Mysteel早讀：中天螺紋鋼上調(diào)50，印度下調(diào)鐵礦石關(guān)稅影響測算

◎《2022年亞太經(jīng)合組織領(lǐng)導(dǎo)人宣言》指出，今年亞太經(jīng)合組織主題是“開放、聯(lián)通、平衡”，圍繞全面開放、全面聯(lián)通、全面平衡三大優(yōu)先領(lǐng)域開展工作，推動亞太地區(qū)實(shí)現(xiàn)長期、強(qiáng)勁、創(chuàng)新、包容經(jīng)濟(jì)增長和可持續(xù)發(fā)展。

資訊

華菱鋼鐵：印度上調(diào)鐵礦石出口關(guān)稅對公司影響有限

華菱鋼鐵5月31日在互動平臺表示，目前公司鐵礦石進(jìn)口主要來源于澳大利亞、巴西、南非等地的主流礦山印度上調(diào)鐵礦石出口關(guān)稅對公司鐵礦石采購的影響有限

上市公司

Mysteel解讀：5月22日起印度上調(diào)鐵礦石出口關(guān)稅

據(jù)印度財政部消息，為了緩解印度國內(nèi)居高不下的通脹水平，印度政府于5月22日調(diào)高其鐵礦石的出口關(guān)稅，其中不同鐵品位和品種的鐵礦石出口關(guān)稅上調(diào)至45%-50%不等Mysteel上午跟部分印度鐵礦出口商求證后，已有部分出口企業(yè)收到相關(guān)通知 具體調(diào)整比例如下： 據(jù)Mysteel了解，2019-2021年中，每年印度鐵礦石進(jìn)口量分別為2385萬噸、4467萬噸、3342萬噸，占中國鐵礦石總進(jìn)口量的比例分別為2.2%、3.8%、3.0%。

聚焦

【期貨日報】印度上調(diào)關(guān)稅對我國鐵礦石和雙焦市場影響有限

印度是今年全球主要鋼鐵產(chǎn)國中唯一生鐵產(chǎn)量逆勢增加的國家，使得其對鐵礦石的需求占比提升 對于我國來說，印度礦屬于非主流礦，由于品質(zhì)不穩(wěn)定,在鋼廠實(shí)際生產(chǎn)中的使用占比并不高“本輪上調(diào)關(guān)稅對國內(nèi)鐵礦石市場的影響較為有限，更多體現(xiàn)在短期情緒影響鐵礦供給端后續(xù)關(guān)注焦點(diǎn)仍在四大礦山的發(fā)運(yùn)節(jié)奏一季度除FMG外，其余三大礦山產(chǎn)銷量均不及預(yù)期，但仍維持全年發(fā)運(yùn)目標(biāo)不變，預(yù)計后續(xù)發(fā)運(yùn)節(jié)奏將逐步加快，主流礦的供給趨于寬松。

媒體報道

印度國家礦業(yè)開發(fā)公司（NMDC）上調(diào)鐵礦石銷售價格

據(jù)外媒報道，自2月25日起，印度國家礦業(yè)開發(fā)公司NMDC將塊礦（65.5%,6-40mm）價格上調(diào)400盧比/噸（5.33美元/噸）至5600盧比/噸（74.6美元/噸），粉礦（64%-10mm）價格上調(diào)300盧比/噸（4美元）至4560盧比/噸（60.7美元/噸） NMDC是印度最大鐵礦石生產(chǎn)商，目前3個全機(jī)械化礦山生產(chǎn)約3500萬噸鐵礦石，其中兩個位于恰蒂斯加爾邦，一個位于卡納塔克邦。

鋼礦動態(tài)

印度國營礦企NMDC上調(diào)鐵礦石價格

據(jù)外媒報道，印度國家礦業(yè)公司NMDC周三將將鐵礦石價格上調(diào)300盧比/噸，并立即于2020年8月12日生效，調(diào)整后，塊礦價格2950盧比/噸（約39.4美元/噸），粉礦價格2660盧比/噸(約35.6美元/噸) NMDC表示，上調(diào)后的價格不包含權(quán)利金、地區(qū)礦產(chǎn)基金(DMF)、國家礦產(chǎn)勘探信托(NMET)、稅金、森林采伐許可證和其他稅費(fèi)

