Mysteel年報(bào)：2025年中東鋼鐵市場(chǎng)需求強(qiáng)勁 進(jìn)口依賴度依然較高

數(shù)據(jù)來(lái)源：WSA 其中，得益于豐富的鐵礦石資源和較低的生產(chǎn)成本，伊朗的粗鋼產(chǎn)量自2002年以來(lái)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)，2024年1-11月占比中東地區(qū)生產(chǎn)總數(shù)的57.02%，貢獻(xiàn)半數(shù)以上粗鋼產(chǎn)量；阿聯(lián)酋則在三個(gè)國(guó)家中占比相對(duì)較少，僅為6.87%，由于阿聯(lián)酋鋼鐵行業(yè)更多聚焦?jié)M足國(guó)內(nèi)建筑需求和下游加工產(chǎn)品，加之原材料匱乏，鐵礦石和廢鋼進(jìn)口依賴度較高，粗鋼生產(chǎn)成本相對(duì)高昂。

研究報(bào)告

姚林：不斷提升我國(guó)鐵礦資源保障能力 助力鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

改革開(kāi)放后，國(guó)內(nèi)鋼材需求快速增長(zhǎng)，我國(guó)鋼鐵工業(yè)發(fā)展重心逐漸向經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速、鋼材需求旺盛的地區(qū)轉(zhuǎn)移，以1978年起開(kāi)始建設(shè)的上海寶山鋼鐵為典型代表同時(shí)，由于國(guó)家鋼鐵工業(yè)管理體制變化，新建和改擴(kuò)建鋼鐵企業(yè)不再受限于上游資源保障，鐵礦石進(jìn)口量由此持續(xù)增加，從1978年的802萬(wàn)噸增加到2003年的1.48億噸，增長(zhǎng)了17倍，尤其是2002年進(jìn)口鐵礦石首次突破1億噸，2003年我國(guó)首次超過(guò)日本成為全球最大鐵礦石進(jìn)口國(guó)，鐵礦石對(duì)外依存度從10%增長(zhǎng)至40%左右。

行業(yè)熱點(diǎn)

姚林：不斷提升我國(guó)鐵礦資源保障能力，助力鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

二是改革開(kāi)放后到20世紀(jì)末，我國(guó)鋼鐵工業(yè)布局逐漸向市場(chǎng)導(dǎo)向型布局轉(zhuǎn)變，鐵礦石保障以國(guó)產(chǎn)礦為主、進(jìn)口礦為輔改革開(kāi)放后，國(guó)內(nèi)鋼材需求快速增長(zhǎng)，我國(guó)鋼鐵工業(yè)發(fā)展重心逐漸向經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速、鋼材需求旺盛的地區(qū)轉(zhuǎn)移，以1978年起開(kāi)始建設(shè)的上海寶山鋼鐵為典型代表同時(shí)，由于國(guó)家鋼鐵工業(yè)管理體制變化，新建和改擴(kuò)建鋼鐵企業(yè)不再受限于上游資源保障，鐵礦石進(jìn)口量由此持續(xù)增加，從1978年的802萬(wàn)噸增加到2003年的1.48億噸，增長(zhǎng)了17倍，尤其是2002年進(jìn)口鐵礦石首次突破1億噸，2003年我國(guó)首次超過(guò)日本成為全球最大鐵礦石進(jìn)口國(guó)，鐵礦石對(duì)外依存度從10%增長(zhǎng)至40%左右。

聚焦

澳大利亞鐵礦石資源的分布情況

從全球產(chǎn)量占比來(lái)看，澳大利亞產(chǎn)量占全球近四成，西澳大利亞州為主要貢獻(xiàn)者 澳大利亞出口量與產(chǎn)量變化趨勢(shì)相同，產(chǎn)量變化共經(jīng)歷三個(gè)階段：2002—2007年，產(chǎn)量逐年抬升；2008—2015年，礦山進(jìn)入投產(chǎn)釋放周期，提產(chǎn)加速；2016—2022年，產(chǎn)量進(jìn)入平穩(wěn)期 澳大利亞為我國(guó)第一大鐵礦石進(jìn)口國(guó)，占我國(guó)鐵礦石進(jìn)口總量的六成以上盡管中國(guó)鐵礦石儲(chǔ)量位居世界第四，但由于國(guó)內(nèi)鐵礦石資源品位較低、開(kāi)采難度大、環(huán)保政策限制等因素，產(chǎn)量并不能滿足需求，因此作為全球鋼材產(chǎn)量第一大國(guó)，中國(guó)對(duì)進(jìn)口鐵礦石的依賴度非常高。

