澳大利亞政府報(bào)告預(yù)測(cè)未來兩年鐵礦石價(jià)格將放緩

根據(jù)澳大利亞政府的季度展望報(bào)告，澳大利亞2022-2023財(cái)年的出口額降至1160億澳元（2021-22年為1330億澳元），預(yù)計(jì)在2023-24年降至850億澳元 2022年一季度澳大利亞鐵礦石出口總量為2.07億噸，同比增長(zhǎng)1.1%預(yù)計(jì)2022年，澳大利亞的出口總量將達(dá)到8.94億噸，同比增長(zhǎng)2.5%預(yù)計(jì)到2024年出口量將達(dá)到9.5億噸，年均增速2.8% 報(bào)告稱，展望期內(nèi)，全球海運(yùn)鐵礦石市場(chǎng)預(yù)計(jì)將保持平衡，未來幾年澳大利亞和巴西的出口均將增長(zhǎng)。

礦山動(dòng)態(tài)

鐵礦石價(jià)格反彈推高澳元 未來能否繼續(xù)漲？

2月17日，市場(chǎng)分析師GaryHowes撰文指出，澳元是過去一周表現(xiàn)最好的主要貨幣，其反彈似乎與鐵礦石價(jià)格上漲息息相關(guān)天達(dá)投資（Investec）表示，大宗商品價(jià)格可能會(huì)繼續(xù)走高瑞銀也認(rèn)為，財(cái)政赤字?jǐn)U大和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)走強(qiáng)將推高商品貨幣，澳元在內(nèi)的商品相關(guān)貨幣將進(jìn)一步上漲 GaryHowes認(rèn)為，雖然2021年1月至2月初鐵礦石價(jià)格下跌，一度導(dǎo)致澳元表現(xiàn)不佳，但隨著亞洲結(jié)束春節(jié)假期，對(duì)鐵礦石的需求有所恢復(fù)，澳元的這種疲軟正在扭轉(zhuǎn)。

爐料

新形勢(shì)下我國(guó)鋼鐵行業(yè)發(fā)展格局分析與研究

未來，中美大國(guó)博弈引發(fā)的種種摩擦還將在多層次、多角度頻繁暴發(fā)甚至升級(jí)，對(duì)全球政治、經(jīng)濟(jì)格局產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，鋼鐵行業(yè)勢(shì)必面臨來自多方面的嚴(yán)峻考驗(yàn)和挑戰(zhàn) 第一，大國(guó)競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致資源國(guó)站隊(duì)意識(shí)明顯，我國(guó)鋼鐵原料供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)激增2024年，我國(guó)鐵礦石進(jìn)口來源國(guó)主要集中于澳大利亞和巴西兩國(guó)根據(jù)中國(guó)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2024年中國(guó)鐵礦石進(jìn)口總量為12.37億噸，來自澳大利亞和巴西兩國(guó)的數(shù)量就達(dá)到10.14億噸，占比接近82%。

鋼材

Mysteel鐵礦石月報(bào)——7月鐵礦石過渡至供應(yīng)寬松格局，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格偏弱震蕩

其中鐵礦石價(jià)格方面，青島港PB粉價(jià)格跌幅大于62%澳粉指數(shù)大于新交所掉期主力合約大于鐵礦石期貨主力合約62%指數(shù)均價(jià)自月初的95.75美元/干噸短暫反彈至96.05美元/干噸后，隨后回落至93.6美元/干噸，月中跌至新低91.95美元，月末有所回彈6月均值93.83美元/噸，環(huán)比下跌5.24美元/噸月內(nèi)鐵礦基差、月差收縮，內(nèi)外價(jià)差走擴(kuò) 6月中美倫敦談判收效甚微，美聯(lián)儲(chǔ)6月會(huì)議下調(diào)明年降息次數(shù)，并充分表達(dá)未來的不可預(yù)測(cè)，國(guó)內(nèi)5月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示通縮繼續(xù)，固定資產(chǎn)投資增速回落，內(nèi)需仍體現(xiàn)出走弱風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)業(yè)端，基本面成材需求仍有韌性、鐵水產(chǎn)量維持高位，鐵礦整體去庫(kù)；自身基本面來看，6月鐵礦進(jìn)入季節(jié)性發(fā)運(yùn)沖量階段，全球海漂庫(kù)存持續(xù)累庫(kù)，推動(dòng)到港進(jìn)入持續(xù)增加趨勢(shì)，同時(shí)國(guó)內(nèi)高爐小范圍年中檢修，鐵水產(chǎn)量繼續(xù)三周小幅減產(chǎn)，鐵礦庫(kù)存窄幅波動(dòng)。

