瑞達(dá)期貨：螺紋鋼日內(nèi)短線交易，注意操作節(jié)奏和風(fēng)險控制

隔夜I2505合約減倉回落宏觀面，針對美國對進(jìn)口汽車征收25%關(guān)稅，德國、加拿大、日本、歐盟、韓國、墨西哥、巴西方面紛紛發(fā)聲，反對美國的新關(guān)稅政策，并表示將考慮采取措施進(jìn)行應(yīng)對供需情況，本期中國47港鐵礦石到港總量2639.6萬噸，環(huán)比減少355.4萬噸；鋼廠高爐開工率和鐵水產(chǎn)量繼續(xù)上調(diào)隨著鋼價反彈承壓，爐料亦受帶動技術(shù)上，I2505合約1小時MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA運行于0軸上方，但高位承壓。

機構(gòu)

友發(fā)集團(tuán)董事長李茂津出席2024全球鋼鐵峰會

由中國國際貿(mào)易促進(jìn)委員會冶金行業(yè)分會和阿聯(lián)酋STEELGIANT組織舉辦的“2024年全球鋼鐵峰會”于2024年9月10至11日在阿聯(lián)酋迪拜召開來自中國、沙特、阿聯(lián)酋、卡塔爾、科威特、阿曼、土耳其、埃及、印度、日本、韓國、美國等42個國家和地區(qū)的近650名代表參會峰會主題涉及全球鋼鐵市場運行、焊接鋼管生產(chǎn)及消費情況、鐵礦石和廢鋼供需走勢等內(nèi)容 友發(fā)集團(tuán)董事長李茂津作為特邀主賓出席了本次峰會，與峰會創(chuàng)始人Thaiseer先生共同剪彩。

每日分析

中州期貨：鐵礦石建議逢低做多

商務(wù)部稱，對原產(chǎn)于歐盟、日本、韓國和印度尼西亞的進(jìn)口不銹鋼鋼坯和不銹鋼熱軋板/卷繼續(xù)實施反傾銷措施 ③綜合來看，市場對地產(chǎn)、基建、工業(yè)材需求有轉(zhuǎn)強預(yù)期鋼廠復(fù)產(chǎn)積極性增強，鐵水產(chǎn)量持續(xù)回升，對鐵礦石需求有一定支撐但進(jìn)入傳統(tǒng)淡季后，成材現(xiàn)實需求如何有待驗證；同時港口庫存仍在累積，鐵礦石供應(yīng)依舊寬松持續(xù)關(guān)注終端需求及港口庫存變化情況 操作建議：逢低做多

機構(gòu)

Mysteel解讀：2024年低品供應(yīng)或有新格局

2023年三季度季報中力拓表示，隨著下一批礦山產(chǎn)能置換項目完成，預(yù)計SP10產(chǎn)品的供應(yīng)在未來幾年中仍然會保持相對高位，所以2024年SP10粉發(fā)運量預(yù)計仍有增長空間 表1-力拓分產(chǎn)品季度發(fā)運情況（單位：萬噸） 值得注意的是2024年低品鐵礦石新增產(chǎn)能，一是寶武連同合作伙伴澳大利亞礦產(chǎn)資源有限公司（MRL）韓國浦項鋼鐵公司（POSCO）美國金屬煤炭公司（AMCI）共同開發(fā)的鐵礦項目的昂斯洛鐵礦石項目（Onslow Iron Ore Project），二是印度的粉礦。

主編視角

普銳特高級副總經(jīng)理預(yù)測：到2050年全球“綠鋼”產(chǎn)量將增加8.5億噸以上

亞歷山大認(rèn)為，一方面，鐵礦石品位變化將決定未來鋼鐵冶煉流程選擇，目前全球直接還原用鐵礦石資源是有限的，僅占目前海運鐵礦石貿(mào)易量的4%；另一方面，能源成本將成為電氣化改造和氫能生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)的主要驅(qū)動力 亞歷山大還預(yù)測了2030年以后全球氫氣市場發(fā)展情況他認(rèn)為，2030年以后，氫氣產(chǎn)量高且可用于出口的國家及地區(qū)包括智利、阿根廷、西班牙、意大利、加拿大、澳大利亞、中東和北非；能夠做到自給自足的國家有中國、印度、美國、巴西；氫氣需求量大但產(chǎn)量低需要依靠進(jìn)口的國家有韓國、日本、荷蘭、法國、德國、英國；而挪威、新西蘭等則屬于資源稟賦不高且需求量不大的國家。

