2024年亞洲鋼礦大會-主題論壇 “鐵礦石市場發(fā)展新勢力”圓滿落幕

他指出，到2030年，印度的粗鋼產(chǎn)量預計將增長50%，這將顯著推動國內鐵礦石需求在供應方面，印度鐵礦石產(chǎn)量預計通過產(chǎn)能擴展和礦山拍賣穩(wěn)步增加然而，隨著印度國內需求的上升，鐵礦石出口可能會減少此外，高品位鐵礦資源的減少將加快選礦技術的發(fā)展，且隨著脫碳需求的增加，印度鋼廠預計將逐漸使用更多的球團礦來取代燒結礦 印度Bigmint鐵礦石及煤炭部門經(jīng)理Indranath Jha 接下來，Grange Resources質量與流程改進經(jīng)理Dian Olwagen以《Grange Resources Limited-澳大利亞高品位球團生產(chǎn)商和Southdown磁鐵礦項目》為題發(fā)表主題演講，系統(tǒng)介紹了公司在磁鐵礦生產(chǎn)領域的核心優(yōu)勢及未來發(fā)展規(guī)劃。

鐵礦會展

港信期貨：從品種屬性看鐵礦石市場運行規(guī)律

具體邏輯如下： 第一，供給端方面，鐵礦石全球產(chǎn)量的3/4以上集中在澳大利亞、巴西、中國、印度四個國家，而全球出口量的近80%由澳大利亞和巴西提供，是大宗商品中出口集中度最高的品種之一在對外供給的經(jīng)濟主體方面，力拓、淡水河谷、必和必拓、福蒂斯丘等“四大礦山”占據(jù)了全球鐵礦石50%左右的產(chǎn)量和70%左右的出口量，這使得鐵礦石的定價權更加偏向于賣方因此，在議價能力和市場調控能力方面，鐵礦石賣方天然地就處于優(yōu)勢地位。

原料

強化資源接續(xù)能力，確保礦產(chǎn)資源安全

新能源材料領域，在行業(yè)快速增長的需求刺激和澳大利亞皮爾巴拉鋰礦山資源拍賣被惡意炒作的形勢下，2021年—2022年間，碳酸鋰價格上漲作為全球三元電池的主要生產(chǎn)基地，我國必須謹防產(chǎn)業(yè)原料端話語權旁落而淪為全球鋰金屬加工基地的風險，避免重蹈我國鐵礦石難以破題的覆轍小、稀、散金屬方面，我國自然稟賦差的鉻、鈷、鉭、鈮等稀缺金屬，對外依存度極高且來源單一，時刻面臨斷供的“卡脖子”風險；而在以鎢、銻、稀土為代表的國內具有相對儲量優(yōu)勢的金屬資源領域，我國則面臨資源被長期大量開發(fā)后優(yōu)勢逐年弱化乃至喪失的尷尬局面。

爐料

郭斌：開放合作、匯聚力量，構建和諧共贏產(chǎn)業(yè)鏈

同時，期貨價格失去了對現(xiàn)貨價格的指導意義，偏離了期貨市場服務實體企業(yè)的初衷 三是定價機制亟待完善，價格失序致使產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展不可持續(xù)除鐵礦石外，郭斌列舉數(shù)據(jù)稱，碳酸鋰價格從2021年初的5萬元/噸漲到目前的50多萬元/噸；澳大利亞皮爾巴拉礦業(yè)（PilbaraMinerals）的鋰精礦從2021年7月份第1次拍賣到2022年10月18日第10次拍賣，價格從最初的1250美元/噸漲至7100美元/噸。

爐料

10年間，大商所護航鋼鐵、煤焦產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展

”耿浩博指出 2018年，鐵礦石期貨引入境外交易者，標志著境外主要賣方和境內主要買方均可以在同一平臺競價交易，將期貨價格的影響力從境內推向全球截至2022年8月底，已有來自新加坡、澳大利亞、日本、英國、中國香港等27個國家和地區(qū)的客戶參與大商所鐵礦石期貨市場淡水河谷、嘉吉等國際大型礦山、貿易企業(yè)開始將大商所價格作為定價參考“中國鐵礦石期貨對外開放提供了新的定價模式，形成更有代表性的價格，更好地服務全球貿易。

鋼材

Mysteel周報：鐵礦石供應恢復 港口庫存或能小幅累庫（2.26-3.4）

成交品種依然集中在中品澳洲粉礦資源，以PB粉為主, 占比近66%，低鋁巴混資源成交尚可，低鋁資源整體仍較為短缺，但折扣有所擴大其他品種方面，塊礦本周價格依舊堅挺，由于臨近冬殘奧會和兩會，限燒結的可能性擴大，相比球團來說，塊礦更具有性價比球團溢價小幅上調，目前遠期市場球團可貿易資源較為充裕，盡管賣方報價有所下調，但需求較差，此前已有幾批球團進行落地銷售 Part4.下周市場預判 下周來看，澳大利亞和巴西的鐵礦石發(fā)運隨著天氣得好轉而將進一步增加，根據(jù)船期推算，到港也將有明顯增量。

