嘉吉成為Black Iron烏克蘭高品位鐵礦石的承購方

據(jù)外媒報(bào)道，位于多倫多Black Iron 礦業(yè)公司選擇嘉吉（Cargill）公司作為其烏克蘭Shymanivske鐵礦石項(xiàng)目承購方，該礦山年產(chǎn)量400萬噸，并將7500萬美元的融資用于此項(xiàng)目的建設(shè)工作中 Black Iron 公司和Cargill公司商定的協(xié)議包括，承購協(xié)議初始期限為10年，其中包括利潤共享，這將使雙方的利益保持一致，從而使雙方產(chǎn)生強(qiáng)有力的相互依賴關(guān)系 Cargill公司的金屬業(yè)務(wù)專注于鐵礦石和鋼鐵貿(mào)易。

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烏克蘭Ferrexpo一季度鐵礦產(chǎn)量創(chuàng)新高，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)出現(xiàn)分化

2025年4月7日，烏克蘭球團(tuán)生產(chǎn)商Ferrexpo公布2025年第一季度生產(chǎn)報(bào)告報(bào)告顯示，在亞洲市場對(duì)高品位鐵精粉需求大幅增長的帶動(dòng)下，公司單季度鐵礦石總產(chǎn)量創(chuàng)自2022年沖突全面爆發(fā)以來新高具體來看， 2025年一季度，F(xiàn)errexpo鐵礦石總產(chǎn)量為212.5萬噸，環(huán)比增長20.1%，同比增長3.4%其中，鐵品位67%的鐵精粉產(chǎn)量為77.8萬噸，環(huán)比增長192.7%，同比增長223.4%。

礦山動(dòng)態(tài)

2025年鐵礦市場推演——礦價(jià)破百壓礦山 供應(yīng)過剩拐點(diǎn)至

國內(nèi)鐵水產(chǎn)量將繼續(xù)下降，盡管降幅較2024年有所收窄同時(shí)，礦山產(chǎn)量受礦價(jià)下行壓力影響，預(yù)計(jì)保持低增速 2024年，國內(nèi)鐵礦進(jìn)口增量主要集中在印度、烏克蘭和巴西然而，受價(jià)格下跌和地緣沖突等因素影響，2025年進(jìn)口量預(yù)計(jì)將同比小幅下降盡管全球礦山產(chǎn)量呈小幅增長趨勢，但國內(nèi)進(jìn)口量的萎縮將對(duì)供需平衡造成進(jìn)一步壓力 值得注意的是，2024年鋼廠虧損擴(kuò)大已促使低品位鐵礦石用量增加。

觀點(diǎn)

加拿大礦業(yè)Black Iron獲烏克蘭Shymanovske鐵礦項(xiàng)目開采許可證

加拿大礦業(yè)公司Black Iron（簡稱BKI）已經(jīng)獲得在烏克蘭克里沃羅格（Kryvyi Rih）地區(qū)Shymanovske礦床的鐵礦石開采許可證該鐵礦項(xiàng)目能夠生產(chǎn)出雜質(zhì)含量較低的且鐵品位達(dá)到68%的鐵精粉 目前，Shymanovske鐵礦項(xiàng)目開采的關(guān)鍵是獲得該塊土地，目前BKI已經(jīng)與烏克蘭國防部達(dá)成有關(guān)土地補(bǔ)償金的初步協(xié)議。

礦山動(dòng)態(tài)

英美資源投資烏克蘭高品鐵礦項(xiàng)目

此外，英美資源集團(tuán)將按照鐵礦石市場價(jià)格收取Shymanivske項(xiàng)目前6000萬噸鐵礦石的特許權(quán)使用費(fèi)：若65%品位鐵礦石價(jià)格（CFR中國）低于120美元/噸，費(fèi)率為1%；若價(jià)格等于或高于120美元/噸，費(fèi)率為1.5% 此外，協(xié)議還包括以下幾點(diǎn)： 英美資源集團(tuán)在烏克蘭沖突結(jié)束后，有權(quán)進(jìn)一步投資至少15%的第一階段建設(shè)成本這將使英美資源的承購量增加到第一階段產(chǎn)量的100%，即年產(chǎn)400萬噸。

礦山動(dòng)態(tài)

