Mysteel：鐵礦石庫存研究——當前國內(nèi)港口壓港現(xiàn)狀

今年春節(jié)結(jié)束后，港口壓港狀況持續(xù)緩解，最低點降至100條船，之后由于種種原因持續(xù)增加，截止8月12日，Mysteel統(tǒng)計中國45港在港船舶數(shù)量199條，累計增加99條船，折合成鐵礦石數(shù)量約2319萬噸，壓港量攀升至近五年以來的最高水平按照當前的高到港情況來看，預(yù)計短期內(nèi)壓港船舶數(shù)量仍將維持高位水平；但根據(jù)港口最大卸貨效率來看，壓港相對集中的幾個港口有能力消化其港口的壓港量，若后面疫情好轉(zhuǎn)，港口壓港情況或?qū)⒂兴纳啤?/p>

研究報告

Mysteel：春節(jié)后國內(nèi)鋼廠生產(chǎn)現(xiàn)狀及3月份鐵礦石需求展望

引言：2020年自3月份疫情好轉(zhuǎn)之后，全國鋼廠日均生鐵產(chǎn)量不斷增加，創(chuàng)近五年的新高，主要是由于限產(chǎn)政策放寬以及有效產(chǎn)能的釋放所致，那么2021年是否與去年一致，生鐵產(chǎn)量能否再創(chuàng)新高？目前Mysteel統(tǒng)計全國247家鋼廠日均鐵水產(chǎn)量245.38萬噸，相比去年已有較好的開端，那么接下來該數(shù)值是否仍有上漲空間，上漲空間有多大，對鐵礦的需求影響如何？筆者做了簡單的分析研究。

聚焦

Mysteel：型鋼產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的挑戰(zhàn)、機遇與未來趨勢

型鋼作為基礎(chǔ)工業(yè)材料，廣泛應(yīng)用于建筑、機械制造、能源、交通等領(lǐng)域，其產(chǎn)業(yè)鏈的健康發(fā)展對國家經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級至關(guān)重要結(jié)合當前行業(yè)現(xiàn)狀與未來趨勢，型鋼產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)以下特點： 一、產(chǎn)業(yè)鏈上游：原材料供應(yīng)與技術(shù)創(chuàng)新并重 1. 原材料成本壓力與綠色轉(zhuǎn)型 型鋼生產(chǎn)高度依賴鐵礦石、焦炭、廢鋼等原材料近年來，國際大宗商品價格波動加劇，疊加國內(nèi)環(huán)保趨嚴（如《鋼鐵工業(yè)大氣污染物排放標準》），企業(yè)面臨成本上升與減排雙重壓力。

熱點資訊

Mysteel：春節(jié)后全國生鐵市場價格或先揚后抑

焦炭方面：節(jié)前鋼廠生產(chǎn)積極性較低，致使雖有部分檢修鋼廠復產(chǎn)但鐵水產(chǎn)量漲幅偏窄另隨著焦炭價格迎來第七輪提降，市場情緒面持續(xù)走弱，疊加各環(huán)節(jié)高庫存現(xiàn)狀，實體企業(yè)經(jīng)營壓力變大，節(jié)后預(yù)期不容樂觀因此節(jié)后焦炭仍有下行風險需要警惕鐵礦石方面：節(jié)前國內(nèi)部分鋼廠鐵礦石補庫不積極，節(jié)后隨著鋼廠復產(chǎn)規(guī)模擴大，鐵水產(chǎn)量回升，鐵礦石消耗量增加，將支撐價格上漲而從供應(yīng)方面來看，海外發(fā)運量整體增加，港口庫存高位，會抑制價格漲幅，因此預(yù)計節(jié)后鐵礦石價格將震蕩整理。

主編視角

【山西新泰鋼鐵】預(yù)計節(jié)后鐵礦石市場將會下調(diào)