原料

Mysteel：市場(chǎng)再度降息 鋼價(jià)是否已經(jīng)觸底？

據(jù)百年建筑與鋼聯(lián)數(shù)據(jù)調(diào)研顯示，2024年7月16日國(guó)內(nèi)樣本建筑工地總項(xiàng)目資金到位率為62.02%，周環(huán)比下降0.09%，月環(huán)比下降1.62%，其中房建領(lǐng)域資金到位不足現(xiàn)象更為明顯（資金到位率=某施工單位所轄全部工程項(xiàng)目所需工程款的準(zhǔn)備金額/所需總金額，該指標(biāo)可反映出施工單位當(dāng)前普遍的資金情況） 鐵水產(chǎn)量的再度回升被市場(chǎng)看做成本依舊堅(jiān)挺的重要依據(jù)，但在鋼廠虧損持續(xù)并不斷擴(kuò)大下，鐵水產(chǎn)量能否長(zhǎng)期維持在高位水平？其次鐵礦石港口庫(kù)存陸續(xù)累增，2024年7月19日Mysteel統(tǒng)計(jì)全國(guó)45個(gè)港口進(jìn)口鐵礦石庫(kù)存總量15131.01萬(wàn)噸，環(huán)比增142.12萬(wàn)噸，鐵礦石港口庫(kù)存將破1.6億噸，已經(jīng)接近2018年、2002年超1.6億噸的歷史高位。

主編視角

寶武西坡項(xiàng)目首車鐵礦發(fā)運(yùn) 又一西澳權(quán)益礦項(xiàng)目出現(xiàn)重大進(jìn)展！

為開(kāi)發(fā)東坡項(xiàng)目，2002年力拓和寶武合資成立了寶瑞吉合資公司（Bao-Hi Ranges Joint Venture），力拓占股 54%，寶武占股46%該項(xiàng)目位于帕拉布杜以南約10公里，于2004年投產(chǎn)自東坡礦建成投產(chǎn)以來(lái)，寶瑞吉合資公司生產(chǎn)的全部的鐵礦石均供應(yīng)給寶武，并在2020順利實(shí)現(xiàn)了2億噸鐵礦石發(fā)貨目標(biāo) 2018年12月，西坡項(xiàng)目開(kāi)發(fā)框架協(xié)議在上海簽署2022年9月，寶武和力拓集團(tuán)簽署西坡項(xiàng)目合作協(xié)議，組建合資公司。

礦山動(dòng)態(tài)

創(chuàng)元期貨：復(fù)盤2007—2011年鋼材行情

2009年，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格上漲32%，而國(guó)產(chǎn)礦下跌2.87%進(jìn)口礦價(jià)格走勢(shì)和國(guó)產(chǎn)礦價(jià)格走勢(shì)分化的原因，一是國(guó)產(chǎn)礦開(kāi)采品位下滑；二是海外礦性價(jià)比更高金融危機(jī)導(dǎo)致海外需求下滑，全球礦山減產(chǎn)，資本開(kāi)支銳減，2009年全球鐵礦石產(chǎn)量同比下滑2%，2002年以來(lái)首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)以Vale為例，2009年鐵礦石產(chǎn)量同比下滑21%，但這受其客戶集中在歐洲的影響FMG在2008年投產(chǎn)后，2009年產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)3000萬(wàn)噸，成為澳大利亞第三大鐵礦石生產(chǎn)商，其鐵礦石100%出口至中國(guó)。

