李巍：菲律賓與印尼鎳礦供給現(xiàn)狀及2025年市場影響分析

由中國五礦化工進出口商會和上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司(我的鋼鐵網)主辦的第十九屆鐵礦石國際市場研討會暨2025 年鎳鉻錳礦資源與市場展望論壇于 2025 年 3 月 11 日在青島香格里拉大酒店盛大召開 BIG WAVE RESOURCES CO.,LIMITED副經理 李巍先生 論壇會議上，BIG WAVE RESOURCES CO.,LIMITED副經理李巍先生發(fā)表了議題為《菲律賓與印尼鎳礦供給現(xiàn)狀及2025年市場影響分析》的精彩演講。

會議報道

陳明亮：2025年鎳鉻錳礦資源與市場展望論壇致辭

值此第十九屆鐵礦石國際市場研討會暨2025年鎳鉻錳礦資源與市場展望論壇開幕之際，我謹代表中國五礦化工進出口商會，向蒞臨現(xiàn)場的各位專家、企業(yè)家、同仁表示最熱烈的歡迎！同時也衷心感謝聯(lián)合主辦單位上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司、山東港口青島港集團有限公司，以及協(xié)辦單位山東港口陸海國際物流集團有限公司對本次論壇的大力支持！ 當前，全球鎳、鉻、錳產業(yè)鏈正處于深度變革的關鍵期鎳市場在新能源浪潮下迎來結構性調整，不銹鋼與動力電池的需求雙輪驅動，印尼、菲律賓等資源國的政策變動牽動全球供應格局；鉻市場因海外礦源趨緊與國內產能擴張，供需博弈持續(xù)升溫，價格韌性凸顯；錳市場則依托鋼鐵行業(yè)穩(wěn)健需求與磷酸錳鐵鋰電池的技術突破，展現(xiàn)出蓬勃活力。

會議報道

中州期貨：關稅打壓市場情緒，鐵礦震蕩運行

2月3日-2月9日期間，澳大利亞、巴西七個主要港口鐵礦石庫存總量1305.3萬噸，環(huán)比下降39.0萬噸，庫存小幅去庫，目前庫存絕對量略處于年初以來的次高位山鋼日照公司從2月8號開始對冷軋產線進行檢修，為期10天，預計影響產量約4萬噸當?shù)貢r間2月10日，美國總統(tǒng)特朗普簽署行政命令，宣布對所有進口至美國的鋼鐵和鋁征收25%的關稅2月10日，印尼財政部發(fā)布公告，決定繼續(xù)對原產于中國、新加坡和烏克蘭的熱軋鋼板征收反傾銷稅，其中，中國稅率為10.47%、新加坡為12.50%、烏克蘭為12.33%。

機構

國際鋼市日報：東南亞進口鋼坯市場走弱 觀望情緒濃厚（2024.1.8）

一位當?shù)剡M口商表示，當前鋼坯市場表現(xiàn)冷清，長材市場需求依然疲軟如果鐵礦石和焦煤價格進一步走弱，他認為全球鋼材價格或將面臨新一輪下跌壓力 印尼市場中，中國產3sp鋼坯2月船期報價為 445美元/噸CFR，同樣較此前下跌 15美元/噸。

日報

Mysteel：2024年鎳行業(yè)年終盤點（大事記）

不過，他沒有透露細節(jié)菲律賓目前有兩家鎳加工廠，均由最大的鐵礦石生產商亞洲鎳業(yè)公司(Nickel Asia Corp.)部分擁有最新的政府數(shù)據顯示，菲律賓去年的鎳礦產量為3,514萬噸，同比增長19%菲律賓是最大金屬消費國以及中國的主要鎳礦供應國 十、印度尼西亞將價值近400億美元的鎳園區(qū)納入戰(zhàn)略計劃 印尼官員周二（2024.5.14）表示，即將卸任的印度尼西亞政府已在其戰(zhàn)略項目清單中增加了 16 個項目，這些項目將獲得國家支持，其中包括五個鎳加工工業(yè)園區(qū)。

