Mysteel解讀：全球鐵礦石供應(yīng)簡(jiǎn)析——澳巴近期仍是主力，俄羅斯潛力巨大

一、資源量、儲(chǔ)量概念 在鐵礦石資源的分類方面，我國(guó)現(xiàn)行國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)是2020年5月起實(shí)施的《固體礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量分類》（GB/T 17766-2020，下稱《分類》），其對(duì)固體礦產(chǎn)資源勘察階段、資源儲(chǔ)量類型、經(jīng)濟(jì)意義等多個(gè)概念進(jìn)行了劃分和闡釋，相比上一版本（GB/T 17766-1999）進(jìn)行了簡(jiǎn)化 固體礦產(chǎn)資源分為資源量和儲(chǔ)量?jī)纱箢?，?個(gè)類型，它們之間的轉(zhuǎn)化關(guān)系如圖1所示： 圖1：資源量和儲(chǔ)量轉(zhuǎn)化關(guān)系 ①基于探明資源量，經(jīng)過預(yù)可行性研究、可行性研究或與之相當(dāng)?shù)募夹g(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià),估算出證實(shí)儲(chǔ)量。

主編視角

Genmin Limited——非洲鐵礦資源開采的又一潛力股

Genmin Limited是一家位于澳大利亞的上市公司，致力于在中非西部的加蓬共和國(guó)發(fā)展鐵礦石開采業(yè)務(wù)目前，該公司在加蓬已經(jīng)擁有6個(gè)勘探許可證的100%權(quán)益，涵蓋三個(gè)全資項(xiàng)目：Baniaka鐵礦項(xiàng)目、Bakoumba項(xiàng)目和Bitam項(xiàng)目，項(xiàng)目的總面積約達(dá)5064平方公里，三個(gè)項(xiàng)目目前處于不同的勘探開發(fā)階段，且全部尚未投產(chǎn)。

礦山動(dòng)態(tài)

Akora Resources確認(rèn)Bekisopa項(xiàng)目鐵礦石發(fā)掘潛力

據(jù)外媒報(bào)道，總部位于澳大利亞的Akora Resources公司（AKO）確認(rèn)位于馬達(dá)加斯加中部Bekisopa項(xiàng)目的鐵礦石發(fā)掘潛力Bekisopa項(xiàng)目巖屑取樣顯示該礦區(qū)平均鐵品約為66.7%，礦區(qū)壽命約為10年，每年可生產(chǎn)500萬(wàn)噸高品位塊礦和粉礦產(chǎn)品

鋼礦動(dòng)態(tài)

2020全球鐵礦供應(yīng)商20強(qiáng)潛力企業(yè)

ROYALLINE TRADING PTE LTD - RADIANT WORLD 大陸礦業(yè)有限公司 三菱商事金屬貿(mào)易（中國(guó)）有限公司 中鋼貿(mào)易有限公司

鐵礦評(píng)選

鋼礦動(dòng)態(tài)：Akora Resources在馬達(dá)加斯加發(fā)掘鐵礦石潛力

Akora Resources在馬達(dá)加斯加發(fā)掘鐵礦石潛力 據(jù)外媒報(bào)道，馬達(dá)加斯加首都塔那那利佛政府承諾實(shí)施一項(xiàng)新的采礦法以促進(jìn)開發(fā)當(dāng)?shù)刎S富的礦產(chǎn)資源Akora Resources Limited（“ AKO”）是一家總部位于墨爾本的礦物勘探公司，于2009年10月成立。

鋼礦動(dòng)態(tài)

Akora Resources在馬達(dá)加斯加發(fā)掘鐵礦石潛力

據(jù)報(bào)道，馬達(dá)加斯加首都塔那那利佛政府承諾實(shí)施一項(xiàng)新的采礦法以促進(jìn)開發(fā)當(dāng)?shù)刎S富的礦產(chǎn)資源。

海外鋼管

Akora Resources在馬達(dá)加斯加發(fā)掘鐵礦石潛力

據(jù)外媒報(bào)道，馬達(dá)加斯加首都塔那那利佛政府承諾實(shí)施一項(xiàng)新的采礦法以促進(jìn)開發(fā)當(dāng)?shù)刎S富的礦產(chǎn)資源Akora Resources Limited（“ AKO”）是一家總部位于墨爾本的礦物勘探公司，于2009年10月成立AKO具有三個(gè)潛在的勘探目標(biāo)區(qū)域， 分別是馬達(dá)馬斯加的Bekisopa項(xiàng)目，Tratramarina項(xiàng)目和Ambodilafa項(xiàng)目 Bekisopa項(xiàng)目距馬達(dá)加斯加西海岸內(nèi)陸220公里，勘探樣本的鐵品位高達(dá)66~69％。

