氣旋擾動疊加運(yùn)輸受限，Mineral Resources一季度鐵礦產(chǎn)量承壓但發(fā)運(yùn)保持韌性

根據(jù)季報(bào)披露，Onslow項(xiàng)目一季度鐵礦石開采量為561.4萬噸，環(huán)比下降7%，鐵礦石產(chǎn)量為343.1萬噸，環(huán)比下降23%盡管如此，憑借前期庫存和新增轉(zhuǎn)運(yùn)船支撐，發(fā)運(yùn)量仍實(shí)現(xiàn)362.3萬噸，環(huán)比增長12%而在運(yùn)輸受限的影響下，該項(xiàng)目2025財(cái)年發(fā)運(yùn)指導(dǎo)目標(biāo)從880-930萬噸小幅調(diào)整至850–870萬噸目前該項(xiàng)目的道路升級工程正在推進(jìn)，預(yù)計(jì)將在2025年9月完工，屆時運(yùn)輸能力有望恢復(fù)正常（Onslow鐵礦項(xiàng)目于2024年5月實(shí)現(xiàn)首船裝運(yùn)，此舉標(biāo)志著項(xiàng)目正式投產(chǎn)。

礦山動態(tài)

浦項(xiàng)計(jì)劃建設(shè)HyREX氫還原煉鐵廠

2024年4月，浦項(xiàng)鋼鐵公司在浦項(xiàng)廠進(jìn)行了HyREX試驗(yàn)設(shè)備的首次試運(yùn)行為改善產(chǎn)品質(zhì)量和開發(fā)其他技術(shù)，浦項(xiàng)在該套設(shè)備試運(yùn)行后，即對其進(jìn)行維護(hù)，并計(jì)劃在7月初恢復(fù)運(yùn)行HyREX試驗(yàn)設(shè)備每小時可生產(chǎn)1噸鐵水，噸鐵二氧化碳排放量為400千克如果每天24小時運(yùn)行，每4小時出鐵一次，每天可生產(chǎn)20-24噸鐵水 采用傳統(tǒng)高爐工藝時，鐵礦石的還原和熔化同時進(jìn)行，而HyREX工藝將還原和熔化設(shè)備分開，由兩套設(shè)備組成，即四座流化還原爐和一座電熔爐。

鋼材

鋼鐵巨頭：安賽樂米塔爾

安米自營鐵礦大大支撐了其鋼鐵生產(chǎn)的鐵礦石需求，公司全年鐵礦石消耗量為7400萬噸，鐵礦自給率達(dá)57%其中，安米在加拿大、巴西、波黑、烏克蘭和墨西哥都同時運(yùn)營鐵礦及鋼鐵業(yè)務(wù) 三、綠色發(fā)展 安米也非常重視環(huán)境保護(hù)和可持續(xù)生產(chǎn)，在綠色鋼鐵方面投入巨大。

鋼廠動態(tài)

必和必拓經(jīng)濟(jì)和大宗商品市場展望——2023年8月

邁入2023下半年，我們對短期的大宗商品市場供需平衡的預(yù)期進(jìn)行了更新我們認(rèn)為銅市場的供應(yīng)將出現(xiàn)趨于平衡或略微過剩的情形，其中中國的銅終端需求好于預(yù)期而同時運(yùn)營短缺情況比年初預(yù)計(jì)略好我們預(yù)計(jì)鎳金屬的供應(yīng)過剩情形將略微加大此外，預(yù)計(jì)整個2023年，鐵礦石市場的供需將大體保持平衡，但也存在多種不確定因素?zé)捊姑菏袌龉?yīng)緊張的狀況已有所改善，整體市場走勢基本符合預(yù)期，不會出現(xiàn)像2022年因供應(yīng)緊張而推動價格屢創(chuàng)新高。