進口礦周評

Mysteel：2021年國慶假日期間海外鋼礦動態(tài)匯總（10.01-10.07）

該公司鋼鐵銷售額環(huán)比增長32%，同比增長 10%出口額占銷售額40％左右鋼鐵銷售額增長的主要原因為全球基礎設施刺建設促進了印度鋼鐵出口需求 JSPL表示其在澳大利亞焦煤礦已經(jīng)開始運營，預計2021年11月21日會裝運第一批焦煤礦于此同時，JSPL上個月在奧迪沙邦舉行的礦山拍賣會上贏得了卡西亞鐵礦，這將進一步加強公司的原材料自給 10月6日 Ferrexpo公司鐵礦石產(chǎn)量在1-9月增加了3%。

鋼礦動態(tài)

供給增量有限 供需緊平衡或令鐵礦石價格保持高位

世界四大礦企輸出有限 中富金石等咨詢機構的分析師認為，短短一年時間里，國內鐵礦石期貨價格漲幅翻倍、價格指數(shù)再度創(chuàng)出歷史新高，主要是受到鐵礦石供需兩方面共同影響的結果 從供給側看，正如中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會會長駱鐵軍所指出的，鐵礦石供應端高度集中，主導權掌握在賣方手中 根據(jù)相關資料，澳大利亞和巴西作為全球鐵礦石儲量最大的國家，從2012年起，兩國鐵礦石出口量一直占據(jù)全球鐵礦石出口總量的70%以上，成為名副其實的全球鐵礦石供應中心。

爐料

Mysteel：進口鐵礦石市場周評與預判（4.18-4.23）

此外AMNS也成功地通過拍賣途徑獲得了Thakurani鐵礦石開采權 5、2021年一季度 Mount Gibson鐵礦石銷量23.2萬噸 北京時間4月22日，澳大利亞吉布森礦業(yè)公司（Mount Gibson）發(fā)布2021年一季度運營報告，報告顯示： 2021年一季度鐵礦石銷量為23.2萬噸（濕噸），環(huán)比減少75.1%，同比減少77.4%。

進口礦周評

國際鋼市日報：部分中國鋼廠近期增加方坯進口量，印度鋼坯出口積極性高漲（2021.3.11）

遲早都要賣出，這也是市場相關人士看跌的原因 黑德蘭港出口的鐵礦石環(huán)比下降11.6% 今年2月，澳大利亞黑德蘭港的鐵礦石運輸量環(huán)比1月份下降了11.6%，同比下降了3.4%，總計3,748萬噸 根據(jù)黑德蘭港港務局發(fā)布的信息，2月從黑德蘭港運往中國的鐵礦石出貨量為3,073萬噸，比上月減少13.5%，同比下降7.6％2月，韓國和日本緊隨中國，分別接收304萬噸和220萬噸。

日報

經(jīng)濟觀察：中國進口鐵礦石價格為何創(chuàng)下8年新高？

在今年9月中旬，中國進口鐵礦石(62%品位)價格大幅一度攀升至每噸128.9美元的高點，創(chuàng)下6年新高，此后的幾個月，鐵礦石價格大致在每噸110-120美元間波動 李新創(chuàng)透露，一噸鐵礦石，從巴西或澳大利亞開采出來，再運輸?shù)街袊杀緝H為30美元-40美元左右這意味著，外國礦山賣一噸鐵礦石給中國企業(yè)，可毛賺約120美元 超額利潤大幅提高了礦業(yè)巨頭的業(yè)績受鐵礦石價格大漲拉動，巴西礦業(yè)巨頭淡水河谷三季度利潤大幅上漲至62.24億美元，為2013年第四季度以來的最高值。

爐料

經(jīng)濟觀察：中國進口鐵礦石價格為何創(chuàng)下8年新高？

在今年9月中旬，中國進口鐵礦石(62%品位)價格大幅一度攀升至每噸128.9美元的高點，創(chuàng)下6年新高，此后的幾個月，鐵礦石價格大致在每噸110-120美元間波動 李新創(chuàng)透露，一噸鐵礦石，從巴西或澳大利亞開采出來，再運輸?shù)街袊?，成本僅為30美元-40美元左右這意味著，外國礦山賣一噸鐵礦石給中國企業(yè)，可毛賺約120美元 超額利潤大幅提高了礦業(yè)巨頭的業(yè)績受鐵礦石價格大漲拉動，巴西礦業(yè)巨頭淡水河谷三季度利潤大幅上漲至62.24億美元，為2013年第四季度以來的最高值。

聚焦

鐵礦石價格“籠頭”該如何收緊

鋼鐵企業(yè)要抓住我國經(jīng)濟恢復向好的機遇，主動適應市場變化，合理安排生產(chǎn)節(jié)奏，優(yōu)化產(chǎn)品結構 需要注意的是，鋼鐵企業(yè)在原料端面臨價格風險和成本壓力，除受供需因素影響外，背后還折射出了上游鐵礦石供應集中和定價機制的缺陷 眾所周知，巴西、澳大利亞等國鐵礦石具有儲量豐富、開采成本低和鐵含量高等天然優(yōu)勢，全球80%鐵礦資源集中在四大礦山而我國鋼廠逾千家，2019年產(chǎn)量前十大鋼廠的市場份額不足30%，眾多、分散的鋼鐵企業(yè)對寡頭上游的議價能力不強，被動接受指數(shù)主導的賣方定價。

