市場(chǎng)監(jiān)管總局：定期監(jiān)測(cè)鐵礦石、鋼鐵、煤炭、原油等大宗商品價(jià)格走勢(shì)

6月1日，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局價(jià)格監(jiān)督檢查和反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)局負(fù)責(zé)人陳志江在國(guó)新辦舉行的國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上說(shuō)，今年以來(lái)，我國(guó)大宗商品價(jià)格持續(xù)大幅度上漲，一些品種價(jià)格連創(chuàng)新高，引起了社會(huì)各方面的高度關(guān)注市場(chǎng)監(jiān)管總局高度重視，密切跟蹤價(jià)格走勢(shì)，加強(qiáng)預(yù)警分析，定期監(jiān)測(cè)鐵礦石、鋼鐵、煤炭、原油等大宗商品價(jià)格走勢(shì)，形成每周分析報(bào)告，并有針對(duì)性的實(shí)施有效監(jiān)管。

聚焦

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局：6月制造業(yè)PMI繼續(xù)回升，制造業(yè)景氣面有所擴(kuò)大

（二）價(jià)格指數(shù)回升主要原材料購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)和出廠價(jià)格指數(shù)分別為48.4%和46.2%，均比上月上升1.5個(gè)百分點(diǎn)，制造業(yè)市場(chǎng)價(jià)格總體水平有所改善從行業(yè)看，受近期國(guó)際原油價(jià)格上漲等因素影響，石油煤炭及其他燃料加工業(yè)主要原材料購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)和出廠價(jià)格指數(shù)明顯回升；此外，由于鐵礦石等原材料價(jià)格繼續(xù)下行及終端需求不足，黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)兩個(gè)價(jià)格指數(shù)雙雙回落，相關(guān)行業(yè)市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)偏弱 （三）大中型企業(yè)景氣度提高。

國(guó)內(nèi)

Mysteel鋼鐵市場(chǎng)周度觀察：黑色商品仍處于“慢跌”通道

但即便如此，鐵礦價(jià)格仍延續(xù)下行，反映出估值壓力正在主導(dǎo)市場(chǎng)走勢(shì)無(wú)論是基于鋼材需求超預(yù)期、鋼廠利潤(rùn)走擴(kuò)的邏輯，還是預(yù)期中的鋼廠減產(chǎn)與成本下移邏輯，鐵礦石前期相較雙焦跌幅明顯偏小，估值偏高，因此在黑色系中率先成為調(diào)整幅度最大的品種 短期來(lái)看，伊以地緣沖突升級(jí)，若原油價(jià)格持續(xù)反彈，或?yàn)殍F礦帶來(lái)短暫情緒修復(fù)動(dòng)能，疊加當(dāng)前價(jià)格已回落至階段性低位，不排除出現(xiàn)小幅反彈但從中期趨勢(shì)判斷，鐵礦下行壓力仍將加?。阂环矫妫Ｍ獍l(fā)運(yùn)持續(xù)增長(zhǎng)，港口到貨維持高位；另一方面，隨著7月進(jìn)入鋼廠例行檢修密集期，鐵水產(chǎn)量預(yù)計(jì)逐步回落，供需錯(cuò)配將進(jìn)一步放大。

觀點(diǎn)

廣發(fā)期貨：熱卷和螺紋分別關(guān)注3150和3050元壓力

當(dāng)前板材（熱卷、冷軋和中厚板）持續(xù)累庫(kù)明顯 【觀點(diǎn)】焦煤受原油拉漲影響明顯走強(qiáng)，帶動(dòng)鋼材在內(nèi)的黑色金屬稍強(qiáng)走勢(shì)從伊朗鐵元素出口情況看，并不改變中國(guó)鋼材供需寬松格局2024年伊朗粗鋼產(chǎn)量3100萬(wàn)噸，出口量在1100萬(wàn)噸水平，2024年伊朗鐵礦出口1600萬(wàn)噸（折粗鋼1000萬(wàn)噸），2025年伊朗出口中國(guó)鐵礦石月均量40萬(wàn)噸（年度500萬(wàn)噸鐵礦，折合300萬(wàn)噸粗鋼）伊朗對(duì)全球鐵元素供應(yīng)在2200萬(wàn)噸（粗鋼），假設(shè)中國(guó)完全替代伊朗粗鋼供應(yīng)，預(yù)計(jì)對(duì)中國(guó)粗鋼需求最大影響在1400萬(wàn)噸，實(shí)際影響要遠(yuǎn)低于此值。

機(jī)構(gòu)