爐料

[磷礦石]：產(chǎn)能飆升65倍!北票合興磷鐵礦千萬(wàn)噸級(jí)改擴(kuò)建項(xiàng)目啟動(dòng)

(5)擴(kuò)建原因及目標(biāo):通過辦理采礦權(quán)擴(kuò)界、避讓保護(hù)區(qū)、增設(shè)磷礦種、提升產(chǎn)能，打造大型礦山綜合開發(fā)項(xiàng)目資源儲(chǔ)量概況 1.總體儲(chǔ)量 鐵礦石:全礦區(qū)保有資源量41.847萬(wàn)噸:磷鐵礦石:全礦區(qū)保有資源量28016.628萬(wàn)噸，其中1區(qū)設(shè)計(jì)利用量23065.615萬(wàn)噸 2、分采區(qū)儲(chǔ)量細(xì)節(jié) (1)1區(qū)(核心開采區(qū) 包含礦體:涵蓋1號(hào)磷鐵礦體及①、⑤號(hào)鐵礦體;鐵礦鰓説弈鯨辦石鵇曖饌?cè)┍Ｓ匈Y源量25.776萬(wàn)噸: T米與H探8L17制資源量占比超50%，是項(xiàng)目的核心資源供給區(qū) (2)2區(qū)(潛力區(qū) 鐵礦石:保有資源量13.147萬(wàn)噸，為推斷資源量;特點(diǎn):目前資源勘查未達(dá)到詳查程度，存在找礦增儲(chǔ)的潛力。

企業(yè)裝置動(dòng)態(tài)

加拿大礦業(yè)公司Oceanic旗下礦區(qū)可生產(chǎn)DR級(jí)鐵礦

9月25日據(jù)悉，加拿大礦業(yè)公司Oceanic旗下霍普斯阿德萬(wàn)斯項(xiàng)目（Testwork Program）2025年冶金測(cè)試計(jì)劃第一階段取得積極成果測(cè)試結(jié)果表明，該項(xiàng)目有潛力生產(chǎn)出直接還原（DR）級(jí)的高品位鐵礦石 公司此次計(jì)劃的目標(biāo)是評(píng)估該項(xiàng)目能否生產(chǎn)出高品位、低雜質(zhì)的DR級(jí)鐵礦，以支持綠色鋼鐵生產(chǎn)商及其他尋求低運(yùn)營(yíng)成本高質(zhì)量產(chǎn)品來(lái)源的潛在戰(zhàn)略合作伙伴。

鋼廠動(dòng)態(tài)

Mysteel早報(bào)：黑龍江建筑鋼材早盤價(jià)格預(yù)計(jì)暫穩(wěn)運(yùn)行

一、宏觀＆行業(yè)熱點(diǎn)回顧 9月19日，全國(guó)主港鐵礦石成交85.80萬(wàn)噸，環(huán)比減11.9%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交11.38萬(wàn)噸，環(huán)比增29.6% 上海優(yōu)化房產(chǎn)稅政策：降低持有成本，釋放消費(fèi)潛力 詳情>> 鋼材下游周報(bào)：8月汽車家電等產(chǎn)量及出口數(shù)據(jù)出爐 詳情>> 二、 市場(chǎng)價(jià)格回顧 1、昨日夜盤螺紋主力合約收盤價(jià)3188元/噸，期現(xiàn)價(jià)差-28元/噸。

早評(píng)

Mysteel早報(bào)：吉林建筑鋼材早盤價(jià)格或?qū)悍€(wěn)觀望

一、宏觀＆行業(yè)熱點(diǎn)回顧 9月19日，全國(guó)主港鐵礦石成交85.80萬(wàn)噸，環(huán)比減11.9%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交11.38萬(wàn)噸，環(huán)比增29.6% 上海優(yōu)化房產(chǎn)稅政策：降低持有成本，釋放消費(fèi)潛力 詳情>> 昌九高鐵迎來(lái)最新進(jìn)展 詳情>> 二、 市場(chǎng)價(jià)格回顧 1、價(jià)格回顧：上個(gè)工作日市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)格上漲，截止下午尾盤，長(zhǎng)春市場(chǎng)西林螺紋HRB400E22mm3150元/噸，較前一日價(jià)格上漲10元/噸、西鋼盤螺HRB400E 8-10mm3320元/噸，較前一日價(jià)格維持不變。

早評(píng)

Mysteel周報(bào)：鐵水產(chǎn)量明顯回升，短期鐵礦石價(jià)格或?qū)挿珡?qiáng)震蕩（9.5-9.12）

庫(kù)存端，中國(guó)47港鐵礦石庫(kù)存環(huán)比累庫(kù)30.4萬(wàn)噸，目前處于1.45億噸本周五大材供給超預(yù)期回落，需求環(huán)比回升但不及環(huán)保限產(chǎn)前水平，累庫(kù)速度有所放緩，整體表現(xiàn)中性，但內(nèi)部卷螺分化明顯，螺紋表現(xiàn)較差而熱卷表現(xiàn)明顯好于預(yù)期 其他層面，9月10日，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)最新報(bào)告表示，做好下半年經(jīng)濟(jì)工作，不斷釋放內(nèi)需潛力，進(jìn)一步推動(dòng)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合，堅(jiān)定不移深化改革擴(kuò)大開放。

