùn)行

美聯(lián)儲同時表示，如果抗擊通貨膨脹繼續(xù)取得想要的進(jìn)展，美聯(lián)儲可能會在今年9月會議上宣布降息 3、7月31日，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會六屆八次理事（擴(kuò)大）會議在雄安新區(qū)召開會上，中國礦產(chǎn)資源集團(tuán)有限公司總經(jīng)理、黨組副書記郭斌發(fā)表講話首先，郭斌介紹了上半年國際鐵礦石價格走勢，并從五個方面回顧了2024年上半年鐵礦石市場一是上半年鋼廠利潤依然被高礦價侵蝕，產(chǎn)業(yè)鏈價值分配嚴(yán)重不均；二是我國鐵礦石真實需求下降，投機(jī)性需求卻上升；三是上半年產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈具有國產(chǎn)資源替代化、進(jìn)口來源多元化、現(xiàn)貨交易平臺化、煉鐵原料低品化四個特點；四是鐵礦石工作委員會積極發(fā)揮作用。

早評

鐵礦石明年供需基本面趨于寬松

國產(chǎn)礦供應(yīng)增量約1060萬噸，增幅為3.9%，主要來自華北地區(qū)礦山復(fù)產(chǎn)及唐山首鋼馬成鐵礦、遼寧思山嶺鐵礦等項目投產(chǎn) 從國內(nèi)需求端來看，考慮到今年鐵水增幅較大，整體基數(shù)偏高，疊加廢鋼供應(yīng)增幅明顯，廢鋼對鐵水的替代作用有所增強(qiáng)，預(yù)計明年鐵水產(chǎn)量同比持平，全年日均鐵水產(chǎn)量均值維持在240萬噸附近 綜上所述，明年鐵礦石基本面有供增需平預(yù)期，供需平衡有望進(jìn)一步寬松

爐料

Mysteel：負(fù)反饋被中斷 政策加持下鋼材價格能否持續(xù)走強(qiáng)

但具體來看，進(jìn)口礦的使用比例有所下降，國產(chǎn)礦替代效應(yīng)開始顯現(xiàn)期貨方面，本周近遠(yuǎn)月合約集體上漲，合約間呈現(xiàn)近弱遠(yuǎn)強(qiáng)的走勢，盤面走勢強(qiáng)于現(xiàn)貨目前鐵礦庫存較低，基差水平依然偏高，與宏觀預(yù)期形成共振，導(dǎo)致鐵礦石價格強(qiáng)勢上漲 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 雙焦方面：焦煤期現(xiàn)價格走勢分化，供給端對焦煤價格的上行驅(qū)動正在減弱，前期停產(chǎn)煤礦逐步復(fù)產(chǎn)，本周國內(nèi)焦煤原煤產(chǎn)量繼續(xù)增加。

主編視角

鋼鐵行業(yè)進(jìn)入深度調(diào)整期，兼并重組提速升級

自"基石計劃"提出以來，國內(nèi)鐵礦采選行業(yè)固定資產(chǎn)投資顯著增長，鐵礦項目審批明顯加快據(jù)中國自然資源經(jīng)濟(jì)研究院地質(zhì)勘查行業(yè)研究所公布的數(shù)據(jù)，2022年，我國黑色金屬礦采選業(yè)固定資產(chǎn)投資累計同比增長33.3%2023年1-6月同比增速有所放緩，為4.2% 鐵礦石國產(chǎn)化替代已進(jìn)入實質(zhì)性落地階段譚成旭表示，"基石計劃"中，繼西鞍山鐵礦項目開工建設(shè)后，中國五礦陳臺溝鐵礦項目也于今年6月開工。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