廣發(fā)期貨：鋼材反彈偏空操作

當(dāng)前板材（熱卷、冷軋和中厚板）持續(xù)累庫(kù)明顯 【觀點(diǎn)】焦煤受原油拉漲影響明顯走強(qiáng)，帶動(dòng)鋼材在內(nèi)的黑色金屬稍強(qiáng)走勢(shì)從伊朗鐵元素出口情況看，并不改變中國(guó)鋼材供需寬松格局2024年伊朗粗鋼產(chǎn)量3100萬(wàn)噸，出口量在1100萬(wàn)噸水平，2024年伊朗鐵礦出口1600萬(wàn)噸（折粗鋼1000萬(wàn)噸），2025年伊朗出口中國(guó)鐵礦石月均量40萬(wàn)噸（年度500萬(wàn)噸鐵礦，折合300萬(wàn)噸粗鋼）伊朗對(duì)全球鐵元素供應(yīng)在2200萬(wàn)噸（粗鋼），假設(shè)中國(guó)完全替代伊朗粗鋼供應(yīng)，預(yù)計(jì)對(duì)中國(guó)粗鋼需求最大影響在1400萬(wàn)噸，實(shí)際影響要遠(yuǎn)低于此值。

機(jī)構(gòu)

Mysteel解讀：不銹鋼線材淡季拐點(diǎn)即將到來(lái)？誰(shuí)將打響上漲第一槍？

大宗商品市場(chǎng)呈現(xiàn)分化走勢(shì)，原油價(jià)格受到OPEC減產(chǎn)政策、全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇情況以及地緣政治局勢(shì)的影響，價(jià)格波動(dòng)較大，鐵礦石價(jià)格繼續(xù)受到中國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)需求減弱的影響而承壓不銹鋼期貨價(jià)格呈現(xiàn)震蕩走勢(shì)，漲跌幅度相對(duì)較小，下游客戶對(duì)行情多持謹(jǐn)慎擔(dān)憂態(tài)度，詢購(gòu)動(dòng)作少，采買(mǎi)氛圍冷清原料方面，國(guó)內(nèi)鉬市場(chǎng)整體在震蕩偏弱，終端需求疲軟導(dǎo)致價(jià)格傳導(dǎo)受阻，不銹鋼市場(chǎng)面臨持續(xù)倒掛壓力，且鉬鐵鋼招進(jìn)場(chǎng)節(jié)奏放緩，導(dǎo)致成交議價(jià)重心逐步下移；滬鎳震蕩下行，國(guó)內(nèi)鎳鐵市場(chǎng)受下游終端壓力傳導(dǎo)，鎳鐵價(jià)格承壓弱勢(shì)運(yùn)行，市場(chǎng)對(duì)后市信心不足，多持看跌預(yù)期。

不銹鋼頭條

[PVC日評(píng)]：去庫(kù)緩慢 PVC走勢(shì)僵持（20231109）

塑料，PVC操盤(pán)必讀，市場(chǎng)分析

日評(píng)

[PVC日評(píng)]：基本面維持疲軟 內(nèi)需仍無(wú)改善（20231108）

塑料，PVC操盤(pán)必讀，市場(chǎng)分析

日評(píng)

[PVC日評(píng)]：成本支撐走弱 PVC震蕩運(yùn)行（20231101）

塑料，PVC操盤(pán)必讀，市場(chǎng)分析

日評(píng)

[PVC日評(píng)]：基本面疲軟 PVC窄幅整理運(yùn)行（20231024）

塑料，PVC操盤(pán)必讀，市場(chǎng)分析

日評(píng)

業(yè)內(nèi)人士：大宗商品價(jià)格年內(nèi)底部或已出現(xiàn)，未來(lái)料呈現(xiàn)震蕩向上走勢(shì)

6月以來(lái)，國(guó)內(nèi)大宗商品期貨指數(shù)漲幅超16%，多類工業(yè)品期貨漲幅超40%，尤其是原油、銅、鐵礦石等化工、有色、鋼鐵上游原材料價(jià)格漲勢(shì)突出鋼鐵產(chǎn)業(yè)中，上游品種期貨價(jià)格漲幅遠(yuǎn)超下游品種業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，供給剛性、投資者規(guī)避短期匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的行為驅(qū)動(dòng)部分全球性定價(jià)較強(qiáng)的商品強(qiáng)勢(shì)上漲，隨著供給趨向?qū)捤?、人民幣匯率趨穩(wěn)，此類原材料價(jià)格向上空間有限目前來(lái)看，大宗商品價(jià)格年內(nèi)底部或已出現(xiàn)，在需求復(fù)蘇預(yù)期下，未來(lái)料呈現(xiàn)震蕩向上走勢(shì)。

