中州期貨：2025年“基石計(jì)劃”鐵礦石產(chǎn)量目標(biāo)完成難度較大

造成這一差距的原因主要包括以下幾點(diǎn) 1.鐵礦價(jià)格重心下移導(dǎo)致高成本國(guó)產(chǎn)礦開采意愿下降 需求方面，2024—2025年間，中國(guó)房地產(chǎn)處于下行周期，需求持續(xù)疲軟；供給端方面，主流礦山加大資本支出，鐵礦石產(chǎn)量創(chuàng)新高在供需博弈下，鐵礦石價(jià)格自2024年初137美元/噸的高點(diǎn)，最低下跌至80美元/噸，2025年1—5月長(zhǎng)期維持在100美元/噸以下 我國(guó)鐵礦石分布不均、平均品位約34.5%（澳大利亞和巴西礦石多在50%—60%以上），且以地下開采為主，需進(jìn)行采選加工，另需承擔(dān)環(huán)保和稅費(fèi)成本，同時(shí)運(yùn)輸主要依賴鐵路和公路，單位成本顯著高于海運(yùn)，綜合成本約80-90美元/噸。

原料

氣旋擾動(dòng)疊加運(yùn)輸受限，Mineral Resources一季度鐵礦產(chǎn)量承壓但發(fā)運(yùn)保持韌性

根據(jù)季報(bào)披露，Onslow項(xiàng)目一季度鐵礦石開采量為561.4萬(wàn)噸，環(huán)比下降7%，鐵礦石產(chǎn)量為343.1萬(wàn)噸，環(huán)比下降23%盡管如此，憑借前期庫(kù)存和新增轉(zhuǎn)運(yùn)船支撐，發(fā)運(yùn)量仍實(shí)現(xiàn)362.3萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)12%而在運(yùn)輸受限的影響下，該項(xiàng)目2025財(cái)年發(fā)運(yùn)指導(dǎo)目標(biāo)從880-930萬(wàn)噸小幅調(diào)整至850–870萬(wàn)噸目前該項(xiàng)目的道路升級(jí)工程正在推進(jìn)，預(yù)計(jì)將在2025年9月完工，屆時(shí)運(yùn)輸能力有望恢復(fù)正常（Onslow鐵礦項(xiàng)目于2024年5月實(shí)現(xiàn)首船裝運(yùn)，此舉標(biāo)志著項(xiàng)目正式投產(chǎn)。

礦山動(dòng)態(tài)

浦項(xiàng)計(jì)劃建設(shè)HyREX氫還原煉鐵廠

2024年4月，浦項(xiàng)鋼鐵公司在浦項(xiàng)廠進(jìn)行了HyREX試驗(yàn)設(shè)備的首次試運(yùn)行為改善產(chǎn)品質(zhì)量和開發(fā)其他技術(shù)，浦項(xiàng)在該套設(shè)備試運(yùn)行后，即對(duì)其進(jìn)行維護(hù)，并計(jì)劃在7月初恢復(fù)運(yùn)行HyREX試驗(yàn)設(shè)備每小時(shí)可生產(chǎn)1噸鐵水，噸鐵二氧化碳排放量為400千克如果每天24小時(shí)運(yùn)行，每4小時(shí)出鐵一次，每天可生產(chǎn)20-24噸鐵水 采用傳統(tǒng)高爐工藝時(shí)，鐵礦石的還原和熔化同時(shí)進(jìn)行，而HyREX工藝將還原和熔化設(shè)備分開，由兩套設(shè)備組成，即四座流化還原爐和一座電熔爐。

鋼材

鋼鐵巨頭：安賽樂米塔爾

安米自營(yíng)鐵礦大大支撐了其鋼鐵生產(chǎn)的鐵礦石需求，公司全年鐵礦石消耗量為7400萬(wàn)噸，鐵礦自給率達(dá)57%其中，安米在加拿大、巴西、波黑、烏克蘭和墨西哥都同時(shí)運(yùn)營(yíng)鐵礦及鋼鐵業(yè)務(wù) 三、綠色發(fā)展 安米也非常重視環(huán)境保護(hù)和可持續(xù)生產(chǎn)，在綠色鋼鐵方面投入巨大。

鋼廠動(dòng)態(tài)