鋼鐵行業(yè)進(jìn)入深度調(diào)整期，兼并重組提速升級

鐵礦石國產(chǎn)化替代已進(jìn)入實質(zhì)性落地階段譚成旭表示，“基石計劃”中，繼西鞍山鐵礦項目開工建設(shè)后，中國五礦陳臺溝鐵礦項目也于今年6月開工據(jù)了解，2022年11月，國內(nèi)最大單體地下鐵礦山——西鞍山鐵礦正式開工建設(shè)，建成后將成為年產(chǎn)千萬噸級的世界一流地下鐵礦山 據(jù)鞍鋼集團(tuán)新聞發(fā)言人聶振勇介紹，目前鞍鋼18個項目入選“基石計劃”，其中6個項目已開工建設(shè)并按節(jié)點推進(jìn)。

鋼材

鐵礦石需求階段見頂，建議空配遠(yuǎn)月合約

截至4月7日，全國266家礦山企業(yè)產(chǎn)能利用率為59.64%，環(huán)比上升1.7個百分點，同比下降0.77個百分點第二季度國產(chǎn)礦供應(yīng)處于季節(jié)性回升周期 從需求來看，當(dāng)前終端需求邊際減弱，鋼材價格大幅回落，鋼廠利潤再次轉(zhuǎn)為虧損，鋼廠維持低庫存結(jié)構(gòu)，疊加廢鋼供應(yīng)量回升對鐵礦石替代作用顯著，短期鐵礦石需求支撐作用邊際減弱 當(dāng)前因鋼廠利潤不斷下滑，已有部分鋼廠計劃增加檢修，后期鐵礦石需求將進(jìn)入下滑周期，需求端更多是對近月合約起到支撐作用。

爐料

市場人士：下半年鐵礦石供需矛盾將緩解

參會企業(yè)還表示，將加強(qiáng)內(nèi)部合規(guī)管理、共同維護(hù)良好市場秩序，強(qiáng)化投資者風(fēng)險教育，及時向客戶提示市場風(fēng)險 記者注意到，今年來，受防疫政策調(diào)整、境內(nèi)外供需變化等因素影響，鐵礦石價格持續(xù)上漲進(jìn)入3月中旬后，隨著下游鋼鐵市場需求回調(diào)、鋼價一定程度走弱，疊加國家相關(guān)部門多次出手加強(qiáng)鐵礦石現(xiàn)貨市場監(jiān)管，近期鐵礦石價格已明顯回落鐵礦石期貨反映現(xiàn)貨市場價格，2309合約周二跌破800元/噸關(guān)口 方正中期期貨鐵礦石研究員梁海寬告訴記者，進(jìn)入4月后海外主流鐵礦石的供給開始出現(xiàn)增加，二季度將逐步進(jìn)入發(fā)運(yùn)旺季，同時國產(chǎn)礦產(chǎn)量近期也持續(xù)回升，隨著下游對高品礦需求的增加，二季度國產(chǎn)礦對進(jìn)口礦的替代作用有望增強(qiáng)。

爐料

中天鋼鐵再次躋身A+級競爭力極強(qiáng)鋼企序列

這是集團(tuán)連續(xù)兩年獲此殊榮 據(jù)介紹，本次參與評估的鋼鐵企業(yè)合計粗鋼產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量的90.9%，評估圍繞粗鋼產(chǎn)量、煉鋼設(shè)備先進(jìn)性、鐵礦石等原料保障程度、噸鋼利潤、環(huán)?？冃А⒀邪l(fā)費(fèi)用占比等29項指標(biāo)開展 創(chuàng)業(yè)21年來，集團(tuán)堅持做優(yōu)、做精、做強(qiáng)鋼鐵主業(yè)，現(xiàn)已成為全球單體最大的優(yōu)特鋼棒線材生產(chǎn)基地，潔凈鋼冶煉技術(shù)、軋鋼在線組織調(diào)控技術(shù)等多項關(guān)鍵技術(shù)達(dá)到國際領(lǐng)先水平，實現(xiàn)國產(chǎn)替代進(jìn)口，填補(bǔ)行業(yè)“卡脖子”短板，且多個產(chǎn)品獲評“冶金實物金杯優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品”“高新技術(shù)產(chǎn)品”“江蘇精品”等，近五年獲“冶金科學(xué)技術(shù)獎”10項，也是首家榮獲“中國工業(yè)大獎”企業(yè)獎的民營鋼企。

