Mysteel晚餐：金融監(jiān)管部門重磅發(fā)聲，力挺資本市場(chǎng)

◎繼“國家隊(duì)”后，上海國投、上海國際集團(tuán)、上海國盛集團(tuán)等上海三大國資平臺(tái)發(fā)文稱，堅(jiān)定看好中國資本市場(chǎng)發(fā)展前景 ◎Mysteel統(tǒng)計(jì)，截至本周一（4月7日）中國47港進(jìn)口鐵礦石庫存總量14905.39萬噸，較上周一下降97.98萬噸；45港庫存總量14453.39萬噸，環(huán)比下降117.98萬噸。

資訊

寶武資源：攻堅(jiān)“三大改革任務(wù)”，奮進(jìn)“三次發(fā)展跨越”

2月18日上午，寶武資源黨委一屆三次全委（擴(kuò)大）會(huì)、紀(jì)委一屆三次全委（擴(kuò)大）會(huì)、一屆四次職代會(huì)、一屆三次工代會(huì)、一季度黨建工作例會(huì)暨2025年度工作會(huì)議在寶武大廈召開，進(jìn)一步凝聚奮進(jìn)力量、推動(dòng)改革跨越，全方位建設(shè)礦產(chǎn)資源供應(yīng)鏈標(biāo)桿企業(yè)，以世界級(jí)礦產(chǎn)資源供應(yīng)鏈標(biāo)桿企業(yè)為最終目標(biāo)，奮力開創(chuàng)高質(zhì)量發(fā)展新局面 會(huì)上，圍繞下階段形勢(shì)任務(wù)和總體工作要求，寶武資源提出攻堅(jiān)“三大改革任務(wù)”，奮進(jìn)“三次發(fā)展跨越”：第一階段，全面落實(shí)“資源掌控”改革任務(wù)，實(shí)現(xiàn)向“做大海外+做強(qiáng)境內(nèi)”發(fā)展跨越，致力于成為中國寶武建設(shè)世界一流企業(yè)的“壓艙石”；第二階段，著力推進(jìn)“供應(yīng)鏈建設(shè)”改革任務(wù)，加快向“資源生產(chǎn)+供應(yīng)鏈服務(wù)”發(fā)展跨越，努力成為全球第五的鐵礦石生產(chǎn)企業(yè)；第三階段，統(tǒng)籌實(shí)施“更高質(zhì)量發(fā)展”改革任務(wù)，努力向“產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)+行業(yè)燈塔”發(fā)展跨越，力爭(zhēng)成為備受尊敬的世界級(jí)礦產(chǎn)資源供應(yīng)鏈標(biāo)桿企業(yè)。

原料

Mysteel年報(bào)：2025年鐵礦石價(jià)格重心繼續(xù)下移

自2021年中國房地產(chǎn)市場(chǎng)見頂后，鐵礦石供過于求的矛盾逐漸弱化，同期全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力的同時(shí)，主要經(jīng)濟(jì)體央行卻在通脹壓力下降息進(jìn)程緩慢，疊加中國前三季度三大產(chǎn)業(yè)需求承壓；海內(nèi)外宏觀偏緊，以美元計(jì)價(jià)的大宗商品價(jià)格重心持續(xù)下移 2024年，全球經(jīng)濟(jì)延續(xù)緩慢增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，中國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)遭遇一定壓力的同時(shí)繼續(xù)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，中國鋼材出口量時(shí)隔八年后再度突破1億噸，在中國方面需求下降的背景下鐵礦石市場(chǎng)供過于求的特征愈發(fā)明顯，但在結(jié)構(gòu)層面則體現(xiàn)為外增內(nèi)減。

年報(bào)

Mysteel年報(bào)：2025年國產(chǎn)礦年度均價(jià)或?qū)⒗^續(xù)下移

自2021年中國房地產(chǎn)市場(chǎng)見頂后，鐵礦石供過于求的矛盾逐漸弱化，同期全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力的同時(shí)，主要經(jīng)濟(jì)體央行卻在通脹壓力下降息進(jìn)程緩慢，疊加國內(nèi)三大產(chǎn)業(yè)的需求承壓，海內(nèi)外宏觀偏緊，以美元計(jì)價(jià)的大宗商品價(jià)格重心持續(xù)下移 一、價(jià)格回顧 2024年唐山66%鐵精粉價(jià)格指數(shù)全年均值為1034.13元/干噸，同比下降39,87元，降幅3.71%；遼寧65%鐵精粉價(jià)格指數(shù)全年均值為1055.99元/干噸；進(jìn)口礦62%價(jià)格指數(shù)全年均值109.17美元/干噸，同比下降10.29美元，下降幅度8.61%。

