2025亞洲鋼礦大會(huì)重磅來襲|共話亞洲鋼鐵與礦業(yè)新格局！

由中國國際貿(mào)易促進(jìn)委員會(huì)冶金行業(yè)分會(huì)（MC-CCPIT）與上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司（Mysteel）聯(lián)合主辦的2025亞洲鋼礦大會(huì)，將于10月29日至31日在馬來西亞吉隆坡正式舉行！ 本次大會(huì)將深入解讀全球鋼鐵行業(yè)的格局轉(zhuǎn)變，關(guān)注傳統(tǒng)生產(chǎn)國及新興生產(chǎn)國的最新動(dòng)態(tài)及未來趨勢；探討綠色鋼鐵發(fā)展對原材料流向的影響，特別是中國和東南亞鋼廠的碳足跡發(fā)展及用料趨勢；深入分析全球鐵礦石供應(yīng)的邊際增量結(jié)構(gòu)，包括主流礦山在綠色低碳趨勢下的供應(yīng)結(jié)構(gòu)調(diào)整，以及非洲等非主流區(qū)域的開發(fā)情況和未來潛力；探討鐵礦石貿(mào)易及流通環(huán)節(jié)最新趨勢，包括國內(nèi)外港口運(yùn)作模式及貿(mào)易策略變化。

鐵礦會(huì)展

黑色期貨早報(bào)：焦煤漲超4%，多機(jī)構(gòu)料螺紋鋼震蕩偏強(qiáng)

大家認(rèn)為，落實(shí)好中央提出的破“內(nèi)卷”要求，加強(qiáng)行業(yè)自律，將為實(shí)現(xiàn)區(qū)域鋼鐵產(chǎn)業(yè)有序、有質(zhì)、有效發(fā)展發(fā)揮重要作用 數(shù)據(jù)：7月14日-7月20日，中國47港鐵礦石到港總量2511.8萬噸，環(huán)比減少371.4萬噸7月14日-7月20日，澳洲巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量2552.0萬噸，環(huán)比減少6.8萬噸 據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)7月22日19家期貨機(jī)構(gòu)操作策略，其中多數(shù)機(jī)構(gòu)料螺紋鋼震蕩偏強(qiáng)，鐵礦石震蕩偏強(qiáng)。

期評

Mysteel早報(bào)：成本支撐尚在 預(yù)計(jì)今日全國焊管價(jià)格或持穩(wěn)為主

【市場熱點(diǎn)】 1.宏觀資訊 海關(guān)總署發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，以人民幣計(jì)，2025年上半年，我國貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值21.79萬億元，創(chuàng)歷史同期新高，同比增長2.9% 2.產(chǎn)業(yè)熱點(diǎn) 7月14日Mysteel進(jìn)口鐵礦石62%澳洲粉礦遠(yuǎn)期現(xiàn)貨指數(shù)98.8，漲0.3，月均95.87；65%巴西粉礦遠(yuǎn)期現(xiàn)貨指數(shù)114.3，漲1.4，月均108.99。

每日分析

Mysteel早報(bào)：需求難有增量 預(yù)計(jì)今日全國焊管價(jià)格或持穩(wěn)觀望運(yùn)行

【市場熱點(diǎn)】 1.宏觀資訊 6月17日，國務(wù)院國資委黨委委員、副主任李鎮(zhèn)在國有企業(yè)改革深化提升行動(dòng)2025年第二次專題推進(jìn)會(huì)上表示，國資國企要注重規(guī)劃引領(lǐng)，系統(tǒng)銜接國家重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，科學(xué)制定國資國企“十五五”規(guī)劃，堅(jiān)決避免“內(nèi)卷式”競爭和盲目多元化 2.產(chǎn)業(yè)熱點(diǎn) 6月17日Mysteel進(jìn)口鐵礦石62%澳洲粉礦遠(yuǎn)期現(xiàn)貨指數(shù)92.05，跌1.55；65%巴西粉礦遠(yuǎn)期現(xiàn)貨指數(shù)102.15，跌1.15；58%高鋁粉礦遠(yuǎn)期現(xiàn)貨指數(shù)79，跌0.85。