進(jìn)口礦周評(píng)

Mysteel：成本托底與政策共振 焊管市場(chǎng)“金九銀十”能否如期而至

原料方面，帶鋼價(jià)格雖有所回落，但在鋼廠限產(chǎn)保價(jià)及焦炭、鐵礦石等原料價(jià)格高位的支撐下，成本端未出現(xiàn)大幅下跌截至9月9日，唐山355帶鋼價(jià)格較8月29日僅下跌30元/噸，仍處于年內(nèi)相對(duì)高位，對(duì)焊管成本形成有效托底管廠方面，9月初焊管產(chǎn)量環(huán)比下降9.96%，主流管廠受利潤(rùn)空間壓縮及訂單不足影響，生產(chǎn)積極性普遍不高，整體開工率維持低位，部分市場(chǎng)出現(xiàn)規(guī)格短缺的情況，進(jìn)一步強(qiáng)化了價(jià)格底部的支撐力度 三、需求端潛力仍在醞釀 當(dāng)前需求釋放仍受高溫天氣和資金問題制約，下游工程項(xiàng)目施工進(jìn)度偏慢，實(shí)際用管需求未能有效放量，市場(chǎng)成交多以小批量剛需采購(gòu)為主，貿(mào)易商心態(tài)謹(jǐn)慎，普遍維持低庫(kù)存運(yùn)營(yíng)。

主編視角

力拓宣布運(yùn)營(yíng)模式及執(zhí)委會(huì)調(diào)整，以釋放更大股東價(jià)值

力拓集團(tuán)今天宣布新的運(yùn)營(yíng)模式及執(zhí)行委員會(huì)成員，開啟公司發(fā)展新篇章本次調(diào)整旨在簡(jiǎn)化及優(yōu)化組織架構(gòu)，通過聚焦最具潛力的機(jī)遇，以更強(qiáng)的責(zé)任擔(dān)當(dāng)驅(qū)動(dòng)安全、可持續(xù)的盈利增長(zhǎng)，從而為股東創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值 即日起，力拓將其產(chǎn)品集團(tuán)架構(gòu)精簡(jiǎn)為三大世界級(jí)業(yè)務(wù)板塊：鐵礦石、鋁和鋰、銅這一聚焦的組織架構(gòu)和領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)將助力各業(yè)務(wù)板塊提供卓越的客戶服務(wù)，最大化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和增長(zhǎng)潛力，同時(shí)受益于集團(tuán)的多元化布局 鐵礦集團(tuán)將整合力拓全部鐵礦資產(chǎn)，由新任鐵礦首席執(zhí)行官何修遠(yuǎn)（Matthew Holcz）統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)。

礦山動(dòng)態(tài)

Firebird Metals 2025年2季度報(bào)告

公司已成功完成中試規(guī)?；剞D(zhuǎn)窯的試驗(yàn)，結(jié)果亮眼——該回轉(zhuǎn)窯有望實(shí)現(xiàn)70%的能耗降低 傳統(tǒng)回轉(zhuǎn)窯每噸原料通常需消耗300千瓦時(shí)以上電能，而火鳥金屬（Firebird Metals）中試回轉(zhuǎn)窯每噸原料能耗僅為80-100千瓦時(shí)，這意味著每噸產(chǎn)品可節(jié)省30美元成本，約占總生產(chǎn)成本的5% 該煅燒回轉(zhuǎn)窯技術(shù)具備高度可擴(kuò)展性，除用于錳礦加工外，還將評(píng)估其在鐵礦石選礦、硫酸鋰生產(chǎn)等行業(yè)的應(yīng)用潛力。

海外鐵合金動(dòng)態(tài)

澳洲礦企Fortescue公布2025財(cái)年業(yè)績(jī)：盈利穩(wěn)健，綠色轉(zhuǎn)型持續(xù)推進(jìn)

雖然FY25盈利較FY23和FY24有所回落，但憑借低成本運(yùn)營(yíng)與健康的資產(chǎn)負(fù)債表（期末凈債務(wù)僅11億美元），F(xiàn)ortescue仍保持高水平的股東回報(bào)（分紅率65%），并在能源轉(zhuǎn)型與新資源項(xiàng)目上展現(xiàn)長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力 展望FY26，F(xiàn)ortescue預(yù)計(jì)鐵礦石發(fā)運(yùn)量為1.95–2.05億噸，C1現(xiàn)金成本指導(dǎo)目標(biāo)為17.50–18.50美元/濕噸資本開支預(yù)計(jì)36–43億美元，重點(diǎn)投資Iron Bridge高品位鐵礦項(xiàng)目、去碳化和能源業(yè)務(wù)。

