海南自貿(mào)港首個“人民幣海漂鐵礦石掉期”產(chǎn)品上線

海南國際清算所總經(jīng)理劉世源介紹，此次上線的產(chǎn)品既準確反映了海外礦山與買家達成的遠期交易價格，同時以人民幣交易結(jié)算，為鐵礦石國際貿(mào)易參與者提供了高效、便捷的風險管理工具 當日，上海邦戴數(shù)字科技有限公司與青島鑫澳礦業(yè)有限公司率先完成“人民幣海漂鐵礦石掉期”產(chǎn)品首單交易，清算規(guī)模20000噸，清算合約價值1347.12萬元人民幣 “近期全球貿(mào)易格局動蕩，大宗商品價格波動劇烈，企業(yè)避險需求尤為強烈。

原料

智利鐵礦生產(chǎn)商將擴大產(chǎn)量至最高620萬噸/年

近期據(jù)悉，智利鐵礦石生產(chǎn)商太平洋礦業(yè)公司（Chilean iron ore producer Minera del Pacífico，CMP）正在進行一項價值1.14億美元的投資項目，計劃在其位于阿塔卡馬（Atacama）地區(qū)的Cerro Negro Norte礦山加工廠中引入新技術(shù)，從而將該礦山的鐵礦石產(chǎn)能從400萬噸/年提高到450萬噸/年 此次項目重點是通過優(yōu)化礦石品位來提高加工效率，但該礦山三個礦坑的最大開采率仍將保持在11萬噸/天。

礦山動態(tài)

Mysteel周報：需求繼續(xù)減量 本周國內(nèi)焊管價格趨弱運行（12.20-12.27）

本周唐山市場原料帶鋼價格圍繞3300元/噸上下波動，短期內(nèi)價格下跌空間不大目前市場主要關(guān)注點仍在于原料鐵礦石價格，明年雖有進一步下降預期，但市場不穩(wěn)定因素相對較多，價格走勢情況不明晰按照目前成材價格來看，商品本身價值屬性已經(jīng)回歸明年需求弱增長或仍是主基調(diào)，量價齊增的局面或少能看到，商品利潤較低的情況下，廠家操作相對更為保守綜上，預計近期焊管市場價格或仍窄幅調(diào)整 【前瞻觀點】 本周全國日均鐵水產(chǎn)量227.87萬噸，較上周下降1.55萬噸。

一周回顧

鋼鐵與礦山行業(yè)應加強合作，共謀發(fā)展

一是定價機制不合理目前，鐵礦石貿(mào)易市場主要采用指數(shù)作為定價依據(jù)指數(shù)存在取樣范圍小、取樣不透明等問題近期，鐵礦石供應雖然整體寬松，但價格仍維持在100美元/噸以上的較高水平12月4日，62%品位鐵礦石價格指數(shù)為106.45美元/噸整體來看，目前定價體系下的鐵礦石價格，既未能體現(xiàn)行業(yè)供需關(guān)系，又沒有實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈價值的合理分配，非常不利于行業(yè)健康發(fā)展 二是鋼企不重視資源保障體系建設(shè)。

原料

艾士騰資源（海南）有限公司榮獲2024（第七屆）鐵礦石長期誠信服務商

公司主要經(jīng)營品種為澳洲、巴西和國內(nèi)外各主流鐵礦產(chǎn)品，以及各類進口主流和非主流鐵精粉另外，公司近期還在開發(fā)國外紅土鎳礦、鋁土礦和煤炭等資源，主要以進口落地國內(nèi)各大港口的形式進行銷售公司與全球多個國家和地區(qū)的鐵礦石供應商建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，能夠為客戶提供各種規(guī)格和品質(zhì)的鐵礦石產(chǎn)品，已成為區(qū)域穩(wěn)定的礦產(chǎn)資源貿(mào)易商和供應商 作為專業(yè)的礦產(chǎn)品貿(mào)易企業(yè)，艾士騰以服務為先導，努力向客戶提供全方位的價值鏈服務，滿足客戶的要求和期待，誠信為本，在互利共贏、重合同、守信用的原則下，廣泛開展“雙贏”和“多贏”合作。

