Mysteel日?qǐng)?bào)：山西國(guó)產(chǎn)鐵礦石市場(chǎng)偏弱運(yùn)行 活躍度欠佳

山西國(guó)產(chǎn)鐵礦石市場(chǎng)持穩(wěn)運(yùn)行截至目前山西代縣，65%高硫精粉750-760，68%高硫精粉830-840，靈丘66%中高硫精粉755-765（濕基不含稅出廠價(jià)；單位：元/噸） 供應(yīng)端來看，原平個(gè)別前期受環(huán)保影響停產(chǎn)礦企，現(xiàn)已恢復(fù)生產(chǎn)，市場(chǎng)高品資源稍有增加，靈丘礦選多維持原狀，按計(jì)劃生產(chǎn)，近日雖連鐵盤面震蕩運(yùn)行，但因本地資源稀缺，持貨廠商報(bào)價(jià)多堅(jiān)挺，出貨情況一般需求端來看，晉南地區(qū)有個(gè)別鋼廠開始檢修，內(nèi)礦用量相應(yīng)減少，其余鋼廠對(duì)高價(jià)資源接受度較低，多觀望市場(chǎng)為主。

國(guó)產(chǎn)礦區(qū)域日評(píng)

Mysteel解讀：鋼廠進(jìn)口鐵礦石低庫(kù)存策略或存反噬

由于港口現(xiàn)貨價(jià)格與二級(jí)市場(chǎng)的美元價(jià)格高度相關(guān)2022年以來鐵礦石價(jià)格整體呈現(xiàn)震蕩下行，2024年更是從年初高位回落按照相應(yīng)指數(shù)結(jié)算的長(zhǎng)協(xié)美元資源，價(jià)格低位時(shí)港口現(xiàn)貨價(jià)格低于美元價(jià)格，港口現(xiàn)貨資源較為稀缺，低位抄底鋼廠多為主流品種，進(jìn)而推高主流品種價(jià)格快速上漲，從而帶動(dòng)進(jìn)口礦價(jià)格上行隨著鋼廠港口現(xiàn)貨采購(gòu)比例的增加，港口現(xiàn)貨強(qiáng)于美元資源，兩者聯(lián)動(dòng)導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的非理性上漲 其次，鋼廠做低庫(kù)存，把資金成本壓力轉(zhuǎn)嫁給現(xiàn)貨貿(mào)易商，等到市場(chǎng)觸底反彈時(shí)，貿(mào)易商便會(huì)報(bào)復(fù)性拉漲。

主編視角

Mysteel日?qǐng)?bào)：全國(guó)市場(chǎng)優(yōu)特鋼價(jià)格穩(wěn) 成交一般

目前45#碳結(jié)圓鋼Ф29-85全國(guó)均價(jià)3863，較上一交易日價(jià)格不變主導(dǎo)市場(chǎng)杭州庫(kù)提3770，無錫庫(kù)提3760，山東直發(fā)3600今日期螺盤面下行，市場(chǎng)預(yù)期轉(zhuǎn)弱，交易回歸現(xiàn)實(shí)現(xiàn)貨報(bào)價(jià)持穩(wěn)為主，部分貿(mào)易陰跌出貨，以成交為主，市場(chǎng)稀缺資源則漲價(jià)銷售鋼廠調(diào)價(jià)方面：今日1家鋼廠發(fā)布調(diào)價(jià)信息，天鋼下調(diào)10鋼廠檢修方面：今日暫無鋼廠發(fā)布檢修計(jì)劃（單位：元/噸） 相關(guān)信息： 1、12月13日收盤，螺紋鋼2505收3360元/噸，跌1.73%；熱卷2505收3491元/噸，跌1.88%；鐵礦石2505收797.0元/噸，跌1.12%。

每日分析

Mysteel早報(bào)：節(jié)前成本支撐強(qiáng)勁 預(yù)計(jì)全國(guó)焊管市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)趨強(qiáng)運(yùn)行

雖然沒有盤面的影響，但由于原料資源緊俏加之目前廠內(nèi)資源短缺，稀缺資源挺價(jià)出售，全國(guó)市場(chǎng)焊管價(jià)格漲勢(shì)迅猛，在需求有限的情況下過高價(jià)格導(dǎo)致市場(chǎng)成交表現(xiàn)一般考慮到近期管廠產(chǎn)能利用率依然偏低，目前宏觀利好消息仍在持續(xù)消化，今日作為節(jié)前最后一個(gè)交易日，盤面以及原料價(jià)格繼續(xù)上漲的可能性較大，雖然市場(chǎng)成交表現(xiàn)一般，但并不影響廠家與貿(mào)易商的跟漲熱情綜合來看，預(yù)計(jì)今日全國(guó)焊管市場(chǎng)價(jià)格或?qū)⒗^續(xù)趨強(qiáng)運(yùn)行 【樣本說明】 1.焊管、鍍鋅管均采取4寸*3.75mm價(jià)格 2.鐵礦石采取62%鐵礦石指數(shù) 3.焦煤采取沙河驛主焦煤價(jià)格 4.帶鋼采取唐山355前一日收盤價(jià) 5.熱軋板卷采取4.75mm價(jià)格 。