年報(bào)

受到鐵礦石價(jià)格的沖擊，澳洲三大礦山股價(jià)下跌

8月15日，新加坡交易所鐵礦石9月基準(zhǔn)合約連續(xù)四個(gè)交易日走低，下跌2.75%，至93.55美元/噸，跌至2022年11月以來的最低水平 受此影響，澳洲三大礦石巨頭在澳大利亞證券交易所（ASX）股價(jià)均下跌截至北京時(shí)間8月15日下午三點(diǎn)，必和必拓（BHP）股價(jià)下跌2.63%，福德士河（Fortescue）股價(jià)下跌3.75%，力拓（Rio Tinto）股價(jià)下跌2.05% 目前中國房地產(chǎn)市場(chǎng)仍處于下行周期，基建需求明顯下移；鋼廠方面虧損嚴(yán)重，利潤(rùn)率收窄，產(chǎn)量下降，鐵礦石需求下降；而鐵礦石供應(yīng)端則表現(xiàn)強(qiáng)勁，疊加宏觀方面中國最新公布的市場(chǎng)及生產(chǎn)數(shù)據(jù)不及預(yù)期等因素的影響，對(duì)于鐵礦石價(jià)格產(chǎn)生下行壓力，進(jìn)而對(duì)鐵礦石生產(chǎn)商利潤(rùn)空間帶來一定的壓力。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel日?qǐng)?bào)：國內(nèi)建筑鋼材價(jià)格呈現(xiàn)跌勢(shì) 市場(chǎng)信心不足

2、7月15日，中國47港進(jìn)口鐵礦石庫存總量15568.20萬噸，較上周一增加13萬噸；45港庫存庫存總量14973.20萬噸，較上周一增加34萬噸 3、7月16日，央行進(jìn)行6760億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率為1.80%，與此前持平因當(dāng)日有20億元7天期逆回購到期，實(shí)現(xiàn)凈投放6740億元 4、工信部：2024年1—6月，我國造船完工量2502萬載重噸，同比增長(zhǎng)18.4%；1-6月，我國造船三大指標(biāo)以載重噸計(jì)分別占全球總量的55.0%、74.7%和58.9%。

日?qǐng)?bào)

Mysteel解讀：鐵礦石“基石計(jì)劃”下 海外權(quán)益礦正蓄勢(shì)待發(fā)

考慮到各項(xiàng)目開發(fā)進(jìn)程，預(yù)計(jì)2025年海外權(quán)益礦產(chǎn)量（中資所屬權(quán)益部分）有望突破7000萬噸，較2020年實(shí)現(xiàn)60%以上的增量 （Mysteel鐵礦海外團(tuán)隊(duì)定期追蹤調(diào)研國外鐵礦石區(qū)域行情動(dòng)態(tài)，提供行業(yè)資訊、數(shù)據(jù)調(diào)研和分析研究報(bào)告及定制化需求服務(wù)現(xiàn)礦山樣本覆蓋全球37個(gè)國家，包含礦山企業(yè)超300家（包含已投標(biāo)和未投標(biāo)項(xiàng)目）區(qū)域資訊或商務(wù)合作聯(lián)系人： 周倩 13585859610 （微信同號(hào)）） 一、海外權(quán)益礦產(chǎn)能快速擴(kuò)張 在基石計(jì)劃的號(hào)召下，中國企業(yè)紛紛積極布局海外鐵礦石資源， Mysteel核心全球礦山數(shù)據(jù)庫最新結(jié)果統(tǒng)計(jì)22個(gè)海外權(quán)益礦山項(xiàng)目，涉及總產(chǎn)能在過去幾年快速擴(kuò)張，目前總計(jì)已高達(dá)4億噸，其中中資企業(yè)所屬權(quán)益部分已超過2.2億噸，分布較為集中，主要涉及三大核心區(qū)域，分別為非洲、大洋洲（澳大利亞）及南美洲，其中資權(quán)益產(chǎn)能占比分別為47%、29%和24%（圖一）。