鋼材

張化彬：陶瓷新材料+智能化在礦山洗選行業(yè)的應(yīng)用

2023年4月6日，中國(guó)冶金礦山企業(yè)協(xié)會(huì)第八屆三次理事（擴(kuò)大）會(huì)議暨2023國(guó)產(chǎn)鐵礦石全產(chǎn)業(yè)鏈高峰論壇在上海寶山盛大召開(kāi)本屆高峰論壇為期三天8日上午大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，山東省章丘鼓風(fēng)機(jī)股份有限公司泵業(yè)公司副總經(jīng)理張化彬關(guān)于“陶瓷新材料+智能化在礦山洗選行業(yè)的應(yīng)用”做了精彩演講 山東省章丘鼓風(fēng)機(jī)股份有限公司泵業(yè)公司副總經(jīng)理張化彬 首先，張化彬副總經(jīng)理介紹到山東省章丘鼓風(fēng)機(jī)股份有限公司，1968年建廠，2002年開(kāi)始研發(fā)章鼓渣漿泵，往后十年時(shí)間一直致力于在陶瓷新材料上尋求突破，其中陶瓷渣漿泵產(chǎn)品獲得流體機(jī)械展金獎(jiǎng)。

鐵礦會(huì)展

黑色期貨上漲，鋼價(jià)偏強(qiáng)震蕩

3月13日，期螺2305合約早盤震蕩偏強(qiáng)，午收4369漲0.95%；期卷2305合約早盤震蕩偏強(qiáng)，午收4456漲0.93% 3月13日，鐵礦石2305合約早盤震蕩偏強(qiáng)，午收927.5漲0.32% 3月13日，焦煤2305合約早盤震蕩偏強(qiáng)，午收2002漲0.73%；焦炭2305合約早盤震蕩偏強(qiáng)，午收2931.5漲0.43% 截至發(fā)稿，期螺主力合約報(bào)4369元/噸，較上海市場(chǎng)20mm三級(jí)抗震螺紋鋼（理計(jì)）升水9元/噸；全國(guó)31個(gè)主要城市中，上海、杭州、南京、濟(jì)南、福州、南昌、武漢等少數(shù)市場(chǎng)螺紋鋼價(jià)格上漲10-30元/噸，多數(shù)市場(chǎng)持穩(wěn)運(yùn)行。

期評(píng)

【廣東大頂?shù)V業(yè)】節(jié)后鐵礦石市場(chǎng)持穩(wěn)運(yùn)行

對(duì)于節(jié)后的市場(chǎng)還是覺(jué)得一個(gè)持穩(wěn)的趨勢(shì)，預(yù)計(jì)要三月份之后才能有需求上的改善，整體的增長(zhǎng)情況需要到6-7月份之后吧短期的一個(gè)情況，主要是鋼材需求這個(gè)點(diǎn)，目前大部分工地都停工了，北方的天氣和節(jié)日影響，節(jié)后想快速恢復(fù)需求增長(zhǎng)的話還是比較慢的，不看好鐵礦石上揚(yáng)還有國(guó)家政策的影響，鐵礦石進(jìn)口方面了解到一些鋼廠會(huì)上調(diào)進(jìn)口的比例預(yù)計(jì)能有個(gè)70-80萬(wàn)噸就差不多了不過(guò)對(duì)于2023年的銷售情況還是比較樂(lè)觀的 企業(yè)簡(jiǎn)介：廣東大頂?shù)V業(yè)股份有限公司于1999年由原廣東大頂鐵礦集團(tuán)有限公司等5家法人企業(yè)共同發(fā)起設(shè)立，2002 年轉(zhuǎn)制為民營(yíng)股份制企業(yè)。

鐵礦石大家說(shuō)市場(chǎng)