每日分析

Mysteel調(diào)研：5月福建廢鋼市場(chǎng)回顧及6月展望

短流程方面雖然庫(kù)存偏低，也有節(jié)前庫(kù)存作為消耗，仍處于長(zhǎng)期的虧損狀態(tài)目前廢鋼作為原料端的品種，具有一定的不可替代性，但資源的稀缺仍舊是影響其主流作用的關(guān)鍵因素，相較于鐵礦石、焦煤焦炭來說價(jià)格漲跌仍舊比較被動(dòng)，并且今年各地都有反應(yīng)廢鋼原料供應(yīng)減少的情況目前上半年成材價(jià)格走勢(shì)相對(duì)偏弱，廢鋼價(jià)格也難有較大好轉(zhuǎn) 總結(jié)：5月福建廢鋼市場(chǎng)價(jià)格整體有所提升，趨勢(shì)呈現(xiàn)先漲后跌目前省內(nèi)供應(yīng)偏弱，需求相對(duì)穩(wěn)定，鋼廠庫(kù)存持續(xù)低位，價(jià)格呈現(xiàn)出較強(qiáng)抗跌性。

熱點(diǎn)聚焦

礦產(chǎn)資源保障宜重點(diǎn)關(guān)注十種礦產(chǎn)

其中，石油、天然氣、銅等3種礦產(chǎn)主要是國(guó)內(nèi)資源找礦發(fā)現(xiàn)不足制約開發(fā)能力提升，鐵礦石、鋁土礦、鉀鹽等3種礦產(chǎn)主要是資源品質(zhì)較差制約產(chǎn)量增長(zhǎng)，煤炭、磷礦等2種礦產(chǎn)主要是政策問題導(dǎo)致供應(yīng)不足或供需區(qū)域性失衡，錳礦、鉻鐵礦等2種礦產(chǎn)主要是國(guó)內(nèi)資源稀缺導(dǎo)致供應(yīng)不足此外，高海拔和生態(tài)脆弱區(qū)資源開發(fā)不充分，廢鋼、廢銅、廢鋁等二次資源回收利用體系不健全，也影響了供應(yīng)能力釋放 其一，石油、天然氣和銅等3種礦產(chǎn)需要加強(qiáng)找礦保供。

爐料

27日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

供給端，港口內(nèi)鐵礦石庫(kù)存總量持續(xù)增加，山東區(qū)域內(nèi)可貿(mào)易資源充足，但部分港口塊礦資源稀缺，價(jià)格相對(duì)堅(jiān)挺，市場(chǎng)行情下跌過快，貿(mào)易商報(bào)價(jià)積極性偏弱；需求端，鋼廠復(fù)產(chǎn)后依舊是維持小批量多批次的購(gòu)買節(jié)奏，采購(gòu)品種主要以PB粉、超特粉為主，終端需求未見明顯好轉(zhuǎn)，對(duì)鐵礦價(jià)格支撐性較弱綜上所述，預(yù)計(jì)明日鐵礦石市場(chǎng)將偏弱運(yùn)行 ◎ 唐山港口：唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)成交冷清 現(xiàn)貨價(jià)格弱勢(shì)運(yùn)行 【今日市場(chǎng)回顧】 今日唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨報(bào)價(jià)較昨日行情價(jià)格漲跌互現(xiàn)，市場(chǎng)整體成交冷清。

成交匯總

Mysteel日?qǐng)?bào)：山東進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格偏弱運(yùn)行 成交寥寥

供給端，港口內(nèi)鐵礦石庫(kù)存總量持續(xù)增加，山東區(qū)域內(nèi)可貿(mào)易資源充足，但部分港口塊礦資源稀缺，價(jià)格相對(duì)堅(jiān)挺，市場(chǎng)行情下跌過快，貿(mào)易商報(bào)價(jià)積極性偏弱；需求端，鋼廠復(fù)產(chǎn)后依舊是維持小批量多批次的購(gòu)買節(jié)奏，采購(gòu)品種主要以PB粉、超特粉為主，終端需求未見明顯好轉(zhuǎn)，對(duì)鐵礦價(jià)格支撐性較弱綜上所述，預(yù)計(jì)明日鐵礦石市場(chǎng)將偏弱運(yùn)行