鎳頭條

Mysteel專訪：高頂十載繪芳華 砥礪前行向未來

目前每年自產和銷售近 500 萬噸高品 位鋁土礦 高頂國際多元化商品組合重點包含煤炭，每年銷售超過 600 萬噸印尼電煤，是印尼重要的本地和出口 煤炭貿易商之一其它商品包括鐵礦石、陰極銅、鎳、石灰石和河沙等 以下為 Mysteel 對高頂國際本次采訪的內容 Mysteel: 高頂國際去年起在幾內亞承包的礦山開始對外出售，在此期間面臨了哪些機遇與挑戰(zhàn)？ Victor Tan: 我們看到了這一業(yè)務拓展所帶來的諸多機會，幾內亞擁有世界上最大規(guī)模的可開采鋁土礦 儲量，目前每年供應中國市場一半的鋁土礦資源需求，高達一億噸，持續(xù)發(fā)展?jié)摿σ彩欠浅＞薮蟮摹?/p>

國際資訊

Mysteel晚餐：本周高爐鐵水產量增加，鋼廠盈利率下降

◎11月15日，印尼財政部公告，決定繼續(xù)對原產于或進口自中國的H型鋼和I型鋼征收11.93%的反傾銷稅，措施自公告發(fā)布之日起七個工作日后生效，有效期為五年 ◎11月15日， 西澳礦山阿特拉斯McPhee Creek項目開始破土動工，預計鐵礦石產量在950-970萬噸之間，投產時間將推遲至2025-2026財年 ◎國家統(tǒng)計局： （1）10月70個大中城市中，新建商品住宅銷售價格環(huán)比上漲城市有7個，比上月增加4個；二手住宅環(huán)比上漲城市有8個，比上月增加8個。

資訊

MCS鋼材掉期周報:金九開端不利，旺季需求仍待釋放(8.30-9.06)

周初，出口報價位于460-480美元/噸FOB，然而市場買興寡淡，中國黑色系期貨市場遭遇大幅回調9月2日，上海期貨交易所最活躍的10月合約下跌1.6%，收于3285元/噸市場人士表示，早前鐵礦石價格的上漲未能獲得市場基本面的支撐，隨之而來的鐵礦石價格下滑，直接拖累了熱軋卷板的價格，部分鋼廠已考慮減產 ②螺紋：本周中國鋼材出口市場以線材為主的報價保持穩(wěn)定，鋼廠的線材報價維持在470-495美元/噸FOB區(qū)間，印尼的線材報價也穩(wěn)定在470美元/噸FOB。

場外衍生品分析

印度上半年鋼鐵產品和原材料價格下降

據開瀾國際鋼鐵資訊7月9日消息，今年上半年，印度鋼鐵產品和原材料價格明顯下降，原材料價格的跌幅大于半成品和成品鋼材 1月—6月份，印度本土低品位（57%品位）鐵礦石精粉的跌幅最大，奧里薩邦的精粉價格同比下降32%至2900盧比/噸～3000盧比/噸（合35美元／噸～36美元／噸），出口價格同比下降29%達到62美元／噸～63美元/噸；印度本土鋼廠使用的鐵礦石塊礦（60%品位）價格也同比下降了10%，達到5700盧比／噸～5800盧比/噸（合68美元／噸～69美元／噸）；焦煤價格同比大幅下跌23%至270美元/噸，原因是澳大利亞供應充足，印度需求穩(wěn)定；印度焦炭進口量同比增長7%達到220萬噸，原因是印度本土鋼廠越來越多地選擇從印尼和中國購買更便宜的焦炭，以滿足現(xiàn)貨需求。

鋼材

Mysteel周報：亞洲長材價格繼續(xù)下跌 阿聯(lián)酋市場迎來傳統(tǒng)淡季（3.8-3.15）

線材方面，需求持續(xù)疲軟，中國出口價格繼續(xù)下跌本周，主要鋼廠報價下調10美元/噸，目前低碳資源主流報價在560-580美元/噸FOB鋼廠因利潤較低自發(fā)減產，疊加鐵礦石價格的走低，買家觀望情緒愈演愈烈相較于國內市場，國際市場情緒較為低迷，很少有買家主動詢盤此外，由于交易情況過于慘淡，買家競相降價銷售，一定程度上加劇了市場的不確定性 東南亞地區(qū)線材報價也有所下跌目前，越南一鋼廠報價在550美元/噸FOB，而印尼一家鋼廠報價在540美元/噸FOB，周環(huán)比均下跌5美元/噸。

