Mysteel解讀：關于巴西海關官員罷工事件對于鐵礦出口影響

5月31日，巴西海關官員舉行了一項“罷工”抗議活動，據Mysteel調研了解，此次罷工事件涉及到的港口 有Rio de Janeiro, Itaguaí, Vitória, Santos and Salvador, 其中僅 Itaguaí港口涉及到鐵礦發(fā)運，據Mysteel統(tǒng)計數據來看，截止5月28日，Itaguaí港的周均發(fā)運量約45.2萬噸，從港口看此次罷工事件預計影響天數1天左右，因此我們認為本次事件對巴西鐵礦發(fā)運沒有影響。

礦山動態(tài)

【上海證券報】巴西部分地區(qū)暴雨成災，對鐵礦石供應有影響嗎？

此外，從歷史數據來看，降雨量的多少和巴西鐵礦石發(fā)運量并未呈現出絕對的負相關性，降雨量并不能對發(fā)運量產生決定性影響 巴西在全球鐵礦石供應方面占據舉足輕重的地位美國地質勘探局數據顯示，2021年巴西鐵礦石產量為3.8億噸，為全球第二大鐵礦石生產國。

媒體報道

Mysteel解讀：關于巴西強降雨對鐵礦石發(fā)運的影響

Q1:巴西強降雨對礦石發(fā)運影響如何？ 巴西圣保羅州政府當地時間19日通報稱，截至當天18時，該州北部海岸地區(qū)暴雨致死人數已升至24人圣保羅州政府表示，19日該州北部海岸地區(qū)遭受暴雨襲擊，引發(fā)洪水和山體滑坡，有超過10個城市受災，其中5個城市宣布進入公共災難狀態(tài)據我們初步調研了解，由于暴雨地區(qū)離礦山有一定距離，暫時未造成顯著影響，后續(xù)Myteel將會持續(xù)追蹤。

聚焦

Mysteel：巴西暴雨影響鐵礦運輸，澳洲北部氣旋來襲

巴西最大的鐵礦石開采商淡水河谷已暫停巴西東南和南部系統(tǒng)的生產，其中包括布魯庫圖(Brucutu)和馬里亞納(Mariana)兩個綜合運營區(qū)，并關閉部分維多利亞至米納斯的鐵路運營淡水河谷與必和必拓的鐵礦石合資企業(yè)Samarco，以及鋼鐵制造商Usiminas、CSN和Gerdau也關閉了各自在該地區(qū)的鐵礦 圖4 Brucutu礦山圖 來源：鋼聯(lián)數據-空間數據-商品分布圖 圖5 Mariana礦山圖 來源：鋼聯(lián)數據-空間數據-商品分布圖 Brucutu礦山屬于淡水河谷東南部系統(tǒng)中的Minas Centrais礦區(qū)，Brucutu礦山成品礦產量在3000萬噸左右，和Marian礦區(qū)均位于巴西的米納斯吉拉斯州，Mariana礦區(qū)產量在1000萬噸左右，此次暴雨導致連接米納斯吉拉斯州的礦區(qū)和Tubarao港口的EFVM鐵路線的Rio Piracicaba至Jo?o Monlevade路段暫停服務，雖已處于恢復階段，但鐵礦石運輸在一定程度上受到影響。

商品洞察

Mysteel解讀：印度粗鋼產量變化對中國鐵元素供應消費格局的影響

隨著印度對于巴西礦的進口，其間接分流中國鐵礦石供給過剩的壓力，導致中國鐵礦石供需過剩問題有所緩解 三．后續(xù)印度鐵礦石進出口變化對中國鐵礦石基本面的影響預估 對于印度鐵礦石開采影響較大的是6-9月的雨季，但在9月印度雨季影響結束后，印度鐵礦石開采量或有明顯回升且印度國內供應端，據悉印度果阿邦在時隔12年后恢復了鐵礦石開采，該邦的采礦活動曾于2012 年停止。

