Mysteel晚餐：鋼廠鐵礦石庫存攀升，唐山新增檢修2座高爐

◎中國電建：簽署約50.63億元幾內(nèi)亞KEBO鋁土礦采礦運(yùn)輸項(xiàng)目合同，采礦量預(yù)計(jì)為2800萬噸，陸運(yùn)運(yùn)輸全長約為197公里 ◎7月2日，淡水河谷（Vale）宣布更新2025年鐵礦石團(tuán)塊產(chǎn)品產(chǎn)量預(yù)測（包括鐵礦石球團(tuán)和壓塊），鐵礦石團(tuán)塊產(chǎn)品產(chǎn)量由此前預(yù)測的3800萬噸至4200萬噸，下調(diào)至3100萬噸至3500萬噸。

資訊

黑色期貨早報(bào)：各品種多數(shù)下跌，多機(jī)構(gòu)料螺紋鋼震蕩運(yùn)行

這是今年1月以來美聯(lián)儲連續(xù)第三次維持利率不變美聯(lián)儲利率決議公布后，交易員繼續(xù)認(rèn)為美聯(lián)儲將在7月之前降息，仍然預(yù)期今年將有三次降息 數(shù)據(jù)：本周，唐山主流樣本鋼廠平均鋼坯含稅成本2906元/噸，周環(huán)比下調(diào)12元/噸，與5月7日普方坯出廠價格2980元/噸相比，鋼廠平均盈利74元/噸 據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)5月8日19家期貨機(jī)構(gòu)操作策略，其中多數(shù)機(jī)構(gòu)料螺紋鋼震蕩運(yùn)行，鐵礦石震蕩運(yùn)行，焦煤、焦炭震蕩偏弱。

期評

Mysteel鋼鐵市場周度觀察：需求啟動顯春意，行情鞏固需時日

但是，考慮到熱卷制造業(yè)需求仍在持續(xù)回暖，疊加供應(yīng)壓力緩解，供需矛盾邊際改善，或?qū)⒅螣峋韮r格底部，延緩跌勢 鐵礦：上周，青島港PB粉*周均價報(bào) 819元/噸，較前一周上漲 10元/噸建材成交加速回升，超越歷年同期增速，市場看漲情緒升溫，鐵礦石受益于供應(yīng)同比收縮及港口持續(xù)去庫預(yù)期，在黑色金屬板塊中繼續(xù)領(lǐng)漲截至周五，青島港PB粉價格上漲至 832元/噸，創(chuàng)去年7月以來新高。

觀點(diǎn)

中國礦產(chǎn)資源集團(tuán)首船鐵礦石順利靠泊防城港

2月11日，隨著載有19.86萬噸鐵礦石的超大型貨輪“瑪琳”號輪順利抵達(dá)防城港靠泊，標(biāo)志著中國礦產(chǎn)資源集團(tuán)有限公司首船鐵礦石成功靠泊防城港 該批鐵礦石于1月28日從澳大利亞黑德蘭港出發(fā)，于2月11日在自治區(qū)北部灣港口管理局防城港分局（以下簡稱防城港分局）等相關(guān)部門的密切配合協(xié)助下，順利靠泊防城港碼頭 中國礦產(chǎn)資源集團(tuán)有限公司于2022年7月組建成立，是中央直接管理的國有獨(dú)資公司和國家授權(quán)投資機(jī)構(gòu)，該公司將堅(jiān)持開放協(xié)同、合作共贏，堅(jiān)持市場化、法治化運(yùn)營，打造具有全球競爭力和影響力的世界一流礦產(chǎn)資源綜合服務(wù)企業(yè)。

原料

2024年7月份全國分省市鐵礦石產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)

國產(chǎn)礦

埃赫曼·康密勞(Eramet·Comilog)2024年三季度錳礦生產(chǎn)204.5萬噸，同比下降5%

本季度錳礦石價格指數(shù)（CIF中國Mn44%）平均為7.3美元/噸度，與2023年第三季度相比上漲62%然而，由于市場低迷，這一趨勢掩蓋了本季度的大幅下滑，9月份的平均價格為5.0美元/噸度（7月份為8.9美元/噸度） 考慮到夏初鐵礦石價格的上漲，歐洲精煉合金（MC錳鐵）價格指數(shù)在本季度上漲19%，平均為1695歐元/噸，標(biāo)準(zhǔn)合金（硅錳）的價格指數(shù)也上漲了35%，平均為1225歐元/噸，與2023年第三季度的低水平相比。

海外鐵合金動態(tài)