月報(bào)

強(qiáng)力布局澳洲鐵礦，堅(jiān)定建設(shè)更加國(guó)際化的寶武

今年6月6日全面投產(chǎn)后，這幅畫面成為西坡項(xiàng)目的日常“西坡項(xiàng)目是成功項(xiàng)目的延續(xù)，我們也相信它能夠延續(xù)成功！未來，它會(huì)成為寶武鐵礦石資源保供和利潤(rùn)的重要支撐”說起西坡項(xiàng)目，寶武資源團(tuán)隊(duì)滿懷信心西坡項(xiàng)目得從2002年啟動(dòng)的寶瑞吉項(xiàng)目說起寶瑞吉項(xiàng)目是原上海寶鋼集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱“寶鋼”，占股46%）與力拓旗下哈默斯利鐵礦公司（簡(jiǎn)稱“哈默斯利”，占股54%）合作開發(fā)的鐵礦項(xiàng)目，雙方鎖定西澳皮爾巴拉地區(qū)東坡、西坡兩座礦山共2億噸高品位鐵礦。

資訊

瑞達(dá)期貨：鐵礦石震蕩偏空，注意節(jié)奏和風(fēng)險(xiǎn)控制

夜盤I2509合約震蕩偏弱宏觀方面，5月美國(guó)消費(fèi)者未來通脹預(yù)期全面下降，為2024年來首次，其中一年期通脹預(yù)期降幅最大，從4月的3.6%降至3.2%供需情況，本期澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)和到港量繼續(xù)回升，西坡鐵礦項(xiàng)目投產(chǎn)，而近期國(guó)內(nèi)港口庫(kù)存延續(xù)下降，且同比降幅擴(kuò)大；鋼廠高爐開工率和日均鐵水產(chǎn)量下調(diào)，但仍處240萬噸高位整體上，多空因素交織，礦價(jià)陷入?yún)^(qū)間寬幅波動(dòng)技術(shù)上，I2509合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA運(yùn)行于0軸附近，綠柱放大。

機(jī)構(gòu)

Mysteel指數(shù)評(píng)述：大宗商品市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)行情況分析報(bào)告（5月12日-5月16日）

另外，鑒于關(guān)稅政策仍有不確定性，預(yù)計(jì)未來仍存在“搶出口”的現(xiàn)象，因此，預(yù)計(jì)未來鋼材消費(fèi)降幅收窄此外，鋼廠利潤(rùn)較好，鐵水產(chǎn)量仍將維持在245萬噸水平波動(dòng)5月鐵礦石澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)維持在周均2500萬噸水平，與4月持平，鐵礦發(fā)運(yùn)無明顯增量，而需求維持高位，價(jià)格仍有支撐 5月鋼材基本面有轉(zhuǎn)弱跡象，但關(guān)稅政策轉(zhuǎn)向，未來鋼鐵產(chǎn)品出口預(yù)期回暖，且“搶出口”現(xiàn)象依然存在，鋼材消費(fèi)降幅或收窄高鐵水下，鐵礦價(jià)格仍有支撐，而焦煤供應(yīng)過剩問題難解，鐵、焦表現(xiàn)分化。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel指數(shù)評(píng)述：本周鋼價(jià)偏強(qiáng)運(yùn)行，預(yù)計(jì)近期內(nèi)鋼價(jià)震蕩運(yùn)行（5.12-5.16）

就后期來看，受益于關(guān)稅政策轉(zhuǎn)向，鋼鐵間接出口預(yù)期回暖，將帶動(dòng)下游企業(yè)原料補(bǔ)庫(kù)另外，鑒于關(guān)稅政策仍有不確定性，預(yù)計(jì)未來仍存在“搶出口”的現(xiàn)象，因此，預(yù)計(jì)未來鋼材消費(fèi)降幅收窄此外，鋼廠利潤(rùn)較好，鐵水產(chǎn)量仍將維持在245萬噸水平波動(dòng)5月鐵礦石澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)維持在周均2500萬噸水平，與4月持平，鐵礦發(fā)運(yùn)無明顯增量，而需求維持高位，價(jià)格仍有支撐 5月鋼材基本面有轉(zhuǎn)弱跡象，但關(guān)稅政策轉(zhuǎn)向，未來鋼鐵產(chǎn)品出口預(yù)期回暖，且“搶出口”現(xiàn)象依然存在，鋼材消費(fèi)降幅或收窄。