產(chǎn)能發(fā)展

Mysteel：2023年鐵礦石市場走勢展望

中長期來看，我國鋼鐵需求基本見頂，在“基石”計劃下，國產(chǎn)礦產(chǎn)量將快速增加，且“雙碳”背景下，廢鋼對鐵水的替代效應(yīng)逐步顯現(xiàn)，我國對進(jìn)口鐵礦石依賴度將逐步下降 2022年7月，中國礦產(chǎn)資源集團(tuán)有限公司正式成立組建中國礦產(chǎn)資源集團(tuán)有限公司是黨中央、國務(wù)院著眼于國內(nèi)國際兩個市場、兩種資源，增強(qiáng)我國重要礦產(chǎn)資源供應(yīng)保障能力的重要舉措，對于保障產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全、促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel：山東省青島港馬達(dá)加斯加綠豆最新價格穩(wěn)定

12月1日，山東省青島港貿(mào)易商報馬達(dá)加斯加中粒芽豆出貨參考價9600元/噸，小粒出貨參考價10000元/噸，市場走貨尚可，部分商家用作國產(chǎn)芽豆替代 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

市場價格

東方盛虹擬斥資284億元 投建新能源新材料項目

項目可實現(xiàn)年均銷售收入135.79億元，年均利潤總額17.39億元 東方盛虹表示，該高端新材料項目將利用盛虹煉化一體化項目的優(yōu)勢，生產(chǎn)高附加值的聚烯烴彈性體、α-烯烴、丁辛醇、丙烯酸及酯、雙酚A高端化工新材料及化學(xué)品產(chǎn)品，提升產(chǎn)品附加值和市場競爭力項目生產(chǎn)的高端化工新材料，可實現(xiàn)國產(chǎn)化替代，帶動石化產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)型升級，為國家高端化工新材料的發(fā)展作貢獻(xiàn) 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel解讀：四季度精粉溢價預(yù)計走擴(kuò)

今年兩個市場的的進(jìn)口精溢價先擴(kuò)大再縮小，美金溢價在二季度收縮時港口溢價依然堅挺，三季度兩個市場的進(jìn)口精溢價收縮至今年低位期間海漂市場，進(jìn)口精粉溢價最高于3月初達(dá)到41.9美金，最低于9月中跌至11.7美金，目前14.8美金港口市場，進(jìn)口精粉溢價最高于3月中達(dá)到56.98美金，最低于9月底跌至28.4美金，目前28.56美金 影響因素：從同比的角度，兩個市場溢價表現(xiàn)差異明顯，二季度港口溢價同比明顯高于去年，而海漂溢價則是低于去年，并且在海漂溢價已經(jīng)收縮的情況下港口溢價仍然保持堅挺，主要是由于二季度中國生鐵產(chǎn)量同比增速與海外差值拉大，國內(nèi)對鐵礦石整體需求包括精粉在內(nèi)要強(qiáng)于海外，另外二季度國產(chǎn)精粉產(chǎn)量和表觀消費(fèi)也不及去年，從而國內(nèi)市場進(jìn)口精粉的替代需求也對溢價形成支撐。

研究報告

中州期貨：鋼廠復(fù)產(chǎn)進(jìn)度慢于市場預(yù)期，鐵礦石震蕩偏弱

③綜合來看，臺海關(guān)系緊張，搞活經(jīng)濟(jì)愈發(fā)重要，宏觀政策穩(wěn)發(fā)展，終端消費(fèi)緩慢回升海外發(fā)運(yùn)穩(wěn)中有增，國產(chǎn)礦小幅提產(chǎn)，隨著鋼廠利潤改善，部分高爐計劃復(fù)產(chǎn)，鐵水產(chǎn)量或階段性觸底反彈，8月份鐵礦石供需雙增，基本面邊際好轉(zhuǎn)廢鋼供應(yīng)偏緊價格反彈，替代作用減弱鐵礦石港口庫存繼續(xù)累積，鋼廠采購補(bǔ)庫仍謹(jǐn)慎，基差已較快修復(fù)，鋼廠復(fù)產(chǎn)力度和持續(xù)性待觀察，鐵礦缺乏連續(xù)上漲的動力，中期過剩趨勢下礦價仍有壓力，且近期再提粗鋼減產(chǎn)碳達(dá)峰，調(diào)控風(fēng)險需關(guān)注。

