海南自貿港首個“人民幣海漂鐵礦石掉期”產品上線

海南國際清算所總經理劉世源介紹，此次上線的產品既準確反映了海外礦山與買家達成的遠期交易價格，同時以人民幣交易結算，為鐵礦石國際貿易參與者提供了高效、便捷的風險管理工具 當日，上海邦戴數(shù)字科技有限公司與青島鑫澳礦業(yè)有限公司率先完成“人民幣海漂鐵礦石掉期”產品首單交易，清算規(guī)模20000噸，清算合約價值1347.12萬元人民幣 “近期全球貿易格局動蕩，大宗商品價格波動劇烈，企業(yè)避險需求尤為強烈。

原料

智利鐵礦生產商將擴大產量至最高620萬噸/年

近期據悉，智利鐵礦石生產商太平洋礦業(yè)公司（Chilean iron ore producer Minera del Pacífico，CMP）正在進行一項價值1.14億美元的投資項目，計劃在其位于阿塔卡馬（Atacama）地區(qū)的Cerro Negro Norte礦山加工廠中引入新技術，從而將該礦山的鐵礦石產能從400萬噸/年提高到450萬噸/年 此次項目重點是通過優(yōu)化礦石品位來提高加工效率，但該礦山三個礦坑的最大開采率仍將保持在11萬噸/天。

礦山動態(tài)

Mysteel周報：需求繼續(xù)減量 本周國內焊管價格趨弱運行（12.20-12.27）

本周唐山市場原料帶鋼價格圍繞3300元/噸上下波動，短期內價格下跌空間不大目前市場主要關注點仍在于原料鐵礦石價格，明年雖有進一步下降預期，但市場不穩(wěn)定因素相對較多，價格走勢情況不明晰按照目前成材價格來看，商品本身價值屬性已經回歸明年需求弱增長或仍是主基調，量價齊增的局面或少能看到，商品利潤較低的情況下，廠家操作相對更為保守綜上，預計近期焊管市場價格或仍窄幅調整 【前瞻觀點】 本周全國日均鐵水產量227.87萬噸，較上周下降1.55萬噸。

一周回顧

鋼鐵與礦山行業(yè)應加強合作，共謀發(fā)展

一是定價機制不合理目前，鐵礦石貿易市場主要采用指數(shù)作為定價依據指數(shù)存在取樣范圍小、取樣不透明等問題近期，鐵礦石供應雖然整體寬松，但價格仍維持在100美元/噸以上的較高水平12月4日，62%品位鐵礦石價格指數(shù)為106.45美元/噸整體來看，目前定價體系下的鐵礦石價格，既未能體現(xiàn)行業(yè)供需關系，又沒有實現(xiàn)產業(yè)鏈價值的合理分配，非常不利于行業(yè)健康發(fā)展 二是鋼企不重視資源保障體系建設。

原料

艾士騰資源（海南）有限公司榮獲2024（第七屆）鐵礦石長期誠信服務商

公司主要經營品種為澳洲、巴西和國內外各主流鐵礦產品，以及各類進口主流和非主流鐵精粉另外，公司近期還在開發(fā)國外紅土鎳礦、鋁土礦和煤炭等資源，主要以進口落地國內各大港口的形式進行銷售公司與全球多個國家和地區(qū)的鐵礦石供應商建立了長期穩(wěn)定的合作關系，能夠為客戶提供各種規(guī)格和品質的鐵礦石產品，已成為區(qū)域穩(wěn)定的礦產資源貿易商和供應商 作為專業(yè)的礦產品貿易企業(yè)，艾士騰以服務為先導，努力向客戶提供全方位的價值鏈服務，滿足客戶的要求和期待，誠信為本，在互利共贏、重合同、守信用的原則下，廣泛開展“雙贏”和“多贏”合作。

鐵礦評選

聚焦澳洲鐵礦公司CuFe Ltd：JWD礦權出售后的新戰(zhàn)略

這主要是因為在今年8月宣布將JWD采礦權出售后，礦山進入了養(yǎng)護維修階段，以此應對鐵礦石價格的快速下跌并保護未開發(fā)礦石的價值 根據CuFe官方公告，交易JWD鐵礦項目的主要原因有兩點，一是JWD鐵礦項目距離港口較遠，運輸成本高，導致公司的運營成本增加此外，市場環(huán)境也對JWD的運營帶來了影響，尤其近期鐵礦石價格下跌，對JWD鐵礦項目產生了一定的經濟壓力。

礦山動態(tài)