鋼材指數(shù)評(píng)述

瑞達(dá)期貨：螺紋鋼維持反彈拋空策略

夜盤I2509合約震蕩偏強(qiáng)宏觀方面，美國(guó)總統(tǒng)特朗普的減稅法案在眾議院以微弱優(yōu)勢(shì)通過，將交由參議院審議該法案計(jì)劃在未來十年內(nèi)減稅逾4萬億美元，并削減至少1.5萬億美元支出供需情況，本期澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)量增加，到港量減少，國(guó)內(nèi)港口庫(kù)存延續(xù)下降；鋼廠高爐開工率繼續(xù)下調(diào)，日均鐵水產(chǎn)量-1.17萬噸整體上，鐵礦石因港口庫(kù)存下滑抗跌，但黑色板塊偏弱，亦將影響鐵礦技術(shù)上，I2509合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA運(yùn)行于0軸附近。

機(jī)構(gòu)

Mysteel指數(shù)評(píng)述：大宗工業(yè)原材料、能源及農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格周報(bào) （5月12日-5月16日）

就后期來看，受益于關(guān)稅政策轉(zhuǎn)向，鋼鐵間接出口預(yù)期回暖，將帶動(dòng)下游企業(yè)原料補(bǔ)庫(kù)另外，鑒于關(guān)稅政策仍有不確定性，預(yù)計(jì)未來仍存在“搶出口”的現(xiàn)象，因此，預(yù)計(jì)未來鋼材消費(fèi)降幅收窄此外，鋼廠利潤(rùn)較好，鐵水產(chǎn)量仍將維持在245萬噸水平波動(dòng)5月鐵礦石澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)維持在周均2500萬噸水平，與4月持平，鐵礦發(fā)運(yùn)無明顯增量，而需求維持高位，價(jià)格仍有支撐 5月鋼材基本面有轉(zhuǎn)弱跡象，但關(guān)稅政策轉(zhuǎn)向，未來鋼鐵產(chǎn)品出口預(yù)期回暖，且“搶出口”現(xiàn)象依然存在，鋼材消費(fèi)降幅或收窄。

產(chǎn)業(yè)分析

出海必看！澳洲鐵礦投資×設(shè)備拓新局×非主流礦貿(mào)易——亞太大會(huì)限時(shí)鎖定

為有效降低溝通成本，為中澳的上下游客戶搭建交流合作平臺(tái)，上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司計(jì)劃通過一系列高效的會(huì)務(wù)活動(dòng)，幫助澳洲礦山企業(yè)增加國(guó)內(nèi)曝光度，直接對(duì)接終端買家同時(shí)亦為終端用戶以及設(shè)備供應(yīng)企業(yè)走進(jìn)西澳市場(chǎng)，打開與鐵礦石供應(yīng)商的對(duì)話空間，尋求未來更多投資和貿(mào)易機(jī)會(huì) 本次大會(huì)將匯聚全球礦山企業(yè)、鋼廠、貿(mào)易商、投行等行業(yè)代表，深入探討鐵礦石市場(chǎng)的供需格局與投資前景。

鐵礦會(huì)展

MinRes更新昂斯洛鐵礦項(xiàng)目資源量?jī)?chǔ)量，資源量提高89%達(dá)7.44億噸

礦石儲(chǔ)量也增長(zhǎng)至3.59億噸，較之前增長(zhǎng)了73%，平均鐵品位為57.5% 此次資源增長(zhǎng)主要得益于更密集的鉆探、全面的地質(zhì)建模以及額外礦床的重新分類礦石品位和雜質(zhì)含量與之前的評(píng)估相符MinRes表示，這些數(shù)據(jù)再次證明昂斯洛項(xiàng)目作為一個(gè)長(zhǎng)期、低成本項(xiàng)目的潛力，未來或?qū)⒊蔀?em class='keyword'>澳大利亞領(lǐng)先的鐵礦石運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目之一昂斯洛項(xiàng)目由MinRes與Red Hill Iron Ore合資企業(yè)、寶武鋼鐵集團(tuán)、AMCI和韓國(guó)浦項(xiàng)制鐵（POSCO）共同開發(fā)。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel指數(shù)評(píng)述：本周鋼價(jià)沖高回落，預(yù)計(jì)近期內(nèi)鋼價(jià)震蕩偏弱運(yùn)行（5.6-5.9）