機(jī)構(gòu)

中州期貨：鐵礦石震蕩偏弱

③綜合來看，臺海關(guān)系緊張，搞活經(jīng)濟(jì)愈發(fā)重要，宏觀政策穩(wěn)發(fā)展，終端消費(fèi)緩慢回升海外發(fā)運(yùn)穩(wěn)中有增，國產(chǎn)礦小幅提產(chǎn)，隨著鋼廠利潤改善，部分高爐計劃復(fù)產(chǎn)，鐵水產(chǎn)量或階段性觸底反彈，8月份鐵礦石供需雙增，基本面邊際好轉(zhuǎn)廢鋼供應(yīng)偏緊價格反彈，替代作用減弱鐵礦石港口庫存繼續(xù)累積，鋼廠采購補(bǔ)庫仍謹(jǐn)慎，基差已較快修復(fù)，鋼廠復(fù)產(chǎn)力度和持續(xù)性待觀察，鐵礦缺乏連續(xù)上漲的動力，中期過剩趨勢下礦價仍有壓力，且近期再提粗鋼減產(chǎn)碳達(dá)峰，調(diào)控風(fēng)險需關(guān)注。

晨報速遞

中州期貨：鐵礦石短期震蕩

③綜合來看，臺海關(guān)系緊張，搞活經(jīng)濟(jì)愈發(fā)重要，宏觀政策穩(wěn)發(fā)展，終端消費(fèi)緩慢回升海外發(fā)運(yùn)穩(wěn)中有增，國產(chǎn)礦小幅提產(chǎn)，隨著鋼廠利潤改善，部分高爐計劃復(fù)產(chǎn)，鐵水產(chǎn)量或階段性觸底反彈，8月份鐵礦石供需雙增，基本面邊際好轉(zhuǎn)廢鋼供應(yīng)偏緊價格反彈，替代作用減弱鐵礦石港口庫存繼續(xù)累積，鋼廠采購補(bǔ)庫仍謹(jǐn)慎，基差已較快修復(fù)，鋼廠復(fù)產(chǎn)的力度和持續(xù)性待觀察，鐵礦缺乏連續(xù)上漲的動力，中期過剩趨勢下礦價仍有壓力，且近期再提粗鋼減產(chǎn)碳達(dá)峰，調(diào)控風(fēng)險需關(guān)注。

機(jī)構(gòu)

中州期貨：部分高爐復(fù)產(chǎn)，鐵礦石震蕩運(yùn)行

③綜合來看，宏觀政策穩(wěn)步推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，終端消費(fèi)緩慢回升海外發(fā)運(yùn)穩(wěn)中有增，國產(chǎn)礦小幅提產(chǎn)，隨著鋼廠利潤改善，部分高爐計劃復(fù)產(chǎn)，鐵水產(chǎn)量或階段性觸底反彈，8月份鐵礦石供需雙增，基本面邊際好轉(zhuǎn)廢鋼供應(yīng)偏緊價格反彈，替代作用減弱鐵礦石港口庫存繼續(xù)累積，鋼廠采購補(bǔ)庫仍謹(jǐn)慎，基差已較快修復(fù)，鋼廠復(fù)產(chǎn)的力度和持續(xù)性存疑，鐵礦缺乏連續(xù)上漲的動力，中期過剩趨勢下礦價仍有壓力 市場研判：短期震蕩，01合約可關(guān)注750以上做空機(jī)會。

機(jī)構(gòu)