Mysteel周報(bào)：宏觀產(chǎn)業(yè)共振，鐵礦石需求逐步改善（9.23-9.27）

引言 本周鐵礦石價格漲幅明顯。

進(jìn)口礦周評

Mysteel：美聯(lián)儲降息50基點(diǎn)落地影響下 焊管市場走勢如何？

這一調(diào)整反映出全球鐵礦石市場供應(yīng)過剩的擔(dān)憂加劇，主要由于中國需求疲軟和鐵礦石發(fā)運(yùn)量持續(xù)強(qiáng)勁高盛分析師認(rèn)為全球鐵礦石供應(yīng)過剩，如果對鐵礦石供應(yīng)縮減，鐵礦石價格將持續(xù)承壓下跌，近期62%鐵礦石現(xiàn)貨價格近期已跌至近兩年低點(diǎn)90美元/噸，相較2024年7月已經(jīng)下跌20% 焦炭方面：9月19日河北、山東等地主流鋼廠對焦炭采購價招標(biāo)上調(diào)，濕熄焦炭上調(diào)50元/噸、干熄焦炭上調(diào)55元/噸，焦炭首輪提漲落地。

研究報(bào)告

8月份國內(nèi)煉鋼原料價格持續(xù)下行

受轉(zhuǎn)爐和電弧爐開工率下降因素影響，廢鋼消耗量明顯下降，8月份廢鋼消耗量為667.14萬噸，較7月份回落195.76萬噸，較去年同期低323.51萬噸 庫存 國內(nèi)原材料庫存呈現(xiàn)增加狀態(tài)截至8月末，港口鐵礦石庫存14347萬噸，8月末庫存較2023年12月末增加2695萬噸8月份焦炭生產(chǎn)企業(yè)焦炭庫存天數(shù)總體回升，8月末主要焦炭企業(yè)庫存天數(shù)維持在1.16天，較7月末增加0.26天；鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)焦炭庫存相對穩(wěn)定，8月末河北地區(qū)主流鋼鐵企業(yè)焦炭庫存可用天數(shù)6天，較7月末減少1天；山東地區(qū)主流鋼廠焦炭可用庫存天數(shù)11.1天，較7月末增加1.2天。

原料

8月黑德蘭港鐵礦石出口量環(huán)比增長10.9%

礦山動態(tài)

烏克蘭1-8月港口吞吐量達(dá)到6680萬噸

據(jù)烏克蘭海港管理局(USPA)數(shù)據(jù)，烏克蘭2024年1-8月港口吞吐量達(dá)到6680萬噸，較2023年同比增長77.2%2024年7月，烏克蘭鐵路向港口運(yùn)輸鐵礦石達(dá)到129.5萬噸，出口運(yùn)輸總量263.6萬噸 2023年，烏克蘭港口吞吐量6200萬噸，同比增長5%其中鐵礦石190萬噸占比5.9%

產(chǎn)業(yè)資訊

東海期貨：鐵礦石中期下行趨勢難改

繼續(xù)深度負(fù)反饋概率不高 上周鐵礦石港口庫存再創(chuàng)1.54億噸新高，但今年鋼廠對原料采取低庫存策略，若以全環(huán)節(jié)（壓港、港口、鋼廠）進(jìn)口礦庫存來看，增幅尚可同時，在前期鐵礦石價格大幅下挫過程中，內(nèi)礦減量較為明顯，7月全國鐵精粉產(chǎn)量2048.6萬噸，環(huán)比下降199.3萬噸，同比下降248.5萬噸，8月同、環(huán)比延續(xù)下行趨勢兩個因素疊加，使得近幾周港口日均疏港量一直處在300萬噸的高位。

原料

Mysteel周報(bào)：產(chǎn)業(yè)矛盾仍待化解、宏觀預(yù)期邊際改善 鐵礦石價格震蕩運(yùn)行（8.26-8.30）

結(jié)合季節(jié)性規(guī)律及衛(wèi)星監(jiān)測預(yù)計(jì)，下期全球鐵礦石發(fā)運(yùn)量環(huán)比繼續(xù)回升 近期中國45港鐵礦石近端供應(yīng)止降轉(zhuǎn)增，處于近3年同期偏高水平根據(jù)Mysteel45港鐵礦石到港量數(shù)據(jù)顯示，本期值為2567萬噸，周環(huán)比增加219.1萬噸，較上月周均值高104萬噸；8月到港量周均值為2470萬噸，環(huán)比7月增加7.3萬噸，同比去年8月增加27萬噸。

進(jìn)口礦周評

Mysteel：2021-2023廢鋼行情變化及廢鋼鐵企業(yè)經(jīng)營情況分析

1-4月份，在春節(jié)鋼廠廢鋼冬儲及節(jié)后鋼廠廢鋼補(bǔ)庫的影響下，疊加鐵礦石以及焦炭等原材料價格高位的支撐，廢鋼價格呈現(xiàn)持續(xù)上漲的走勢4月底開始在疫情的影響下，鋼材需求持續(xù)不佳，鋼廠利潤收縮嚴(yán)重，電弧爐陸續(xù)停產(chǎn)，廢鋼價格一路走跌，7月18日達(dá)到全年最低2719.5元/噸直至7月中下旬，由于廢鋼資源產(chǎn)出減少，同時多數(shù)電弧爐陸續(xù)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，廢鋼需求提升，廢鋼價格呈現(xiàn)拉漲格局9月開始，隨著弱現(xiàn)實(shí)的鋼材需求打擊，鋼廠庫存累積，疊加美聯(lián)儲加息的利空消息影響，鋼材價格大幅走跌，廢鋼價格也跟隨下行。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel早報(bào)：上海中厚板價格預(yù)計(jì)暫穩(wěn)不變

