Mysteel調(diào)研：6月鋼鐵PMI延續(xù)收縮，出口回暖難掩需求疲弱

Mysteel統(tǒng)計全國鋼廠進口鐵礦石庫存總量為8847.47萬噸，環(huán)比減88.77萬噸Mysteel統(tǒng)計230家中國獨立焦化廠焦炭庫存73.73萬噸，環(huán)比減少8.89%，Mysteel統(tǒng)計247家中國鋼廠焦炭庫存527.75萬噸，環(huán)比減少1.01% 隨著天氣變熱，成材整體需求明顯下滑，市場信心欠佳，整體供需結(jié)構(gòu)發(fā)生明顯變化，短期內(nèi)供應(yīng)端增量有限由于生產(chǎn)企業(yè)利潤保持較為穩(wěn)定，廠家生產(chǎn)品種轉(zhuǎn)變較為靈活，原料方面需求量尚存，短期價格支撐較為明顯。

鋼鐵PMI調(diào)查

黑色期貨早報：各品種多數(shù)下跌，多機構(gòu)料鐵礦石震蕩運行

隨著春節(jié)臨近，預(yù)計全國鋼坯外賣量或?qū)⒔抵?00萬噸左右水平并且當(dāng)前下游調(diào)坯廠產(chǎn)能利用率較低，后期對鋼坯的需求量變化較小詳情>> 據(jù)Mysteel統(tǒng)計1月6日12家期貨機構(gòu)操作策略，其中多數(shù)機構(gòu)料螺紋鋼震蕩運行，鐵礦石震蕩運行，雙焦震蕩運行。

期評

Mysteel：“寒潮”來襲，鋼市“暖冬”預(yù)期就此落空？

首先從鐵礦石來看，港口鐵礦石庫存仍維持在1.5億噸以上的歷史高位，加之前期因臺風(fēng)影響的船只延期到港，近期到港量增加，疊加鋼廠冬儲積極性不高，目前鐵礦石疏港量雖有所增加，但仍難以緩解鐵礦石高庫存壓力 從另一角度來看，目前鐵水維持相對高產(chǎn)量，鐵礦需求量維持較高水平，而Mysteel統(tǒng)計的247家鋼廠進口礦可用天數(shù)確出現(xiàn)逆季節(jié)性下降，對于即將冬儲備貨的鋼廠而言，這種情況將不可持續(xù)，如果經(jīng)過此輪回調(diào)，價格具有足夠的吸引力之后，鋼廠無疑將開啟冬儲備貨節(jié)奏，加之現(xiàn)階段海外鐵礦發(fā)運量出現(xiàn)下降，屆時鐵礦石港口庫存壓力將在一定程度得到緩解，鐵礦石持續(xù)下行的可能性較小。

主編視角

中州期貨：多空因素交織，鐵礦震蕩運行

Mysteel統(tǒng)計全國45個港口進口鐵礦庫存為14855.32萬噸，環(huán)比增49.53萬噸；日均疏港量298.96萬噸，降8.02萬噸全國鋼廠進口鐵礦石庫存總量為9338.93萬噸，環(huán)比增加67.07萬噸；當(dāng)前樣本鋼廠的進口礦日耗為289.45萬噸，環(huán)比增加0.21萬噸，庫存消費比32.26，環(huán)比增加0.20天東南亞鋼鐵協(xié)會（SEAISI）預(yù)計2024年東南亞地區(qū)的鋼材需求量將達(dá)到7650萬噸，同比增長3.7%。

機構(gòu)

Mysteel：宏觀利好SG領(lǐng)漲 廢鋼能否持續(xù)走強

上周，鋼材的庫存保持下降，鋼材需求的回升對鋼價形成有力地支撐，整體宏觀預(yù)期向好、產(chǎn)業(yè)共振走強，黑色期貨跟隨上行，廢鋼價格大受提振此外，22日午后鐵礦石、雙焦期貨強勢收漲，現(xiàn)貨價格集體飄紅，焦炭第二輪提降或擱置，而近期鋼廠的復(fù)產(chǎn)預(yù)期仍在，鐵水日均產(chǎn)量維持回升態(tài)勢，對鐵礦石需求量大，鐵礦等原料價格支撐不減的話，鋼材價格或繼續(xù)走向更高階段 鋼廠到貨方面 目前江蘇主流鋼廠的廢鋼庫存處于中等偏低水平，以主導(dǎo)鋼企為例，截止到5月22日統(tǒng)計華東主導(dǎo)鋼企廢鋼到貨昨卸貨12410噸，較前一日增加3.35%，當(dāng)前主導(dǎo)鋼企日耗約1.5-1.7萬噸，近期廠內(nèi)到貨明顯減少，且部分料型結(jié)構(gòu)發(fā)生傾斜，還需補充到位，因此本次調(diào)價部分料型略微多漲了10-20元/噸。