爐料

中國進口鐵礦石價格創(chuàng)六年新高，鐵礦石為何變“金礦”？

其中，鐵礦對外依存度超80%，而且進口來源高度集中中國的鐵礦主要來自于澳大利亞和巴西，自兩國進口占比超80% 與此同時，王穎生解釋道，鐵礦石的長協(xié)定價機制，讓下游的鋼鐵企業(yè)缺乏議價能力礦山每年80%至90%的鐵礦石是通過與大型鋼鐵企業(yè)簽訂長協(xié)的方式銷售的，這部分鐵礦石定量不定價長協(xié)的價格主要以剩下的約10%左右的現(xiàn)貨銷售價格決定，以當月累計量作為長協(xié)結算依據(jù)因此，鐵礦石的供應量多少、賣什么品種，以什么價格出售，主要由礦山?jīng)Q定。

聚焦

中國進口鐵礦石價格創(chuàng)六年新高 鐵礦石為何變“金礦”？

其中，鐵礦對外依存度超80%，而且進口來源高度集中中國的鐵礦主要來自于澳大利亞和巴西，自兩國進口占比超80% 與此同時，王穎生解釋道，鐵礦石的長協(xié)定價機制，讓下游的鋼鐵企業(yè)缺乏議價能力礦山每年80%至90%的鐵礦石是通過與大型鋼鐵企業(yè)簽訂長協(xié)的方式銷售的，這部分鐵礦石定量不定價長協(xié)的價格主要以剩下的約10%左右的現(xiàn)貨銷售價格決定，以當月累計量作為長協(xié)結算依據(jù)因此，鐵礦石的供應量多少、賣什么品種，以什么價格出售，主要由礦山?jīng)Q定。

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環(huán)球數(shù)據(jù)：今年鐵礦產(chǎn)量下降1.2%

據(jù)環(huán)球數(shù)據(jù)公司（GlobalData）預測，受到一系列因素的影響，2020年全球鐵礦石產(chǎn)量將下降1.2%，降至22.308億噸這些因素包括惡劣天氣，以及受到新冠病毒Covid-19疫情影響帶來的拍賣推遲和礦山關閉 澳大利亞是世界最大的鐵礦石生產(chǎn)國，預計2020年產(chǎn)量增幅僅為0.9%受到颶風達米安（Damien）的影響颶風導致力拓公司的鐵路、公路和采礦基礎設施遭到嚴重影響，公司不得不將產(chǎn)量目標減少600萬噸。

市場動態(tài)

6月23日機構看點（黑色盤點）

綜合來看，鐵礦石的高基差并未得到修復，國內鋼材的消費及產(chǎn)量仍處于歷史高位，目前鐵礦石不具備大幅下跌的條件；但是，昨日鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，上周鐵礦供給端得到恢復，盤面也出現(xiàn)了回調為此，我們認為鐵礦石開始進入震蕩整理階段 策略： 單邊：中性 期現(xiàn)：無 關注及風險點： 鋼材庫存降庫速度、國內外疫情發(fā)展情況、經(jīng)濟刺激政策、環(huán)保限產(chǎn)政策變化及落地情況、巴西和澳大利亞發(fā)運是否大幅超預期、人民幣大幅波動、巴西礦山停復產(chǎn)動態(tài)、監(jiān)管干預 鋼材：廠庫交割略干擾，成材供需仍兩旺 觀點與邏輯： 上周上海期貨交易所發(fā)布通知，螺紋鋼未來可進行廠庫交割，此舉可謂務實之舉，之前螺紋鋼交割只能在指定倉庫進行，在其他條件不變的情況下，運輸成本使得交割成本被大幅提升，后期可以進行廠庫交割后即對賣方來說可以省去交割品的運輸成本從而降低交割成本，但通知中尚未明確提及交割品牌、升貼水等具體細則，仍需等待交易所進一步明確此方案。

機構看點

鐵礦石二季度下行概率大

當前，海外鋼廠停產(chǎn)或減產(chǎn)，已傳導至鐵礦石發(fā)運目的地結構上一季度澳大利亞鐵礦石平均每周發(fā)往中國1218.6萬噸，發(fā)往其他地區(qū)241.2萬噸，而4月以來，平均每周發(fā)往中國1422.1萬噸，發(fā)往其他地區(qū)219.4萬噸巴西與澳大利亞情況類似，同樣在提升發(fā)往中國的比例此外，由于日本和韓國與中國鐵礦石入爐結構類似，也發(fā)生了長協(xié)訂單轉賣至中國的現(xiàn)象 受季節(jié)性因素影響，前期巴西鐵礦石發(fā)貨總量同比大幅降低，但隨著南美洲天氣好轉，發(fā)貨量將逐步提升。

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