進(jìn)口礦區(qū)域日評(píng)

2日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

具體來看，賣盤方面，貿(mào)易商報(bào)價(jià)積極性尚可，截至目前現(xiàn)貨市場(chǎng)已有部分主流品種成交;山東遠(yuǎn)月市場(chǎng)詢報(bào)情緒一般，5月底有少量成交，買盤方面，區(qū)域內(nèi)鋼廠節(jié)前有少量采購(gòu)需求，詢盤尚可 【成交情況】 截止目前，較上一工作日有所減少，成交價(jià)格整體較上一工作日上漲1-2元/濕噸，截止發(fā)稿，山東地區(qū)了解到部分成交： 【明日預(yù)測(cè)】 供給端，當(dāng)前山東區(qū)域內(nèi)鐵礦石到港量較上周小幅波動(dòng)，目前山東港口內(nèi)可貿(mào)易資源如PB粉、超特粉等較為充足，區(qū)域內(nèi)貿(mào)易商多數(shù)仍持觀望態(tài)度，部分資源如卡粉較為稀缺，價(jià)格相對(duì)堅(jiān)挺，當(dāng)前行情波動(dòng)較大，貿(mào)易商報(bào)價(jià)積極性有所減弱。

成交匯總

Mysteel日?qǐng)?bào)：山東進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行 成交一般

具體來看，賣盤方面，貿(mào)易商報(bào)價(jià)積極性尚可，截至目前現(xiàn)貨市場(chǎng)已有部分主流品種成交;山東遠(yuǎn)月市場(chǎng)詢報(bào)情緒一般，5月底有少量成交，買盤方面，區(qū)域內(nèi)鋼廠節(jié)前有少量采購(gòu)需求，詢盤尚可 【成交情況】 截止目前，較上一工作日有所減少，成交價(jià)格整體較上一工作日上漲1-2元/濕噸，截止發(fā)稿，山東地區(qū)了解到部分成交： 【明日預(yù)測(cè)】 供給端，當(dāng)前山東區(qū)域內(nèi)鐵礦石到港量較上周小幅波動(dòng)，目前山東港口內(nèi)可貿(mào)易資源如PB粉、超特粉等較為充足，區(qū)域內(nèi)貿(mào)易商多數(shù)仍持觀望態(tài)度，部分資源如卡粉較為稀缺，價(jià)格相對(duì)堅(jiān)挺，當(dāng)前行情波動(dòng)較大，貿(mào)易商報(bào)價(jià)積極性有所減弱。

進(jìn)口礦區(qū)域日評(píng)

Mysteel日?qǐng)?bào)：南方區(qū)域進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)上漲，市場(chǎng)交投情緒一般

【今日市場(chǎng)回顧】 北侖港今日進(jìn)口鐵礦主流品種市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)上漲賣盤方面，受近期行情影響，貿(mào)易商報(bào)價(jià)積極性一般，價(jià)格方面多隨行就市，買盤方面，鋼廠持觀望態(tài)度，詢盤較少，采購(gòu)較為謹(jǐn)慎目前北侖港暫無成交 【成交情況】 今日北侖港暫無成交 【明日預(yù)測(cè)】 目前南方區(qū)域資源主流粉礦可貿(mào)易資源稀缺，后續(xù)到港資源也較為短缺，且品種單一，需求端來看，鋼廠利潤(rùn)有了較大的好轉(zhuǎn)，但在補(bǔ)庫(kù)方面依然較為謹(jǐn)慎，按需補(bǔ)庫(kù)，多關(guān)注中低品資源；綜上，預(yù)計(jì)明天北侖港進(jìn)口鐵礦石價(jià)格震蕩運(yùn)行。

進(jìn)口礦區(qū)域日評(píng)

每日鋼市：期鋼尾盤翻綠，成交下滑，鋼價(jià)弱勢(shì)不改

目前市場(chǎng)中厚板現(xiàn)貨庫(kù)存水平不大，部分市場(chǎng)仍存規(guī)格緊缺，因此全天多數(shù)商家報(bào)價(jià)持穩(wěn)為主，且成交表現(xiàn)一般南方市場(chǎng)資源緊缺，商家逐步開始考慮補(bǔ)充稀缺規(guī)格，近期北材南下量逐步增加，隨著需求逐步轉(zhuǎn)弱，預(yù)計(jì)18日全國(guó)中厚板價(jià)格或?qū)⒁员P整運(yùn)行為主 三、原燃料每日價(jià)格行情 鐵礦石：1月17日，山東港口進(jìn)口鐵礦主流品種價(jià)格較16日弱勢(shì)運(yùn)行，累計(jì)下跌13-15。