熱點聚焦

Mysteel月報：5月全國鋼坯價格或先揚后抑

價格走勢方面，4月上旬，宏觀環(huán)境改善提振市場信心，相關(guān)終端需求刺激政策頻出，成材需求改善，產(chǎn)業(yè)層面貿(mào)易商的投機需求和鋼廠的剛需補庫均有增加，黑色系價格小幅上漲中下旬，宏觀層面流動性繼續(xù)釋放，同時成材保持良好的去庫速度，鋼廠壓力得以緩解，整體復(fù)產(chǎn)積極性提高，247家鋼企日均鐵水產(chǎn)量維持上行通道 ，鐵礦石價格進一步上漲 四、鋼坯供應(yīng)較穩(wěn)需求端逐漸走強 截至4月25日統(tǒng)計唐山地區(qū)鋼坯日投放量為3.6萬噸周比減少0.2萬噸，較3月底減少0.25萬噸，下游軋鋼企業(yè)對鋼坯日均需求量為4.42萬噸周比減少0.1萬噸。

研究報告

我國新建、在建鐵精礦年產(chǎn)能約5000萬噸，現(xiàn)階段海外權(quán)益鐵礦在產(chǎn)資源共計約7000萬噸

結(jié)語 2023年，我國生鐵產(chǎn)量為8.71億噸，折合鐵礦石需求量約13.94億噸，同期我國進口鐵礦石約11.79億噸，概算之，2023年中國鐵礦石對外依存度接近85%，略高于前些年水平同時，根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，2023年我國黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)僅實現(xiàn)利潤564.8億元，利潤率僅為0.7%，行業(yè)利潤占全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤總和的比例僅為0.7%。

爐料

Mysteel解讀：力拓一季度產(chǎn)銷同比下滑 二季度產(chǎn)銷仍有增長韌性

與此同時，受北美高爐復(fù)產(chǎn)影響，高品鐵礦需求量也有較為明顯提升根據(jù)世界鋼協(xié)統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，北美高爐生鐵產(chǎn)量1、2月份同比上漲3.45%至452萬噸此外，雖然力拓維持加拿大鐵礦石公司（IOC）的鐵礦石2024年度生產(chǎn)指導(dǎo)目標(biāo)為980-1150萬噸不變（力拓權(quán)益部分），但因力拓在季報里也表示出對北美地區(qū)需求進一步提升抱有較為樂觀的態(tài)度，預(yù)計本年度該區(qū)域生產(chǎn)仍將實現(xiàn)較大增量。

主編視角

端穩(wěn)資源“飯碗”須先立后破、內(nèi)外聯(lián)動

結(jié)語 2023年，我國生鐵產(chǎn)量為8.71億噸，折合鐵礦石需求量約13.94億噸，同期我國進口鐵礦石約11.79億噸，概算之，2023年中國鐵礦石對外依存度接近85%，略高于前些年水平同時，根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，2023年我國黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)僅實現(xiàn)利潤564.8億元，利潤率僅為0.7%，行業(yè)利潤占全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤總和的比例僅為0.7%。

爐料

Mysteel解讀：國產(chǎn)礦供應(yīng)現(xiàn)狀及趨勢簡析

根據(jù)世界鋼協(xié)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2022年我國富鐵礦產(chǎn)量為2.53億噸，占全球10.3%，但鐵礦石需求量約13.8億噸，供需缺口主要由進口礦填補在國產(chǎn)礦供給相對不足的背景下，2014年至2018年國產(chǎn)礦產(chǎn)量還出現(xiàn)了大幅下降的情況，直到2018年后才有所恢復(fù)2015年，由于鋼鐵行業(yè)下游需求回落而供給相對過剩，供需錯配下鋼鐵行業(yè)利潤下行導(dǎo)致鋼廠主動減產(chǎn)，需求減少帶動鐵礦石價格下跌至低位，利潤嚴(yán)重虧損下中小礦山被迫退出市場導(dǎo)致鐵礦產(chǎn)量減少。