2）原料方面，目前247家鋼廠日均鐵水產(chǎn)量已回升至245.64萬噸，關(guān)稅影響出口+需求季節(jié)性下滑，預(yù)計(jì)5月鐵水產(chǎn)量趨于下降鐵礦石，全球礦山發(fā)運(yùn)季節(jié)性回升，近期國(guó)內(nèi)進(jìn)口礦到港有所增長(zhǎng)，本周中國(guó)港口澳巴鐵礦石到港量為2128萬噸，是近四周的最高值未來隨著鐵水產(chǎn)量下降，鐵礦石庫(kù)存去庫(kù)放緩甚至將開始累庫(kù)雙焦，焦煤供應(yīng)過剩依然嚴(yán)重截止到5月9日，247家鐵水產(chǎn)量同比增加4.75%，而焦煤庫(kù)存同比增10%，煤礦庫(kù)存同比增51%，焦炭庫(kù)存同比增16%。

鋼材指數(shù)評(píng)述

Mysteel指數(shù)評(píng)述：大宗工業(yè)原材料、能源及農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格周報(bào) （5月6日-5月9日）

2）原料方面，目前247家鋼廠日均鐵水產(chǎn)量已回升至245.64萬噸，關(guān)稅影響出口+需求季節(jié)性下滑，預(yù)計(jì)5月鐵水產(chǎn)量趨于下降鐵礦石，全球礦山發(fā)運(yùn)季節(jié)性回升，近期國(guó)內(nèi)進(jìn)口礦到港有所增長(zhǎng)，本周中國(guó)港口澳巴鐵礦石到港量為2128萬噸，是近四周的最高值未來隨著鐵水產(chǎn)量下降，鐵礦石庫(kù)存去庫(kù)放緩甚至將開始累庫(kù)雙焦，焦煤供應(yīng)過剩依然嚴(yán)重截止到5月9日，247家鐵水產(chǎn)量同比增加4.75%，而焦煤庫(kù)存同比增10%，煤礦庫(kù)存同比增51%，焦炭庫(kù)存同比增16%。

產(chǎn)業(yè)分析

提供應(yīng)對(duì)國(guó)際大宗商品風(fēng)險(xiǎn)管理工具，海南國(guó)際清算所上線人民幣海漂鐵礦石掉期業(yè)務(wù)

但長(zhǎng)期以來，國(guó)際鐵礦石貿(mào)易以美元計(jì)價(jià)為主，國(guó)內(nèi)企業(yè)的套保業(yè)務(wù)只能通過參與國(guó)外交易所并使用海外指數(shù)產(chǎn)品來實(shí)現(xiàn)，不但成本高企，而且還導(dǎo)致國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)面臨價(jià)格波動(dòng)與匯率波動(dòng)雙重風(fēng)險(xiǎn) 產(chǎn)品上線首日，上海邦戴數(shù)字科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“邦戴數(shù)科”）與青島鑫澳礦業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“鑫澳礦業(yè)”）率先完成了首單交易鑫澳礦業(yè)負(fù)責(zé)人曲陽(yáng)表示，海漂鐵礦上線對(duì)于產(chǎn)業(yè)客戶參與海漂鐵礦提供了渠道和便利，是海南國(guó)際清算所服務(wù)實(shí)體的重要實(shí)踐，未來鑫澳礦業(yè)會(huì)在首單基礎(chǔ)上積極參與。

部委協(xié)會(huì)

中國(guó)澳大利亞商會(huì)會(huì)長(zhǎng)：澳中經(jīng)濟(jì)互補(bǔ)性強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略性增長(zhǎng)潛力巨大