春節(jié)之后，預(yù)估市場價格將會有所下降由于建筑行業(yè)與房地產(chǎn)行業(yè)的現(xiàn)狀不佳，導致鋼鐵下游市場需求疲軟同時，考慮到國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能過剩的問題，從中長期來看，鋼鐵產(chǎn)能有望減少，這將導致鐵礦石需求相應(yīng)下調(diào)從供應(yīng)端的角度看，國內(nèi)外礦山中長期都有增加產(chǎn)能的計劃，這意味著鐵礦石供應(yīng)量可能會進一步增加，在供大于求的情況下，鐵礦石價格預(yù)計會有所回落如果今年出臺的一系列利好政策措施能夠在明年得到落實，那么這些政策可能會在一定程度上緩解價格下跌的壓力。

鐵礦石市場大家說

國際鋼市日報：市場情緒持續(xù)低迷 印度NMDC公司下調(diào)鐵礦石價格（2025.1.10）

【熱點追蹤】 印度國家礦業(yè)開發(fā)公司（NMDC）近日宣布下調(diào)國內(nèi)鐵礦石價格，這是自2024年10月23日以來連續(xù)兩個月價格保持穩(wěn)定后的首次調(diào)整此次價格下調(diào)反映了鋼鐵需求低迷以及市場情緒不振的現(xiàn)狀 根據(jù)NMDC的公告，該公司將鐵礦石價格下調(diào)了每噸350印度盧比（約合4美元）此次調(diào)整后的價格為：鐵礦石塊礦（含鐵65.5%，粒徑10-40毫米）每噸6000盧比（約合70美元），而鐵礦粉（含鐵64%，粒徑不超過10毫米）價格則為每噸5060盧比（約合59美元）。

日報

【四川宏盛正德】預(yù)計節(jié)后鋼價持謹慎偏樂觀看待

為了應(yīng)對一系列國際政治、經(jīng)濟、地緣沖實，國家必然采取更加積極的財政與貨幣政策，降息、降準、國債發(fā)行、消費補貼等一系列舉措來對沖國際風險及國內(nèi)消費嚴重不足的現(xiàn)狀其二、成本中鐵礦石價格在100美元附近徘徊，由于受四大礦山壟斷影響，其價格深跌可能性不大，成本對價格形成較大支撐 其三、當今行業(yè)處于虧損狀態(tài)時，鋼廠協(xié)同與調(diào)節(jié)能力增強，大幅減產(chǎn)已成常態(tài)化，供應(yīng)存在隨時收縮的可能基于上述分析，節(jié)后鋼價持謹慎偏樂觀看待。

建筑鋼材

木聯(lián)數(shù)據(jù)：原木調(diào)研系列報告之山東

值得一提的是，日照市嵐山區(qū)已逐步成為國內(nèi)最大的原木進口、加工、集散一體化產(chǎn)業(yè)基地，構(gòu)建了“木材進口—鋸切（解）—烘干—深加工—廢料綜合利用”全方位的木材產(chǎn)業(yè)鏈為進一步了解進口原木現(xiàn)狀和山東省原木市場，上海鋼聯(lián)木聯(lián)數(shù)據(jù)攜手東吳期貨和浙江凱德嘉瑞，深入一線，全方位接觸產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)參與者，捕捉原木期貨市場潛在的交易機會 調(diào)研對象： 港口、貿(mào)易商、加工廠等 聯(lián)合調(diào)研方： 東吳期貨、浙江凱德嘉瑞 本文作者： 木聯(lián)數(shù)據(jù) 金央央 調(diào)研時間： 2024年12月中旬 一、港口篇 【港口吞吐】 A港口分三個作業(yè)公司，其中B公司負責木材和鋼材的裝卸，擁有6個木材泊位，可同時卸4大2小6條木材散貨船，C公司負責鐵礦石、煤炭等大宗商品裝卸，D公司負責集裝箱裝卸。