大陸礦業(yè)：受限于鋼廠利潤(rùn)的影響節(jié)后市場(chǎng)預(yù)期偏謹(jǐn)慎

目前的市場(chǎng)已經(jīng)是半年來(lái)高位，預(yù)計(jì)印度資源等中低品位資源的出貨量將會(huì)進(jìn)一步增多，也會(huì)是一些工廠考慮降本的方向可以相信，春節(jié)后中低品粉礦可能會(huì)有較大需求，因?yàn)槎唐趦?nèi)鋼廠利潤(rùn)不太可能迅速轉(zhuǎn)好 公司簡(jiǎn)介：大陸礦業(yè)有限公司于2002年8月在香港注冊(cè)成立，業(yè)務(wù)范圍為貿(mào)易、航運(yùn)等公司目前主要從事鐵礦石兼營(yíng)有色金屬、煤炭等大宗散貨產(chǎn)品的國(guó)際貿(mào)易，同時(shí)開(kāi)展鋼材出口貿(mào)易、出口高爐水渣及進(jìn)口高鈣石等業(yè)務(wù)。

鐵礦石大家說(shuō)市場(chǎng)

Premium Nickel 將重新開(kāi)放博茨瓦納的鎳礦

1989-2002年 這里開(kāi)采了含 2.6% 鎳和 1.5% 銅的礦石，但后來(lái) Selkirk 被耗盡 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

產(chǎn)業(yè)資訊

河北省發(fā)改委：2023年重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目名單

了解更多蒸壓加氣混凝土砌塊全國(guó)價(jià)格行情數(shù)據(jù)信息 河北省 2023 年省重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目名單 名單共列項(xiàng)目 507 項(xiàng)，總投資 1.32 萬(wàn)億元，2023 年預(yù)計(jì)完成投資 2600.1 億元。

項(xiàng)目投資

力拓集團(tuán)和中國(guó)寶武將成立合資公司開(kāi)發(fā)西坡礦山

任何一方都不需要支付前期費(fèi)用 力拓和寶武還同意按市場(chǎng)價(jià)格簽訂一份鐵礦石銷售協(xié)議，在約13年內(nèi)共銷售1.265億噸鐵礦石（連同合資公司，以下簡(jiǎn)稱“該交易”）該交易量代表寶武在西坡項(xiàng)目預(yù)期產(chǎn)量2.75億噸鐵礦石中46%的權(quán)益 在與客戶合作并投資開(kāi)發(fā)皮爾巴拉新礦方面，力拓有著悠久的歷史和成功的經(jīng)驗(yàn)早在2002年，力拓與寶武便成立了寶瑞吉合資公司，以開(kāi)發(fā)哈默斯利山脈東坡礦山的礦床和西坡礦山，產(chǎn)量上限為2億噸。

礦山動(dòng)態(tài)

【大陸礦業(yè)】預(yù)計(jì)2022年鐵礦石進(jìn)口量變化不大，整體暫不具備暴漲暴跌基礎(chǔ)

公司簡(jiǎn)介：大陸礦業(yè)有限公司于2002年8月在香港注冊(cè)成立，業(yè)務(wù)范圍為貿(mào)易、航運(yùn)等公司目前主要從事鐵礦石兼營(yíng)有色金屬、煤炭等大宗散貨產(chǎn)品的國(guó)際貿(mào)易，同時(shí)開(kāi)展鋼材出口貿(mào)易、出口高爐水渣及進(jìn)口高鈣石等業(yè)務(wù)公司同澳洲、巴西、印度、南非、俄羅斯、烏克蘭、智利主要鐵礦石供貨商有著良好的合作關(guān)系在業(yè)務(wù)合作中，擔(dān)負(fù)起礦山同內(nèi)地中、小鋼企之間的橋梁作用。