姜圣才：國內(nèi)鐵礦發(fā)展進(jìn)展及高效利用

根據(jù)相關(guān)國家的資料統(tǒng)計(jì)，目前全球鐵礦資源量達(dá)到8398億噸（金屬量超過2400億噸），分布在全球六大洲、100多個(gè)國家，但分布極不均勻全球鐵礦資源分布廣泛又相對(duì)集中，以大型、超大型為主全球開采的鐵礦石品位差距比較大，南非、澳大利亞、巴西、印度等國鐵礦石平均品位都在55%以上，加拿大、中國、烏克蘭、美國鐵礦石平均品位只有30%多，低于全球鐵礦石品位15個(gè)百分點(diǎn) 然后姜秘書長介紹了我國鐵礦資源概況。

嘉賓觀點(diǎn)

Ferrexpo——沖突中堅(jiān)守生產(chǎn)的供應(yīng)商

Ferrexpo總部位于瑞士，在烏克蘭開展采礦業(yè)務(wù)，是世界上第三大鐵礦石球團(tuán)出口商，可生產(chǎn)鐵品位62-67%的球團(tuán)和部分鐵精粉，2013-2021年產(chǎn)量維持在1000萬噸以上，但近兩年因俄烏沖突，其鐵礦石產(chǎn)量大幅下降至一半的水平Ferrexpo旗下三個(gè)子公司分別運(yùn)營位于烏克蘭中部的三大礦山和一個(gè)鐵礦石球團(tuán)生產(chǎn)設(shè)施其中Poltava和Yeristovo礦山在產(chǎn)，Belanovo礦山處于采礦業(yè)務(wù)發(fā)展的早期階段。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel解讀：全球鐵礦石供應(yīng)簡析——澳巴近期仍是主力，俄羅斯?jié)摿薮?/a>

物流成本增加 Ferrexpo公司四季度鐵礦石總產(chǎn)量環(huán)比減少50%

烏克蘭球團(tuán)生產(chǎn)商Ferrexpo發(fā)布2023年四季度產(chǎn)量報(bào)告： 2023年四季度，鐵礦石總產(chǎn)量為67.7萬噸，環(huán)比減少50%，同比增加48%其中65%品位球團(tuán)產(chǎn)量57.7萬噸，環(huán)比減少54%，同比增加38%67%和62%品味球團(tuán)本季度暫無生產(chǎn) Ferrexpo 2023全年鐵礦石總產(chǎn)量為415.2萬噸，同比下降33%，其中可出售精粉總產(chǎn)量同比增加147%至30.7萬噸，占全年鐵礦石總產(chǎn)量的7.4%。

礦山動(dòng)態(tài)

Ferrexpo公司三季度鐵礦石總產(chǎn)量環(huán)比增加15%

烏克蘭球團(tuán)生產(chǎn)商Ferrexpo發(fā)布2023年三季度產(chǎn)量報(bào)告： 2023年三季度，鐵礦石總產(chǎn)量為134.9萬噸，環(huán)比增加15%，同比增加49%其中65%品位球團(tuán)產(chǎn)量125.1萬噸，環(huán)比增加17%，同比增加49%67%和62%品味球團(tuán)本季度暫無生產(chǎn) 。

礦山動(dòng)態(tài)

Metinvest旗下Northern Mining成功提高精礦品位

得益于該項(xiàng)目，Northern Mining提高了造球精粉品位，并獲得了進(jìn)入新市場銷售鐵礦石的機(jī)會(huì) Northern Mining and Processing Plant位于烏克蘭第聶伯羅彼得羅夫斯克州（Dnipropetrovsk），隸屬于Metinvest集團(tuán), 是歐洲最大的礦業(yè)公司該公司致力于生產(chǎn)品位為65.8% 的鐵精粉和63%的球團(tuán)

礦山動(dòng)態(tài)