鋼材

透視近3年全球鐵礦石供需形勢變化

其中，中國增加3073萬噸，其他國家（地區(qū)）減少近600萬噸 從2023年1月—9月份全球主要地區(qū)高爐用礦量同比增量情況（表2）可見，用礦增量最大的是中國，其次是印度，韓國、獨聯(lián)體和南非也有小幅增長；同比減少的主要是歐洲、美洲、日本以及大洋洲等，共減少鐵礦石消耗1844萬噸 中國鐵礦石進(jìn)口量與來源結(jié)構(gòu)變化據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)（圖11所示），2023年1月—9月份我國鐵礦石累計進(jìn)口量達(dá)8.77億噸，同比增加5457萬噸。

爐料

上調(diào)厚板價格！韓國船企和鋼企都很“不爽”

韓國鋼鐵業(yè)界表示，去年下半年下調(diào)厚板價格后，自身遭受了不小的經(jīng)濟(jì)損失，這是因為盡管鐵礦石價格有所下降，但其他原材料價格和電費仍在上漲，導(dǎo)致厚板生產(chǎn)成本增加韓國鋼鐵業(yè)界相關(guān)人士表示：“在全球經(jīng)濟(jì)放緩等各種風(fēng)險較多的情況下，我們與造船業(yè)界的厚板價格協(xié)商一再延遲但面臨成本上漲的局面，如果不提高厚板價格，產(chǎn)品生產(chǎn)帶來的損失就會增大。

船舶

2023年韓國鋼鐵需求預(yù)計增長2.9%

雖然與去年同期相比，上述3家企業(yè)的業(yè)績表現(xiàn)不夠理想，但韓國鋼鐵行業(yè)普遍認(rèn)為，考慮到全球經(jīng)濟(jì)衰退的影響和去年疫情在全球蔓延帶來的基數(shù)效應(yīng)，應(yīng)該將這視為好的開始 據(jù)悉，去年第一季度受疫情影響，韓國汽車、家電、建筑等需求擴(kuò)大，相應(yīng)的用鋼需求也隨之增長同時，鐵礦石價格大幅上漲，鋼材價格也隨之上漲，經(jīng)營情況有所好轉(zhuǎn)以浦項制鐵為例，其去年第一季度營業(yè)利潤為2.3萬億韓元（約合17億美元），同比增長了43.9%。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

2023年韓國鋼鐵需求預(yù)計增長2.9%

雖然與去年同期相比，上述3家企業(yè)的業(yè)績表現(xiàn)不夠理想，但韓國鋼鐵行業(yè)普遍認(rèn)為，考慮到全球經(jīng)濟(jì)衰退的影響和去年疫情在全球蔓延帶來的基數(shù)效應(yīng)，應(yīng)該將這視為好的開始 據(jù)悉，去年第一季度受疫情影響，韓國汽車、家電、建筑等需求擴(kuò)大，相應(yīng)的用鋼需求也隨之增長同時，鐵礦石價格大幅上漲，鋼材價格也隨之上漲，經(jīng)營情況有所好轉(zhuǎn)以浦項制鐵為例，其去年第一季度營業(yè)利潤為2.3萬億韓元（約合17億美元），同比增長了43.9%。

鋼材

2022年11月花生油海關(guān)出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計（分國別和地區(qū)）

海關(guān)數(shù)據(jù)

2022年11月花生海關(guān)出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計（分國別和地區(qū)）

海關(guān)數(shù)據(jù)

1008億美元！中國成為全球新造船投資“穩(wěn)定器”

從船廠接單情況來看，中國船廠是今年新造船市場的最大贏家，共計獲得570艘455億美元的新船訂單，按投資金額計算占比45%排名第二的韓國船企共計獲得262艘390億美元新船訂單，占比39% 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

船舶

2022年10月韓國硅鐵進(jìn)口同比減少24.5%

據(jù)韓國海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2022年10月韓國硅鐵進(jìn)口總量13946.5噸，環(huán)比增加8.67%，同比減少24.5%；2022年1-10月韓國硅鐵累計進(jìn)口19.32萬噸，同比減少10.22%。

海外鐵合金動態(tài)

