Mysteel早報(bào)：全國(guó)建筑鋼材主要市場(chǎng)價(jià)格或盤(pán)整運(yùn)行為主

宏觀&行業(yè)熱點(diǎn)： 1、4月29日唐山鋼坯指數(shù)3019.0，唐山遷安普 方坯結(jié)算價(jià)2990，周均價(jià)2982.86，月均價(jià)2983，貿(mào)易商現(xiàn)貨價(jià)3060左右（元/噸） 2、4月21日-4月27日，中國(guó)47港鐵礦石到港總量2679.6萬(wàn)噸，環(huán)比增加230.4萬(wàn)噸；中國(guó)45港鐵礦石到港總量2512.8萬(wàn)噸，環(huán)比增加187.5萬(wàn)噸 4月21日-4月27日，澳洲巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量2758.4萬(wàn)噸，環(huán)比增加320.7萬(wàn)噸。

日?qǐng)?bào)

Mysteel朱克東：4月鐵礦石基本面供需兩旺 價(jià)格震蕩下行

回顧3月份鐵礦石基本面供需兩旺，價(jià)格因供給快速恢復(fù)而回落：從目前數(shù)據(jù)來(lái)看，3月份鐵礦石發(fā)運(yùn)量環(huán)比增加2500萬(wàn)噸以上，雖然與去年同期差不多，但絕對(duì)值為歷史極高水平；國(guó)內(nèi)鐵精粉產(chǎn)量也是在春節(jié)之后快速恢復(fù)，雖然還沒(méi)回到去年同期水平，但環(huán)比來(lái)看比市場(chǎng)預(yù)期的要快一些；需求鋼廠持續(xù)復(fù)產(chǎn)，國(guó)內(nèi)鐵水產(chǎn)量快速恢復(fù)，同環(huán)比均有增加；不過(guò)由于季節(jié)性原因，3月份鐵礦石整體還是處于供給過(guò)剩的階段，海漂庫(kù)存大幅累庫(kù)，壓港庫(kù)存、廠內(nèi)庫(kù)存小幅累庫(kù)，港口庫(kù)存小幅去庫(kù)；同時(shí)市場(chǎng)減產(chǎn)預(yù)期，貿(mào)易商投機(jī)性需求大幅減弱，導(dǎo)致鐵礦石月度均價(jià)環(huán)比下跌5個(gè)美元左右； 展望4月份鐵礦石基本面仍供需兩旺，價(jià)格或進(jìn)一步走低：進(jìn)入四月份，雖然海外供給季節(jié)性回落，但由于前期澳洲臺(tái)風(fēng)的量還沒(méi)回補(bǔ)完、巴西天氣好轉(zhuǎn)也有一定增量，導(dǎo)致海外供給下降并不明顯，同比預(yù)計(jì)仍處于近六年的最高水平，而國(guó)內(nèi)鐵礦石仍處于復(fù)產(chǎn)的過(guò)程，產(chǎn)量進(jìn)一步增加；需求端預(yù)計(jì)上半月國(guó)內(nèi)鐵水產(chǎn)量或?qū)⒃?39~240附近見(jiàn)頂，鐵礦石處于緊平衡階段；但一方面考慮鐵水見(jiàn)頂，后續(xù)需求端缺乏想象空間，供給端新增產(chǎn)能在陸續(xù)釋放；另一方面貿(mào)易商庫(kù)存居高不下，減產(chǎn)的預(yù)期又在，投機(jī)性需求也難以啟動(dòng)，鐵礦石價(jià)格均值或?qū)⑦M(jìn)一步下移，預(yù)計(jì)可能下降至98美元附近。