供給趨于寬松，2023年原料價(jià)格上漲較難

此外，2023年，海外其他礦山產(chǎn)能也將繼續(xù)釋放其中，印度出口關(guān)稅政策調(diào)整或?qū)⒂绊?em class='keyword'>鐵礦石出口增量，俄羅斯和烏克蘭兩國的鐵礦石產(chǎn)量也將影響2023年我國鐵礦石市場供應(yīng)情況 在國產(chǎn)鐵礦石方面，2023年國內(nèi)礦山鐵礦石產(chǎn)量增加不容置疑2022年，盡管下半年受到鋼廠利潤下降、高品位礦石需求下滑及礦山事故的影響，國內(nèi)礦山產(chǎn)量出現(xiàn)一些下降，但全年依舊保持明顯增量態(tài)勢有數(shù)據(jù)顯示，2022年1月—11月份，全國鐵精粉產(chǎn)量為2.55億噸，同比增加4.7%。

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烏克蘭球團(tuán)生產(chǎn)商Ferrexpo四季度鐵礦石產(chǎn)量環(huán)比下降49%

烏克蘭球團(tuán)生產(chǎn)商Ferrexpo發(fā)布2022年四季度產(chǎn)銷報(bào)告： 四季度鐵礦石總產(chǎn)量為45.7萬噸，環(huán)比下降49%，同比下降85%其中球團(tuán)產(chǎn)量為41.7萬噸，環(huán)比下降50%，同比下降86%三季度65%品位球團(tuán)產(chǎn)量為41.7萬噸，環(huán)比下降28%，同比下降86%，67%和62%品味球團(tuán)本季度暫無生產(chǎn) Ferrexpo 2022全年鐵礦石總產(chǎn)量為617.7萬噸，同比下降46%，其中可出售精粉總產(chǎn)量為12.4萬噸，占全年鐵礦石總產(chǎn)量的2%。

礦山動(dòng)態(tài)

支海蕾：穿越周期，不穩(wěn)定的供需差到確定的低碳發(fā)展

主要提到今年在供應(yīng)端，非主流國家變化較為明顯，印度出口關(guān)稅兩次調(diào)整影響市場對(duì)供應(yīng)的預(yù)期，俄烏局勢影響烏克蘭鐵礦石出口恢復(fù)具有不確定性然后談到鋼廠利潤，今年的限產(chǎn)因素對(duì)鋼廠生產(chǎn)擾動(dòng)時(shí)間縮短，主要是利潤虧損驅(qū)使鋼廠主動(dòng)減產(chǎn)，而在這個(gè)過程中，鋼廠配礦轉(zhuǎn)向極致性價(jià)比品種，并且偏好于港口市場，采購遠(yuǎn)期資源的鋼廠庫存處于近三年絕對(duì)地位 接著，支海蕾對(duì)2023年全球鐵礦石市場進(jìn)行展望她提出未來海外礦山發(fā)展方向，在布局產(chǎn)業(yè)投資、產(chǎn)能釋放的同時(shí)，將更加注重低碳發(fā)展，協(xié)助提供更環(huán)保的產(chǎn)品及技術(shù)已成為礦山需直面的挑戰(zhàn)，其中Fe品位高、Si和Al含量較高的高品質(zhì)礦石將在全球礦石消費(fèi)中的比例提升、溢價(jià)也將整體提升，其中堿性球團(tuán)成為中國未來新發(fā)展趨勢之一，高品質(zhì)精粉的需求也將進(jìn)一步釋放，同時(shí)目前主流的中低品可能會(huì)在未來的供應(yīng)比例中有所下降。

主題大會(huì)

Mysteel：觸及成本線，鐵礦石價(jià)格或可言底？

今年以來，非主流礦較往年明顯下降，原因在于，一方面，地緣政治因素持續(xù)，以俄羅斯、烏克蘭為主的鐵礦石供應(yīng)國向海外發(fā)運(yùn)明顯下降；另一方面，印度于5月22日宣布調(diào)整鐵礦石及鋼鐵產(chǎn)品進(jìn)出口關(guān)稅，不同鐵品位和品種的鐵礦石出口關(guān)稅上調(diào)至45%-50%不等，對(duì)出口到我國的鐵礦石有一定影響另外，南非工人罷工、天氣等偶發(fā)性因素也對(duì)鐵礦石發(fā)運(yùn)有一定干擾，目前，非主流礦發(fā)運(yùn)已降至近兩年最低，調(diào)整空間有限。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel解讀：四季度精粉溢價(jià)預(yù)計(jì)走擴(kuò)