每日分析

瑞達(dá)期貨：鐵礦石建議日內(nèi)短線交易

隔夜I2505合約減倉整理宏觀面，政府工作報(bào)告中提出，通過強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)調(diào)控、提質(zhì)升級(jí)破“內(nèi)卷”；持續(xù)實(shí)施粗鋼產(chǎn)量調(diào)控，推動(dòng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)減量重組供需情況，本期鐵礦石港口庫存延續(xù)下滑，但隨著澳洲天氣擾動(dòng)減弱，澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)量再度增加，近期部分鋼廠多使用低品礦、經(jīng)濟(jì)礦，少量多批次進(jìn)行采購，日均鐵水產(chǎn)量環(huán)比上周增加0.43萬噸技術(shù)上，I2505合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA維持低位運(yùn)行操作上，建議日內(nèi)短線交易，注意風(fēng)險(xiǎn)控制。

機(jī)構(gòu)

Mysteel早報(bào)：需求仍有待驗(yàn)證 預(yù)計(jì)今日全國焊管價(jià)格或?qū)⒈P整運(yùn)行

【市場熱點(diǎn)】 1.宏觀資訊 中國1月財(cái)新服務(wù)業(yè)PMI為51，低于上月1.2個(gè)百分點(diǎn)，為2024年10月來最低，但仍維持?jǐn)U張 2.產(chǎn)業(yè)熱點(diǎn) 澳洲礦產(chǎn)資源公司（Mineral Resources）四季度生產(chǎn)鐵礦石799.7萬噸，環(huán)比增長36.89%，同比增長79.67%; 鐵礦石發(fā)運(yùn)量為522.7萬噸，環(huán)比增長16.05%，同比增長8.6%。

每日分析

黑色期貨上漲，鋼價(jià)震蕩偏強(qiáng)

宏觀面：證監(jiān)會(huì)2025年系統(tǒng)工作會(huì)議提出，堅(jiān)持穩(wěn)字當(dāng)頭，全力形成并鞏固市場回穩(wěn)向好勢頭第十一次中英經(jīng)濟(jì)財(cái)金對話達(dá)成69項(xiàng)成果，涉及資本市場多達(dá)十余項(xiàng)1月13日，波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)創(chuàng)逾一個(gè)月新高 產(chǎn)業(yè)面：Mysteel調(diào)研，1月13日中國47港進(jìn)口鐵礦石庫存總量15669.16萬噸，較上周一下降18.75萬噸；1月6日-1月12日，中國47港鐵礦石到港總量2416.3萬噸，環(huán)比減少502.7萬噸；1月6日-1月12日，澳洲巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量2387.5萬噸，環(huán)比減少236.6萬噸。

期評

Mysteel早報(bào)：上海中厚板價(jià)格預(yù)計(jì)震蕩偏弱

2、調(diào)研： 11月18日-24日，澳洲巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量2547.6萬噸，環(huán)比減少11.2萬噸澳洲鐵礦石發(fā)運(yùn)量1748.0萬噸，環(huán)比增加25.4萬噸巴西鐵礦石發(fā)運(yùn)量799.6萬噸，環(huán)比減少36.6萬噸 3、產(chǎn)業(yè)：世界鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2024年10月全球71個(gè)納入世界鋼鐵協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)國家的粗鋼產(chǎn)量為1.521億噸，同比增長1.0% 【市場預(yù)測】 26日全國鋼坯市場價(jià)格受期螺影響穩(wěn)中趨高10元/噸，整體成交一般。

日報(bào)

Mysteel早報(bào)：上海中厚板價(jià)格預(yù)計(jì)暫穩(wěn)運(yùn)行

11月19日，Mysteel 62%鐵礦石指數(shù)101.7，漲2.05，月均101.95；65%鐵礦石指數(shù)116.3，漲1.95，月均117.12（單位：美元/干噸） 2、調(diào)研： 11月18日-24日，澳洲巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量2547.6萬噸，環(huán)比減少11.2萬噸澳洲鐵礦石發(fā)運(yùn)量1748.0萬噸，環(huán)比增加25.4萬噸巴西鐵礦石發(fā)運(yùn)量799.6萬噸，環(huán)比減少36.6萬噸 3、產(chǎn)業(yè)：國際船舶網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2024年11月18日-24日，全球船廠共接獲36+2艘新船訂單，其中中國船廠接獲25+2艘新船訂單；韓國船廠接獲5艘新船訂單；丹麥船廠也獲得相關(guān)新船訂單。