鋼材

必和必拓：預(yù)計(jì)2023年鐵礦石市場的供需將大體保持平衡

必和必拓市場與經(jīng)濟(jì)分析副總裁馬凱通過公司官微發(fā)文，對短期的大宗商品市場供需平衡的預(yù)期進(jìn)行更新邁入2023下半年，必和必拓認(rèn)為銅市場的供應(yīng)將出現(xiàn)趨于平衡或略微過剩的情形，其中中國的銅終端需求好于預(yù)期而同時運(yùn)營短缺情況比年初預(yù)計(jì)略好必和必拓預(yù)計(jì)鎳金屬的供應(yīng)過剩情形將略微加大此外，預(yù)計(jì)整個2023年，鐵礦石市場的供需將大體保持平衡，但也存在多種不確定因素?zé)捊姑菏袌龉?yīng)緊張的狀況已有所改善，整體市場走勢基本符合預(yù)期，不會出現(xiàn)像2022年因供應(yīng)緊張而推動價格屢創(chuàng)新高。

爐料

黑色期貨早報(bào)：各品種多數(shù)下跌，多機(jī)構(gòu)料鐵礦石震蕩運(yùn)行

據(jù)調(diào)研，區(qū)域內(nèi)鋼廠均已經(jīng)執(zhí)行攻堅(jiān)措施，目前區(qū)域內(nèi)鋼廠燒結(jié)A級限產(chǎn)30%，B級及以下鋼鐵燒結(jié)限產(chǎn)50%，18時至次日8時運(yùn)輸不可使用油車由于區(qū)域內(nèi)多數(shù)鋼廠燒結(jié)礦庫存富裕，限產(chǎn)下預(yù)計(jì)燒結(jié)礦庫存能堅(jiān)持20天左右截至目前，有4座高爐計(jì)劃于7月進(jìn)行檢修，涉及產(chǎn)能約2.1萬噸/天，未來區(qū)域內(nèi)高爐檢修有持續(xù)增加的可能 數(shù)據(jù)：7月3日，全國主港鐵礦石成交139.00萬噸，環(huán)比增46.2%；237家主流貿(mào)易商建材成交18.20萬噸，環(huán)比增31.6%。

期評

鄂鋼WH590E鋼板劍指市場“四連冠”

WH590E鋼板的順利供應(yīng)，解決了傳統(tǒng)級別鋼板制造液化氣體汽車罐車罐體壁較厚的問題，罐體部分重量減輕了20.6%，有效降低了罐車自重系數(shù)，擴(kuò)大容重比，致使同等底盤時運(yùn)輸物料能力提高了20%，同等容量時容重比提高了26%，不僅提高了運(yùn)載效率，而且為企業(yè)實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排做出了應(yīng)有的貢獻(xiàn) 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

經(jīng)營管理

鄂鋼高強(qiáng)壓力容器鋼市占率實(shí)現(xiàn)“四連冠”

WH590E鋼板的順利供貨，解決了傳統(tǒng)級別鋼板制造液化氣體汽車罐車罐體壁厚較厚的問題，罐體部分重量減輕了20.6%，有效減小罐車自重系數(shù)，擴(kuò)大容重比，致使同等底盤時運(yùn)輸物料能力提高了20%，同等容量時容重比提高了26%，不僅提高運(yùn)載效率，而且為節(jié)能減排、碳達(dá)峰、碳中和作出積極貢獻(xiàn) 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

經(jīng)營管理

國際鋼市日報(bào)：下游消費(fèi)支撐力度不足 美國鋼價預(yù)期悲觀（2022.12.19）

塔爾伯特港鋼廠的高爐、焦?fàn)t和廠房全年無休，全天候24小時運(yùn)轉(zhuǎn)，排出工藝氣體為燃?xì)獍l(fā)電廠提供原料停產(chǎn)期間，該公司將最大限度提高發(fā)電量，還可能向電網(wǎng)輸入電力，以此為能源供應(yīng)商提供支持更多>> 【國際價格匯總】 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