礦山動(dòng)態(tài)

2025亞洲鋼礦大會(huì)重磅來(lái)襲|共話亞洲鋼鐵與礦業(yè)新格局！

由中國(guó)國(guó)際貿(mào)易促進(jìn)委員會(huì)冶金行業(yè)分會(huì)（MC-CCPIT）與上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司（Mysteel）聯(lián)合主辦的2025亞洲鋼礦大會(huì)，將于10月29日至31日在馬來(lái)西亞吉隆坡正式舉行！ 本次大會(huì)將深入解讀全球鋼鐵行業(yè)的格局轉(zhuǎn)變，關(guān)注傳統(tǒng)生產(chǎn)國(guó)及新興生產(chǎn)國(guó)的最新動(dòng)態(tài)及未來(lái)趨勢(shì)；探討綠色鋼鐵發(fā)展對(duì)原材料流向的影響，特別是中國(guó)和東南亞鋼廠的碳足跡發(fā)展及用料趨勢(shì)；深入分析全球鐵礦石供應(yīng)的邊際增量結(jié)構(gòu)，包括主流礦山在綠色低碳趨勢(shì)下的供應(yīng)結(jié)構(gòu)調(diào)整，以及非洲等非主流區(qū)域的開發(fā)情況和未來(lái)潛力；探討鐵礦石貿(mào)易及流通環(huán)節(jié)最新趨勢(shì)，包括國(guó)內(nèi)外港口運(yùn)作模式及貿(mào)易策略變化。

鐵礦會(huì)展

中州期貨：2025年“基石計(jì)劃”鐵礦石產(chǎn)量目標(biāo)完成難度較大

然而，從2025年1—6月的實(shí)際情況來(lái)看，國(guó)內(nèi)鐵精粉產(chǎn)量?jī)H為13775萬(wàn)噸，同比下降7.97%結(jié)合當(dāng)前國(guó)內(nèi)鐵礦企業(yè)的生產(chǎn)進(jìn)度及產(chǎn)能釋放安排，“基石計(jì)劃”各項(xiàng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)難度較大 2025年國(guó)內(nèi)礦山新增產(chǎn)能投產(chǎn)情況 2025年內(nèi)將有6個(gè)鐵礦石開發(fā)項(xiàng)目貢獻(xiàn)新增產(chǎn)能其中，太和鐵礦、馬城鐵礦和思山嶺鐵礦為原礦處理能力超過1000萬(wàn)噸的大型礦山，具備較強(qiáng)的產(chǎn)能釋放潛力。

原料

巴西J&F集團(tuán)擬向鐵礦項(xiàng)目投資超7億美元

鐵礦石主要通過巴拉圭-巴拉那水系運(yùn)輸至烏拉圭Nueva Palmira港出口，運(yùn)輸路徑高效穩(wěn)定 LHG Mining成立于2022年，是J&F集團(tuán)專注礦業(yè)板塊的子公司前身為淡水河谷（Vale）位于巴西馬托格羅索州的資產(chǎn)，原名為J&F Minera??o，并于2024年更名為L(zhǎng)HG Mining，強(qiáng)調(diào)其高品位（Lump High Grade）鐵礦石定位公司目前運(yùn)營(yíng)Santa Cruz和Urucum兩座鐵礦，鐵礦石品位高達(dá)65%，具備優(yōu)質(zhì)出口潛力。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel日?qǐng)?bào)：天津地區(qū)鋼絞線價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行

從成本傳導(dǎo)鏈條看，當(dāng)前呈現(xiàn) "上游強(qiáng)、中游穩(wěn)、下游弱" 的格局這種上漲未能有效傳導(dǎo)至終端：一方面，鋼絞線企業(yè)庫(kù)存持續(xù)處于 1000 噸以上高位，部分商家為回籠資金甚至出現(xiàn)批量?jī)?yōu)惠；另一方面，下游需求受房地產(chǎn)后周期疲軟影響顯著，基建投資增速也呈現(xiàn)放緩態(tài)勢(shì)，期貨市場(chǎng)的分化行情加劇了市場(chǎng)觀望情緒今日原料價(jià)格下調(diào)后市場(chǎng)成交提升有限，成品廠商更傾向于維持報(bào)價(jià)等待轉(zhuǎn)機(jī) 展望明日，震蕩格局仍將延續(xù)：原料供應(yīng)充足但成本存在上漲潛力（鐵礦石庫(kù)存持續(xù)下降），與成品庫(kù)存增長(zhǎng)、需求不足形成對(duì)沖。

每日分析