主編視角

國海良時(shí)期貨：全球鐵礦石估值體系將逐步調(diào)整

根據(jù)四大礦山的最新財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，除淡水河谷外，其余三大礦山均有擴(kuò)產(chǎn)能計(jì)劃 主產(chǎn)國尋求產(chǎn)能擴(kuò)張、利潤(rùn)最大化的同時(shí)，消費(fèi)國則由于資源稟賦的限制，在市場(chǎng)中顯得較為被動(dòng)中國、日本、韓國是全球主要的鐵礦石消費(fèi)國，中國雖有較高的鐵礦石儲(chǔ)量，但因礦石品位限制，加上開采、處理成本高，國產(chǎn)鐵礦石并不受鋼廠歡迎，因此，對(duì)海外鐵礦石的進(jìn)口依賴度長(zhǎng)期超過80%從體量來看，中國年進(jìn)口鐵礦石近12億噸，日本、韓國進(jìn)口量不及1億噸，巨大的進(jìn)口量和高依賴度也讓我國爭(zhēng)取鐵礦石定價(jià)權(quán)之路倍顯艱難。

爐料

黑色期貨飄綠，鋼價(jià)跌勢(shì)放緩

宏觀面： 海關(guān)總署初步判斷上半年我國外貿(mào)基本保持在增長(zhǎng)通道；金融監(jiān)管總局會(huì)進(jìn)一步加大對(duì)重點(diǎn)工程、重大項(xiàng)目的資金供給，同時(shí)進(jìn)一步推動(dòng)落實(shí)城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機(jī)制，積極支持保障房等三大工程建設(shè) 產(chǎn)業(yè)面：Mysteel統(tǒng)計(jì)，3月12日中國45港進(jìn)口鐵礦石庫存總量14187.88萬噸，環(huán)比上周一增加2.4%；3月11日237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交10.57萬噸，環(huán)比減0.6%；4月份寶武鋼廠基價(jià)大部持平小部上漲。

期評(píng)

Mysteel周報(bào)：受鋼廠生產(chǎn)節(jié)奏與節(jié)前補(bǔ)庫雙重影響 進(jìn)口礦價(jià)格高位波動(dòng)（1.02-1.05）

庫存端，中國45港鐵礦石庫存延續(xù)上期累庫趨勢(shì) 價(jià)格走勢(shì)方面，本周鐵礦石價(jià)格漲跌互現(xiàn)本周央行公布的12月凈新增抵押補(bǔ)充貸款 (PSL) 3500億元，為PSL有史以來第三高，這標(biāo)志著中央反復(fù)提及的“三大工程”資金來源得到補(bǔ)充，宏觀情緒轉(zhuǎn)暖另外鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)對(duì)鋼廠冬儲(chǔ)補(bǔ)庫仍有預(yù)期，鐵礦石價(jià)格小幅上漲。

進(jìn)口礦周評(píng)

Mysteel解讀：鐵礦石在100美元以上還能扛多久

根據(jù)對(duì)各個(gè)經(jīng)濟(jì)體的鋼鐵產(chǎn)能項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)，以及全球經(jīng)濟(jì)回暖的大趨勢(shì)下，預(yù)計(jì)2024年，海外尤其東南亞和印度將會(huì)有比較顯著的高爐開始投產(chǎn)，預(yù)計(jì)2024年中國之外的生鐵加直接還原鐵產(chǎn)量合計(jì)將會(huì)有較為顯著的增量這意味著，以后的鋼鐵產(chǎn)量成本曲線，還需要額外增加海外高爐及直接還原鐵相關(guān)的部分 啟示： 鐵礦石價(jià)格漲跌與其他大宗商品一樣，對(duì)應(yīng)著簡(jiǎn)單的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，需求和供給的相對(duì)彈性是價(jià)格波動(dòng)的主要原因，上下游的產(chǎn)能總量與分布結(jié)構(gòu)的變化往往對(duì)應(yīng)著巨大的行情轉(zhuǎn)變，或許金融市場(chǎng)進(jìn)一步放大了其中的波動(dòng)率，人生發(fā)財(cái)不一定要靠康波；鋼鐵行業(yè)的三大特征導(dǎo)致2023年鐵礦石價(jià)格較長(zhǎng)時(shí)間維持在高位水平。

主編視角

Mysteel早讀：上期所在螺紋熱卷等品種實(shí)施交易限額，黑色系夜盤飄綠

◎ 據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，三大口岸日均通關(guān)2093車，環(huán)比增加19.97%，其中甘其毛都口岸1018車/日，環(huán)比增長(zhǎng)7.95%，策克口岸776車/日，環(huán)比增長(zhǎng)44.51%，滿都拉口岸345車/日，環(huán)比增長(zhǎng)13.86%詳情>> ◎ 11月份45鐵礦石港到港量環(huán)比有所下降，預(yù)計(jì)11月份中國45港鐵礦石到港量為9731萬噸，月環(huán)比減少643萬噸，同比去年同期增加209萬噸。