主編視角

浙江以制度開放，建設(shè)全國首個大宗商品資源配置樞紐

要素保障方面，加快大宗商品儲運基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推進分層設(shè)立土地使用權(quán)，在不改變地表原有地類和使用現(xiàn)狀的前提下，探索設(shè)立地下空間建設(shè)用地使用權(quán) 當前，浙江正在加快打造高能級開放強省，依托大宗商品產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，加速自貿(mào)試驗區(qū)3.0版建設(shè)《建設(shè)方案》的出臺，為浙江統(tǒng)籌國際國內(nèi)兩種資源，推進舟山、寧波深化開放，推動大宗商品全產(chǎn)業(yè)鏈的開放創(chuàng)新，建設(shè)大宗商品資源配置樞紐提供了方向指導 舟山市委副書記、浙江自貿(mào)試驗區(qū)舟山管委會副主任梁雪冬表示，接下來，舟山將緊緊抓住方案批復之后最佳的“窗口期”，要把現(xiàn)有油氣全產(chǎn)業(yè)鏈模式延伸至鐵礦石、有色金屬、糧食等大宗商品全產(chǎn)業(yè)鏈，提升舟山集疏運能力和服務(wù)水平，加強金融服務(wù)、數(shù)字改革和風險防控方面的保障力度，提升制度創(chuàng)新力、開放協(xié)同力。

原料

Mysteel：2024鋼鐵中國·第十七屆湖南鋼市研討會圓滿落幕

他主要從國內(nèi)房地產(chǎn)經(jīng)濟現(xiàn)狀、國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀以及四季度鋼材市場展望三個方面展開闡述受制造業(yè)和房地產(chǎn)投資增速放緩邊際影響，固定資產(chǎn)投資累計同比增速下行，貨幣政策傳導不暢，經(jīng)濟數(shù)據(jù)整體偏弱2024年原料端總體寬松，鐵礦石和焦煤進口明顯增長，而需求疲軟，庫存壓力不斷增強，價格整體下挫需求超預(yù)期下降，供過于求的矛盾加劇，疊加原料端供應(yīng)寬松，對鋼價支撐減弱，鋼材價格或繼續(xù)走低 上海鋼聯(lián) 高級研究員 宋小文 緊接著，上海鋼聯(lián)建材分析師奕華榮為大家?guī)怼逗鲜′摬氖袌鲞\行情況》演講。

主編視角

Mysteel解讀：印度直接還原鐵產(chǎn)量何以居世界首位？

展望未來，根據(jù)2017年印度出臺的《國家鋼鐵政策2017》，2030-2031財年其國內(nèi)DRI的目標產(chǎn)量為8000萬噸，預(yù)計在政策支持下印度DRI產(chǎn)量將繼續(xù)保持領(lǐng)先地位 一、全球直接還原鐵發(fā)展現(xiàn)狀 直接還原鐵（Direct Reduced Iron，以下簡稱DRI）是一種在低溫下將鐵礦石直接還原成的金屬鐵制品，其生產(chǎn)過程中不使用焦炭、不造渣，因此生產(chǎn)能耗較低，碳排放也相對較少。

主編視角

Mysteel周報：國產(chǎn)鐵礦石價格在短時間內(nèi)或?qū)⒗^續(xù)維持震蕩運行態(tài)勢（8.26-8.30）

本周山西國產(chǎn)鐵礦石市場價格環(huán)比上周小幅降10截至目前，山西代縣65%精粉：中硫精粉780-790，中高硫精粉770-780，低硫精粉790-800（濕基不含稅出廠價；單位：元/噸） 本周區(qū)域內(nèi)精粉市場穩(wěn)中偏弱運行，供應(yīng)端來看，本周主導大礦出價暫穩(wěn)，但暫無資源在市面流通，靈丘地區(qū)企業(yè)多維持現(xiàn)狀，為出貨價格小幅下調(diào)，周內(nèi)原平地區(qū)個別停產(chǎn)企業(yè)復產(chǎn)，資源量稍有增強，出貨積極性尚可，需求端來看，晉南地區(qū)個別鋼廠一座高爐預(yù)計下月初恢復生產(chǎn)，其余暫時維持現(xiàn)狀，國內(nèi)礦用量較少，周內(nèi)僅部分鋼廠有在靈丘、原平地區(qū)少量補庫，本地市場活躍度仍就欠佳。