日報(bào)

Mysteel日報(bào)：今日全國廢鋼價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行（20241128）

2、中國同東南亞國家交往再掀高潮，外交部：展現(xiàn)地區(qū)國家攜手發(fā)展共同愿望 3、11月28日，澳洲央行總裁布洛克表示，核心通脹率過高，短期內(nèi)無法考慮降息，政策將保持限制性直至對通脹有信心 產(chǎn)業(yè)消息 1、截至11月18日收盤，螺紋鋼2501收3279元/噸，漲0.06%；熱卷2501收3471元/噸，漲0.38%；鐵礦石2501收761.0元/噸，漲1.87%。

日報(bào)

澳洲政府：鐵礦石價(jià)格下跌可能導(dǎo)致稅收大幅收縮

據(jù)悉近三十年來，鐵礦石的價(jià)格一直居高不下，中國對于鐵礦石的需求一直較為旺盛，極大的推動(dòng)了澳大利亞對中國的鐵礦石出口據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年澳大利亞對中國出口鐵礦石金額高達(dá)1360億澳元，此外鐵礦石產(chǎn)業(yè)相關(guān)的衍生業(yè)務(wù)也為澳洲政府提供了一定的稅收貢獻(xiàn)然而，目前中國鋼鐵市場的情況，引發(fā)了澳大利亞的擔(dān)憂 澳大利亞皮爾巴拉港務(wù)局（Pilbara Ports）公布的新數(shù)據(jù)表明，7月黑德蘭港（Hedland Port）鐵礦石出口量為4320萬噸，較6月份環(huán)比下降20.4%，其中3410萬噸（約78%）運(yùn)往中國，較6月份減少1440萬噸，環(huán)比下降29.6%，對澳大利亞經(jīng)濟(jì)造成約17.3億澳元的損失。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel解讀：短期鐵礦石價(jià)格“探底”還是“觸底”？

而后交易邏輯再度從宏觀切換至產(chǎn)業(yè)，隨著成材矛盾的累積到位，以及粗鋼調(diào)控政策的推進(jìn)，礦價(jià)再度下跌具體如下： （1）估值：今年鐵礦石價(jià)格運(yùn)行區(qū)間主要在97-143美元，其中105美元以下的天數(shù)僅占12%而本輪鐵礦石價(jià)格下跌至106美元，市場多數(shù)客戶認(rèn)為已經(jīng)具有抄底的機(jī)會(huì)； （2）宏觀：6月宏觀層面圍繞地產(chǎn)、降息、7 月重要會(huì)議，短期或?qū)?em class='keyword'>鐵礦石價(jià)格有所支撐； （3）供需存情況：供應(yīng)端來看，6月份部分澳洲礦山財(cái)年末沖量動(dòng)力充足，到港量整體或?qū)⒗^續(xù)增加；需求端，6月份247家鋼企日均鐵水產(chǎn)量或仍有上升空間，但空間有限；庫存端，Mysteel分析團(tuán)隊(duì)預(yù)計(jì)6月份45港鐵礦石港口庫存或?qū)⒗蹘熘?.5億噸，淡季累庫局面難以改變，利空鐵礦石價(jià)格； （4）產(chǎn)業(yè)：5月下旬國務(wù)院確認(rèn)今年將實(shí)施粗鋼產(chǎn)量調(diào)控，按往年經(jīng)驗(yàn)來看，預(yù)計(jì)7月份或陸續(xù)明確調(diào)控細(xì)則。