資訊

江蘇大圣博環(huán)?？萍脊煞萦邢薰敬_認(rèn)贊助2023年全國廢鋼鐵大會(huì)

生產(chǎn)產(chǎn)品有：液壓廢金屬加工設(shè)備系列：屑餅機(jī) （壓餅機(jī)），打包機(jī) （壓塊機(jī)，廢汽車壓塊機(jī)）， 剪切機(jī)（鱷魚剪剪切機(jī)，龍門剪剪切機(jī)，打包剪），液壓非金屬打包機(jī)系列，小鋼瓶生產(chǎn)成套設(shè)備等三大系列近五十個(gè)品種產(chǎn)品，全國（包括中國臺(tái)灣?。┘凹幽么螅聡?，俄羅斯， 印度，印度尼西亞，馬來西亞，南非，烏克蘭，伊朗，巴基斯坦，哈薩克斯坦等二十多個(gè)國家 2023大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 。

廢鋼會(huì)展

Mysteel：鐵礦石價(jià)格堅(jiān)挺原因解讀及后續(xù)展望

但價(jià)格只是市場(chǎng)供需以及預(yù)期博弈下的表現(xiàn)，探究其背后的形成機(jī)制，本文認(rèn)為有三大主要原因驅(qū)動(dòng)今年鐵礦石價(jià)格保持堅(jiān)挺：需求結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)、企業(yè)低庫存策略以及供給不及預(yù)期 展望2024年，本文認(rèn)為全球鋼材需求小增的大環(huán)境下，海外短流程煉鋼將恢復(fù)生產(chǎn)，而中國鋼材出口將不及今年，帶動(dòng)國內(nèi)生鐵產(chǎn)量小幅下降，同時(shí)全球鐵礦供應(yīng)將偏向?qū)捤?，推?dòng)鐵礦價(jià)格小幅回落，預(yù)計(jì)2024年澳洲粉礦遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)約為95美元/干噸。

產(chǎn)業(yè)分析

上海鋼聯(lián)榮獲2023年寶山區(qū)質(zhì)量創(chuàng)新成果十佳案例

用戶數(shù)量和數(shù)據(jù)訂閱費(fèi)均實(shí)現(xiàn)年均增長(zhǎng)20%以上Mysteel鐵礦石、鋼材、煤焦價(jià)格指數(shù)連續(xù)四年通過IOSCO合規(guī)認(rèn)證2022年，以本方法為核心的企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)《鋼鐵價(jià)格指數(shù)編制準(zhǔn)則》獲評(píng)“上海標(biāo)準(zhǔn)”上海鋼聯(lián)價(jià)格指數(shù)被廣泛采用為現(xiàn)貨合同結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)、衍生品合約清算標(biāo)準(zhǔn)、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控參考，服務(wù)國家宏觀經(jīng)濟(jì)監(jiān)測(cè)與調(diào)控，嚴(yán)格的質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)和流程為中國價(jià)格全球應(yīng)用奠定基礎(chǔ) 專家點(diǎn)評(píng)：該成果案例應(yīng)用了“過程方法”的質(zhì)量管理方法，以“客觀、獨(dú)立、公正、準(zhǔn)確、及時(shí)和全面”為工作原則，創(chuàng)新性地對(duì)數(shù)據(jù)的采集、編制、發(fā)布三大階段涉及市場(chǎng)調(diào)研、建樣本庫、采集入庫、驗(yàn)證分類、數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化、離群值處理、數(shù)據(jù)編制和數(shù)據(jù)發(fā)布的八大步驟，制定了11項(xiàng)相關(guān)的管理方法，實(shí)施了覆蓋數(shù)據(jù)生產(chǎn)服務(wù)的全流程標(biāo)準(zhǔn)化質(zhì)量管理模式。

鋼聯(lián)動(dòng)態(tài)

Mysteel解讀：全球鐵礦石發(fā)運(yùn)量小幅回升 非主流發(fā)運(yùn)高位回落

四大礦來看，目前澳巴主流礦山除FMG發(fā)運(yùn)節(jié)奏出現(xiàn)了大幅反彈之外，其余三大礦山發(fā)貨均屬于正常季節(jié)性波動(dòng)本期FMG由于上期部分礦山裝船機(jī)的故障均已修復(fù)，所以本期發(fā)貨量已回歸正常發(fā)運(yùn)水平，且絕對(duì)值達(dá)至年內(nèi)單周最高位水平，同時(shí)也高于近三年同期值 從發(fā)運(yùn)比例來看，本期澳洲發(fā)往中國比例環(huán)比出現(xiàn)了明顯回升，本期值為87.4%，為年內(nèi)高位值附近 根據(jù)往年季節(jié)性規(guī)律來看，下期全球鐵礦石發(fā)運(yùn)量或?qū)⑿》厣?/p>