周報

Mysteel晚餐：唐山鋼坯虧損260元，油價迎來2024年首漲

◎2023年12月29日，吉林建龍硅鋼項目群常化酸洗機組投產 ◎2023年12月31日，旭陽集團印尼蘇拉威西園區(qū)旭陽偉山新能源（印尼）有限公司年產480萬噸焦化項目2#焦爐點火烘爐 ◎近日，滿載著46000噸鐵礦石的“安昌”號散貨船，從利比里亞首都蒙羅維亞的自由港BMC碼頭順利啟航，預計2024年2月初抵達中國標志著河南國際集團投資的利比里亞寶米鐵礦項目正式投產運營。

資訊

普銳特高級副總經理預測：到2050年全球“綠鋼”產量將增加8.5億噸以上

從原料來看，亞歷山大預測，2019年—2030年，直接還原用鐵礦石產量將由1.19億噸增長至1.82億噸，高爐用廢鋼產生量將由2.08億噸增長至2.25億噸，電爐用廢鋼產生量將由5.27億噸增長至3.92億噸同時，全球海運鐵礦石貿易量將由15.45億噸下降至12.85億噸其中，中國海運鐵礦石貿易量將下降3.26億噸，印尼將下降3900萬噸，中東將增長2200萬噸，印度將增長1200萬噸，亞洲其他國家將增長4900萬噸，歐盟將增長1600萬噸，其他國家或地區(qū)將增長600萬噸。

鋼材

Mysteel解讀：原料緊張疊加生產虧損，中國及印尼鎳鐵9月均降產

國內鎳鐵廠最低利潤率下跌至-5.12%，最高成本上漲至1212元/鎳成本居高不下；月內最低利潤率16.6%，最高成本至11839美元/噸另外下游不銹鋼市場需求不振，現(xiàn)貨價格跟隨期貨價格走跌，鋼廠加大對原料的壓力力度九月鋼廠成交價格從月初的1200元/鎳（到廠含稅）到月底的1140元/鎳（到廠含稅），鎳鐵議價區(qū)間持續(xù)下移，鎳鐵利潤空間遭受擠壓 4.海運費季節(jié)性價格上漲，加大印尼鎳鐵回流成本 據Mysteel調研了解，將至年底，受煤炭和鐵礦石等大宗商品的影響，印尼港口至中國港口的海運費用有所上漲，其中weda bay至天津港的海運費已達27美元/噸，按照國內目前鎳鐵價格，印尼鎳鐵已處于虧損狀態(tài)。

產量概述

[硫磺]：國際硫磺市場綜述（20230921-0928）

來自溫哥華和黑海等西方供應商的一些現(xiàn)貨已運往東方的印尼和中國，從而平衡了市場相反的情況也出現(xiàn)了，根據季度合約，中東地區(qū)的鐵礦石正運往巴西，盡管運費高企，但價格目前相差不大供給和需求大體平衡 卡塔爾公布的月度價格顯示，10月份油價小幅上漲2美元/噸，突顯出油價新出現(xiàn)的穩(wěn)定性。

國際市場價格行情

BDI指數(shù)連跌7天！干散貨航運市場遭重挫

其中好望角型船市場由于貨盤逐漸消化，因此場內交易情緒有所降溫，且遠程礦航線需求未有明顯改善，運力過剩依舊，促使多運輸鐵礦石的好望角型船運價減少；而在中小型船市場，受淡季特征影響中國煤炭需求仍較為低迷，加上惡劣天氣使得印尼煤炭供給受阻，因此在供需兩弱格局下，導致使得多運輸煤炭和谷物的巴拿馬型與超靈便型船運價疲軟