必和必拓經(jīng)濟(jì)和大宗商品市場(chǎng)展望——2023年8月

邁入2023下半年，我們對(duì)短期的大宗商品市場(chǎng)供需平衡的預(yù)期進(jìn)行了更新我們認(rèn)為銅市場(chǎng)的供應(yīng)將出現(xiàn)趨于平衡或略微過剩的情形，其中中國(guó)的銅終端需求好于預(yù)期而同時(shí)運(yùn)營(yíng)短缺情況比年初預(yù)計(jì)略好我們預(yù)計(jì)鎳金屬的供應(yīng)過剩情形將略微加大此外，預(yù)計(jì)整個(gè)2023年，鐵礦石市場(chǎng)的供需將大體保持平衡，但也存在多種不確定因素?zé)捊姑菏袌?chǎng)供應(yīng)緊張的狀況已有所改善，整體市場(chǎng)走勢(shì)基本符合預(yù)期，不會(huì)出現(xiàn)像2022年因供應(yīng)緊張而推動(dòng)價(jià)格屢創(chuàng)新高。

鋼材

必和必拓：預(yù)計(jì)2023年鐵礦石市場(chǎng)的供需將大體保持平衡

必和必拓市場(chǎng)與經(jīng)濟(jì)分析副總裁馬凱通過公司官微發(fā)文，對(duì)短期的大宗商品市場(chǎng)供需平衡的預(yù)期進(jìn)行更新邁入2023下半年，必和必拓認(rèn)為銅市場(chǎng)的供應(yīng)將出現(xiàn)趨于平衡或略微過剩的情形，其中中國(guó)的銅終端需求好于預(yù)期而同時(shí)運(yùn)營(yíng)短缺情況比年初預(yù)計(jì)略好必和必拓預(yù)計(jì)鎳金屬的供應(yīng)過剩情形將略微加大此外，預(yù)計(jì)整個(gè)2023年，鐵礦石市場(chǎng)的供需將大體保持平衡，但也存在多種不確定因素?zé)捊姑菏袌?chǎng)供應(yīng)緊張的狀況已有所改善，整體市場(chǎng)走勢(shì)基本符合預(yù)期，不會(huì)出現(xiàn)像2022年因供應(yīng)緊張而推動(dòng)價(jià)格屢創(chuàng)新高。

爐料

黑色期貨早報(bào)：各品種多數(shù)下跌，多機(jī)構(gòu)料鐵礦石震蕩運(yùn)行

據(jù)調(diào)研，區(qū)域內(nèi)鋼廠均已經(jīng)執(zhí)行攻堅(jiān)措施，目前區(qū)域內(nèi)鋼廠燒結(jié)A級(jí)限產(chǎn)30%，B級(jí)及以下鋼鐵燒結(jié)限產(chǎn)50%，18時(shí)至次日8時(shí)運(yùn)輸不可使用油車由于區(qū)域內(nèi)多數(shù)鋼廠燒結(jié)礦庫(kù)存富裕，限產(chǎn)下預(yù)計(jì)燒結(jié)礦庫(kù)存能堅(jiān)持20天左右截至目前，有4座高爐計(jì)劃于7月進(jìn)行檢修，涉及產(chǎn)能約2.1萬(wàn)噸/天，未來(lái)區(qū)域內(nèi)高爐檢修有持續(xù)增加的可能 數(shù)據(jù)：7月3日，全國(guó)主港鐵礦石成交139.00萬(wàn)噸，環(huán)比增46.2%；237家主流貿(mào)易商建材成交18.20萬(wàn)噸，環(huán)比增31.6%。

期評(píng)

鄂鋼WH590E鋼板劍指市場(chǎng)“四連冠”

WH590E鋼板的順利供應(yīng)，解決了傳統(tǒng)級(jí)別鋼板制造液化氣體汽車罐車罐體壁較厚的問題，罐體部分重量減輕了20.6%，有效降低了罐車自重系數(shù)，擴(kuò)大容重比，致使同等底盤時(shí)運(yùn)輸物料能力提高了20%，同等容量時(shí)容重比提高了26%，不僅提高了運(yùn)載效率，而且為企業(yè)實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排做出了應(yīng)有的貢獻(xiàn) 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

經(jīng)營(yíng)管理

鄂鋼高強(qiáng)壓力容器鋼市占率實(shí)現(xiàn)“四連冠”