觀點

Mysteel指數評述：大宗商品市場價格運行 情況分析報告 （9月8日-9月12日）

本周黑色系價格漲跌互現原料價格表現強于成材，板材表現好于長材1）本周鐵礦價格領漲，主要是供應擾動最新一期全球鐵礦石發(fā)運周環(huán)比大幅回落22.5%，其中，巴西發(fā)運量下降49.7%，主要是港口泊位計劃內檢修影響此外，幾內亞政府要求力拓、寶武等開發(fā)商在西芒杜當地配套建設加工冶煉廠信息發(fā)酵，未來鐵礦石發(fā)運增量或受限上述消息刺激下，鐵礦石主力期貨價格再度上漲至814元/噸的高位2）板強長弱基本面延續(xù)，價格表現分化。

產業(yè)分析

Mysteel指數評述：大宗工業(yè)原材料、能源及農產品價格周報 （9月8日-9月12日）

最新一期全球鐵礦石發(fā)運周環(huán)比大幅回落22.5%，其中，巴西發(fā)運量下降49.7%，主要是港口泊位計劃內檢修影響此外，幾內亞政府要求力拓、寶武等開發(fā)商在西芒杜當地配套建設加工冶煉廠信息發(fā)酵，未來鐵礦石發(fā)運增量或受限上述消息刺激下，鐵礦石主力期貨價格再度上漲至814元/噸的高位2）板強長弱基本面延續(xù)，價格表現分化本周螺紋鋼庫存延續(xù)累庫，樣本建筑工地資金到位率周環(huán)比降0.15個百分點，側面印證弱需求熱卷供需雙增，下游采購情緒回暖，庫存重新轉為去庫；冷軋需求回升，庫存去化。

產業(yè)分析

Mysteel指數評述：本周鋼價漲跌互現，預計下周鋼價板強長弱（9.8-9.12）

鋼材價格漲跌互現：Mysteel全國鋼材價格指數報3490元/噸，較上周上漲1元/噸，漲幅0.02%其中，Mysteel長材價格指數報3412元/噸，較上周下跌0.23%；Mysteel扁平材價格指數報3564元/噸，較上周上漲0.25% 本周黑色系價格漲跌互現原料價格表現強于成材，板材表現好于長材1）本周鐵礦價格領漲，主要是供應擾動最新一期全球鐵礦石發(fā)運周環(huán)比大幅回落22.5%，其中，巴西發(fā)運量下降49.7%，主要是港口泊位計劃內檢修影響。

鋼材指數評述

Mysteel解讀：看數據說廢鋼——旺季表現低于預期 廢鋼價格窄幅震蕩

供應端，目前澳洲、巴西主流礦商發(fā)運量保持相對穩(wěn)定，全球供應端未見明顯擾動，主要港口庫存環(huán)比下滑，貿易商報價意愿一般，實單議價空間有限需求端，鋼廠高爐開工率維持高位，剛性補庫需求持續(xù)釋放，部分鋼廠逢低采購，支撐現貨成交回暖成材利潤收縮抑制原料追高動力，市場觀望情緒濃厚成交品種以PB粉、紐曼粉為主短期唐山地區(qū)進口鐵礦石市場或將維持價格窄幅震蕩格局 【焦炭】短期或持穩(wěn)運行 17日焦炭市場價格暫穩(wěn)運行，昨日市場傳唐山鋼廠有限產預期，據調研目前大部分企業(yè)還未開始減產動作，實際鐵水影響量有待觀察。

看數據說廢鋼

廣發(fā)期貨：鐵礦石區(qū)間參考780-830

供給端，鐵礦石全球發(fā)運量自年內高位環(huán)比大幅回落，45港到港量下降，結合近期發(fā)運數據推算，后續(xù)到港均值將先增后降發(fā)運大降主要由于巴西發(fā)運下降，巴西三個港口按計劃進行泊位維護，且巴西在前一周加大了發(fā)貨量，預計從9月9日起恢復正常發(fā)貨需求端，鋼廠利潤率小幅下滑，唐山快速復產，鐵水產量快速回升，鋼廠補庫需求增加從五大材數據可以看到，上周周鋼材產量下降，表需下降，主要由于限產停工影響庫存方面，港口庫存小幅累庫，疏港量環(huán)比下降，鋼廠權益礦庫存環(huán)比下降。

