[PVC]：隆眾早訊--周三版

電石市場烏海地區(qū)貿(mào)易主流價格報2900元/噸，下游臨近檢修，需求量有下降趨勢 山東堿主力下游送貨量逐步增加，且主力廠商面臨恢復(fù)預(yù)期，華南檢修裝置陸續(xù)恢復(fù)，疊加廠商庫存存增加預(yù)期，預(yù)估山東低濃度液堿僵持調(diào)整 大商所、鄭商所夜盤收盤，跌多漲少鐵礦石跌超2%，菜籽油、焦炭等跌超1%，菜粕、豆一等小幅下跌；玻璃漲超1%，白糖、棉紗等小幅上漲 三部門分析開年經(jīng)濟(jì)形勢 新一輪生產(chǎn)、消費、外貿(mào)政策正在加緊研制 國資委：推動重大標(biāo)志性成果在中部地區(qū)加速落地 期現(xiàn)貨市場“淡季不淡” 豬周期磨底近尾聲 華泰證券：玻纖行業(yè)見底信號逐步顯現(xiàn) 國泰君安：光伏景氣持續(xù)向好 關(guān)注組件與玻璃價格回升 中信建投：黃金仍是當(dāng)下全球大類資產(chǎn)首選 中信證券：今年二三季度市場很可能再度迎來存款利率的新一輪調(diào)整 2024年亞洲經(jīng)濟(jì)增速有望達(dá)4.5%左右 消息人士：歐佩克+不太可能在6月會議前改變產(chǎn)量政策 。

早間提示

Mysteel早讀：期鋼夜盤震蕩翻綠，建筑鋼材成交量下滑

報告期內(nèi)，銅、鐵礦石價格穩(wěn)定，海運費同比下降公司進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，推動業(yè)績穩(wěn)步增長 ◎10月10日，新天鋼聯(lián)合特鋼煉鐵廠2號高爐成功進(jìn)入放殘鐵階段，計劃60天的大修工作正式開始 ◎歐佩克維持全球石油需求相對強(qiáng)勁的預(yù)期歐佩克月報將2023年全球經(jīng)濟(jì)增長預(yù)測上調(diào)至2.8%，將明年預(yù)測維持在2.6%不變；將今年全球原油需求增速預(yù)期維持在244萬桶/日不變，預(yù)計明年增速為225萬桶/日。

資訊

黑色期貨早報：各品種多數(shù)下跌，多機(jī)構(gòu)料螺紋鋼震蕩運行

截至4月3日9點30分，黑色期貨市場各品種多數(shù)下跌，螺紋鋼、熱卷跌超1%，鐵礦石、焦煤、焦炭下跌，硅鐵、錳硅上漲 熱點：歐佩克+多國宣布實施自愿石油減產(chǎn)計劃。

期評

2023年國內(nèi)期貨市場十大猜想

展望2023年，中美經(jīng)濟(jì)周期再度錯位，全球通脹會有所回落，大宗商品市場或?qū)⑻幱诓粩嗾{(diào)整修復(fù)過程當(dāng)中大宗商品價格有可能受到全球經(jīng)濟(jì)衰退的影響出現(xiàn)回落黑色系方面，2023年年初將是強(qiáng)預(yù)期占據(jù)主導(dǎo)，全年維持供需雙降格局，整體供應(yīng)趨向?qū)捤深A(yù)計焦煤、焦炭2023年的價格中樞下移；鐵礦石整體供應(yīng)趨于寬松，供需兩端均有所改善，價格重心將下移能源方面，2023年全球原油總供應(yīng)量預(yù)計穩(wěn)中有增，增長速度將放緩，但歐佩克報告表示，隨著中國經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)，潛在的經(jīng)濟(jì)上升空間大，國際原油市場需求或?qū)⒋蠓仙?/p>

資訊

國際能源署預(yù)計俄油出口將銳減14%，國際油價的跌勢或在明年逆轉(zhuǎn)

供應(yīng)方面，IEA發(fā)現(xiàn)，在禁令生效前俄羅斯的石油出口量在持續(xù)擴(kuò)大，11月攀升至710萬桶/日，為近七個月來的高點與此同時，雖然歐佩克+決定減產(chǎn)200萬桶/日，但實際上只達(dá)成了四分之一的削減目標(biāo)，即減產(chǎn)約50萬桶/日 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

聚焦

主要產(chǎn)油國決定維持既定減產(chǎn)目標(biāo)

但主要產(chǎn)油國表示，將在必要時臨時召開部長級會議，以應(yīng)對原油市場變化 2020年4月，因新冠疫情等因素沖擊石油需求，歐佩克與非歐佩克產(chǎn)油國達(dá)成減產(chǎn)協(xié)議自2021年5月起，隨著石油需求復(fù)蘇，主要產(chǎn)油國開始逐步增加石油產(chǎn)量今年9月，主要產(chǎn)油國時隔一年多首次宣布下調(diào)月度產(chǎn)量，將今年10月的月度產(chǎn)量日均下調(diào)10萬桶 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