鋼材

百年建筑早報(bào)：5月國(guó)內(nèi)挖掘機(jī)銷量降46%，全國(guó)砂石發(fā)貨量周環(huán)比下降2.22%

【金融】 ◎A股：滬指午后反彈漲0.5%，大基建、金融股表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)大基建板塊全天強(qiáng)勢(shì)，蕾奧規(guī)劃、建科院、測(cè)繪股份均20cm漲停，尤安設(shè)計(jì)漲超12%房地產(chǎn)板塊繼續(xù)反彈，京投發(fā)展5天4板，大龍地產(chǎn)、科新發(fā)展、寶鷹股份漲停 ◎商品：國(guó)內(nèi)商品期貨收盤(pán)走勢(shì)分化，低硫燃油、鐵礦石、原油漲逾2%，玻璃、蘋(píng)果、滬鋅漲逾1%；滬錫、純堿、焦煤跌逾1%。

日評(píng)

百年建筑早報(bào)：一線新房放價(jià)環(huán)比漲幅略擴(kuò)，本周全國(guó)水泥出庫(kù)量環(huán)比提升4.74%

◎一千多只債基產(chǎn)品凈值創(chuàng)新高數(shù)據(jù)顯示，萬(wàn)得中長(zhǎng)期純債型基金指數(shù)、萬(wàn)得短期純債型基金指數(shù)等不斷走高，截至5月15日，超過(guò)1000只債券型基金（不同份額分開(kāi)計(jì)算）凈值創(chuàng)新高 【金融】 ◎A股：滬指縮量調(diào)整跌0.21%，軍工板塊大漲 ◎商品：國(guó)內(nèi)商品期貨收盤(pán)走勢(shì)分化，焦煤漲逾3%，鐵礦石漲近3%，焦炭漲逾2%；生豬跌2%，豆粕、純堿、菜粕、原油、滬鎳跌逾1%。

熱點(diǎn)文章

百年建筑早報(bào)：城商行農(nóng)商行下調(diào)存款利率，超五成水泥貿(mào)易商預(yù)測(cè)本周水泥價(jià)格下跌

滬指今日高開(kāi)高走，盤(pán)中一度漲近2%，站上3400點(diǎn)關(guān)口，深成指、創(chuàng)業(yè)板指走勢(shì)較弱 ◎商品：國(guó)內(nèi)商品期貨多數(shù)收漲，焦煤漲近7%，焦炭漲逾6%，燃油漲近6%，熱卷、鐵礦石漲5%，原油、螺紋漲逾4% ◎港股：恒生指數(shù)收盤(pán)漲1.24%，“中字頭”走勢(shì)強(qiáng)勁恒生中國(guó)企業(yè)指數(shù)收漲1.47%，中國(guó)石油化工股份、中國(guó)海洋石油均漲超5%，中國(guó)銀行漲超4%；恒生科技指數(shù)收漲0.48%，小鵬汽車(chē)、理想汽車(chē)漲超4%。

熱點(diǎn)文章

Mysteel周報(bào)：供需差邊際走擴(kuò)趨勢(shì)下 鐵礦石價(jià)格或延續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行（5.1-5.5）

價(jià)格走勢(shì)方面，本周鐵礦石期貨價(jià)格下跌后反彈，現(xiàn)貨價(jià)格以下跌為主五一期間的消息影響以偏弱為主，4月份的制造業(yè)重回收縮區(qū)間，原油價(jià)格大幅下挫體現(xiàn)出市場(chǎng)對(duì)全球需求的悲觀心態(tài)，美聯(lián)儲(chǔ)如期加息25基點(diǎn)后雖然有暗示將暫停加息，但同時(shí)也表達(dá)了短期不會(huì)轉(zhuǎn)向降息的態(tài)度，因此節(jié)后價(jià)格繼續(xù)下跌消化悲觀情緒。

進(jìn)口礦周評(píng)

百年建筑早報(bào)：樓市溫和回暖勢(shì)頭將在二季度延續(xù)，全國(guó)砂石發(fā)貨量環(huán)比上升3.32%

一、聚焦 【政策】 ◎5500億元中小銀行專項(xiàng)債發(fā)行進(jìn)度已接近三分之二 ◎惠譽(yù)：預(yù)期樓市溫和回暖勢(shì)頭將在第二季度延續(xù) ◎證券日?qǐng)?bào)評(píng)論：房企化債邁入關(guān)鍵階段，以時(shí)間換空間，并不意味償債危機(jī)已除 ◎廣東擬將數(shù)據(jù)要素納入GDP核算，數(shù)據(jù)交易額今年有望破50億 【金融】 ◎A股：深成指低開(kāi)低走跌超1%，CPO、算力等高位股明顯下挫，兩市成交再破萬(wàn)億 ◎商品：國(guó)內(nèi)商品期貨收盤(pán)走勢(shì)分化，鐵礦石跌3%，線材、紙漿、熱卷、生豬跌逾1%；液化石油氣漲逾3%，原油、菜粕、瀝青、燃油、滬銀、玻璃、豆粕漲逾1%。