鐵礦評選

聚焦澳洲鐵礦公司CuFe Ltd：JWD礦權(quán)出售后的新戰(zhàn)略

這主要是因為在今年8月宣布將JWD采礦權(quán)出售后，礦山進入了養(yǎng)護維修階段，以此應對鐵礦石價格的快速下跌并保護未開發(fā)礦石的價值 根據(jù)CuFe官方公告，交易JWD鐵礦項目的主要原因有兩點，一是JWD鐵礦項目距離港口較遠，運輸成本高，導致公司的運營成本增加此外，市場環(huán)境也對JWD的運營帶來了影響，尤其近期鐵礦石價格下跌，對JWD鐵礦項目產(chǎn)生了一定的經(jīng)濟壓力。

礦山動態(tài)

強化期現(xiàn)融合，護航黑色產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

此外，寶武、鞍鋼、河鋼、沙鋼等重點鋼鐵企業(yè)或其子公司已成為鐵礦石交割廠庫，近期寶鋼資源旗下公司首次作為交割廠庫開展了鐵礦石期貨交割，鞍鋼礦業(yè)也順利獲批成為鐵礦石期貨廠庫，“礦山坑口設(shè)庫”的方式將進一步支持國產(chǎn)礦參與期貨交割 “未來，要充分發(fā)揮期貨市場功能，著力打通產(chǎn)業(yè)鏈，構(gòu)筑供應鏈，提升價值鏈”北京工商大學證券期貨研究所所長胡俞越表示，期貨市場處于現(xiàn)代供應鏈的樞紐環(huán)節(jié)，可通過交易定價、套保避險、交割連接現(xiàn)貨市場，切實為實體經(jīng)濟服務，助力我國實現(xiàn)大宗商品的“資源可控制，價格可承受”，提升大宗商品價格影響力。

原料

Mysteel宏觀周報：監(jiān)管層11月四次出手“打鐵”，央行定調(diào)最新貨幣政策

四是共同構(gòu)筑互利共贏的產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈，中國將積極推進產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)能合作，帶動發(fā)展中國家更深度參與全球價值鏈 ◎為進一步了解部分商品價格指數(shù)編制發(fā)布情況，服務市場價格合理形成，近期國家發(fā)展改革委價格司對多家機構(gòu)編制發(fā)布的鋼材、鐵礦石、鋰、棕櫚油等多種商品價格指數(shù)開展調(diào)研，了解相關(guān)價格指數(shù)編制方案、數(shù)據(jù)采集計算發(fā)布制度等情況，研究促進價格指數(shù)市場健康有序發(fā)展。

資訊

FMG發(fā)布2023財年四季度生產(chǎn)報告

2023財年四季度，F(xiàn)MG取得了杰出的業(yè)績，鐵礦石發(fā)貨量達4,890萬噸，意味著2023財年總發(fā)貨量高達1.92億噸，創(chuàng)下歷史新高，實現(xiàn)了本財年總發(fā)貨量指導目標的上限在此過程中，我們持續(xù)關(guān)注安全，這是FMG的核心價值觀，這使得我們2023財年的可記錄工傷總頻率低至1.8 近期，F(xiàn)MG慶祝了多個具有里程碑意義的大事件，包括鐵橋項目生產(chǎn)出了第一批磁鐵精礦鐵橋項目是一個大型且復雜的項目，該項目的成功建設(shè)是真正體現(xiàn)FMG價值觀的例證。

爐料

Fenix Resource簽署收購Mount Gibson中西部鐵礦石協(xié)議

澳大利亞礦業(yè)公司Fenix Resource近期與Mount Gibson Iron簽署一項價值近2500萬澳元的協(xié)議，以收購其中西部鐵礦石開采及基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)， 其中包括Shine鐵礦、Extension Hill 鐵礦、杰拉爾頓港口的兩個倉儲庫（總?cè)萘窟_36萬噸）以及兩條中西部鐵路專用線目前Shine鐵路處于保養(yǎng)和維護狀態(tài)，預計擁有1500萬噸的礦產(chǎn)資源預計該交易將于今年9月完成 根據(jù)協(xié)議，F(xiàn)enix將向Mount Gibson支付1,000萬澳元現(xiàn)金，并向該公司發(fā)行6,000萬股普通股。

礦山動態(tài)