WH590E鋼板的順利供貨，解決了傳統(tǒng)級(jí)別鋼板制造液化氣體汽車罐車罐體壁厚較厚的問題，罐體部分重量減輕了20.6%，有效減小罐車自重系數(shù)，擴(kuò)大容重比，致使同等底盤時(shí)運(yùn)輸物料能力提高了20%，同等容量時(shí)容重比提高了26%，不僅提高運(yùn)載效率，而且為節(jié)能減排、碳達(dá)峰、碳中和作出積極貢獻(xiàn) 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

經(jīng)營(yíng)管理

國(guó)際鋼市日?qǐng)?bào)：下游消費(fèi)支撐力度不足 美國(guó)鋼價(jià)預(yù)期悲觀（2022.12.19）

塔爾伯特港鋼廠的高爐、焦?fàn)t和廠房全年無(wú)休，全天候24小時(shí)運(yùn)轉(zhuǎn)，排出工藝氣體為燃?xì)獍l(fā)電廠提供原料停產(chǎn)期間，該公司將最大限度提高發(fā)電量，還可能向電網(wǎng)輸入電力，以此為能源供應(yīng)商提供支持更多>> 【國(guó)際價(jià)格匯總】 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

日?qǐng)?bào)

瑞達(dá)期貨：鐵礦石可考慮日內(nèi)短線交易

隔夜I2209合約弱勢(shì)整理中紀(jì)委表示將切實(shí)維護(hù)期貨市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行針對(duì)鐵礦石、動(dòng)力煤等大宗商品價(jià)格大幅上漲情況，中紀(jì)委將及時(shí)督促證監(jiān)會(huì)黨委和大連商品交易所黨委認(rèn)真履行一線監(jiān)管責(zé)任，市場(chǎng)情緒受到?jīng)_擊而國(guó)常會(huì)指出，針對(duì)當(dāng)前形勢(shì)變化，鼓勵(lì)撥備水平較高的大型銀行有序降低撥備率，適時(shí)運(yùn)用降準(zhǔn)等貨幣政策工具，降準(zhǔn)預(yù)期又將一定程度上提振多頭信心短線行情波動(dòng)劇烈，應(yīng)注意操作節(jié)奏 技術(shù)上，I2209合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA向下調(diào)整。

機(jī)構(gòu)

鐵礦石期貨大跌超3%，鋼價(jià)局部走弱

宏觀面：國(guó)常會(huì)部署適時(shí)運(yùn)用貨幣政策工具；金融穩(wěn)定法（草案征求意見稿）正式公布；孫春蘭稱上海疫情防控形勢(shì)嚴(yán)峻復(fù)雜，做好各項(xiàng)防控工作刻不容緩；美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要再度釋放加息50個(gè)基點(diǎn)的信號(hào)，支持每月縮表950億美元 產(chǎn)業(yè)面：據(jù)Mysteel調(diào)研，4月6日，全國(guó)主港鐵礦石成交115.00萬(wàn)噸，環(huán)比增127.7%；237家主流貿(mào)易商建材成交20.06萬(wàn)噸，環(huán)比增14.1%。

期評(píng)

Mysteel宏觀周報(bào)：國(guó)常會(huì)部署適時(shí)運(yùn)用貨幣政策工具，21省停工復(fù)工最新情況

一周概述： 宏觀要聞：國(guó)常會(huì)部署適時(shí)運(yùn)用貨幣政策工具；截至4月8日，唐山19個(gè)縣（市、區(qū)）、開發(fā)區(qū)（管理區(qū)）有序解除封控管理；截至4月6日，23個(gè)省份重點(diǎn)項(xiàng)目年度計(jì)劃投資合計(jì)超11.8萬(wàn)億元；美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)16.6萬(wàn)，遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期的20萬(wàn)人 數(shù)據(jù)跟蹤：資金面上，當(dāng)周央行凈回籠5800億元；Mysteel調(diào)研247家高爐開工率提高2.3%，全國(guó)110家洗煤廠開工率下降3.6%；當(dāng)周鐵礦石價(jià)格、動(dòng)力煤、螺紋鋼價(jià)格下跌，銅、水泥、混凝土價(jià)格上漲；當(dāng)周乘用車日均零售3.9萬(wàn)輛，下降29%；BDI降10.7%。

