快訊播報
鐵礦石期權權利金快訊
- 2025-06-10 17:36
-
【Mysteel晚餐：我國首個再生商品期貨上市，澳巴鐵礦石港庫下降】6月10日，我國期貨市場首個再生商品品種鑄造鋁合金期貨及期權在上海期貨交易所正式掛牌交易。當日主力2511合約收盤價19190元/噸，漲幅4.49%。6月2日-6月8日，澳大利亞、巴西七個主要港口鐵礦石庫存總量1252.1萬噸，環(huán)比下降55.9萬噸，庫存連續(xù)下滑。
- 2024-05-29 11:44
-
5月29日據(jù)悉，澳大利亞礦業(yè)公司Forrestania Resources簽署收購Netley Minerals的鐵礦石期權協(xié)議，該礦山位于Mineral Resources的Koolyanobbing礦山附近。
- 2023-05-25 15:42
-
5月25日據(jù)悉，澳大利亞CZR礦業(yè)公司和Great Sandy Pty Ltd簽署了一項期權協(xié)議以收購一處位于阿什伯頓港以南70公里的土地勘礦權，并在該地建立一個堆場和運輸站為其Robe Mesa鐵礦石項目的出口提供服務。據(jù)悉，Robe Mesa是一優(yōu)質鐵礦石礦床，礦石儲量為 2730萬噸，含鐵量為 55.5%（本月初煅燒后含鐵量提高至62.2%）。在 2020 年完成預可行性研究，目前正在進行最終可行性研究和審批程序。
- 2022-08-29 14:23
-
Alien Metals Ltd將獲得Hamersley鐵礦項目90%直接控股權。早前Alien已經(jīng)執(zhí)行了增股協(xié)議，以收購Hancock和Brockman直發(fā)（DSO）鐵礦石項目的額外39%的權益，此項目是西澳大利亞皮爾巴拉地區(qū)Hamersley鐵礦石項目的一部分，目前Alien Metals Ltd對Hamersley鐵礦項目共擁有51%的控股權。Alien計劃收購Windfield Metals Pty Ltd 80%的股權，該公司持有Hamersley項目49%的股份，因而Alien將支付179萬英鎊的現(xiàn)金、股票和認股權來認購這些股份，從而間接擁有Hamersley鐵礦項目90%的權益。Alien Metals表示，與Windfield簽署期權協(xié)議是開發(fā)Hancock和Brockman鐵礦項目的一個重要里程碑，公司預計Hancock項目將在2023年上半年投入生產(chǎn)，與此同時Brockman和Vivash項目的勘探工作仍在持續(xù)進行中（公司于2022年5月收購了位于皮爾巴拉的Vivash Gorge鐵礦石項目）。
- 09:18
-
【4月20日黑色期貨機構觀點匯總】浙商期貨：鐵礦石建議09合約暫觀望或賣出09-C-1000看漲期權。
鐵礦石期權權利金市場行情
按綜合排序
-
7月7日(18:00)黃驊港鐵礦石價格行情
PB粉PB塊紐曼粉麥克粉金布巴粉 2025-07-07 18:09
-
7月7日(18:00)青島港鐵礦石價格行情
PB粉PB塊紐曼粉紐曼塊紐曼篩后塊 2025-07-07 18:05
-
7月7日(18:00)可門港鐵礦石價格行情
PB粉巴混（BRBF） 2025-07-07 18:00
-
7月7日(18:00)湛江港鐵礦石價格行情
PB粉PB塊卡拉加斯粉巴混（BRBF）巴粗（IOC6） 2025-07-07 18:01
-
7月7日(18:00)天津港鐵礦石價格行情
PB粉PB塊紐曼粉紐曼塊紐曼篩后塊 2025-07-07 18:09
-
7月7日(17:50)防城港港鐵礦石價格行情
PB粉PB塊卡拉加斯粉巴混（BRBF）巴粗（IOC6） 2025-07-07 18:01
-
7月7日(17:50)大連港鐵礦石價格行情
PB粉巴混（BRBF） 2025-07-07 17:54
-
7月7日(17:50)鲅魚圈港鐵礦石價格行情
PB粉PB塊紐曼粉麥克粉金布巴粉 2025-07-07 17:54
-
7月7日(17:50)嵐橋港鐵礦石價格行情
PB粉PB塊紐曼粉紐曼塊紐曼篩后塊 2025-07-07 18:00
-
7月7日(17:50)嵐山港鐵礦石價格行情
PB粉PB塊紐曼粉紐曼塊紐曼篩后塊 2025-07-07 18:00
鐵礦石期權權利金相關資訊
-