日評(píng)

百年建筑早報(bào)：全國(guó)百城住宅庫(kù)存規(guī)模首次同比下降，本期水泥直供量環(huán)比提升4.57%

即，51個(gè)月來(lái)全國(guó)百城住宅庫(kù)存規(guī)模首次出現(xiàn)同比下降 ◎中國(guó)算力總規(guī)模近五年年均增速超25%，產(chǎn)業(yè)仍需加大研發(fā)投入 ◎蘇浙皖40市人口數(shù)據(jù)：浙江各設(shè)區(qū)市全部增長(zhǎng)，杭州增量蟬聯(lián)第一 ◎近日，海外市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒大幅升溫，國(guó)際金價(jià)借勢(shì)創(chuàng)出2014.9美元/盎司的階段性新紀(jì)錄在外盤(pán)帶動(dòng)下，國(guó)內(nèi)金價(jià)也同步走高 【金融】 ◎A股三大指數(shù)沖高回落小幅收漲，CPO、算力概念股掀漲停潮 ◎國(guó)內(nèi)商品期貨收盤(pán)走勢(shì)分化，原油、低硫燃油漲逾2%，滬錫、液化石油氣、滬鎳、玻璃、國(guó)際銅、滬銅漲逾1%；棕櫚油跌逾3%，鐵礦石跌逾2%，線材、滬金、玉米、菜粕、花生、錳硅跌逾1%。

日評(píng)

百年建筑早報(bào)：房地產(chǎn)市場(chǎng)交易活躍性有所上升，全國(guó)水泥價(jià)格推漲

提案稱，目前長(zhǎng)江沿岸產(chǎn)業(yè)園區(qū)普遍存在綠色發(fā)展緩慢、后勁不足的問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量綠色發(fā)展還有很長(zhǎng)的路要走 【金融】 ◎A股收漲：滬指V型反彈漲0.54%再創(chuàng)階段新高，中字頭、芯片板塊集體爆發(fā) ◎國(guó)內(nèi)商品期貨收盤(pán)走勢(shì)分化，燃油漲3%，瀝青、原油漲逾2%，花生、棉紗、熱卷、棉花、螺紋鋼、雞蛋、鐵礦石漲逾1%；滬錫跌逾3%，滬鎳跌逾2%，紙漿、生豬、蘋(píng)果、焦煤跌逾1%。

日評(píng)

百年建筑早報(bào)：2023全年基建投資有望保持高景氣度，10000+工程項(xiàng)目開(kāi)復(fù)工調(diào)研即將發(fā)布

恒生科技指數(shù)跌4.84% ◎大宗：國(guó)內(nèi)商品期貨收盤(pán)走勢(shì)分化，液化石油氣漲逾5%，白糖漲逾3%，滬鎳、滬錫漲逾2%，鐵礦石、紅棗、蘋(píng)果、紙漿等漲逾1%；玻璃、生豬跌逾5%，滬鋅、尿素、燃油、國(guó)際銅、焦煤、滬銅、原油、硅鐵跌逾1% 二、價(jià)格詳情》 三、產(chǎn)業(yè) 【鋼材】 ◎春節(jié)前，各省份兩會(huì)舉行，政府工作報(bào)告全文陸續(xù)公布。

日評(píng)

Mysteel：2023年春節(jié)期間全國(guó)冷軋板卷市場(chǎng)運(yùn)行情況

春節(jié)期間鋼廠并未停產(chǎn)檢修，而是在節(jié)前已經(jīng)進(jìn)行過(guò)一次，所以生產(chǎn)情況基本正常由于市場(chǎng)暫停出貨，因此庫(kù)存出現(xiàn)明顯增量，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，長(zhǎng)沙市場(chǎng)冷軋板卷社會(huì)庫(kù)存總量在3.1萬(wàn)噸左右，較休市之前增幅70%以上對(duì)于節(jié)后行情走勢(shì)，多數(shù)貿(mào)易商認(rèn)為漲跌空間均有限，一方面，年前黑色系期貨盤(pán)面持續(xù)沖高，原油、鐵礦石價(jià)格太高，鋼廠生產(chǎn)成本上移的同時(shí)，也在上調(diào)冷軋板卷的出廠價(jià)格，對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)支撐作用較強(qiáng)另一方面，年前成交不太理想，當(dāng)然也是屬于正?，F(xiàn)象，而對(duì)于節(jié)后需求能否如期釋放，還是個(gè)未知數(shù)，不確定因素太多。

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