Mysteel解讀：11月國際廢鋼市場價格或震蕩趨弱

再生鋼鐵原料進(jìn)口價格 進(jìn)入2022年來，日本廢鋼進(jìn)口價格與國內(nèi)價差多為倒掛水平；1月份，因貨幣貶值和放假影響，日本廢鋼出口市場交易有限，1月日本廢鋼價格延續(xù)偏弱走勢，得益于韓國、越南、中國臺灣等地廢鋼需求的恢復(fù)，且日本鐵礦石等原材料價格上漲，芯片短缺導(dǎo)致汽車減產(chǎn)等因素，HS和新段的供應(yīng)短缺持續(xù)，2月份日本廢鋼價格偏強運行；受國際形勢影響，3月日本成品、半成品以及原材料的價格全面飆升，在日本國內(nèi)外廢鋼供應(yīng)日趨緊張的前提下，3月日本廢鋼價格偏強運行；4月日本國內(nèi)因廢鋼需求較好且臨近黃金周，電爐廠開始提前補庫，但在缺失越南、中國臺灣等市場采購的情況下，日本海外廢鋼價格轉(zhuǎn)而回落，所以整體價格穩(wěn)中偏強；5月日本國內(nèi)外廢鋼價格大幅下跌，東京制鐵廢鋼采購價格下調(diào)8次，累跌超450元/噸，因國際鋼市需求萎靡，5月份的關(guān)東鐵源出口招標(biāo)會出現(xiàn)標(biāo)；6、7月日本延續(xù)下跌趨勢；8月隨著對后期需求恢復(fù)的向好，日本供需面有所改善，因此8月日本廢鋼止跌回暖；9、10月日本廢鋼價格整體呈現(xiàn)先揚后抑走勢；進(jìn)入11月，隨著日本國內(nèi)和出口市場之間不斷擴(kuò)大的價格差距，更多供應(yīng)商只專注于國內(nèi)銷售。

市場研究

2022年10月花生海關(guān)出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計（分國別和地區(qū)）

海關(guān)數(shù)據(jù)

從全球粗鋼產(chǎn)量與消費量看鐵礦石價格演變

通過分析粗鋼的產(chǎn)量、成品鋼材的消費量，可以反映鐵礦石的市場需求情況為幫助讀者更加清晰地了解這三者之間的關(guān)系，本文從世界粗鋼產(chǎn)量、表觀消費量、全球鐵礦石定價機制3個方面做出簡要分析 世界粗鋼產(chǎn)量 2020年，全球粗鋼產(chǎn)量為18.8億噸，中國、印度、日本、美國、俄羅斯和韓國的粗鋼產(chǎn)量分別占世界總產(chǎn)量的56.7%、5.3%、4.4%、3.9%、3.8%和3.6%，6國粗鋼總產(chǎn)量占世界總產(chǎn)量的77.5%。

爐料

刁力：“十四五”進(jìn)口鐵礦石需求形勢展望

這種短流程煉鋼與以鐵礦石為主要原料的長流程煉鋼在原料使用上有本質(zhì)的區(qū)別從電爐鋼的占比情況看，中國粗鋼生產(chǎn)90%以上依賴長流程，即以鐵礦石為主要原料的生產(chǎn)方式，并且受制于國產(chǎn)鐵精礦的產(chǎn)量不足，對進(jìn)口鐵礦石的依存度很高截止到2020年，據(jù)世界鋼協(xié)（WSA）的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，全球電爐鋼產(chǎn)量占比為26.1%主要產(chǎn)鋼國中，美國為70.6%，土耳其為69.2%，印度電爐比為55.5%，歐盟（28）為42.4%，俄羅斯為32.1%，韓國為31.0%，日本為25.4%。

聚焦

IREPAS：全球長材市場成本上升 需求放緩

如今，國際市場和國內(nèi)市場的數(shù)量已經(jīng)開始轉(zhuǎn)變 由于鐵礦石和煉焦煤價格較低，高爐比電弧爐更具優(yōu)勢 如前所述，各地能源成本都在上漲，但焦煤價格開始回落在鐵礦石價格相對較低和煉焦煤價格下行的情況下，綜合高爐生產(chǎn)商比廢鋼電爐行業(yè)獲得了更大的優(yōu)勢 供應(yīng)鏈物流不明確增加了一些地區(qū)的不確定性 在疲軟的市場中，仍在討論歐盟、韓國/日本和北美的合同定價。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel：鐵礦石供應(yīng)研究——從全球發(fā)貨流向研究海外主要國家生鐵產(chǎn)量

此外，Mysteel根據(jù)衛(wèi)星數(shù)據(jù)及海外港口排船表，監(jiān)測全球鐵礦石的主要流向，全球鐵礦石主要流向中國、日本、韓國以及歐洲各國，流向中國、日本、韓國以及歐洲各國的鐵礦石約占全部鐵礦石流向的90%左右，據(jù)此可以判斷各個國家的鐵礦石需求情況和生鐵產(chǎn)量情況

聚焦

Mysteel：每周報告精選（8.7-8.13）

2021年上半年全球鐵礦石發(fā)往韓國3703.9萬噸，同比增加13.9%；相對應(yīng)地，2021年上半年韓國內(nèi)生鐵產(chǎn)量2192.7萬噸，同比增加2.1% Mysteel：從焦煤短缺看鋼鐵市場新變化-我的鋼鐵網(wǎng) 焦煤價格情況：7月焦煤價格上漲的幅度與鐵礦石下跌的幅度高度一致 62%澳洲PB粉遠(yuǎn)期鐵礦石價格在由7月7日的222.2美金/干噸降至8月9日163.45美金/干噸，降幅26.4%。

產(chǎn)業(yè)分析