若價格上漲，現(xiàn)貨庫存升值，僅需付出一定的權利金成本；若價格下跌，則通過期權平倉或行權可以彌補庫存價值減損 實際業(yè)務中，企業(yè)從2021年4月2日開倉，到8月份已先后多次進行滾動式買入看跌期權進行建倉和分階段平倉在此期間，鐵礦石期貨價格整體上漲，但項目運行期間價格出現(xiàn)兩次快速下跌，企業(yè)根據(jù)期權波動率、行情研判和庫存出貨情況等，對期權倉位進行靈活、動態(tài)調整在高價位和高波動率時適當增加看跌期權持倉，并在其后價格回調時平倉，以平衡套保比例，該過程使期權套保在有效覆蓋庫存風險的同時還能夠實現(xiàn)一定收益。
鋼材
-
考慮到流動性問題，選取以鐵礦石主力合約為標的、期權報單量較高的平值期權附近行權價進行分批建倉若價格上漲，現(xiàn)貨庫存升值，僅需付出一定的權利金成本；若價格下跌，則通過期權平倉或行權可以彌補庫存價值減損 實際業(yè)務中，擔心行情下跌的風險，于是基于對套保頭寸的測算，企業(yè)從2021年4月2日開倉，到8月份已先后多次進行滾動式買入看跌期權進行建倉和分階段平倉在此期間，鐵礦石期貨價格整體上漲，但項目運行期間價格出現(xiàn)兩次快速下跌，企業(yè)根據(jù)期權波動率、行情研判和庫存出貨情況等，對期權倉位進行靈活、動態(tài)調整。
鋼材
-
南鋼股份：利用期貨實現(xiàn)企業(yè)風險精細化管理
在此背景下，南鋼股份在2019年2月接某船廠18000噸固定價船板訂單，需要在2019年6月到10月分批交付經(jīng)過前期套保，截至7月底，該訂單的套保鐵礦石和焦炭期貨實現(xiàn)平倉加浮動盈利約440萬元，按原定方案，套保頭寸應持有至現(xiàn)貨排產(chǎn)才對應平倉套保執(zhí)行部門認為期現(xiàn)價格短期不利變化會影響套期保值效果，便申請參與“大商所企業(yè)風險管理計劃”的場外期權試點，若后期商品價格繼續(xù)上漲，買入看漲期權來對沖現(xiàn)貨采購成本上升風險，若價格短期大幅下跌，現(xiàn)貨端采購成本降低，買入看漲期權只需要付出一定的權利金成本，且該成本已被前期對沖盈利所覆蓋。
聚焦
-
經(jīng)測算，該筆訂單的套保持倉截至7月底，鐵礦石和焦炭期貨實現(xiàn)平倉加浮動獲利439.86萬元，現(xiàn)貨端預計成本上升285.37萬元相關業(yè)務部門開會后，公司預測后期鐵礦石期現(xiàn)貨價格出現(xiàn)較大回調的可能性較大經(jīng)與業(yè)務部門商議后，套保團隊決定使用鐵礦石期權替代部分鐵礦石期貨套保頭寸 南鋼股份最終付出了33.32元/噸的權利金買入平值看漲期權替代原有鐵礦石期貨多頭套保頭寸在剩余的1個月內鐵礦石價格上漲，持有買入看漲期權可以對沖現(xiàn)貨采購成本的上漲；若鐵礦石價格下降，現(xiàn)貨端采購成本降低，買入看漲期權只損失權利金。
鋼材
-
今年五一長假后，鐵礦石現(xiàn)貨價格持續(xù)上漲考慮到如果鐵礦石高位回調，勢必造成鐵礦石庫存價值縮水為此，銀河期貨向唐山德龍鋼鐵和新天鋼集團提供了一份10萬噸鐵礦石庫存的保值方案企業(yè)買入1300-1100元/噸熊市價差期權，同時賣出1400元/噸看漲期權，用不超過10元/噸的權利金成本（總保險費約100萬元）做1個月庫存保值當期貨跌至1300—1100元/噸區(qū)間時，企業(yè)可以獲得最高200元/噸的價格保護。
聚焦
-
其次，賣出期權具有增強收益功能，獲得權利金以抵補成本例如，在預期未來鐵礦石小幅上漲或小幅振蕩、整體波動不大的行情下，結合自身現(xiàn)貨情況，礦山企業(yè)可靈活地賣出期權，獲得權利金收益最后，當未來趨勢不確定時，通過期權工具可以管理波動率收益例如，貿易商為防范未來特殊風險事件帶來的大幅波動風險，在隱含波動率較低時，通過買入寬跨式期權組合等多樣化策略管理波動率風險，無論標的期貨價格大漲還是大跌，企業(yè)均能得到保護。
爐料
-
假定7月24日早盤入場，該策略的盈虧圖如下所示：橫軸表示鐵礦石2009期貨到期時的價格，縱軸表示對應價格下的策略盈虧7月24日，鐵礦石2009期權合約剩余到期日已只余10個交易日，若到期前鐵礦石2009期貨價在750—830元/噸之間波動，則可獲取賣出兩腿權利金合計約21元/噸的收益，該策略下保證金按照更高的一邊單邊收取，若保證金比例以10%估算則收益率約為25%。
爐料
-
缺點是一旦標的物價格出現(xiàn)大漲，期權賣方將面臨被行權的風險，損失理論上是無限的故通常選擇標的物價格上方較為明顯的壓力的位置作為所賣出期權的行權價賣出期權策略中當前應用最為廣泛的是備兌開倉策略，備兌開倉策略本質上是在持有標的現(xiàn)貨的情況下通過賣出相應的看漲期權以獲取部分權利金的收入在標的現(xiàn)貨價格波動較小的情況下，可以有效地幫助期權賣方降低持倉成本，增強收益 賣出看漲期權策略盈虧圖 對于鐵礦石期權來，賣出看漲策略較為成功的一次應用出現(xiàn)在6月。
爐料