聚焦

【上海證券報】大宗商品“內(nèi)強(qiáng)外弱”，業(yè)內(nèi)謹(jǐn)慎看待后市

下半年以來，全球鐵礦石發(fā)貨量為54225.4萬噸，同比增加2.4%，整體供應(yīng)增加不明顯 原油方面，截至記者發(fā)稿時，WTI原油期貨已跌落至80美元/桶以下，11月以來跌幅超過8% 各大機(jī)構(gòu)正不斷看低今年四季度及2023年的原油需求國際能源署（IEA）日前發(fā)布的石油市場月報預(yù)計，今年四季度全球石油消費量將比去年同期下降24萬桶/日石油輸出國組織（歐佩克）近期下調(diào)了2022年和2023年全球石油需求的增長預(yù)期。

媒體報道

歐佩克+或?qū)⑿歼M(jìn)一步減產(chǎn)，以支撐滑落至80美元附近的油價

在這種情況下，歐佩克+還沒有立即削減產(chǎn)量的緊迫性 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

聚焦

29日國內(nèi)光亮鋁線市場早訊

熱點新聞：①歐亞集團(tuán)表示，歐佩克+將在下次會議上認(rèn)真考慮新的減產(chǎn)協(xié)議②美聯(lián)儲布拉德表示，F(xiàn)OMC需要加息至5.0%-7.0%利率區(qū)間的低端③證監(jiān)會決定調(diào)整優(yōu)化5項措施，支持房地產(chǎn)企業(yè)股權(quán)融資，包括恢復(fù)涉房上市公司并購重組及配套融資、恢復(fù)上市房企和涉房上市公司再融資、調(diào)整完善房地產(chǎn)企業(yè)境外市場上市政策、進(jìn)一步發(fā)揮REITs盤活房企存量資產(chǎn)作用、積極發(fā)揮私募股權(quán)投資基金作用 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

行情簡評

再提“鎳版歐佩克”！印尼官員借G20拉攏加拿大組建聯(lián)盟

不過，加方?jīng)]有正面回應(yīng)有關(guān)“鎳版歐佩克”的想法 伍鳳儀在社交媒體上寫道，“加拿大和印尼正在共同推動可持續(xù)投資，我與Lahadalia討論了發(fā)展印尼關(guān)鍵礦產(chǎn)價值鏈的合作潛力，以及建立伙伴關(guān)系的重要性” 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

聚焦

Mysteel早讀：房地產(chǎn)行業(yè)再迎利好政策，黑色期貨夜盤飄紅

歐佩克預(yù)期，2022年全球石油需求將增加255萬桶/日，較此前減少10萬桶/日2023年全球石油需求增長預(yù)測較此前下調(diào)10萬桶/日至220萬桶/日 07:30 FOMC永久票委、紐約聯(lián)儲主席威廉姆斯發(fā)表講話 07:50 日本第三季度GDP初值 10:00 中國10月社會消費品零售、中國10月城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率、中國10月規(guī)模以上工業(yè)增加值、中國1-10月房地產(chǎn)開發(fā)投資 18:00 歐元區(qū)第三季度GDP修正值 21:30 美國10月PPI 熱門活動都在這里，點擊圖片，立即了解！ 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

資訊

[PVC]：隆眾早訊快報--周四版

亞洲市場繼續(xù)僵持平穩(wěn)為主，然市場多擔(dān)憂印度對中美PVC9月加征稅，盡管價格維持低位，中國大陸近期出口仍持續(xù)清淡 隨著限電、裝置檢修結(jié)束，本周預(yù)計PVC生產(chǎn)企業(yè)開工率回升，預(yù)計環(huán)比增加3%以上，電石法預(yù)計增長6%以上，乙烯法檢修新增影響略有走低 大商所、鄭商所夜盤收盤，互有漲跌鐵礦石、PVC等漲超1%，玻璃、苯乙烯等小幅上漲；豆一、甲醇等小幅下跌 歐佩克+收緊今年和明年石油市場的前景 德國外長：歐盟將對俄羅斯提出第8輪制裁方案 土耳其將電力和天然氣價格上調(diào)50％。