馮栢文指出，兩國(guó)經(jīng)貿(mào)關(guān)系正在經(jīng)歷深刻的轉(zhuǎn)型升級(jí)，從以資源為主的貿(mào)易模式逐漸轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、可持續(xù)發(fā)展以及共享經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新階段 “展望未來，我堅(jiān)信澳中在綠色供應(yīng)鏈和新能源領(lǐng)域的合作將持續(xù)拓展，會(huì)有更大的投資和更深層次合作”馮栢文認(rèn)為，目前，絕大多數(shù)澳大利亞企業(yè)對(duì)雙邊關(guān)系的穩(wěn)定持積極態(tài)度 中國(guó)和澳大利亞在哪些方面最具合作發(fā)展?jié)摿?？在采訪中，馮栢文指出，伴隨深入推進(jìn)工業(yè)現(xiàn)代化及綠色能源轉(zhuǎn)型，中國(guó)會(huì)持續(xù)成為澳大利亞鐵礦石的最大進(jìn)口國(guó)，在液化天然氣方面的需求將保持強(qiáng)勁勢(shì)頭。

原料

中州期貨：鐵礦石短期震蕩運(yùn)行

另?yè)?jù)兩位消息人士稱，為聚焦鉀肥和銅等未來大宗商品，必和必拓曾評(píng)估過分拆上述業(yè)務(wù)的可能性，其分拆方式可能與2015年剝離South32的案例類似，其中在澳大利亞單獨(dú)上市的可能性較大 ③綜合來看，鐵礦石供需雙強(qiáng)，全球發(fā)運(yùn)量回升，近端到港量回落但仍在高位鐵水產(chǎn)量持續(xù)回升，港口庫(kù)存持續(xù)累積，鋼廠庫(kù)存小幅下降特朗普將落實(shí)關(guān)稅政策，避險(xiǎn)情緒加重 操作建議：觀望

機(jī)構(gòu)

2025年南非鐵礦石生產(chǎn)波動(dòng)下的挑戰(zhàn)與機(jī)遇

其中，Kumba公司首席執(zhí)行官M(fèi)pumi Zikalala在今年2月表示，2025年Kumba將與Transnet共同出資修復(fù)Sishen礦區(qū)至薩爾達(dá)尼亞860公里鐵路線的破損部分此外，Assmang公司旗下Khumani礦區(qū)也將在今年緊急啟動(dòng)Vaal Gamagara管道翻修的第二階段，目前公司正在解決用水緊缺問題，預(yù)計(jì)后續(xù)鐵礦石產(chǎn)量將會(huì)有所上升 此外，其他非主流產(chǎn)區(qū)產(chǎn)能增長(zhǎng)潛力巨大，目前由中國(guó)寶武和澳洲力拓等企業(yè)共同投資開發(fā)的幾內(nèi)亞西芒杜項(xiàng)目，被認(rèn)為是未來5到10年全球鐵礦石產(chǎn)能最大的增長(zhǎng)來源之一。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel早報(bào)：社庫(kù)有待消化 今日無縫管價(jià)格以穩(wěn)為主

◎3月24日，澳大利亞礦業(yè)公司GenminLimited簽署加蓬Baniaka鐵礦采礦協(xié)議，資源量達(dá)7.6億噸該項(xiàng)目初期年產(chǎn)能約為500萬噸，未來計(jì)劃將產(chǎn)能擴(kuò)至每年1000萬噸以上，預(yù)計(jì)將在2026年底前實(shí)現(xiàn)首次商業(yè)化出口 ◎英國(guó)礦企BrazilIron擬10億美元收購(gòu)Bamin鐵礦項(xiàng)目，該項(xiàng)目集采礦與物流于一體，擁有開發(fā)年產(chǎn)約2000萬噸高品位鐵礦石的潛力 。

每日分析

Mysteel早讀：重點(diǎn)鋼企粗鋼日產(chǎn)增加，東北鋼材南下投放加碼

◎3月24日，澳大利亞礦業(yè)公司GenminLimited簽署加蓬Baniaka鐵礦采礦協(xié)議，資源量達(dá)7.6億噸該項(xiàng)目初期年產(chǎn)能約為500萬噸，未來計(jì)劃將產(chǎn)能擴(kuò)至每年1000萬噸以上，預(yù)計(jì)將在2026年底前實(shí)現(xiàn)首次商業(yè)化出口 ◎英國(guó)礦企BrazilIron擬10億美元收購(gòu)Bamin鐵礦項(xiàng)目，該項(xiàng)目集采礦與物流于一體，擁有開發(fā)年產(chǎn)約2000萬噸高品位鐵礦石的潛力 ◎據(jù)Mysteel不完全統(tǒng)計(jì)，截至3月24日，有20個(gè)省份公布2025年省級(jí)重點(diǎn)項(xiàng)目投資計(jì)劃，合計(jì)17359個(gè)項(xiàng)目。

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