主編視角

Mysteel黑色市場(chǎng)周度觀察：供需錯(cuò)配加劇，鋼價(jià)承壓整理

受人民幣貶值及澳洲氣旋影響發(fā)運(yùn)，鐵礦石現(xiàn)貨*均價(jià)上漲1.3%，成為黑色金屬中漲幅最大的品種 從供需情況來(lái)看，一季度港口庫(kù)存持續(xù)去庫(kù)，鐵礦石基本面仍對(duì)價(jià)格形成支撐然而，下游需求恢復(fù)緩慢，工地復(fù)工進(jìn)度滯后，同時(shí)鋼廠利潤(rùn)收窄，復(fù)產(chǎn)節(jié)奏放緩，限制了對(duì)鐵礦的新增需求。

觀點(diǎn)

多家海外機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2025年鐵礦石價(jià)格或?qū)⒗^續(xù)下行

澳洲資源部（Department of Industry, Science, Energy and Resources）：據(jù)官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示預(yù)計(jì)2025年鐵礦均價(jià)預(yù)計(jì)將降至每噸80美元，2026年為每噸78美元 西太平洋銀行（Westpac）：鐵礦石價(jià)格預(yù)計(jì)將在2025年保持在每噸105至110美元之間，并可能在全年內(nèi)逐漸下滑至每噸90美元及以下。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel半年報(bào)：2024年下半年國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)展望

其中澳洲鐵礦石上半年發(fā)運(yùn)量4.66億噸，同比減少10萬(wàn)噸，巴西上半年發(fā)運(yùn)量1.78億噸，同比增加1175萬(wàn)噸，其他國(guó)家上半年發(fā)運(yùn)量1.43億噸，同比增加2314萬(wàn)噸；需求端上半年鐵水總產(chǎn)量達(dá)到了4.15億噸，同比去年減少1446萬(wàn)噸，降幅為3.36%，日均鐵水產(chǎn)量達(dá)到了228.21萬(wàn)噸/天，同比去年下降了9.25萬(wàn)噸/天，其主要核心原因在于下游需求端表現(xiàn)不佳上半年礦價(jià)震蕩偏弱 2.3.6 鐵礦：下半年需關(guān)注鋼企限產(chǎn)力度，礦價(jià)均價(jià)環(huán)比或下移 上半年中國(guó)鐵水產(chǎn)量同比減少1445萬(wàn)噸。

觀點(diǎn)

Mysteel：鐵礦節(jié)后大跌簡(jiǎn)析

現(xiàn)貨價(jià)格方面，澳洲粉礦（62%Fe）青島港遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)2月18日為130.95美元/干噸，2月22日為120.05美元/干噸，下跌8.3% 數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 事實(shí)上，自2024年1月開(kāi)始，鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)就呈現(xiàn)震蕩下跌的趨勢(shì)，1月均價(jià)為134.83美元/干噸，2月均價(jià)（截至22日）為126.89美元/干噸，月環(huán)比下跌5.9%。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel：鐵礦石價(jià)格堅(jiān)挺原因解讀及后續(xù)展望

一、鐵礦石價(jià)格“一枝獨(dú)秀”的原因 現(xiàn)象：鐵礦石價(jià)格在黑色系產(chǎn)品中表現(xiàn)尤為堅(jiān)挺 2023年1-10月，澳洲粉礦（62%Fe）青島港現(xiàn)貨均價(jià)883元/濕噸，同比上升2%，唐山鐵精粉均價(jià)1050元/噸，同比上升0.4%；普鋼均價(jià)4192元/噸，同比下降12%；廢鋼均價(jià)3048元/噸，同比下降12%；焦炭均價(jià)2298元/噸，同比下降25%，低硫主焦煤均價(jià)2073元/噸，同比下降25%。

產(chǎn)業(yè)分析

汪建華：4月鋼價(jià)仍有階段性的修復(fù)性反彈

62%的澳洲鐵礦石價(jià)格上漲4個(gè)美金，焦炭綜合價(jià)格指數(shù)下跌3個(gè)點(diǎn)，廢鋼價(jià)格下跌30個(gè)點(diǎn)，基本符合預(yù)期在3月13、14日的交流中，提示防犯外部風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖交易，3月24日認(rèn)為階段性調(diào)整差不多了，該有修復(fù)性反彈 回顧整個(gè)一季度鋼鐵市場(chǎng)，截止3月30日，鋼材綜合價(jià)格、螺紋、線材、中板、熱軋和冷軋的季度均價(jià)分別為4435、4293、4646、4369、4277、4675，季度環(huán)比分別反彈了283、271、262、346、334、262，基本符合2022年底對(duì)2023年一季度鋼價(jià)重心上移的預(yù)判，也符合板材價(jià)格強(qiáng)于建筑材價(jià)格的觀點(diǎn)。