日報(bào)

瑞達(dá)期貨：鐵礦石可考慮日內(nèi)短線交易

隔夜I2209合約弱勢整理中紀(jì)委表示將切實(shí)維護(hù)期貨市場平穩(wěn)運(yùn)行針對鐵礦石、動力煤等大宗商品價格大幅上漲情況，中紀(jì)委將及時督促證監(jiān)會黨委和大連商品交易所黨委認(rèn)真履行一線監(jiān)管責(zé)任，市場情緒受到?jīng)_擊而國常會指出，針對當(dāng)前形勢變化，鼓勵撥備水平較高的大型銀行有序降低撥備率，適時運(yùn)用降準(zhǔn)等貨幣政策工具，降準(zhǔn)預(yù)期又將一定程度上提振多頭信心短線行情波動劇烈，應(yīng)注意操作節(jié)奏 技術(shù)上，I2209合約1小時MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA向下調(diào)整。

機(jī)構(gòu)

鐵礦石期貨大跌超3%，鋼價局部走弱

宏觀面：國常會部署適時運(yùn)用貨幣政策工具；金融穩(wěn)定法（草案征求意見稿）正式公布；孫春蘭稱上海疫情防控形勢嚴(yán)峻復(fù)雜，做好各項(xiàng)防控工作刻不容緩；美聯(lián)儲會議紀(jì)要再度釋放加息50個基點(diǎn)的信號，支持每月縮表950億美元 產(chǎn)業(yè)面：據(jù)Mysteel調(diào)研，4月6日，全國主港鐵礦石成交115.00萬噸，環(huán)比增127.7%；237家主流貿(mào)易商建材成交20.06萬噸，環(huán)比增14.1%。

期評

Mysteel宏觀周報(bào)：國常會部署適時運(yùn)用貨幣政策工具，21省停工復(fù)工最新情況

一周概述： 宏觀要聞：國常會部署適時運(yùn)用貨幣政策工具；截至4月8日，唐山19個縣（市、區(qū)）、開發(fā)區(qū)（管理區(qū)）有序解除封控管理；截至4月6日，23個省份重點(diǎn)項(xiàng)目年度計(jì)劃投資合計(jì)超11.8萬億元；美國當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)16.6萬，遠(yuǎn)低于市場預(yù)期的20萬人 數(shù)據(jù)跟蹤：資金面上，當(dāng)周央行凈回籠5800億元；Mysteel調(diào)研247家高爐開工率提高2.3%，全國110家洗煤廠開工率下降3.6%；當(dāng)周鐵礦石價格、動力煤、螺紋鋼價格下跌，銅、水泥、混凝土價格上漲；當(dāng)周乘用車日均零售3.9萬輛，下降29%；BDI降10.7%。

資訊

Mysteel調(diào)研：疫情防控下的山東生鐵市場簡析

另外各鐵廠均表示運(yùn)輸環(huán)節(jié)受到不同程度影響，因此預(yù)計(jì)山東鐵廠廠內(nèi)庫存會有一定程度的累庫 近期黑色系期貨下行，鐵礦石和廢鋼價格走低，且受疫情影響下游需求清淡，加之山東地區(qū)鐵廠陸續(xù)復(fù)產(chǎn)，生鐵供應(yīng)持續(xù)增加，對生鐵價格上漲有所抑制，部分貿(mào)易商為促成交議價空間有所擴(kuò)大但今日焦炭第四輪提漲大概率落地，同時運(yùn)費(fèi)也在增加，成本支撐作用仍偏強(qiáng)，商家多暫穩(wěn)觀望目前來看，山東生鐵市場在需求跟進(jìn)不足，但成本強(qiáng)支撐下，生鐵價格漲跌兩難，商家心態(tài)偏悲觀，短期內(nèi)或穩(wěn)中盤整運(yùn)行為主。