Mysteel解讀：看數(shù)據(jù)說廢鋼——增態(tài)供強于需 廢鋼價格或震蕩偏弱運行

綜合來看，隨著鐵廢價差進一步擴大，廢鋼經(jīng)濟效益有所削弱，其價格已處于超出價值階段，此波跌價屬于理性回調(diào)階段，而今鋼廠盈利水平側(cè)重點集中于產(chǎn)業(yè)端的原料成本問題，盡管房地產(chǎn)等行業(yè)預期需求復蘇對于成材價格形成利好支撐，但近期煤炭和鐵礦石調(diào)整窗口的消息變量或?qū)β菁y價格產(chǎn)生一定拖累，間接表明鋼廠打壓廢鋼可能性尚存雖然電爐企業(yè)逢利提產(chǎn)意愿偏高，部分鋼廠也因檢修適當降低日耗，整體用廢需求量增加空間有限；同時市場情緒悲觀且謹慎，避險意識明顯增強，多快進快出維持低庫存保有量，較低囤貨意愿下社會廢鋼資源集中性轉(zhuǎn)至鋼廠，供給端的持續(xù)放量與鋼廠低效率卸貨并存，短期廢鋼供強于需局面也已顯現(xiàn)。

看數(shù)據(jù)說廢鋼

建設(shè)年產(chǎn)能400萬噸球團礦廠，淡水河谷為何選擇中東？

伊朗前幾年禁止鐵礦石出口，印度近幾年也一直在強調(diào)到2030年粗鋼產(chǎn)量達到3億噸的目標，因此其以提高鐵礦石出口關(guān)稅來限制本國鐵元素的外流 沙特阿拉伯近期宣布有意推動3個投資價值達93.2億美元的鋼鐵生產(chǎn)項目落地一是將新建一家年產(chǎn)能達620萬噸的鋼鐵企業(yè)二是印度埃薩（Essar）集團計劃在沙特阿拉伯投資40億美元建造一座新的鋼鐵廠，年產(chǎn)能為400萬噸三是新建兩座生產(chǎn)直接還原鐵的工廠，每座工廠的年產(chǎn)能為250萬噸，該項目計劃于2025年完工。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

建設(shè)年產(chǎn)能400萬噸球團礦廠，淡水河谷為何選擇中東？

但是，中東占全球3%的球團礦產(chǎn)量，僅能自給自足；46%的直接還原鐵產(chǎn)量基本上也局限于服務本地區(qū)內(nèi)鋼鐵企業(yè) 還需要關(guān)注中東、南亞地區(qū)中具有強勁增長需求的伊朗和印度這兩個國家，以及它們發(fā)展本國鋼鐵工業(yè)的態(tài)度伊朗前幾年禁止鐵礦石出口，印度近幾年也一直在強調(diào)到2030年粗鋼產(chǎn)量達到3億噸的目標，因此其以提高鐵礦石出口關(guān)稅來限制本國鐵元素的外流 沙特阿拉伯近期宣布有意推動3個投資價值達93.2億美元的鋼鐵生產(chǎn)項目落地。

爐料

攀鋼全員全要素全過程壓降各產(chǎn)業(yè)總成本

今年以來，受疫情沖擊及宏觀經(jīng)濟環(huán)境影響，下游市場需求減弱，鋼材價格持續(xù)陰跌，攀鋼成本壓力巨大近期，攀鋼動員全公司上下學習借鑒鞍鋼礦業(yè)“打造世界級成本”的經(jīng)驗做法，力求全員、全要素、全過程壓降各產(chǎn)業(yè)總成本，全面提升企業(yè)核心競爭力 學經(jīng)驗鞍鋼礦業(yè)降本工作為什么做得好？采取了什么得力措施？經(jīng)過全面系統(tǒng)梳理和總結(jié)發(fā)現(xiàn)，鞍鋼礦業(yè)的主要做法是：立足“打造世界級成本”戰(zhàn)略成本管理目標，強化行業(yè)、內(nèi)部、外部3條價值鏈管理，突出“標桿牽引力”，完全成本對標澳大利亞第三大鐵礦石出口商FMG（FortescueMetalsGroupLtd），工序成本以國內(nèi)礦山企業(yè)先進單項指標為標桿，構(gòu)建了成本指標體系。

其它動態(tài)

HPX對幾內(nèi)亞鐵路運輸?shù)氖褂脵?quán)可能是ArcelorMittal 擴張協(xié)議被否定的原因

近期，利比里亞眾議院否決了價值8億美元，為期25年的ArcelorMittal擴張協(xié)議于此同時，該舉措也被認為意在為High Power Exploration (HPX)公司入局鋪平道路該公司現(xiàn)正在幾內(nèi)亞Nimba山區(qū)進行鐵礦石開采但是，ArcelorMittal（AML）拒絕與HPX共同使用鐵路 Nimba鐵礦石項目位于幾內(nèi)亞東南部該項目擁有一級礦床，富含極高品位，低雜質(zhì)，可直接運輸?shù)?em class='keyword'>鐵礦石。