爐料

Mysteel國際鋼鐵熱點(diǎn)一周回顧：全球鋼材市場需求乏力 價格波動與觀望情緒并行（1.24-2.8）

東南亞板材市場震蕩運(yùn)行，越南市場板材進(jìn)口資源價格小幅上調(diào)中東熱軋板卷市場價格整體保持平穩(wěn)，短期內(nèi)或?qū)⒗^續(xù)呈現(xiàn)震蕩走勢俄羅斯出口熱軋市場需求有所放緩，買家普遍選擇觀望印度熱軋板卷市場整體保持穩(wěn)定土耳其板材市場價格大致保持穩(wěn)定，市場情緒較為謹(jǐn)慎，買家普遍等待更多明確的市場信號美國中西部地區(qū)的熱軋卷板價格再次上漲，表明市場的需求正在上升歐洲方面，安塞樂米塔爾周三宣布，其4月/ 5月交貨的鐵礦石價格每噸上調(diào)30歐元（合31美元），使其工廠交貨或交貨價格達(dá)到660歐元/噸。

產(chǎn)業(yè)資訊

瑞達(dá)期貨：鐵礦石建議反彈擇機(jī)短多

隔夜I2501合約沖高回落宏觀面，巴西發(fā)展、工業(yè)、貿(mào)易和服務(wù)部代理外貿(mào)秘書處發(fā)布第48號公告稱，對進(jìn)口自中國和印度的彩涂板發(fā)起反傾銷調(diào)查，同時河北鋼坯現(xiàn)貨下調(diào)供需方面，鋼廠高爐開率小幅上調(diào)，但鐵礦石港口庫存維持高位，同時本期47港到港量環(huán)比增加327.6萬噸，整體上供應(yīng)壓力較大技術(shù)上，I2501合約1小時MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA運(yùn)行于0軸下方操作上建議，反彈擇機(jī)短多，注意操作節(jié)奏及風(fēng)險控制。

機(jī)構(gòu)

[PVC]：隆眾早訊--周三版

山東地區(qū)某氧化鋁廠家液堿采購價格上調(diào)20元/噸，32%離子膜 堿價格執(zhí)行出廠在700元/噸 受海運(yùn)費(fèi)持續(xù)上漲及倉位緊張影響，七月亞洲PVC報價推遲公布，各方觀望為主，受運(yùn)費(fèi)漲幅過高本次CFR/CIF報價預(yù)計漲幅與海運(yùn)費(fèi)漲幅相當(dāng)，用于消化運(yùn)費(fèi)壓力印度市場報價已經(jīng)漲至900-960美元/噸 大商所、鄭商所夜盤收盤，互有漲跌鐵礦石、玻璃等跌超1%，豆油、棕櫚油等小幅下跌；燒堿、焦煤等小幅上漲。

早間提示

20240507Mysteel航運(yùn)市場日評

澳洲及巴西航線有較多貨盤涌入海運(yùn)市場，市場多余運(yùn)力得到進(jìn)一步消耗，運(yùn)價出現(xiàn)明顯上升印度航線貨盤有所增加，加之受東南亞煤炭穩(wěn)定輸出影響，區(qū)域運(yùn)力有所收縮，帶動運(yùn)價上調(diào)整體看來，國際干散貨市場鐵礦石、煤炭的穩(wěn)定釋放，增強(qiáng)船東挺價信心，預(yù)計國際干散貨運(yùn)價仍將向強(qiáng)調(diào)整

日評

20240418Mysteel航運(yùn)市場日評

澳洲及巴西航線貨量較前日稍有減少，但市場實(shí)際成交良好，運(yùn)力供需相對均衡，運(yùn)價穩(wěn)步上升印度航線貨盤有所增加，受東南亞煤炭火熱影響，運(yùn)力有所收縮，帶動運(yùn)價小幅上調(diào)整體看來，國際干散貨市場鐵礦石、煤炭持續(xù)穩(wěn)定釋放，提振了交易情緒，船東喊價較高，預(yù)計國際干散貨運(yùn)價仍將向強(qiáng)調(diào)整