市場研究

航運(yùn)：運(yùn)價暴漲幾時休？大跌短期無望-黑色產(chǎn)業(yè)研究服務(wù)部

四季度巴西鐵礦石發(fā)運(yùn)的確存在降低預(yù)期，中國鐵礦石貿(mào)易也因鋼鐵產(chǎn)量限制面臨降溫趨勢相比國外港口擁堵，國內(nèi)自身能改進(jìn)的地方已經(jīng)不多了：中國港口一直延續(xù)24小時運(yùn)作機(jī)制；國內(nèi)“疫情零容忍政策”也不存在司機(jī)短缺問題中國壓港如何緩解還是要回到疫情和天氣這兩大因素 今年河南、山西暴雨異常罕見，受副熱帶高壓影響，雨水不斷向北方輸送，四季度北方港口大風(fēng)大雨等不良海況情況可能增多；海外疫情顯著改善，但疫情的不確定性仍然存在，期望港口放松管制并不現(xiàn)實(shí)。

觀點(diǎn)

淡水河谷布魯庫圖礦區(qū)自動駕駛卡車?yán)塾?jì)運(yùn)輸?shù)V石一億

卡車行駛的最高時速也從人工駕駛的40公里提升至自動駕駛的60公里以每小時運(yùn)輸?shù)?em class='keyword'>鐵礦石衡量，自動駕駛卡車的運(yùn)輸效率較人工駕駛卡車提高了11%，并較預(yù)期高5% 自動駕駛還有利于設(shè)備維護(hù)例如，輪胎的使用壽命延長了35%，較預(yù)期高10%輪胎使用壽命的延長，不僅可以為公司節(jié)省支出，還可以減少廢棄物的處置量 過去坐在駕駛艙內(nèi)的卡車駕駛員們在接受培訓(xùn)后已轉(zhuǎn)崗至其他部門，其中包括位于開采區(qū)數(shù)公里以外的控制室。

爐料

南鋼、陜鋼成為大商所產(chǎn)融培育基地

今年前3個季度，南鋼股份通過套期保值手段降本增效約6000萬元此前，南鋼股份已經(jīng)成為上海期貨交易所產(chǎn)業(yè)培訓(xùn)基地在成為兩大交易所的基地后，南鋼股份將繼續(xù)深化與交易所合作，探索、搭建更有效的套保體系，同時將配合交易所做好行業(yè)推廣，推動產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)使用期貨及衍生品工具對沖市場風(fēng)險(xiǎn) 近年來，陜鋼也積極開展螺紋鋼、鐵礦石、焦炭期貨套期保值業(yè)務(wù)，先后與嘉吉和太鋼國貿(mào)進(jìn)行鐵礦石基差點(diǎn)價交易業(yè)務(wù)，利用期貨工具把握市場節(jié)奏，有效降低了鐵礦石采購成本；同時運(yùn)用期貨工具與現(xiàn)貨采購、銷售融合經(jīng)營庫存，優(yōu)化成本，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)經(jīng)營利潤最大化。

其它動態(tài)

BDI觸底反彈, 巴西鐵礦運(yùn)量增長決定上升空間

因?yàn)榘闹拮笥业?em class='keyword'>鐵礦石發(fā)往中國等航程較近的國家，短航程的運(yùn)力可以在回程時運(yùn)載貨物回程，這樣的不空載回程方式使得運(yùn)價彈性更高，因此澳洲的發(fā)運(yùn)與運(yùn)價的相關(guān)性并不是很高不過當(dāng)鐵礦石發(fā)運(yùn)大量減少或增加時，對航運(yùn)價格的上下波動同樣影響明顯 中國的大宗商品需求恢復(fù)支撐航運(yùn)市場的反彈 從上文的分析，本次指數(shù)能不能觸底反彈取決于海岬型船航運(yùn)市場的恢復(fù)，海岬型船市場的恢復(fù)又主要由巴西的發(fā)運(yùn)量支撐。

聚焦