觀點(diǎn)

支海蕾：穿越周期，不穩(wěn)定的供需差到確定的低碳發(fā)展

而在這個(gè)過(guò)程中，由于鐵礦石供應(yīng)釋放還是存在不確定性，包括明年巴西雨季、澳洲颶風(fēng)等因素的干擾，鐵礦石整體低庫(kù)存局面還是會(huì)維持，所以高波動(dòng)的特點(diǎn)也會(huì)繼續(xù)體現(xiàn)，整體的均價(jià)水平可能會(huì)比今年有所下移 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

主題大會(huì)

Mysteel月報(bào)：高爐減產(chǎn)預(yù)期增強(qiáng) 十一月鐵礦石供需差或由負(fù)轉(zhuǎn)正

Part1. 價(jià)格回顧 1.1 十月鐵礦月均價(jià)格跌至年內(nèi)最低 截止10月31日，Mysteel鐵礦石遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)79.4美元/干噸，環(huán)比上月底下跌16美元/干噸，跌幅16.77%；港口現(xiàn)貨方面，62%澳洲粉礦港口現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)650元/濕噸，環(huán)比上月底跌113元/濕噸，跌幅14.81%；內(nèi)礦方面，唐山66%鐵精粉干基含稅出廠價(jià)890元/干噸，環(huán)比上月底跌71元/干噸，跌幅7.39%； 衍生品方面，截止10月31日，DCE鐵礦石主力收盤(pán)價(jià)606.5元/噸，環(huán)比上月底跌15.94%；SGX62%鐵礦石主力合約結(jié)算價(jià)78.57元/噸，環(huán)比上月底跌16.63%；螺紋鋼主力收盤(pán)價(jià)（日）3397元/噸，環(huán)比上月底跌10.58%。

月報(bào)

Mysteel月報(bào)：九月原料需求或進(jìn)一步釋放 鐵礦降庫(kù)風(fēng)險(xiǎn)加大

需求端，多數(shù)鋼廠進(jìn)入微利階段，短期仍有復(fù)產(chǎn)動(dòng)力，9月鐵水均值或?qū)⑦_(dá)到233萬(wàn)噸體現(xiàn)到庫(kù)存端，供應(yīng)總量的縮減伴隨著需求規(guī)模的擴(kuò)大，九月港口庫(kù)存或迎來(lái)階段性下降然而，雖然九月份下游需求面臨較大考驗(yàn)，但短期鋼廠尚有利潤(rùn)，復(fù)產(chǎn)動(dòng)作不停，加上即將到來(lái)十月補(bǔ)庫(kù)也會(huì)支撐鐵礦需求，鐵礦價(jià)格存有上行驅(qū)動(dòng) Part1. 價(jià)格回顧 1.1 八月鐵礦價(jià)格下跌趨勢(shì)不變 月均價(jià)跌幅有所收緩 截止8月30日，Mysteel鐵礦石遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)96.85美元/干噸，環(huán)比上月底下跌17.65美元/干噸，跌幅15.41%；港口現(xiàn)貨方面，62%澳洲粉礦港口現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)741元/濕噸，環(huán)比上月底下跌50元/濕噸，跌幅6.32%；內(nèi)礦方面，唐山66%鐵精粉干基含稅出廠價(jià)942元/干噸，環(huán)比上月底上漲69元/干噸，漲幅7.90%； 衍生品方面，截止8月30日，DCE鐵礦石主力收盤(pán)價(jià)682元/噸，環(huán)比上月底跌12.79%；SGX62%鐵礦石主力合約結(jié)算價(jià)97.33元/噸，環(huán)比上月底跌15.36%；螺紋鋼主力收盤(pán)價(jià)（日）3661元/噸，環(huán)比上月底跌8.38%。