機構

Mysteel解讀：看數據說廢鋼——廢鋼性價比顯現 價格或窄幅走強

目前廢鋼市場庫存量有少量縮減，鋼廠消耗量暫無顯著提升，主要受終端需求啟動遲緩，疊加成材庫存量較高影響，短時供需緊平衡的格局延續(xù)，鋼廠上貨壓力不大 【進口礦】短期或窄幅震蕩運行 10日唐山進口鐵礦石現貨市場價格小幅波動，市場整體交投氛圍尚可具體來看，貿易商報盤積極性尚可，工廠按需補庫為主，報價較上一工作日行情漲2-7元/噸供應端，澳洲、巴西主流礦商發(fā)運量保持穩(wěn)定，港口庫存持續(xù)高位。

看數據說廢鋼

Mysteel早讀：寶鋼10月電鍍錫上漲150元，黑色期貨夜盤飄紅

◎ 9月2日，中國47港進口鐵礦石港口庫存總量14376.11萬噸，較上周一降12.57萬噸 ◎ 8月25日-8月31日期間，澳大利亞、巴西七個主要港口鐵礦石庫存總量1248.7萬噸，環(huán)比增加48.2萬噸 ◎ 9月1日凌晨，霸州地區(qū)所有鍍鋅帶鋼生產線全部停產，影響鍍鋅帶鋼日產量1.67萬噸，預計影響周期2-3天。

資訊

國際鋼市日報：巴西7月鐵礦石出口創(chuàng)歷史新高 銅鋁出口大幅增漲（2025.8.11）

【熱點追蹤】 巴西政府8月6日公布的數據顯示，巴西7月鐵礦石出口量達4111萬噸，同比增長4.7%，創(chuàng)歷史新高但受價格下跌影響，7月鐵礦石出口額則同比下降8.7%至26.2億美元 貿易方面，巴西鐵礦石及其他鐵制品未被加征美國關稅，而鋼鐵產品雖然自6月4日起面臨50%的美國進口關稅，但7月長材等產品出口量仍同比上升78.4%至105,637噸，出口額也增長58%至8435萬美元。

日報

2025亞洲鋼礦大會重磅來襲|共話亞洲鋼鐵與礦業(yè)新格局！

由中國國際貿易促進委員會冶金行業(yè)分會（MC-CCPIT）與上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司（Mysteel）聯(lián)合主辦的2025亞洲鋼礦大會，將于10月29日至31日在馬來西亞吉隆坡正式舉行！ 本次大會將深入解讀全球鋼鐵行業(yè)的格局轉變，關注傳統(tǒng)生產國及新興生產國的最新動態(tài)及未來趨勢；探討綠色鋼鐵發(fā)展對原材料流向的影響，特別是中國和東南亞鋼廠的碳足跡發(fā)展及用料趨勢；深入分析全球鐵礦石供應的邊際增量結構，包括主流礦山在綠色低碳趨勢下的供應結構調整，以及非洲等非主流區(qū)域的開發(fā)情況和未來潛力；探討鐵礦石貿易及流通環(huán)節(jié)最新趨勢，包括國內外港口運作模式及貿易策略變化。

鐵礦會展

Mysteel日報：全國建筑鋼材價格偏強運行 市場成交顯著放量

為確保旅客列車運行安全，國鐵廣州局根據降雨影響范圍，8月12日8時至8月13日8時，將對渝懷鐵路、焦柳鐵路部分列車采取停運措施 2、唐山遷安普方坯資源出廠含稅上調40，報3100(元/噸) 3、8月4日-8月10日，全球鐵礦石發(fā)運總量3046.7萬噸，環(huán)比減少15.1萬噸澳洲巴西鐵礦發(fā)運總量2530.3萬噸，環(huán)比減少1.9萬噸澳洲發(fā)運量1662.5萬噸，環(huán)比減少117.7萬噸。