國產(chǎn)礦周評

Mysteel日報：山西國產(chǎn)鐵礦石市場穩(wěn)中偏弱運行 活躍度欠佳

山西國產(chǎn)鐵礦石市場價格穩(wěn)截至目前，山西代縣65%精粉：中硫精粉780-790，中高硫精粉770-780，雙零硫精粉812-822（濕基不含稅出廠價；單位：元/噸） 供應(yīng)端來看，昨日大礦出價暫穩(wěn)，原平地區(qū)個別前期受安全檢查影響企業(yè)，近日恢復生產(chǎn)，為出貨有意小幅讓價，靈丘在產(chǎn)企業(yè)多維持現(xiàn)狀，價格小幅下降，個別走貨到呂梁地區(qū)，需求端來看，晉南地區(qū)部分鋼廠高爐檢修狀況持續(xù)，國內(nèi)礦日用量較少，且拿貨多以長協(xié)訂單為主，近日僅呂梁個別鋼廠有在靈丘單采，但多維持剛需補庫，上貨量較少，整體市場活躍度欠佳。

國產(chǎn)礦區(qū)域日評

Mysteel解讀：國產(chǎn)礦供應(yīng)現(xiàn)狀及趨勢簡析

2023年由于國產(chǎn)精粉中造球消耗量減少1155萬噸左右，而燒結(jié)消耗量大幅增加2155萬噸左右，因此國產(chǎn)精粉中用于造球的比例下降至43%左右 數(shù)據(jù)來源：Mysteel 3. 國產(chǎn)礦供應(yīng)現(xiàn)狀 全球范圍來看，我國鐵礦石產(chǎn)量并不低，但仍難以滿足國內(nèi)鋼鐵行業(yè)龐大的需求。

主編視角

Mysteel：2024上海鋼聯(lián)新春團拜會——建筑鋼材山西站

他認為：1）煤炭方面：考慮到焦企的盈利現(xiàn)狀和煤礦2月整體減產(chǎn)的大背景，而多數(shù)焦企噸焦盈利陷入進一步虧損階段，焦炭的整體降價空間有限；2）鐵礦方面：預(yù)計2月進口礦價格偏弱于1月，從目前鐵水恢復的情況來看，達到預(yù)期的效果可能性相對較小，礦價支撐有所減弱；再者從目前鐵礦石估值角度來看，國內(nèi)鐵礦石期貨價格相對于其他黑色品種是有所被高估的，那么短期鐵礦石價格偏弱震蕩，待鐵水產(chǎn)量復蘇；3）鋼材方面：庫存同比處于低位，今年鋼材冬儲變?yōu)槎N，體現(xiàn)出鋼市對于節(jié)后預(yù)期信心不足，而虧損狀態(tài)下低產(chǎn)或?qū)⒃诤暧^政策預(yù)期較強下，市場在短暫弱勢調(diào)整后出現(xiàn)上漲，幅度在200元/噸上下，2024年價格波動區(qū)間預(yù)期在3600-4300元/噸。

2024年我的鋼鐵網(wǎng)新春團拜會

​關(guān)鍵共性技術(shù)研發(fā)工作進展｜難選鐵礦資源綠色開發(fā)利用技術(shù)

氫基礦相轉(zhuǎn)化屬于國際首創(chuàng)的難選鐵礦資源高效利用新技術(shù)，具有生產(chǎn)能力大、環(huán)保無污染、生產(chǎn)成本低及自動化程度高的特點該技術(shù)的成功推廣，一方面可實現(xiàn)我國難選鐵礦資源的高效利用，初步估計可盤活國內(nèi)外鐵礦資源數(shù)億噸以上；另一方面可大幅提高我國難選鐵礦石的回收率，較現(xiàn)有工藝提高15個百分點以上，推廣應(yīng)用前景廣闊 菱鐵礦低氧勢自磁化焙燒高效利用新技術(shù)與裝備 針對菱鐵礦品位低、稟賦差、整體利用率低的現(xiàn)狀，研究團隊提出了菱鐵礦低氧勢自磁化焙燒新技術(shù)，即通過精準控制焙燒體系氧勢將礦石中菱鐵礦定向分解為磁鐵礦和CO，同時利用生成的CO將礦石中赤、褐鐵礦原位還原為磁鐵礦。