強化期現(xiàn)融合，護航黑色產業(yè)高質量發(fā)展

此外，寶武、鞍鋼、河鋼、沙鋼等重點鋼鐵企業(yè)或其子公司已成為鐵礦石交割廠庫，近期寶鋼資源旗下公司首次作為交割廠庫開展了鐵礦石期貨交割，鞍鋼礦業(yè)也順利獲批成為鐵礦石期貨廠庫，“礦山坑口設庫”的方式將進一步支持國產礦參與期貨交割 “未來，要充分發(fā)揮期貨市場功能，著力打通產業(yè)鏈，構筑供應鏈，提升價值鏈”北京工商大學證券期貨研究所所長胡俞越表示，期貨市場處于現(xiàn)代供應鏈的樞紐環(huán)節(jié)，可通過交易定價、套保避險、交割連接現(xiàn)貨市場，切實為實體經濟服務，助力我國實現(xiàn)大宗商品的“資源可控制，價格可承受”，提升大宗商品價格影響力。

原料

Mysteel宏觀周報：監(jiān)管層11月四次出手“打鐵”，央行定調最新貨幣政策

四是共同構筑互利共贏的產業(yè)鏈供應鏈，中國將積極推進產業(yè)、產能合作，帶動發(fā)展中國家更深度參與全球價值鏈 ◎為進一步了解部分商品價格指數(shù)編制發(fā)布情況，服務市場價格合理形成，近期國家發(fā)展改革委價格司對多家機構編制發(fā)布的鋼材、鐵礦石、鋰、棕櫚油等多種商品價格指數(shù)開展調研，了解相關價格指數(shù)編制方案、數(shù)據采集計算發(fā)布制度等情況，研究促進價格指數(shù)市場健康有序發(fā)展。

資訊

FMG發(fā)布2023財年四季度生產報告

2023財年四季度，F(xiàn)MG取得了杰出的業(yè)績，鐵礦石發(fā)貨量達4,890萬噸，意味著2023財年總發(fā)貨量高達1.92億噸，創(chuàng)下歷史新高，實現(xiàn)了本財年總發(fā)貨量指導目標的上限在此過程中，我們持續(xù)關注安全，這是FMG的核心價值觀，這使得我們2023財年的可記錄工傷總頻率低至1.8 近期，F(xiàn)MG慶祝了多個具有里程碑意義的大事件，包括鐵橋項目生產出了第一批磁鐵精礦鐵橋項目是一個大型且復雜的項目，該項目的成功建設是真正體現(xiàn)FMG價值觀的例證。

爐料

Fenix Resource簽署收購Mount Gibson中西部鐵礦石協(xié)議

澳大利亞礦業(yè)公司Fenix Resource近期與Mount Gibson Iron簽署一項價值近2500萬澳元的協(xié)議，以收購其中西部鐵礦石開采及基礎設施資產， 其中包括Shine鐵礦、Extension Hill 鐵礦、杰拉爾頓港口的兩個倉儲庫（總容量達36萬噸）以及兩條中西部鐵路專用線目前Shine鐵路處于保養(yǎng)和維護狀態(tài)，預計擁有1500萬噸的礦產資源預計該交易將于今年9月完成 根據協(xié)議，F(xiàn)enix將向Mount Gibson支付1,000萬澳元現(xiàn)金，并向該公司發(fā)行6,000萬股普通股。

礦山動態(tài)

Mysteel解讀：看數(shù)據說廢鋼——增態(tài)供強于需 廢鋼價格或震蕩偏弱運行

綜合來看，隨著鐵廢價差進一步擴大，廢鋼經濟效益有所削弱，其價格已處于超出價值階段，此波跌價屬于理性回調階段，而今鋼廠盈利水平側重點集中于產業(yè)端的原料成本問題，盡管房地產等行業(yè)預期需求復蘇對于成材價格形成利好支撐，但近期煤炭和鐵礦石調整窗口的消息變量或將對螺紋價格產生一定拖累，間接表明鋼廠打壓廢鋼可能性尚存雖然電爐企業(yè)逢利提產意愿偏高，部分鋼廠也因檢修適當降低日耗，整體用廢需求量增加空間有限；同時市場情緒悲觀且謹慎，避險意識明顯增強，多快進快出維持低庫存保有量，較低囤貨意愿下社會廢鋼資源集中性轉至鋼廠，供給端的持續(xù)放量與鋼廠低效率卸貨并存，短期廢鋼供強于需局面也已顯現(xiàn)。

看數(shù)據說廢鋼

建設年產能400萬噸球團礦廠，淡水河谷為何選擇中東？

伊朗前幾年禁止鐵礦石出口，印度近幾年也一直在強調到2030年粗鋼產量達到3億噸的目標，因此其以提高鐵礦石出口關稅來限制本國鐵元素的外流 沙特阿拉伯近期宣布有意推動3個投資價值達93.2億美元的鋼鐵生產項目落地一是將新建一家年產能達620萬噸的鋼鐵企業(yè)二是印度埃薩（Essar）集團計劃在沙特阿拉伯投資40億美元建造一座新的鋼鐵廠，年產能為400萬噸三是新建兩座生產直接還原鐵的工廠，每座工廠的年產能為250萬噸，該項目計劃于2025年完工。