觀點(diǎn)

每日鋼市：期螺尾盤翻綠，鐵礦石下跌，鋼價(jià)上漲乏力

隨著南北價(jià)差調(diào)整至合理區(qū)間，加上南方市場(chǎng)資源緊缺，商家逐步開始考慮補(bǔ)充稀缺規(guī)格，近期北材南下量逐步增加綜合來看，疊加考慮到短期市場(chǎng)中厚板現(xiàn)貨庫(kù)存將變化不大以及下游需求將逐步轉(zhuǎn)弱，預(yù)計(jì)下周全國(guó)中厚板價(jià)格或?qū)⒁员P整運(yùn)行為主 三、原燃料每日價(jià)格行情 鐵礦石：1月12日，山東港口進(jìn)口鐵礦主流品種價(jià)格偏弱運(yùn)行，較昨日累計(jì)下跌17-20。

觀點(diǎn)

Mysteel日?qǐng)?bào)：南方區(qū)域進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格小幅上漲，市場(chǎng)交投情緒一般

【今日市場(chǎng)回顧】 北侖港今日進(jìn)口鐵礦主流品種市場(chǎng)價(jià)格小幅上漲賣盤方面，受近期行情影響，貿(mào)易商報(bào)價(jià)積極性一般，價(jià)格方面多隨行就市，買盤方面，鋼廠持觀望態(tài)度，詢盤較少，采購(gòu)較為謹(jǐn)慎目前北侖港有一筆pb粉的成交 【成交情況】 今日北侖港有一筆PB粉的成交 【明日預(yù)測(cè)】 目前南方區(qū)域資源主流粉礦可貿(mào)易資源稀缺，后續(xù)到港資源也較為短缺，需求端來看，鋼廠利潤(rùn)仍未有較大的緩解，多以按需補(bǔ)庫(kù)為主，偏好中低品資源；綜上，預(yù)計(jì)明天北侖港進(jìn)口鐵礦石價(jià)格震蕩運(yùn)行。

進(jìn)口礦區(qū)域日評(píng)

Mysteel日?qǐng)?bào)：南方區(qū)域進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格漲跌互現(xiàn)，市場(chǎng)交投情緒一般

【今日市場(chǎng)回顧】 北侖港今日進(jìn)口鐵礦主流品種市場(chǎng)價(jià)格漲跌互現(xiàn)受行情影響，貿(mào)易商報(bào)價(jià)積極性一般，價(jià)格方面多隨行就市，鋼廠則多持觀望態(tài)度，詢盤較少，采購(gòu)較為謹(jǐn)慎目前北侖港有一筆紐曼塊的成交 【成交情況】 今日北侖港有一筆紐曼塊的成交 【明日預(yù)測(cè)】 目前南方區(qū)域資源主流粉礦可貿(mào)易資源稀缺，后續(xù)補(bǔ)庫(kù)也較為短缺，需求端來看，第二輪煤炭提降的落地，鋼廠的成本壓力得到一定程度的喘息，疊加隨著春節(jié)補(bǔ)庫(kù)臨近，鐵礦石的價(jià)格或?qū)⒂兴危搹S仍在以低庫(kù)存模式為主，按需補(bǔ)庫(kù)，綜上，預(yù)計(jì)明天北侖港進(jìn)口鐵礦石價(jià)格震蕩運(yùn)行。

進(jìn)口礦區(qū)域日評(píng)

Mysteel年報(bào)：2023年國(guó)產(chǎn)鐵礦石市場(chǎng)回顧與2024年展望

四季度，宏觀氛圍持續(xù)轉(zhuǎn)暖，市場(chǎng)情緒得以提振，高鐵水低庫(kù)存下，鐵礦石價(jià)格持漲運(yùn)行 二、價(jià)差回顧 以河北唐山鐵精粉和曹妃甸港口外礦價(jià)格為例，今年內(nèi)外礦價(jià)差表現(xiàn)出如下特點(diǎn)：一是2023年內(nèi)外礦價(jià)差整體的波動(dòng)幅度比2022年有所減弱，這是由鋼廠低利潤(rùn)所帶來的；二是同樣作為高品礦，今年唐山精粉與卡粉的價(jià)差整體水平要高于唐山精粉與烏克蘭精粉的價(jià)差，這是由于今年烏克蘭精粉資源的稀缺性所導(dǎo)致；三是今年唐山精粉與PB粉價(jià)差上半年與下半年均值水平相差不大，而高品礦之間的內(nèi)外礦價(jià)差下半年明顯比上半年水平有所抬升，原因是一方面下半年唐山精粉自身供應(yīng)端出現(xiàn)問題，另一方面是今年尤其是下半年鋼廠低利潤(rùn)甚至虧損下對(duì)絕對(duì)成本較高的高品礦接受意愿較低，卡粉、進(jìn)口精粉的溢價(jià)都受到打壓，導(dǎo)致高品礦之間的內(nèi)外礦價(jià)差在下半年出現(xiàn)抬升。