爐料

【正極】發(fā)改委印發(fā)《規(guī)劃》 A股公司競帆循環(huán)資源新藍海

　　面對我國鐵礦石對外依賴度過高的現(xiàn)狀，國內(nèi)不少鋼企加大了廢鋼使用量。

政策動態(tài)

奧里薩邦礦業(yè)有限公司Vivek Nishant Nath：低碳發(fā)展對鐵礦石需求的影響

奧里薩邦礦業(yè)有限公司Vivek Nishant Nath Vivek先生首先從總量層面介紹了印度國內(nèi)鋼鐵行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，2023財年，印度鐵礦石總供應(yīng)2.57億噸，其中印度國內(nèi)需求2.39億噸。

2023（第十四屆）黑色產(chǎn)業(yè)鏈峰會

2023年亞洲鐵礦石論壇圓滿落幕

代偉軍表示，加強交流溝通，加強能力提升，加強品質(zhì)管理，未來將建設(shè)一座世界上最先進的數(shù)智碼頭，建設(shè)成為“決策智慧化、運營數(shù)字化、全流程可視化、全區(qū)域自動化”的數(shù)智碼頭，實現(xiàn)全流程自動化生產(chǎn)作業(yè)，實現(xiàn)智能調(diào)度決策控制，打造“零碳”碼頭 接下來上海鋼聯(lián)鐵礦石事業(yè)部海外資訊部經(jīng)理&鐵礦石分析師楊琪發(fā)表了題為《鐵礦石行業(yè)現(xiàn)狀及2024年鐵礦石市場展望 》的演講 楊琪先對近期的鐵礦石市場進行了回顧，通過數(shù)據(jù)現(xiàn)實，2023鐵礦石價格變化較前兩年幅度趨小，鐵礦石價格表現(xiàn)優(yōu)于其他黑色金屬品種，上半年鐵礦石供應(yīng)反彈明顯，前9個月同比增長3200萬噸，其中主流鐵礦石對鐵礦石出貨量增長貢獻最大；隨后有分析了需求端分析了當下鐵礦市場的現(xiàn)狀；最后從控產(chǎn)、資源自給和降碳方面對中國鋼鐵行業(yè)的長期發(fā)展做了一下分析，分析稱中國鋼鐵制造商越來越關(guān)注國內(nèi)市場，“雙碳”目標將促進中國鋼鐵工業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，技術(shù)突破和原料結(jié)構(gòu)優(yōu)化是減少碳排放的重要途徑。

鐵礦會展

南華期貨：關(guān)于如何更好發(fā)揮鐵礦石期貨對礦山企業(yè)套期保值的作用

通過政策鼓勵大型鋼礦企業(yè)深入鐵礦石衍生品市場，有助于提高我國期貨市場的廣度和深度實體企業(yè)，尤其是那些具有產(chǎn)業(yè)主導地位的企業(yè)，通常具有廣泛的影響力大型鋼礦企業(yè)積極采用國內(nèi)鐵礦石衍生金融工具管理價格波動風險，可以帶動其他中小企業(yè)加入到這一市場中來，有助于拓展我國鐵礦石期貨市場的規(guī)模，提高市場交易活躍度，進而提升我國對國際鐵礦石定價的影響力 第三，本文詳細闡述了相關(guān)企業(yè)參與鐵礦石期貨市場的現(xiàn)狀，有助于監(jiān)管部門深入了解實體企業(yè)對衍生金融工具的真實訴求，并制定更為合理、完善的產(chǎn)業(yè)政策。

爐料