主編視角

胡望明會(huì)見澳大利亞駐華大使吉思德

5月9日上午，寶武董事長胡望明在寶武大廈會(huì)見了來訪的澳大利亞駐華大使吉思德一行雙方就貿(mào)易投資、綠色鋼鐵以及應(yīng)對氣候變化等方面的話題進(jìn)行了交流 寶武與澳大利亞在礦石貿(mào)易、低碳冶金、技術(shù)研發(fā)等方面都有著長期密切的合作關(guān)系寶武是澳洲主要礦山的最大客戶為應(yīng)對全球氣候變化，寶武與澳大利亞主要鐵礦石生產(chǎn)商都簽署合作協(xié)議，共同開發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈碳減排解決方案2011年，寶武發(fā)起成立了寶澳研發(fā)中心，成員包括昆士蘭大學(xué)等五所澳洲工科院校，今年4月，寶澳研發(fā)中心新一輪五年合作啟動(dòng)。

其它動(dòng)態(tài)

國泰君安期貨：鐵礦石基本面依然寬松，上方阻力仍存

鐵礦石：基本面依然寬松，上方阻力仍存產(chǎn)業(yè)層面，近期澳洲發(fā)運(yùn)恢復(fù)較快，主流礦供應(yīng)仍處相對高位；下游鋼廠依然按需采購，節(jié)后補(bǔ)庫未形成一致有效性需求驅(qū)動(dòng)；致使港口疏港有限、庫存依然高企，基本面仍顯寬松，對礦價(jià)高度形成壓制宏觀層面，五一節(jié)假日期間海外對于中國需求預(yù)期有所回暖，疊加近日國內(nèi)房市刺激政策頻出，黑色看多情緒同樣不低因此，短期礦價(jià)或延續(xù)窄幅震蕩格局，但在高估值和當(dāng)前供需基本面壓制之下，持續(xù)向上突破空間有限。

機(jī)構(gòu)

Mysteel解讀：BHP一季度產(chǎn)銷強(qiáng)勁 中期鐵礦產(chǎn)量瞄準(zhǔn)3億噸

繼力拓和Vale之后，澳洲三大巨頭之一的必和必拓（BHP）也于北京時(shí)間4月18日公布了其2024年一季度生產(chǎn)業(yè)績（澳大利亞2024財(cái)年第三季度）報(bào)告顯示BHP一季度鐵礦石產(chǎn)銷環(huán)比雙雙回落，符合淡季季節(jié)性特征，而從同比的角度來看，一季度產(chǎn)銷均為近五年同期最高BHP2024財(cái)年鐵礦石累計(jì)產(chǎn)量2.1億噸，同比下降1%，2024財(cái)年產(chǎn)量指導(dǎo)目標(biāo)維持2.82-2.94億噸不變（2024財(cái)年為2023年7月-2024年6月）。

主編視角

Mysteel解讀：2024年全球鐵礦產(chǎn)量繼續(xù)突破 增量結(jié)構(gòu)出現(xiàn)調(diào)整 --基于成本曲線視角 分析潛在變量

前言：Mysteel通過其核心全球礦山數(shù)據(jù)庫及獨(dú)家調(diào)研結(jié)果，預(yù)估2024年全球鐵礦石產(chǎn)量同比增量或超6600萬噸，主要來自印度、中國、澳大利亞、巴西、烏克蘭、利比里亞等國其中主流澳巴增量占比對比往年出現(xiàn)下降，而非主流國家對于全球鐵礦供應(yīng)的貢獻(xiàn)程度則不斷加深在對中國的貿(mào)易流向方面，我們認(rèn)為今年將有約1400萬噸的增量流向中國，占海外產(chǎn)量增量的27%，疊加國產(chǎn)礦生產(chǎn)的逐步提升，國內(nèi)鐵礦供應(yīng)將保持充足。