主編視角

Mysteel日?qǐng)?bào)：南方區(qū)域進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格小幅上漲，市場(chǎng)交投情緒一般

【今日市場(chǎng)回顧】 北侖港今日進(jìn)口鐵礦主流品種市場(chǎng)價(jià)格小幅上漲貿(mào)易商報(bào)價(jià)積極性一般，多隨行就市，鋼廠詢盤較少，多持觀望態(tài)度，按需補(bǔ)庫(kù)目前北侖港暫無成交 【成交情況】 今日北侖港暫無成交： 【明日預(yù)測(cè)】 目前南方區(qū)域資源主要有PB粉、紐曼塊和麥克粉等，主流粉礦可貿(mào)易資源稀缺且較為集中，需求端來看，在焦炭?jī)r(jià)格提漲影響，疊加鐵礦石仍延續(xù)高位震蕩，鋼廠利潤(rùn)持續(xù)收縮的影響下，鋼廠多放緩買貨，保持低庫(kù)存，按需補(bǔ)庫(kù)，對(duì)低品資源較為關(guān)注以降低鐵水成本。

進(jìn)口礦區(qū)域日評(píng)

強(qiáng)化資源接續(xù)能力，確保礦產(chǎn)資源安全

新能源材料領(lǐng)域，在行業(yè)快速增長(zhǎng)的需求刺激和澳大利亞皮爾巴拉鋰礦山資源拍賣被惡意炒作的形勢(shì)下，2021年—2022年間，碳酸鋰價(jià)格上漲作為全球三元電池的主要生產(chǎn)基地，我國(guó)必須謹(jǐn)防產(chǎn)業(yè)原料端話語(yǔ)權(quán)旁落而淪為全球鋰金屬加工基地的風(fēng)險(xiǎn)，避免重蹈我國(guó)鐵礦石難以破題的覆轍小、稀、散金屬方面，我國(guó)自然稟賦差的鉻、鈷、鉭、鈮等稀缺金屬，對(duì)外依存度極高且來源單一，時(shí)刻面臨斷供的“卡脖子”風(fēng)險(xiǎn)；而在以鎢、銻、稀土為代表的國(guó)內(nèi)具有相對(duì)儲(chǔ)量?jī)?yōu)勢(shì)的金屬資源領(lǐng)域，我國(guó)則面臨資源被長(zhǎng)期大量開發(fā)后優(yōu)勢(shì)逐年弱化乃至喪失的尷尬局面。

爐料

左更：不論全球還是中國(guó)，鐵礦石均不存在供不應(yīng)求

正是由于電解錳的宏觀中間調(diào)節(jié)作用，錳行業(yè)的各領(lǐng)域的價(jià)格波動(dòng)較鐵礦石不算劇烈 美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局（USGS）數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底，在全球鉻的可采儲(chǔ)量分布中，哈薩克斯坦、南非和印度三國(guó)位居前三位，三國(guó)儲(chǔ)量合計(jì)在全球占比超過94%，而從資源量上看，哈薩克斯坦、南非則富集了全球95%以上的比例 左更介紹，鉻在我國(guó)屬于極度稀缺資源，已探明的地質(zhì)資源量世界排名第12位根據(jù)我國(guó)地質(zhì)勘查的數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)鉻礦資源量約401萬噸，遠(yuǎn)景資源量1142萬噸。

爐料

郭斌：全球礦產(chǎn)資源產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈正面臨新一輪重構(gòu)

“由于戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源具有空間分布不均衡、時(shí)間尺度不可再生、豐度維度稀缺和物性維度難以替代的四重屬性，疊加世界經(jīng)濟(jì)下行、地緣政治沖突加劇、能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型等因素影響，全球礦產(chǎn)資源產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈正面臨新一輪重構(gòu)” “一定量的港口庫(kù)存往往可對(duì)市場(chǎng)價(jià)格起到調(diào)節(jié)作用，但中國(guó)港口鐵礦石庫(kù)存常年保持在1億噸以上，在市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)中并未有效發(fā)揮庫(kù)存的穩(wěn)定調(diào)節(jié)作用。

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