鋼礦動態(tài)

Mysteel：鐵礦石跌跌不休 廢鋼走勢如何？

上圖可見，今年廢鋼價格較去年波動大，目前全國各地限產(chǎn)政策陸續(xù)落地實施，本地鋼廠限產(chǎn)雖未落地，但供應商避險出貨意識較強，多以快進快出為主，銷售淡季仍在，廢鋼需求減弱，從以往數(shù)據(jù)來看8月中旬廢鋼價格或易于上揚 三、螺廢差 從螺廢價差圖中可以看出，廢鋼價格跟隨螺紋鋼價格走勢，螺廢價差逐漸收窄，5月份螺紋鋼和廢鋼價格雙雙達到頂峰，螺廢價差更是進一步擴大，鋼廠利潤豐厚，廢鋼需求強勁，支撐廢鋼價格，六月進入鋼材需求淡季，成材價格走弱，帶動廢鋼下行，但成材跌幅遠大于廢鋼，因此螺廢價差不斷收縮，廢鋼需求減弱，利空廢鋼價格，七月份螺紋鋼價格開始小幅反彈，廢鋼價格也有所上調(diào)，近期疫情管控趨嚴，對經(jīng)濟活動有一定的約束性，有利于鐵礦回歸合理價值表現(xiàn)，鐵礦石跌價，廢鋼性價比也將下降，利空廢鋼。

熱點資訊

“碳中和”和供應收縮提振鋼價，黑色系“接力棒”行情何時了

建議后續(xù)密切關(guān)注國內(nèi)限產(chǎn)執(zhí)行情況以及海外需求復蘇情況”解玉波說 “考慮到當前螺礦比已升至高位水平，盤面利潤可觀，后續(xù)對鐵礦價格的正反饋將愈發(fā)明顯對于2109合約而言，當前盤面已較為充分地反映了鐵礦石中期供需平衡表寬松的預期關(guān)注焦點應逐步從自身供需平衡表轉(zhuǎn)移至產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部利潤的傳導方式，近期盤面已開始出現(xiàn)成材利潤向爐料端的傳導2109合約當前基差處于絕對高位水平，在盤面高利潤支撐下，中期鐵礦石已具備做多價值。

聚焦

必和必拓與寶武集團完成首筆區(qū)塊鏈鐵礦石交易

MineHub技術(shù)公司（MineHub Technologies Inc）近期發(fā)布的一份官方新聞稿稱，全球礦業(yè)巨頭必和必拓集團（BHP）已與中國寶武鋼鐵集團在MineHub基于區(qū)塊鏈技術(shù)搭建的交易平臺上完成了第一筆鐵礦石區(qū)塊鏈交易，交易標的價值約1400萬美元。

海外鋼管

必和必拓與寶武集團完成首筆區(qū)塊鏈鐵礦石交易

MineHub技術(shù)公司（MineHub Technologies Inc）近期發(fā)布的一份官方新聞稿稱，全球礦業(yè)巨頭必和必拓集團（BHP）已與中國寶武鋼鐵集團在MineHub基于區(qū)塊鏈技術(shù)搭建的交易平臺上完成了第一筆鐵礦石區(qū)塊鏈交易，交易標的價值約1400萬美元

爐料

Mysteel調(diào)研：廢鋼庫存小幅下降 市場價格漲跌互現(xiàn)

夏至已過，南方近期仍以雨水天氣為主，且降雨量明顯高于近兩年同期水平，對廢鋼資源的供應及運輸都有一定影響，隨著高溫天氣逐漸到來，后期市場仍將處于供不應求的狀態(tài)另一方面，全球公共衛(wèi)生事件的反復，國內(nèi)外資源供應與流通都處于相對閉塞的狀態(tài)，廢鋼作為戰(zhàn)略性資源，在特殊時期將體現(xiàn)其特殊價值，在鐵礦石等原材料價格持續(xù)上漲的背景下，廢鋼價格將保持在一定區(qū)間水平，大漲或大跌都不符合當前以穩(wěn)為主的市場經(jīng)濟，故后期小編對廢鋼市場看法仍以區(qū)間盤整為主，供貨商仍應以穩(wěn)定自身資金鏈為主，勿盲目追高大量囤貨。

市場研究