產業(yè)動態(tài)

建設年產能400萬噸球團礦廠，淡水河谷為何選擇中東？

但是，中東占全球3%的球團礦產量，僅能自給自足；46%的直接還原鐵產量基本上也局限于服務本地區(qū)內鋼鐵企業(yè) 還需要關注中東、南亞地區(qū)中具有強勁增長需求的伊朗和印度這兩個國家，以及它們發(fā)展本國鋼鐵工業(yè)的態(tài)度伊朗前幾年禁止鐵礦石出口，印度近幾年也一直在強調到2030年粗鋼產量達到3億噸的目標，因此其以提高鐵礦石出口關稅來限制本國鐵元素的外流 沙特阿拉伯近期宣布有意推動3個投資價值達93.2億美元的鋼鐵生產項目落地。

爐料

攀鋼全員全要素全過程壓降各產業(yè)總成本

今年以來，受疫情沖擊及宏觀經濟環(huán)境影響，下游市場需求減弱，鋼材價格持續(xù)陰跌，攀鋼成本壓力巨大近期，攀鋼動員全公司上下學習借鑒鞍鋼礦業(yè)“打造世界級成本”的經驗做法，力求全員、全要素、全過程壓降各產業(yè)總成本，全面提升企業(yè)核心競爭力 學經驗鞍鋼礦業(yè)降本工作為什么做得好？采取了什么得力措施？經過全面系統(tǒng)梳理和總結發(fā)現(xiàn)，鞍鋼礦業(yè)的主要做法是：立足“打造世界級成本”戰(zhàn)略成本管理目標，強化行業(yè)、內部、外部3條價值鏈管理，突出“標桿牽引力”，完全成本對標澳大利亞第三大鐵礦石出口商FMG（FortescueMetalsGroupLtd），工序成本以國內礦山企業(yè)先進單項指標為標桿，構建了成本指標體系。

其它動態(tài)

HPX對幾內亞鐵路運輸?shù)氖褂脵嗫赡苁茿rcelorMittal 擴張協(xié)議被否定的原因

近期，利比里亞眾議院否決了價值8億美元，為期25年的ArcelorMittal擴張協(xié)議于此同時，該舉措也被認為意在為High Power Exploration (HPX)公司入局鋪平道路該公司現(xiàn)正在幾內亞Nimba山區(qū)進行鐵礦石開采但是，ArcelorMittal（AML）拒絕與HPX共同使用鐵路 Nimba鐵礦石項目位于幾內亞東南部該項目擁有一級礦床，富含極高品位，低雜質，可直接運輸?shù)?em class='keyword'>鐵礦石。

鋼礦動態(tài)

Mysteel：鐵礦石跌跌不休 廢鋼走勢如何？

上圖可見，今年廢鋼價格較去年波動大，目前全國各地限產政策陸續(xù)落地實施，本地鋼廠限產雖未落地，但供應商避險出貨意識較強，多以快進快出為主，銷售淡季仍在，廢鋼需求減弱，從以往數(shù)據來看8月中旬廢鋼價格或易于上揚 三、螺廢差 從螺廢價差圖中可以看出，廢鋼價格跟隨螺紋鋼價格走勢，螺廢價差逐漸收窄，5月份螺紋鋼和廢鋼價格雙雙達到頂峰，螺廢價差更是進一步擴大，鋼廠利潤豐厚，廢鋼需求強勁，支撐廢鋼價格，六月進入鋼材需求淡季，成材價格走弱，帶動廢鋼下行，但成材跌幅遠大于廢鋼，因此螺廢價差不斷收縮，廢鋼需求減弱，利空廢鋼價格，七月份螺紋鋼價格開始小幅反彈，廢鋼價格也有所上調，近期疫情管控趨嚴，對經濟活動有一定的約束性，有利于鐵礦回歸合理價值表現(xiàn)，鐵礦石跌價，廢鋼性價比也將下降，利空廢鋼。

熱點資訊

“碳中和”和供應收縮提振鋼價，黑色系“接力棒”行情何時了

建議后續(xù)密切關注國內限產執(zhí)行情況以及海外需求復蘇情況”解玉波說 “考慮到當前螺礦比已升至高位水平，盤面利潤可觀，后續(xù)對鐵礦價格的正反饋將愈發(fā)明顯對于2109合約而言，當前盤面已較為充分地反映了鐵礦石中期供需平衡表寬松的預期關注焦點應逐步從自身供需平衡表轉移至產業(yè)鏈內部利潤的傳導方式，近期盤面已開始出現(xiàn)成材利潤向爐料端的傳導2109合約當前基差處于絕對高位水平，在盤面高利潤支撐下，中期鐵礦石已具備做多價值。

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