主編視角

8月10日鐵礦石早評(píng)：鋼廠采購偏弱，下周到港預(yù)期回升

近期發(fā)布的一系列中國宏觀數(shù)據(jù)的偏弱表現(xiàn)將持續(xù)性的影響整體的需求變化供給層面看，下期45港鐵礦石到港總量能夠恢復(fù)到2200萬噸左右過去的邏輯是，國內(nèi)宏觀數(shù)據(jù)越差，對(duì)于刺激的預(yù)期將會(huì)越強(qiáng)，但現(xiàn)實(shí)是過去有刺激的空間，而現(xiàn)在三大部門的杠桿，美國降息進(jìn)程年內(nèi)不會(huì)開啟，邏輯上國內(nèi)并沒有富余的空間推出刺激政策綜合看，產(chǎn)業(yè)層面多空交織，宏觀偏空，維持近期偏弱震蕩觀點(diǎn) （62%指數(shù)選用Mysteel62%澳粉遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)；PB粉現(xiàn)貨價(jià)格選用Mysteel青島港PB粉行情價(jià)格） 。

主編視角

Mysteel：2023鋼鐵中國·東北建筑用鋼產(chǎn)業(yè)鏈高峰論壇圓滿落幕

最后，由我的鋼鐵網(wǎng)鋼材首席分析師汪建華先生為我們做《至陰則陽——中國鋼鐵市場(chǎng)回顧與展望》的主題演講汪總表示，假設(shè)在2023年全球不會(huì)發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)或金融危機(jī)，也不會(huì)發(fā)生大型、跨區(qū)域戰(zhàn)爭(zhēng)的前提下，貫穿2023年黑色金屬市場(chǎng)交易有三大邏輯，一是從主動(dòng)去庫到被動(dòng)去庫的價(jià)格壓力加大，二是疫情防控和房地產(chǎn)政策優(yōu)化調(diào)整后的弱復(fù)蘇，三是海外流動(dòng)性收縮帶來的滯漲和衰退具體數(shù)據(jù)來看，預(yù)計(jì)2023年粗鋼產(chǎn)量10.2億噸左右，小幅增加0.07萬噸；原燃料市場(chǎng)均有不同程度回落，全球鐵礦供應(yīng)偏寬松、鐵礦石均價(jià)或?qū)⒒芈渲?08美金左右；中國焦炭進(jìn)口可能會(huì)有500萬噸左右的增量，焦炭2023年綜合均價(jià)2300元/噸以下。

會(huì)展信息

游松：打造便捷高效的交易平臺(tái)，保障產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈健康發(fā)展

” 游松在致辭時(shí)詳細(xì)介紹了中國鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)（下稱平臺(tái)）近況，談及了價(jià)格機(jī)制、市場(chǎng)現(xiàn)狀和平臺(tái)發(fā)展愿景 游松介紹，經(jīng)過多年的發(fā)展，北鐵中心已擁有會(huì)員企業(yè)549家，基本上涵蓋了鐵礦石領(lǐng)域上、中、下游的大部分機(jī)構(gòu)到2023年5月底，平臺(tái)共成交8819筆，成交鐵礦石總量超過4億噸目前北鐵中心已經(jīng)成為礦山現(xiàn)貨銷售的穩(wěn)定渠道之一，三大礦山在平臺(tái)交易總量保持在每年2000萬噸以上的水平，每日成交價(jià)格較好反映了當(dāng)天的價(jià)格趨勢(shì)。

爐料

Mysteel：全球鋰資源量前15國家介紹

這個(gè)國家擁有豐富的煤炭和鐵礦石等自然資源它還擁有近680萬噸的大量鋰資源，占全球資源的14%以上 中國是世界第三大鋰生產(chǎn)國，2022年鋰產(chǎn)量超過19000噸，占全球產(chǎn)量的14%以上參與鋰的開采和精煉的中國主要公司包括甘豐鋰業(yè)股份有限責(zé)任公司、天齊鋰業(yè)股份有限責(zé)任公司、EVE能源有限責(zé)任公司等 7.德國 截至2022年鋰礦資源量：320萬噸 德國，位于中歐，是歐洲大陸人口第二多的國家。

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