【北方貿(mào)易商A】節(jié)后鐵礦石市場分析預測

受訪人信息：北方鐵礦石貿(mào)易商A 客戶觀點：宏觀方面來看，25年特朗普上任，美國降息周期，政策底已到，經(jīng)濟底部待觀察，中美貿(mào)易摩擦加劇隨著基建、城鎮(zhèn)化峰值已過，疊加人口下降，經(jīng)濟下行壓力和轉型。

鐵礦石市場大家說

Mysteel節(jié)后預測：供需差擴大幅度有限 節(jié)后鐵礦市場或延續(xù)震蕩趨勢

一、節(jié)前市場回顧 九月份下游成材需求放量明顯，在此支撐下上游鋼廠高爐生產(chǎn)繼續(xù)釋放，原料需求規(guī)模持續(xù)擴大；且月度內(nèi)因為國內(nèi)礦山安全事故的影響，對內(nèi)外礦現(xiàn)貨價格產(chǎn)生一定支撐，因此至月底時港口現(xiàn)貨價格與國產(chǎn)鐵精粉價格均呈現(xiàn)出上漲趨勢；而遠期市場因為外部環(huán)境影響，以及對于需求前景的分歧，遠期現(xiàn)貨價格出現(xiàn)小幅回落。

研究報告

敬黨：鐵礦石市場回顧及后期市場分析預測

2022年7月6日，由山東港口青島港集團有限公司、山東港口金融控股有限公司和上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司（我的鋼鐵網(wǎng)）聯(lián)合主辦的2022第十六屆鐵礦石國際市場研討會在青島香格里拉酒店盛大召開本屆研討會共舉行三天7日下午大會現(xiàn)場，本鋼板材采購中心副總經(jīng)理敬黨就“鐵礦石市場回顧及后期市場分析預測”做精彩演講 首先，敬黨介紹了鞍本重組大概情況。

主題大會

敬黨：鐵礦石市場分析預測

鋼鐵行業(yè)處于四高一低的新常態(tài)，高產(chǎn)量、高庫存、高需求、高成本、低利潤。鋼鐵行業(yè)降低采購成本是今年的主旋律。

主題大會

Mysteel周報：鐵水產(chǎn)量回落，短期鐵礦石價格或將震蕩回調(diào)（6.27-7.4）

截止目前，47港鐵礦石庫存總量14485.9萬噸，環(huán)比累庫6萬噸，較年初去庫1125萬噸,比去年同期庫存低1108萬噸 下期從卸貨端考慮，到港回升；從需求端考慮，鐵水小降，日均疏港量小幅回落，下周預計整體卸貨入庫量或將高于出庫量綜合預測，下期47港港口庫存或將小幅累庫 月度平衡表：Mysteel鐵礦石分析團隊6月30日預計，7月份中國鐵礦石市場供大于求，47港鐵礦石庫存明顯累庫。

進口礦周評

Mysteel周評：沿江進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格震蕩運行 成交一般

現(xiàn)區(qū)域市場交投氛圍一般，成交一般貿(mào)易商報價積極性相對較好，傾向于實盤單議價格，而鋼廠詢盤情緒謹慎，主要采取按需采購補庫策略，導致市場交投氛圍整體平淡 表1：進口鐵礦石港口現(xiàn)貨報價（單位：元/濕噸） 【本周活躍品種】 表2：進口鐵礦石港口現(xiàn)貨成交品種概覽 【成交情況】 本周沿江成交一般，截止發(fā)稿今日沿江區(qū)域成交如下： 表3：進口鐵礦石港口現(xiàn)貨成交價（單位：元/濕噸） 【江海價差】 表4：進口鐵礦石港口現(xiàn)貨江海價差（江陰港-日照港）（單位：元/濕噸） 【下周預測】 本周沿江區(qū)域鐵礦石貿(mào)易情況一般。

進口礦區(qū)域日評

淡水河谷調(diào)整球團產(chǎn)量預測，全年鐵礦石生產(chǎn)目標維持不變

2025年7月2日，淡水河谷（Vale）宣布，鑒于當前球團礦市場形勢，公司已更新2025年鐵礦石團塊產(chǎn)品產(chǎn)量預測（包括鐵礦石球團和壓塊），調(diào)整如下：鐵礦石團塊產(chǎn)品產(chǎn)量由此前預測的3800萬噸至4200萬噸，下調(diào)至3100萬噸至3500萬噸然而，公司其余指導目標（包括鐵礦石生產(chǎn)總量）均維持不變 基于當前情況，公司決定提前于2025年第三季度對圣路易斯球團廠（該球團廠2024年產(chǎn)量為260萬噸）進行預防性維護，其間將暫停生產(chǎn)。

鋼廠動態(tài)