日報

Mysteel早讀：七部門發(fā)文強化金融支持新型工業(yè)化，防止“內卷式”競爭

◎ 8月5日，衢州元立對中棒軋線進行檢修，為期5天，日均影響棒材產量0.25萬噸，預計影響中棒產量約1.2萬噸 ◎ 截至本周一（8月4日），中國47港進口鐵礦石港口庫存總量14310.97萬噸，較上周一增29.24萬噸 ◎ 7月28日-8月3日，澳大利亞、巴西七個主要港口鐵礦石庫存總量1284.0萬噸，環(huán)比下降70.9萬噸，庫存延續(xù)了下滑態(tài)勢，當前庫存絕對量處于第三季度以來的較低水平。

資訊

Mysteel鐵礦石月報—— 八月鐵礦石供強需弱，進口鐵礦石均價或環(huán)比下降

澳洲日均發(fā)運環(huán)比降47萬噸，同比增13萬噸；巴西日均發(fā)運環(huán)比減少2萬噸，同比增加4萬噸非主流國家日均發(fā)運環(huán)比降2萬噸，同比增4萬噸，其中減量主要體現在印度、加拿大預計8月全球鐵礦石日均發(fā)運量環(huán)比增加，同比增加 2.3需求：7月受北方環(huán)保限產影響，日均鐵水產量出現下滑 數據來源：Mysteel鐵礦石核心數據 鐵水產量：Mysteel統(tǒng)計247家鋼廠樣本7月日均鐵水產量環(huán)比減少0.55萬噸至241.24萬噸/天，降幅0.23%，月度總量預計環(huán)比增加225萬噸至7479萬噸。

月報

Mysteel周報：國產鐵礦石下周或將繼續(xù)維持上漲但幅度放緩（7.21-7.25）

鋼廠利潤改善刺激生產恢復，部分前期檢修產線復產，電爐企業(yè)利潤修復也推動復產動力，導致原料消耗需求上升，鋼廠主動補庫意愿增強 同時，進口礦方面，澳大利亞和巴西港口鐵礦石庫存連續(xù)增長，到港量環(huán)比增加，供應端相對充足，支撐鋼廠進口礦庫存積累國產礦方面，貿易商持貨看漲心態(tài)濃郁，低價惜售，而鋼廠采購積極性提高，拿貨量增加，盡管部分地區(qū)受雨季影響產量減弱，但整體出貨正常，礦山及選礦企業(yè)精粉庫存低位回升，供需互動推高庫存水平。

國產礦周評

Mysteel解讀：BHP單季度鐵礦產量又創(chuàng)新高，未來增長空間幾何？

Mining Area C礦區(qū)作為目前 BHP 旗下最為核心的鐵礦石生產中心，在南坡滿產狀態(tài)的幫助下，實現了兩位數的同比增幅其余各礦區(qū)鐵礦石產品環(huán)比均有不同程度的增長，但金布巴礦區(qū)以及楊迪礦區(qū)同比則出現較為明顯的降幅，其中楊迪礦區(qū)持續(xù)受到資源枯竭的影響（見表一） 此外，巴西Samarco項目第二選礦廠順利投產，二季度球團礦產量環(huán)同比增幅達到21.8%和91.3%，單季度產量創(chuàng)下潰壩事件之后的新高水平。

主編視角

廣發(fā)期貨：短期鐵礦石震蕩偏強運行

基本面來看，上周鐵礦石全球發(fā)運量環(huán)比下降，澳洲及巴西發(fā)運量略增，其中澳洲發(fā)運略降，巴西發(fā)運增加明顯，47港到港量上周增加，結合發(fā)運數據推算，后續(xù)到港均值將下降需求端，本周鋼廠檢修影響量下降，唐山限產結束，鐵水產量大幅回升，鋼廠盈利水平較好，有較強原料補庫需求目前鋼材出口維持強勢，短期鐵水韌性維持盡管終端需求面臨淡季轉弱風險，但目前下游訂單給予一定支撐，關注鐵水邊際變動庫存方面，港口庫存本周小幅累庫，疏港量環(huán)比略增，鋼廠權益礦庫存大幅去庫。

機構