主編視角

寶城期貨：鐵礦石價(jià)格將振蕩下行

而且2024年仍有新增產(chǎn)能釋放，不確定性主要在于一季度澳洲天氣影響值得注意的是，國內(nèi)礦山生產(chǎn)相對積極，全國126家礦企產(chǎn)能利用率和日均鐵精粉產(chǎn)量為67.51%、42.59萬噸，環(huán)比均有所回升，并顯著高于上年同期水平 當(dāng)前鐵礦石價(jià)格指數(shù)（CFR，62%FE）繼續(xù)在130美元/噸上方運(yùn)行，鐵礦石與產(chǎn)業(yè)鏈其他品種的比值維持高位此外，黑色產(chǎn)業(yè)鏈品種間利潤差異顯著，鋼企和獨(dú)立焦企長期處于盈虧平衡線附近，而海外礦山利潤相當(dāng)可觀。

爐料

Mysteel周報(bào)：短期鐵礦石價(jià)格高位震蕩運(yùn)行（11.6-11.10）

根據(jù)Mysteel全球鐵礦石發(fā)運(yùn)量數(shù)據(jù)顯示，本期值為3069萬噸，周環(huán)比下降75萬噸，略高于上月周均值22萬噸，處于近三年同期較高位置且高于年均線103萬噸近期需要關(guān)注澳洲鐵礦石發(fā)運(yùn)量同比增速持續(xù)回落，年同比增量已經(jīng)從最高值11441.8萬噸回落到794萬噸海外港口泊位檢修數(shù)據(jù)提示本周有新增檢修，結(jié)合船舶監(jiān)測情綜合預(yù)計(jì)下期全球鐵礦石發(fā)運(yùn)量將小幅減少 2.2鐵礦石需求：鐵水產(chǎn)量延續(xù)降勢 未來維持高位波動(dòng) 本周鐵水產(chǎn)量延續(xù)下降趨勢，周內(nèi)247家鋼廠鐵水日均產(chǎn)量為238.7萬噸/天，周環(huán)比下降近2.7萬噸/天，對比年初高18萬噸/天，同比增加11.9萬噸/天，本周鐵水產(chǎn)量雖然表現(xiàn)大幅下降，但主要來自于上周高爐檢修的延續(xù)量，而伴隨鋼廠利潤持續(xù)的反彈，部分地區(qū)鋼廠開始復(fù)產(chǎn)高爐，但伴隨成材需求季節(jié)性的回落，產(chǎn)業(yè)端的矛盾可能會(huì)加劇，鋼廠利潤修復(fù)并不具備穩(wěn)定性，預(yù)計(jì)未來鐵水產(chǎn)量維持高位波動(dòng)。

進(jìn)口礦周評

Mysteel早讀：10家鋼廠降價(jià)，黑色期貨夜盤飄紅

◎7月31日-8月6日，中國47港鐵礦石到港總量1935.3萬噸，環(huán)比減少155.0萬噸 ◎7月31日-8月6日，澳洲巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量2280.7萬噸，環(huán)比減少385.0萬噸 ◎工信部部長金壯龍出席第七屆金磚國家工業(yè)部長會(huì)議時(shí)表示，中國政府積極推進(jìn)新型工業(yè)化，推動(dòng)信息化和工業(yè)化融合發(fā)展，加快傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造提升，推進(jìn)制造業(yè)高端化智能化綠色化發(fā)展，促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合。

資訊

年中盤點(diǎn)：2023年上半年鐵礦石大事記

1月16日：江蘇鑌鑫鋼鐵于江蘇贛榆海洋經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)冶金產(chǎn)業(yè)園江蘇省鑌鑫鋼鐵集團(tuán)有限公司現(xiàn)有廠區(qū)內(nèi)新建1250立方米高爐建設(shè)工程項(xiàng)目獲批 1月28日：澳洲礦業(yè)公司CuFe目前已經(jīng)重新開始在西澳的JWD礦區(qū)開采鐵礦JWD項(xiàng)目屬于Wiluna West鐵礦石項(xiàng)目的一部分，在其三季度共出口14.18萬噸鐵礦同時(shí)，CuFe計(jì)劃在本月底前將該礦山的產(chǎn)品運(yùn)至港口 1月31日：英美資源集團(tuán)宣布其新推出的液化天然氣雙燃料海峽型+船“Ubuntu Harmony”已從其南非的Kumba業(yè)務(wù)中裝載了第一批鐵礦石。

鋼礦動(dòng)態(tài)