資訊

Mysteel調(diào)研：疫情防控下的山東生鐵市場(chǎng)簡(jiǎn)析

另外各鐵廠均表示運(yùn)輸環(huán)節(jié)受到不同程度影響，因此預(yù)計(jì)山東鐵廠廠內(nèi)庫(kù)存會(huì)有一定程度的累庫(kù) 近期黑色系期貨下行，鐵礦石和廢鋼價(jià)格走低，且受疫情影響下游需求清淡，加之山東地區(qū)鐵廠陸續(xù)復(fù)產(chǎn)，生鐵供應(yīng)持續(xù)增加，對(duì)生鐵價(jià)格上漲有所抑制，部分貿(mào)易商為促成交議價(jià)空間有所擴(kuò)大但今日焦炭第四輪提漲大概率落地，同時(shí)運(yùn)費(fèi)也在增加，成本支撐作用仍偏強(qiáng)，商家多暫穩(wěn)觀望目前來(lái)看，山東生鐵市場(chǎng)在需求跟進(jìn)不足，但成本強(qiáng)支撐下，生鐵價(jià)格漲跌兩難，商家心態(tài)偏悲觀，短期內(nèi)或穩(wěn)中盤整運(yùn)行為主。

市場(chǎng)研究

航運(yùn)：運(yùn)價(jià)暴漲幾時(shí)休？大跌短期無(wú)望-黑色產(chǎn)業(yè)研究服務(wù)部

四季度巴西鐵礦石發(fā)運(yùn)的確存在降低預(yù)期，中國(guó)鐵礦石貿(mào)易也因鋼鐵產(chǎn)量限制面臨降溫趨勢(shì)相比國(guó)外港口擁堵，國(guó)內(nèi)自身能改進(jìn)的地方已經(jīng)不多了：中國(guó)港口一直延續(xù)24小時(shí)運(yùn)作機(jī)制；國(guó)內(nèi)“疫情零容忍政策”也不存在司機(jī)短缺問題中國(guó)壓港如何緩解還是要回到疫情和天氣這兩大因素 今年河南、山西暴雨異常罕見，受副熱帶高壓影響，雨水不斷向北方輸送，四季度北方港口大風(fēng)大雨等不良海況情況可能增多；海外疫情顯著改善，但疫情的不確定性仍然存在，期望港口放松管制并不現(xiàn)實(shí)。

觀點(diǎn)

淡水河谷布魯庫(kù)圖礦區(qū)自動(dòng)駕駛卡車?yán)塾?jì)運(yùn)輸?shù)V石一億

卡車行駛的最高時(shí)速也從人工駕駛的40公里提升至自動(dòng)駕駛的60公里以每小時(shí)運(yùn)輸?shù)?em class='keyword'>鐵礦石衡量，自動(dòng)駕駛卡車的運(yùn)輸效率較人工駕駛卡車提高了11%，并較預(yù)期高5% 自動(dòng)駕駛還有利于設(shè)備維護(hù)例如，輪胎的使用壽命延長(zhǎng)了35%，較預(yù)期高10%輪胎使用壽命的延長(zhǎng)，不僅可以為公司節(jié)省支出，還可以減少?gòu)U棄物的處置量 過去坐在駕駛艙內(nèi)的卡車駕駛員們?cè)诮邮芘嘤?xùn)后已轉(zhuǎn)崗至其他部門，其中包括位于開采區(qū)數(shù)公里以外的控制室。

爐料

南鋼、陜鋼成為大商所產(chǎn)融培育基地

今年前3個(gè)季度，南鋼股份通過套期保值手段降本增效約6000萬(wàn)元此前，南鋼股份已經(jīng)成為上海期貨交易所產(chǎn)業(yè)培訓(xùn)基地在成為兩大交易所的基地后，南鋼股份將繼續(xù)深化與交易所合作，探索、搭建更有效的套保體系，同時(shí)將配合交易所做好行業(yè)推廣，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)使用期貨及衍生品工具對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 近年來(lái)，陜鋼也積極開展螺紋鋼、鐵礦石、焦炭期貨套期保值業(yè)務(wù)，先后與嘉吉和太鋼國(guó)貿(mào)進(jìn)行鐵礦石基差點(diǎn)價(jià)交易業(yè)務(wù)，利用期貨工具把握市場(chǎng)節(jié)奏，有效降低了鐵礦石采購(gòu)成本；同時(shí)運(yùn)用期貨工具與現(xiàn)貨采購(gòu)、銷售融合經(jīng)營(yíng)庫(kù)存，優(yōu)化成本，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)最大化。

其它動(dòng)態(tài)