月報(bào)

鐵礦石供應(yīng)寬松趨勢(shì)明確，邊際成本支撐較強(qiáng)

由于鐵礦石價(jià)格重心大幅下移，印度政府又大幅上調(diào)鐵礦石出口關(guān)稅，2022年印度鐵礦石出口量同比大幅收縮預(yù)計(jì)印度鐵礦石2022年出口減量在2000萬(wàn)—3000萬(wàn)噸 第四，鐵礦石均價(jià)重心下移，高成本礦山退出市場(chǎng)2022年1—6月，62%Fe鐵礦石均價(jià)錄得139.71美元/噸，而2021年同期為183.42美元/噸，跌幅近24%目前，62%Fe鐵礦石均價(jià)還不及110美元/噸，澳洲、智利等國(guó)家部分高成本礦山基本停產(chǎn)。

爐料

Mysteel鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈月度觀察：政策預(yù)期推動(dòng)鋼價(jià)上行 且行且珍惜

隨著國(guó)內(nèi)疫情逐漸緩解，河北采暖季限產(chǎn)也已結(jié)束，鋼廠復(fù)產(chǎn)即將迎來(lái)最后的沖刺上漲階段但復(fù)產(chǎn)預(yù)期兌現(xiàn)后，價(jià)格驅(qū)動(dòng)將回歸到需求驅(qū)動(dòng)，在當(dāng)下資金情況未見(jiàn)好轉(zhuǎn)，需求難言明顯好轉(zhuǎn)；同時(shí)近期澳洲巴西發(fā)運(yùn)量恢復(fù)速度超預(yù)期，4月下旬后到港量或有明顯增加，因此預(yù)計(jì)4月鐵礦石價(jià)格或呈現(xiàn)先漲后跌的走勢(shì)，現(xiàn)貨價(jià)格*在900-1050元/噸區(qū)間波動(dòng)，全月均價(jià)預(yù)計(jì)在980元/噸。

觀點(diǎn)

“2022中國(guó)鋼鐵市場(chǎng)展望暨‘我的鋼鐵’年會(huì)原燃料大會(huì)”圓滿落幕

12月25日，由上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司主辦的2022中國(guó)鋼鐵市場(chǎng)展望暨“我的鋼鐵”年會(huì)原燃料大會(huì)在寶山德?tīng)査频暾匍_(kāi)。

原燃料大會(huì)

三季度中國(guó)上市鋼企哪家強(qiáng)？各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)排排榜

（四）進(jìn)口鐵礦石價(jià)格大幅下降據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，6月、7月、8月、9月進(jìn)口品位62.00%澳洲鐵礦石粉礦現(xiàn)貨成交平均價(jià)格分別為1590.88元/噸、1576.67元/噸、1248.53元/噸、997.2元/噸，9月平均價(jià)格較6月下降37.32%（五）焦煤焦炭?jī)r(jià)格大幅上漲大連商品交易所6月、7月、8月、9月焦煤和焦炭結(jié)算價(jià)格分別為1714.5元/噸、2189元/噸、2156.5元/噸、3074.5元/噸和2364元/噸、2816元/噸、3170元/噸、3865.5元/噸，焦煤和焦炭9月結(jié)算價(jià)格較6月分別上升1360元/噸和1501.5元/噸，分別上漲79.3%和63.5%。

鋼材

25日Mysteel鐵礦石遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)

遠(yuǎn)期指數(shù)

24日Mysteel鐵礦石遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)

遠(yuǎn)期指數(shù)

23日Mysteel鐵礦石遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)

遠(yuǎn)期指數(shù)

20日Mysteel鐵礦石遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)

遠(yuǎn)期指數(shù)

19日Mysteel鐵礦石遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)

遠(yuǎn)期指數(shù)