主編視角

Mysteel周報：湖南普碳廢鋼一周評述（2023.12.1-12.8）

主要原因在于貿(mào)易商對后期市場看法好轉(zhuǎn)，從而提前拉漲廢鋼采購價格吸貨而后在鐵礦石上行，雙焦第三輪提漲的境況下，推動成品鋼材上漲，但季節(jié)性淡季下需求難有改善，實際終端需求量暫無明顯好轉(zhuǎn)，一定程度利空廢鋼價格基地貨場謹(jǐn)慎觀望為主，不看好后期走勢，低位庫存運行為主流，進場毛料積極加工，快進快出，落袋為安 【鋼廠調(diào)價】 表2：本周湖南地區(qū)鋼廠調(diào)價情況（單位：元/噸） 數(shù)據(jù)來源：我的鋼鐵網(wǎng) 【鋼廠庫存】 表3：本周湖南地區(qū)2家樣本鋼廠廢鋼庫存統(tǒng)計（單位：萬噸） 數(shù)據(jù)來源：我的鋼鐵網(wǎng) 本周湖南地區(qū)主流鋼廠廢鋼庫存總量為17.4萬噸，周環(huán)比增加1.3萬噸。

周報

前8個月中國鋼鐵業(yè)承壓前行

對比同期鋼材及其他煉鋼原料的跌幅，鐵礦石價格指數(shù)的走勢明顯偏強 2022年，全球鐵礦石產(chǎn)量約為23.14億噸根據(jù)世界鋼協(xié)的統(tǒng)計，2022年全球粗鋼產(chǎn)量為18.31億噸，折合鐵礦石需求量不超過21.7億噸，鐵礦石在全球范圍內(nèi)處于供給充足狀態(tài) 從國產(chǎn)鐵礦石產(chǎn)量來看，國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，上半年，我國鐵礦石原礦產(chǎn)量為47675.9萬噸，累計同比下降4.9%，折合成品礦產(chǎn)量14000萬噸左右，整體運行較為平穩(wěn)。

鋼材

Mysteel月報：9月云南建筑鋼材價格或震蕩趨強運行

據(jù)我網(wǎng)統(tǒng)計，八月全國高爐鋼廠螺紋鋼平均噸鋼虧損239.8元，電爐鋼廠螺紋鋼平均噸鋼虧損354.4元當(dāng)前鋼廠虧損水平處于近一年最高，此種水平的虧損不具備持續(xù)性，后期鋼廠利潤大概率要進行修復(fù)云南方面，據(jù)了解當(dāng)前云南鐵礦石價格約940元/噸，焦炭價格2480元/噸，按照此原料價格推算，云南本地鋼廠當(dāng)前噸鋼虧損約300元/噸，成本方面來看，后期價格易漲難跌 供需方面 供需方面來看，八月全國螺紋鋼周均表觀需求量為263萬噸，七月周均需求量269.7萬噸，八月全國需求繼續(xù)維持弱勢，周需求降了6.7萬噸降幅2.48%。

市場月報

鋼鐵原料價格短期內(nèi)難反彈

鋼價持續(xù)下跌，鋼廠處于盈虧平衡或者虧損狀態(tài)為此，鋼企主動限產(chǎn)、減產(chǎn)，控制產(chǎn)能釋放，同時，壓低鋼鐵原料采購價格，縮減采購量如眾多鋼鐵企業(yè)在鐵礦石采購上較為謹(jǐn)慎，僅按需少量補庫，鐵礦石需求量減少；而鋼鐵貿(mào)易商以出貨、去庫存為主，降價出貨，導(dǎo)致鐵礦石市場交易冷清，價格下跌 二是鋼鐵原料市場供需錯配、供強需弱，價格易跌難漲由于鋼廠的限產(chǎn)、減產(chǎn)，對鋼鐵原料的需求也隨之減少中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，4月中旬重點鋼企生鐵日均產(chǎn)量為202.07萬噸，旬環(huán)比下降1.08%；鋼日均產(chǎn)量為228.98萬噸，旬環(huán)比下降1.38%。