早間提示

[PVC]：隆眾早訊快報--周四版

美國市場維持平穩(wěn)，信越裝置檢修，其供應(yīng)維持略緊亞洲PVC市場印度市場持續(xù)上漲，CFR印度價格漲至1580-1600美元/噸，其現(xiàn)貨價格部分繼續(xù)調(diào)漲中國FOB出口價格漲至1320-1400美元/噸 【國際油價重挫】布倫特原油日內(nèi)跌超8%，報119.03美元/桶，WTI原油跌7.11%，報115.87美元/桶；此前阿聯(lián)酋方面稱將鼓勵歐佩克考慮提高產(chǎn)量 【國內(nèi)商品期貨夜盤多數(shù)收跌 動力煤、燃油跌超6%】國內(nèi)商品期貨夜盤多數(shù)收跌，動力煤、燃油跌超6%，鐵礦石跌超5%，甲醇跌超4%，PTA、瀝青跌超3%，焦炭、苯乙烯、乙二醇、LPG、塑料跌超2%。

早間提示

Mysteel宏觀周報：中國6月制造業(yè)PMI微降,大宗商品價格不同程度回落

◎據(jù)媒體報道，沙特阿拉伯和俄羅斯已達(dá)成初步協(xié)議，歐佩克+將在12月前平均每月增產(chǎn)40萬桶/日，從而使8月至12月的日產(chǎn)量累計增加200萬桶增產(chǎn)低于市場預(yù)期 二、數(shù)據(jù)跟蹤 （一）資金面 圖1：當(dāng)周央行公開市場凈投放200億元 圖2：當(dāng)周同業(yè)拆放利率跌破2% （二）行業(yè)數(shù)據(jù) 圖3：247家鋼廠高爐開工率降至57.9% 圖4：全國110家洗煤廠開工率降至54.2% 圖5：當(dāng)周鐵礦石價格略有下跌 圖6：當(dāng)周動力煤價格下降40元/噸 圖7：當(dāng)周螺紋鋼均價下降24元/噸 圖8：當(dāng)周上海平水銅價格下降830元/噸 圖9：當(dāng)周水泥價格下降6元/噸 圖10：當(dāng)周混凝土價格下降3.6元/立方米 圖11：當(dāng)周乘用車日均零售4.9萬輛，下降5% 圖12：當(dāng)周BDI指數(shù)上漲0.92% 三、金融市場概覽 當(dāng)周，商品期貨方面，原油和貴金屬收漲，有色金屬漲跌不一。

宏觀

硅鐵漲停，鐵礦石再創(chuàng)逾7年新高！

與此同時，美國新冠死亡人數(shù)創(chuàng)出新高，醫(yī)院承受力達(dá)到極限；意大利等國宣布了更為嚴(yán)格限制措施美國兩黨快速達(dá)成刺激協(xié)議的概率升高，但參議院多數(shù)黨領(lǐng)袖麥康奈爾暫未表態(tài)歐佩克+幾經(jīng)周折，最終達(dá)成了一個“打折”的協(xié)議...也許是這種復(fù)雜的宏觀環(huán)境營造了一種復(fù)雜的市場情緒，從而產(chǎn)生了期市今天這樣一個極為分化的盤面昨晚夜盤時段，22點左右，天然橡膠直線跳水，一度跌超6%，帶動商品全線跳水，再次把投資者帶回到16年雙十一之夜的驚悚回憶當(dāng)中，僅僅十幾個小時之后，市場卻又進(jìn)入出一種過熱的狀態(tài)，黑色系全線暴漲，硅鐵漲停，鐵礦石繼續(xù)刷新7年多以來的新高... 高盛分析稱，歐佩克+避免了混亂地退出減產(chǎn)協(xié)議，大大降低了不確定性。

市場播報

BDI連續(xù)下跌 預(yù)計6月底市場將翻轉(zhuǎn)

另外，根據(jù)克拉克森的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，新船訂單繼續(xù)大幅減少而且按照淡水河谷的新指南，5月至12月鐵礦石出口有望大幅增長，推升第三季度至第四季度好望角型散貨船運價今年以來，巴西鐵礦石出口量季度疲軟，估計4月總出口量約為2230萬美元，5月至12月平均每月將提高到3500萬公噸，與2018年的運行速度相似 分析師預(yù)計，五一假期結(jié)束后，中國疫情得到控制，歐美城市也開始逐步解封，如果澳大利亞和巴西如期增加鐵礦石出貨量，國際油價在歐佩克+減產(chǎn)協(xié)議達(dá)成后走穩(wěn)，將有利于散運市場加快復(fù)蘇。

船舶

Mysteel每日一圖：BDI指數(shù)見底了嗎？

核心觀點：新型冠狀病毒疫情持續(xù)影響全球大宗貨物需求，波羅的海干散貨運價指數(shù)（BDI）低迷不振、連續(xù)下跌BDI指數(shù)自4月21日起再度開啟跌勢，已經(jīng)連降16日，且創(chuàng)下2016年3月17日以來新低 目前，中國疫情得到控制，歐美城市也開始逐步解封，如果澳大利亞和巴西如期增加鐵礦石出貨量，國際油價在歐佩克+減產(chǎn)協(xié)議達(dá)成后走穩(wěn)，將有利于散運市場加快復(fù)蘇。

圖說