1-7月，煉焦煤采購成本同比下降5.04% 2、調(diào)研： 8月19日-8月25日期間，澳大利亞、巴西七個主要港口鐵礦石庫存總量1298.1萬噸，環(huán)比下降110.3萬噸，略低于年內(nèi)均值 3、下游：湛江鋼鐵：國內(nèi)首套百萬噸級氫基豎爐實(shí)現(xiàn)168小時連續(xù)滿負(fù)荷生產(chǎn)，順利通過周達(dá)產(chǎn)功能考核，對中國鋼鐵工業(yè)探索零碳綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展具有重要意義 【市場預(yù)測】 29日全國鋼坯市場價格穩(wěn)中趨弱調(diào)整，期螺延續(xù)震蕩走勢，但現(xiàn)貨市場基差調(diào)整較小以及軋鋼廠謹(jǐn)慎采坯，整體成交一般。

日報(bào)

Mysteel周報(bào)：短期鐵礦石價格延續(xù)低位調(diào)整（8.12-8.16）

結(jié)合季節(jié)性規(guī)律及衛(wèi)星監(jiān)測預(yù)計(jì)，下期全球鐵礦石發(fā)運(yùn)量環(huán)比回升 近期中國45港鐵礦石近端供應(yīng)小幅下降，處于近3年同期中等水平根據(jù)Mysteel45港鐵礦石到港量數(shù)據(jù)顯示，本期值為2355萬噸，周環(huán)比減少256萬噸，較上月周均值低108萬噸；8月到港量周均值為2483萬噸，環(huán)比7月增加19.9萬噸，同比去年8月增加40萬噸。

進(jìn)口礦周評

Mysteel早報(bào)：上海中厚板價格預(yù)計(jì)暫時持穩(wěn)

1-7月，煉焦煤采購成本同比下降5.04% 2、調(diào)研： 8月19日-8月25日期間，澳大利亞、巴西七個主要港口鐵礦石庫存總量1298.1萬噸，環(huán)比下降110.3萬噸，略低于年內(nèi)均值 3、下游：湛江鋼鐵：國內(nèi)首套百萬噸級氫基豎爐實(shí)現(xiàn)168小時連續(xù)滿負(fù)荷生產(chǎn)，順利通過周達(dá)產(chǎn)功能考核，對中國鋼鐵工業(yè)探索零碳綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展具有重要意義 【市場預(yù)測】 27日全國鋼坯市場部分受期螺尾盤下行影響，價格走低10元/噸左右，調(diào)坯成品材出貨偏弱，軋鋼廠采坯情緒一般。

日報(bào)

Mysteel周報(bào)：鐵水復(fù)產(chǎn)延期，鐵礦石價格弱勢震蕩（8.19-8.23）

引言 本周鐵礦石價格觸底反彈。

進(jìn)口礦周評

分析人士：對黑色系商品后市不宜過度悲觀

但需要注意的是，因鋼價大幅下跌，鋼廠利潤收窄，鐵水日產(chǎn)量后續(xù)有下降可能 “供應(yīng)方面，季末沖量結(jié)束后，7月初外礦發(fā)運(yùn)量短暫回落，但7月中旬開始再度回升，上周全球鐵礦石發(fā)運(yùn)量3019萬噸，已連續(xù)三周回升鐵礦石港口庫存也一直處于歷史同期高位水平同時，根據(jù)我們對礦山項(xiàng)目的匯總，今年鐵礦石供應(yīng)大概率增加”劉慧峰說 涂偉華表示，鐵礦石供需格局變化不大，庫存維持相對高位。

鋼材

Mysteel月報(bào)：8月鐵礦石價格預(yù)計(jì)表現(xiàn)為先抑后揚(yáng)，均價或?qū)⑷跤?月份

1-6月兩港卸修正后45港到港累計(jì)同比增加5335萬噸，與上期預(yù)測的5311萬噸基本吻合；預(yù)計(jì)1-7月45港到港累計(jì)同比增加5376萬噸根據(jù)前期發(fā)運(yùn)量及季節(jié)性推算，8月份日均到港量較7月預(yù)計(jì)環(huán)比減少，同比增加 鐵礦石發(fā)運(yùn)量：7月份全球鐵礦石發(fā)運(yùn)總量環(huán)比出現(xiàn)季節(jié)性回落，預(yù)計(jì)7月份全球鐵礦石發(fā)運(yùn)量為12989萬噸，月環(huán)比減少1400萬噸，同比去年同期減少149萬噸，處于近三年同期偏低水平；日均發(fā)運(yùn)419萬噸，環(huán)比減少49萬噸，同比減少11萬噸。

月報(bào)