爐料

世界鋼協(xié)：2022年全球粗鋼總產(chǎn)量18.85億噸

世界鋼鐵協(xié)會發(fā)布《世界鋼鐵統(tǒng)計數(shù)據(jù)2023》，該手冊通過鋼鐵產(chǎn)量、鋼鐵表觀消費、全球鋼鐵貿(mào)易量、鐵礦石產(chǎn)量及貿(mào)易量等主要指標(biāo)介紹鋼鐵行業(yè)整體發(fā)展情況 世界鋼鐵協(xié)會總干事埃德溫?巴松表示：“最新發(fā)布的《世界鋼鐵統(tǒng)計數(shù)據(jù)》顯示，2022年全球大部分國家的粗鋼產(chǎn)量和消費量都出現(xiàn)小幅下降，主要原因仍是受到新冠疫情的持續(xù)性影響 正如我們發(fā)布的《氣候變化政策文件》中所描述的那樣，未來任何增加鋼鐵產(chǎn)量和需求量的行動都要將《巴黎協(xié)定》框架考慮在內(nèi)。

聚焦

2023年一季度我國熱點金屬礦種市場淺析

從鐵礦石供需層面上看，根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，中國2022年生鐵產(chǎn)量折合鐵礦石需求量約13.8億噸，同期中國國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量折合成品礦2.6億噸以上，進口11.07億噸，港口庫存減少0.22億噸，總體處于供需平衡狀態(tài)而從全球角度來看，2022年全年鐵礦石產(chǎn)量約23.1億噸，而同期全球需求量僅約21.7億噸，供需格局較為寬松 另外，從中國主要鐵礦石港口庫存上看，2022年至今，港存量始終維持1.3億噸以上水平，變化不大。

爐料

2023年第一季度中國鋼材及原料市場回顧及展望

從鐵礦石供需層面上看，根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，中國2022年生鐵產(chǎn)量折合鐵礦石需求量約13.8億噸，同期中國國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量折合鐵精粉2.6億噸以上，進口11.07億噸，港口庫存減少0.22億噸，總體處于供需平衡狀態(tài)從全球范圍看，2022年鐵礦石產(chǎn)量約23.1億噸，而同期全球需求量僅約21.7億噸，供需格局較為寬松 另外，從中國主要鐵礦石港口庫存上看，2022年至今，港存量始終維持在1.3億噸以上水平，變化不大。

鋼材

WBMS：1-10月全球原鋁市場供應(yīng)短缺98.1萬噸

世界金屬統(tǒng)計局（WBMS）最新報告數(shù)據(jù)顯示，2022年1-10月全球原鋁市場供應(yīng)短缺98.1萬噸，而2021年全年為短缺173.4萬噸2022年1—10月全球原鋁需求量為5772萬噸，較2021年同期增加1.8萬噸2022年10月全球原鋁產(chǎn)量為577.36萬噸，需求量為583.21萬噸 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

國內(nèi)資訊

WBMS：2022年1—10月鋅市場供應(yīng)盈余29.4萬噸

世界金屬統(tǒng)計局(WBMS)公布的最新報告數(shù)據(jù)顯示，2022年1-10月全球鋅市場供應(yīng)盈余29.4萬噸，而2021年全年為短缺11.56萬噸1-10月全球精煉鋅產(chǎn)量同比下降0.9%，需求同比下降4.5% 2022年1-10月中國表觀需求為558.54萬噸，占全球總量的50%2022年10月鋅板產(chǎn)量為119.50萬噸，需求量為116.37萬噸 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

國際資訊

2022動力電池產(chǎn)業(yè)周報（九）：石墨化加工費將跌回成本線

隨著全球能源結(jié)構(gòu)逐步發(fā)生深刻變革，新能源汽車和儲能市場保持快速發(fā)展，帶動鋰離子電池產(chǎn)業(yè)高速增長作為鋰離子電池的關(guān)鍵原材料之一，負(fù)極材料產(chǎn)業(yè)亦迎來歷史性的發(fā)展機遇據(jù)Mysteel統(tǒng)計，2022年1-9月中國主流負(fù)極企業(yè)負(fù)極材料產(chǎn)量在89.43萬噸（含非碳材料），Top5出貨超89萬噸，整體負(fù)極材料出貨120萬噸以上，預(yù)計全年負(fù)極材料需求量超120萬噸 購買年報，歡迎聯(lián)系?？拢?8735193289 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

周報