日評

[PVC]：隆眾早訊--周五版

若本次價格上調(diào)，以70升的油箱來計算的話，私家車主加滿一箱油將多花6元 國內(nèi)期貨主力合約漲跌不一，焦煤、鐵礦石、豆二、焦炭漲超1%跌幅方面，低硫燃料油（LU）、棉紗、20號膠（NR）跌超1%，棉花、白糖跌近1% 商務(wù)部部長：加快出臺實(shí)施全國版和自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)版跨境服務(wù)貿(mào)易負(fù)面清單 人民日報：建設(shè)強(qiáng)大的中央銀行 多地調(diào)整公積金貸款政策 未來優(yōu)化幅度有望繼續(xù)擴(kuò)大 中國276個城市已建立房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機(jī)制 國泰君安：綠氫成長空間將進(jìn)一步打開 將帶動相關(guān)系統(tǒng)配套商出貨 印度政府批準(zhǔn)152億美元芯片工廠投資計劃 預(yù)計百日內(nèi)開建 美聯(lián)儲博斯蒂克：今年夏季開始降息可能是合適的 。

早間提示

Mysteel解讀：印度鐵礦出口動能還能持續(xù)多久？

三、出口關(guān)稅變動加大印度鐵礦出口的波動性 由于印度鋼鐵行業(yè)于近幾年的快速發(fā)展，其對鐵礦石的需求也不斷擴(kuò)大，因此印度政府為了本地資源的供給，多次調(diào)整鐵礦石出口關(guān)稅其中，2022年5月印度將不同鐵品位和品種的鐵礦石出口關(guān)稅上調(diào)至45%-50%不等在印度征收高額出口關(guān)稅后，中國從印度的鐵礦石進(jìn)口也隨之出現(xiàn)了斷崖式的下降根據(jù)海關(guān)總署進(jìn)口數(shù)據(jù)顯示，2022年6-10月，國內(nèi)印度鐵礦石進(jìn)口量僅為219.27萬噸，同比減少864.8萬噸，降幅79.8%，其中單月最低僅為18.4噸。

礦山動態(tài)

Mysteel數(shù)據(jù)解讀：全球鐵礦石發(fā)運(yùn)量繼續(xù)攀升，非主流發(fā)運(yùn)到達(dá)年內(nèi)次高位

本期全球鐵礦石發(fā)運(yùn)量延續(xù)上升趨勢，本期值為3361.2萬噸，環(huán)比增加72.1萬噸，較上月均值高277.2萬噸具體來看本期除巴西小幅減量外，澳洲以及非主流發(fā)運(yùn)均上升其中本期巴西發(fā)運(yùn)高位回落，環(huán)比下降35.1萬噸；非主流發(fā)運(yùn)到達(dá)年內(nèi)次高位，毛里塔尼亞、加拿大兩個國家增量較明顯 非主流近期連續(xù)表現(xiàn)出明顯的同比增量，本期今年累計同比已開始超過去年，與6月份以來的趨勢是連貫的，主要由于印度去年5月上調(diào)出口關(guān)稅后發(fā)運(yùn)量下降，去年印度發(fā)運(yùn)在6-11月是一個低基數(shù)，另外今年8月份南非同比增量明顯，加拿大近期發(fā)運(yùn)節(jié)奏較快，所以今年6-8月份非主流發(fā)運(yùn)增量明顯，同比增加134.2萬噸。

主編視角

中州期貨：2023年印度鐵礦石產(chǎn)量展望

原因有兩點(diǎn) 1.2016年印度政府對低于58%品味的鐵礦出口采取0關(guān)稅的政策二、中國鋼鐵企業(yè)對鐵礦石的需求大大高于預(yù)期 2022年5月，印度政府上調(diào)鐵礦石出口關(guān)稅，導(dǎo)致印度鐵礦石出口不暢，同年11月，印度政府宣布取消鐵礦石出口關(guān)稅 2023年前5個月，海外主流鐵礦石價格穩(wěn)步上漲，中國鋼鐵企業(yè)為了消減成本，對印度低品位的鐵礦石需求增加，積極的出口市場情緒推動了印度國內(nèi)鐵礦石和球團(tuán)礦的生產(chǎn)，產(chǎn)量的顯著回升也促進(jìn)了出口的增加。