Mysteel日報：唐山進口鐵礦石現(xiàn)貨市場成交冷清 價格小幅下跌

【今日市場回顧】 今日唐山進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格小幅下行，成交冷清具體來看，貿(mào)易商報盤積極性一般，挺價意向較強，報價較上一工作日上漲2-5元/濕噸；本地鋼廠采購意向較差，詢貨謹慎，個別剛需采購，貿(mào)易商幾無投機操作；整體市場交投氛圍較差 【成交情況】 成交量較上一工作日小幅降低，成交價格整體較上一工作日小幅下跌，截止發(fā)稿，唐山地區(qū)了解到部分成交： 【明日預測】 供應端，本周唐山兩港港口庫存小幅降低，目前港上多數(shù)品種可貿(mào)易資源較充足，個別品種如紐曼粉、麥克粉資源偏緊張，貿(mào)易商挺價意愿較強，與PB粉價差有所收窄；需求端，多數(shù)鋼廠燒結機限產(chǎn)30%，消耗庫存為主，對鐵礦石需求偏弱，整體市場成交偏冷清；綜合來看，短期唐山地區(qū)進口鐵礦石市場或將維持震蕩偏弱行情。

進口礦區(qū)域日評

7日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

【成交情況】 成交量較上一工作日小幅降低，成交價格整體較上一工作日小幅下跌，截止發(fā)稿，唐山地區(qū)了解到部分成交： 【明日預測】 供應端，本周唐山兩港港口庫存小幅降低，但目前港上多數(shù)品種可貿(mào)易資源較充足，個別品種如紐曼粉、麥克粉資源偏緊張，貿(mào)易商挺價意愿較強，與PB粉價差有所收窄；需求端，多數(shù)鋼廠燒結機限產(chǎn)30%，消耗庫存為主，對鐵礦石需求偏弱，整體市場成交偏冷清；綜合來看，短期唐山地區(qū)進口鐵礦石市場或將維持震蕩偏弱行情。

成交報告

4日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

【下周預測】 今日現(xiàn)貨價格暫穩(wěn)，山東區(qū)域現(xiàn)貨市場交投氛圍一般，成交較少，遠月市場暫無成交供給端，本周全球發(fā)運有所減少，澳洲巴西鐵礦發(fā)運總量環(huán)比小幅下降，但山東區(qū)域內(nèi)鐵礦石到港量較上周小幅上漲需求端，部分鋼廠維持檢修，鐵水產(chǎn)量小幅波動，整體鐵水仍處同期高位，庫存依舊不高，預計近期鋼廠對鐵礦仍將維持按需補庫短期宏觀情緒較為謹慎，預計下周鐵礦石現(xiàn)貨價格震蕩運行。

成交報告

Mysteel日報：西南進口鐵礦石現(xiàn)貨市場成交暫無 價格小幅波動

【今日市場回顧】 今日西南進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格小幅波動，今日暫無成交具體來看，賣盤方面，行情影響下，今日貿(mào)易商報價積極性一般，報價隨行就市為主；買盤方面，鋼廠詢盤一般鋼廠整體持觀望態(tài)度 表1：進口鐵礦石港口現(xiàn)貨報價（單位：元/濕噸） 【成交情況】 今日防城港港、湛江港暫無成交 【下周預測】 供給方面，西南港口主流可貿(mào)易礦資源較為寬松，其中防城港為南非高鈦球團、卡粉、高硅巴粗；湛江港為麥克粉、SP10粉塊、RTBF。

進口礦區(qū)域日評

Mysteel日報：山東進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格偏強運行 成交一般

進口礦區(qū)域日評

Mysteel日報：山東進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格偏強運行 成交較少

【今日市場回顧】 今日山東進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格較上一工作日價格偏強運行區(qū)域內(nèi)貿(mào)易商報價積極性尚可，截至目前成交一般；山東現(xiàn)貨市場PB粉主力合約基差在i09-9；買盤方面，區(qū)域內(nèi)鋼廠按需補庫為主，詢盤較少盤后報價較上一工作日上漲11-12 【成交情況】 成交量較上一工作日有所減少，成交價格較上一工作日上漲6-8，截至發(fā)稿，山東地區(qū)了解到部分成交： 【明日預測】 供給端，近期海外礦山發(fā)運量階段性回落，但前期高發(fā)運量將陸續(xù)到港，供應端壓力無明顯緩釋，本周表需回升，鐵礦現(xiàn)貨價格跟漲，貿(mào)易商交投情緒回暖，部分貿(mào)易商對后市預期較好，積極詢貨投機；需求端，鋼廠利潤無明顯變化，生產(chǎn)仍較為積極，但部分鋼廠陸續(xù)計劃短期年中檢修，對鐵礦需求預計小幅減少，行情震蕩下鋼廠現(xiàn)多為小批量多批次采購，難以對鐵礦石現(xiàn)貨價格形成足夠支持。