船舶

太平洋航運靈便型船收入減四成對干散貨市場樂觀

隨著去年印尼煤炭出口禁令造成的低基數(shù)效應下，煤炭裝載量按年高8%；以及因澳洲、巴西等主要生產國產出有所改善，加上中國疫后經濟重啟，鐵礦石裝載量按年增長4% 太平洋航運表示，由于貿易流動的變化、全球糧食及能源安全問題令煤炭及谷物的噸位航距需求增加，加上中國疫后經濟復蘇及全球推動綠色轉型，集團對干散貨運市場的未來感到樂觀，預計潛在的供求基本面將使集團能夠產生更穩(wěn)定、及更可持續(xù)的長線收益。

船舶

淡水河谷在華簽署七項合作文件

這些合作文件的簽署時間恰逢淡水河谷第一船鐵礦石運往中國50周年 “淡水河谷作為中國長達50年的合作伙伴和中國鋼鐵行業(yè)值得信賴的原材料供應商，始終秉持對中國市場的長期承諾” 譚思遙先生表示，“我們將繼續(xù)向中國供應優(yōu)質的鐵礦石產品，支持中國經濟的持續(xù)發(fā)展，并進一步深化與中國在可持續(xù)開采和低碳解決方案等領域的合作伙伴關系” 印尼項目投資協(xié)議 淡水河谷在印度尼西亞的子公司淡水河谷印尼與太原鋼鐵（集團）有限公司（“太鋼集團”）和山東鑫海科技股份有限公司（“鑫?！保┮押炇痦椖客顿Y協(xié)議，將在印尼莫羅瓦利縣建設回轉窯電爐（RKEF）鎳鐵冶煉廠及其配套設施，該項目預計年產鎳7.3萬噸。

礦山動態(tài)

對華貿易年報大幅飄紅，“脫鉤論”沒有市場

非洲憑借原油、銅、鈷和鐵礦石等自然資源優(yōu)勢擴大對華出口，中國機械、電子和紡織品等產品則滿足非洲市場需求 印尼智庫亞洲創(chuàng)新研究中心主席班邦·蘇爾約諾表示，2022年印尼與中國雙邊貿易額較上年增長近兩成，中國繼續(xù)成為印尼最大貿易伙伴，彰顯兩國經濟的高度相關性和互補性中國是印尼最大出口市場，其經濟快速增長會對印尼經濟社會發(fā)展帶來較大推動作用 信心更足：期待中國市場“東風” 展望新的一年，不少機構和分析人士看好中外經貿合作前景，認為中國經濟將迸發(fā)出更大活力，為全球帶來更多市場機遇和發(fā)展紅利。

國內

Mysteel宏觀周報：發(fā)改委部署2023年價格工作，1月金融數(shù)據“開門紅”

◎2月6日，商務部部長王文濤應約與澳大利亞貿易部長法瑞爾舉行視頻會談雙方就落實兩國領導人印尼巴厘島會晤重要共識，妥善處理彼此重點經貿關切，規(guī)劃發(fā)展中澳經貿下階段關系等進行了專業(yè)、務實、坦誠的交流 ◎中鋼協(xié)副會長駱鐵軍與淡水河谷舉行會談，雙方就中國鋼鐵行業(yè)運行情況、淡水河谷鐵礦石生產供應情況等進行了交流，并就完善鐵礦石定價機制、推動綠色低碳發(fā)展等議題進行了探討。

資訊

BDI指數(shù)連跌六周！散貨船市場復蘇乏力

2023年前幾周，鐵礦石出貨量同比下降13.1%，創(chuàng)下2019年以來的最低水平但另一方面，中國正在恢復從澳大利亞進口煤炭與此同時，由于全球電力市場仍受到俄烏沖突的影響，印尼煤炭出口將繼續(xù)攀升，2023年可能達到5.2億噸的新高，較2022年增長6% 不過，散貨船公司指出，第一季度是傳統(tǒng)淡季，接下來3月開始南美谷物出口迎來旺季，有望帶動中小型船市場回升；另外，3月兩會召開預計將發(fā)布更多政策支持基礎建設等計劃，有助帶動鐵礦砂、煤炭等主要散裝貨源的需求，推動運價指數(shù)回升，看好第二季度市場有機會反彈。

船舶