引言：今年以來，全球以及中國的精粉市場總體處于供需兩弱的局面對(duì)于國內(nèi)而言，雖然存在需求端國內(nèi)球團(tuán)礦產(chǎn)量下降帶來造球精粉需求下降，以及鋼廠利潤低位，燒結(jié)礦品位下降，對(duì)高品燒結(jié)粉需求下降的現(xiàn)實(shí)環(huán)境，但烏克蘭鐵礦石減產(chǎn)以及國產(chǎn)鐵精礦供應(yīng)增長緩慢帶來的供應(yīng)缺口問題似乎主導(dǎo)著上半年精粉溢價(jià)高位波動(dòng)。

研究報(bào)告

Ferrexpo三季度球團(tuán)產(chǎn)量同比減少60%

烏克蘭球團(tuán)生產(chǎn)商Ferrexpo發(fā)布2022年三季度產(chǎn)銷報(bào)告： 三季度鐵礦石總產(chǎn)量為90.5萬噸，環(huán)比減少57%，同比減少66%其中球團(tuán)總產(chǎn)量為83.9萬噸，環(huán)比減少60%，同比減少68%67%品位的球團(tuán)產(chǎn)量為26.3萬噸，環(huán)比增加192%，同比增加35%，65%品位球團(tuán)產(chǎn)量為57.6萬噸，環(huán)比減少71%，同比減少76%，62%品位球團(tuán)本季度暫無生產(chǎn) 季報(bào)顯示，受市場需求以及選礦產(chǎn)能過剩影響，三季度67%品位球團(tuán)生產(chǎn)量占總產(chǎn)量的31%，生產(chǎn)比重上升35%。

礦山動(dòng)態(tài)

Metinvest宣布暫停三家采礦和加工廠運(yùn)營

2022年一季度，鐵精礦總產(chǎn)量減少21%至613萬噸，成材產(chǎn)量減少8%至196萬噸 北部采礦和加工廠位于歐洲最大的鐵礦區(qū)之一該礦區(qū)的主要產(chǎn)品為66%鐵精礦和品位分別為62%、63%、65%的球團(tuán)2021年球團(tuán)產(chǎn)量同比增加20.2%至635萬噸同時(shí)，鐵精礦產(chǎn)量同比增加5.2%至1340萬噸 中央采礦和加工廠是烏克蘭五個(gè)最大的鐵礦石生產(chǎn)商之一。

礦山動(dòng)態(tài)

印度“入場”，全球鐵礦石供需格局存變數(shù)

俄烏沖突爆發(fā)后，烏克蘭鐵礦石出口受阻，全球鐵礦石供應(yīng)因此變得緊張，印度礦開始轉(zhuǎn)向歐洲、南非、東南亞等國，以此來替代烏克蘭精粉和烏克蘭球團(tuán)此外，由于俄羅斯和烏克蘭是重要的鋼材出口國，導(dǎo)致歐洲等地的鋼材供給出現(xiàn)缺口，鋼材價(jià)格一度推漲，鋼材出口利潤也水漲船高在此期間印度加大了鋼材出口，而印度國內(nèi)鐵礦石的緊缺卻極大地限制了鋼廠的生產(chǎn)印度為了實(shí)現(xiàn)2030—2031年3億噸鋼鐵產(chǎn)能的愿景，以合適的價(jià)格保證適當(dāng)鐵品位鐵礦石的供應(yīng)以滿足國內(nèi)鋼廠的需求至關(guān)重要，此次印度調(diào)高對(duì)鐵礦石的出口關(guān)稅正是旨在更大限度地保證國內(nèi)鋼廠的鐵礦石供應(yīng)。

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世界與中國鐵礦地質(zhì)資源特點(diǎn)淺析

世界鐵礦資源整體品位較高，但各國的資源品位差異很大2020年，全球鐵礦石儲(chǔ)量平均品位為46.7%其中，印度、俄羅斯、澳大利亞、巴西的鐵礦石平均品位分別為61.8%、56%、48%和44.1%，而美國、中國和烏克蘭的鐵礦石平均品位為33.3%、34.5%和35.4%美國的鐵礦石儲(chǔ)量品位最低 世界各主要鐵礦石產(chǎn)地遠(yuǎn)離最終消費(fèi)市場澳大利亞、巴西是目前世界主要鐵礦石生產(chǎn)國，其產(chǎn)品主要銷往亞洲、歐洲市場。

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