進口礦區(qū)域日評

Mysteel周報：鐵水產(chǎn)量小幅上漲，短期鐵礦石價格震蕩偏弱運行（6.20-6.27）

截止目前，47港鐵礦石庫存總量14433.56萬噸，環(huán)比去庫70萬噸,較年初去庫1177萬噸,比去年同期庫存低1113萬噸 下期從卸貨端考慮，到港維持高位；從需求端考慮，鐵水企穩(wěn)，日均疏港量小幅增加，下周預計整體卸貨入庫量或將高于出庫量綜合預測，下期47港港口庫存或將小幅累庫 月度平衡表：Mysteel鐵礦石分析團隊5月30日預計，6月份中國鐵礦石市場供需平衡，47港鐵礦石庫存小幅波動。

進口礦周評

Mysteel日報：山東進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格偏弱運行 成交較少

進口礦區(qū)域日評

Mysteel周評：沿江進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格震蕩運行 成交一般

現(xiàn)區(qū)域市場交投氛圍一般，成交一般貿(mào)易商報價積極性一般，傾向于實盤單議價格，而鋼廠詢盤情緒謹慎，主要采取按需采購補庫策略，導致市場交投氛圍整體平淡 表1：進口鐵礦石港口現(xiàn)貨報價（單位：元/濕噸） 【本周活躍品種】 表2：進口鐵礦石港口現(xiàn)貨成交品種概覽 【成交情況】 本周沿江成交一般，截止發(fā)稿今日沿江區(qū)域成交如下： 表3：進口鐵礦石港口現(xiàn)貨成交價（單位：元/濕噸） 【江海價差】 表4：進口鐵礦石港口現(xiàn)貨江海價差（江陰港-日照港）（單位：元/濕噸） 【下周預測】 本周沿江區(qū)域內(nèi)貿(mào)易情況一般。

進口礦區(qū)域日評

Mysteel日報：天津進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格小幅上漲 成交一般

【今日市場回顧】 今日天津進口鐵礦石市場價格小幅上漲現(xiàn)區(qū)域市場交投情緒尚可貿(mào)易商出貨積極性尚可，報價多實盤單議鋼廠多以剛需補庫為主，詢盤較為謹慎，今日詢貨品種有超特粉、混合粉、卡粉 【成交情況】 成交價格較上一個工作日小幅上漲，截止發(fā)稿，天津地區(qū)了解到部分成交： 【明日預測】供應方面，目前天津港口中品粉較為充足，高品粉和低品粉資源較為集中，塊礦資源隨著陸續(xù)到港有所補充。

進口礦區(qū)域日評

Mysteel日報：唐山進口鐵礦石現(xiàn)貨市場成交一般 價格持穩(wěn)運行

【今日市場回顧】 今日唐山進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格持穩(wěn)運行，成交一般具體來看，貿(mào)易商報盤積極性一般，多隨行就市，報價較上一工作日上漲2-5元/濕噸；本地鋼廠詢貨謹慎，個別有采購需求，貿(mào)易商投機需求較差；整體市場交投氛圍一般 【成交情況】 成交量較上一工作日小幅增加，成交價格整體較上一工作日漲跌互現(xiàn)，截止發(fā)稿，唐山地區(qū)了解到部分成交： 【明日預測】 供應端，目前唐山地區(qū)港口庫存處于中等偏高水平，多數(shù)品種可貿(mào)易資源較充足，個別品種如紐曼粉、麥克粉資源較少；需求端，鋼廠盈利保持在良好水平，生產(chǎn)積極性較高，進入雨季，鋼廠采購比較謹慎，按需采購為主；綜合來看，短期唐山地區(qū)進口鐵礦石市場或將維持震蕩行情。

進口礦區(qū)域日評

Mysteel日報：鲅魚圈進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格偏強運行 成交較少

【今日市場回顧】 今日鲅魚圈港口進口鐵礦石現(xiàn)貨市場偏強運行，成交較少具體來看，賣盤方面，因盤面上漲，現(xiàn)貨跟漲乏力今日貿(mào)易商報價積極性一般，截至目前現(xiàn)貨市場有少量PB粉成交；買盤方面，鋼廠剛需補庫，鋼廠招標少量采購，詢盤較差 【成交情況】 【明日預測】 供給方面：目前鲅魚圈港主流貿(mào)易礦庫存有所下降，現(xiàn)貨資源有PB粉、金布巴粉、超特粉、印粉等。

進口礦區(qū)域日評

Mysteel日報：天津進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格小幅下跌 成交尚可

【今日市場回顧】 今日天津進口鐵礦石市場價格小幅下跌現(xiàn)區(qū)域市場交投情緒尚可貿(mào)易商出貨積極性尚可，報價多實盤單議鋼廠多常規(guī)補庫為主，詢盤較為謹慎 【成交情況】 成交價格較上一個工作日小幅下跌，截止發(fā)稿，天津地區(qū)了解到部分成交： 【明日預測】供應方面，目前天津港口可貿(mào)易資源充足，塊礦資源緊缺，低品粉資源較為集中。

進口礦區(qū)域日評