爐料

[PVC]：隆眾早訊--周三版

寧夏地區(qū)主流貿(mào)易價格上調(diào)50元/噸，烏海地區(qū)貿(mào)易價格計劃上調(diào)50元/噸采購市場預(yù)計出現(xiàn)區(qū)域性價格上調(diào)，整體調(diào)漲氛圍濃郁 8日亞洲主要PVC生產(chǎn)商公布9月PVC預(yù)售船期報價，環(huán)比8月上調(diào)70-80美元/噸，CIF印度漲80在900美元/噸，CFR中國漲70在885美元/噸 　大商所、鄭商所夜盤收盤，跌多漲少豆油、鐵礦石等跌超1%，PP、焦炭等小幅下跌；玻璃、菜粕等漲超1%，純堿、豆二等小幅上漲。

早間提示

創(chuàng)元期貨：復(fù)盤2007—2011年鋼材行情

1—3月國內(nèi)鐵礦石進(jìn)口量增加，而4月起進(jìn)口量下降，為了抵制頭部礦山全年定價，中鋼協(xié)也號召鋼廠3個月內(nèi)停止進(jìn)口外礦減量主要來自印度（-1072萬噸）、巴西（-1142萬噸）印度減量受到其國內(nèi)上調(diào)關(guān)稅的影響巴西減量則由于歐洲經(jīng)濟(jì)恢復(fù)帶來的分流 全球需求的復(fù)蘇致使我國鐵礦石進(jìn)口量短缺，我國鐵礦石產(chǎn)量明顯提升2010年國產(chǎn)礦產(chǎn)量創(chuàng)下新高，增速達(dá)到21.7%，尤其在進(jìn)口量縮減以及年度定價的影響下，國內(nèi)被迫加大力度開采低品位礦。

鋼材

Mysteel解讀：1-4月份非主流鐵礦石發(fā)運(yùn)量與中國非主流鐵礦石到港量趨勢劈叉原因解析

核心觀點(diǎn)： 鋼廠需要非主流礦（除澳巴外鐵礦石）來壓低成本、全球除中國以外其他地區(qū)需求的下降，出口至中國量大幅提升兩個原因 ，導(dǎo)致今年1-4月份非主流礦發(fā)運(yùn)和中國非主流到港增量趨勢分化。

主編視角

劉涵：2023年鐵礦石價格前低后高，重心同比下移

2022全年鐵礦石價格表現(xiàn)出高波動，彈性大的特點(diǎn)，基本面整體呈現(xiàn)供需雙弱格局表現(xiàn)回顧2022年關(guān)鍵詞基本可以概括為價格重心下移、非主流國家供給減量、印度上調(diào)出口關(guān)稅、海外經(jīng)濟(jì)衰退、全球發(fā)運(yùn)下降、國內(nèi)礦山供應(yīng)下滑等 另外，在價格方面，劉涵表示鐵礦石價格變動全年分為上下半年兩個階段：上半年俄烏沖突引起國際原燃料供應(yīng)收縮，價格上漲引發(fā)國際通脹不斷持續(xù)，以及國內(nèi)宏觀政策對鋼鐵行業(yè)的不間斷提振預(yù)期，鐵礦價格得以上漲，上半年價格漲至年內(nèi)最高點(diǎn)160.85美元/噸。

2023年黑色金屬市場展望及策略峰會

Mysteel：2023中國鋼鐵市場展望暨“我的鋼鐵”年會·黑色金屬市場展望及策略峰會圓滿落幕

他認(rèn)為2022全年鐵礦石價格表現(xiàn)出高波動，彈性大的特點(diǎn)，基本面整體呈現(xiàn)供需雙弱格局表現(xiàn)回顧2022年關(guān)鍵詞基本可以概括為價格重心下移、非主流國家供給減量、印度上調(diào)出口關(guān)稅、海外經(jīng)濟(jì)衰退、全球發(fā)運(yùn)下降、國內(nèi)礦山供應(yīng)下滑等展望2023年，劉涵分析師認(rèn)為，2023年供應(yīng)增量主要來自澳巴印中將分別增1000萬噸左右，全球產(chǎn)量合計增四千萬左右，其中增量的90%左右將由中國進(jìn)行消化另外，全年鐵礦石將經(jīng)歷供需雙弱、供應(yīng)過剩、供需雙強(qiáng)再到供應(yīng)過剩四個階段，價格走勢前低后高，整體價格中樞將較今年出現(xiàn)下移。

2023年黑色金屬市場展望及策略峰會