鐵礦石

高揚(yáng)：嘉吉金屬--全球鋼鐵行業(yè)的長(zhǎng)期的合作伙伴

8日大會(huì)上，嘉吉金屬供應(yīng)鏈中國(guó)首席商務(wù)官高揚(yáng)發(fā)表精彩演講 他首先介紹了嘉吉在中國(guó)市場(chǎng)的發(fā)展歷程：1971年嘉吉進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，1988年嘉吉金屬部開(kāi)始在華進(jìn)出口貿(mào)易，1995年開(kāi)始嘉吉金屬部就一直在積極參與推動(dòng)中國(guó)黑色金屬市場(chǎng)發(fā)展，2002年嘉吉金屬部在華銷售首批鐵礦，2009年開(kāi)始在國(guó)內(nèi)進(jìn)行鋼材內(nèi)貿(mào)貿(mào)易，隨后逐漸達(dá)成與大商所戰(zhàn)略合作關(guān)系，2016年作出重要決定——把金屬交易總部從新加坡搬到上海，并開(kāi)始鐵礦石內(nèi)貿(mào)交易；成為第一家獲批為大商所港口指定交割倉(cāng)庫(kù)的國(guó)際公司，同時(shí)重點(diǎn)向?yàn)殇搹S提供利潤(rùn)管理解決方案、實(shí)踐遠(yuǎn)期和基差交易等合作方式發(fā)展；在2019年也繼續(xù)響應(yīng)國(guó)家鐵礦石合約國(guó)際化，首次將鐵礦石運(yùn)入大連保稅倉(cāng)庫(kù)交割；2020年，嘉吉金屬部投資加拿大礦山，為中國(guó)市場(chǎng)提供高品質(zhì)礦石，也是嘉吉金屬部里程碑式事件；2021年嘉吉金屬部獲批成為大商所產(chǎn)融培育基地。

鐵礦石大會(huì)

“雙碳”約束下，中國(guó)廢鋼業(yè)將迎重大發(fā)展機(jī)遇

例如，直至2002年，全球鐵礦石價(jià)格也只有20美元/噸，而現(xiàn)在已經(jīng)超過(guò)200美元/噸以中國(guó)為代表的發(fā)展中國(guó)家為了經(jīng)濟(jì)發(fā)展，只能支付數(shù)倍以上的價(jià)格維持原料資源的供應(yīng) 發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)“城市礦山”的成熟開(kāi)發(fā)與利用，不僅實(shí)現(xiàn)了對(duì)資源的循環(huán)利用，避免了參與白熱化的資源市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，還在循環(huán)利用中不斷提高獲取有效資源的技術(shù)水平，擁有了相較于以中國(guó)為代表的發(fā)展中國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

爐料

Mysteel參考丨中國(guó)海外鐵礦投資趨勢(shì)回顧（一）

前言：中國(guó)海外的鐵礦投資有兩個(gè)“引擎”——政策和市場(chǎng)自80年代 “走出去”政策開(kāi)啟了中國(guó)企業(yè)海外鐵礦投資的序幕，之后企業(yè)受市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)，投資數(shù)量和金額逐步上升，并在2008年金融危機(jī)后達(dá)到頂峰在這段上升周期內(nèi)，跨行業(yè)投資增加，投資的方式也逐漸多樣化 海外礦山投資數(shù)量和金額在2009年頂峰后迅速下降。

Mysteel參考

【大陸礦業(yè) 張巍】預(yù)計(jì)節(jié)后礦價(jià)仍有上漲空間 價(jià)格區(qū)間在158-165美元

總的來(lái)看，預(yù)計(jì)鐵礦石價(jià)格春節(jié)過(guò)后有一定上漲空間，整體價(jià)格區(qū)間預(yù)估在158-165美元之間徘徊 公司簡(jiǎn)介：大陸礦業(yè)有限公司于2002年8月在香港注冊(cè)成立，業(yè)務(wù)范圍為貿(mào)易、航運(yùn)等公司目前主要從事鐵礦石兼營(yíng)有色金屬、煤炭等大宗散貨產(chǎn)品的國(guó)際貿(mào)易，同時(shí)開(kāi)展鋼材出口貿(mào)易、出口高爐水渣及進(jìn)口高鈣石等業(yè)務(wù)公司同澳洲、巴西、印度、南非、俄羅斯、烏克蘭、智利主要鐵礦石供貨商有著良好的合作關(guān)系。

鐵礦石

豆一期價(jià)創(chuàng)逾18年新高 1月鐵礦石期價(jià)刷新合約紀(jì)錄新高

光大期貨分析認(rèn)為，目前鐵礦基差已經(jīng)基本修復(fù)，后續(xù)修復(fù)空間不大，除非現(xiàn)貨價(jià)格拉漲“但從目前來(lái)看，成材價(jià)格已經(jīng)走弱，且向上動(dòng)力不足，鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格上漲概率也不大”該機(jī)構(gòu)稱 除工業(yè)品多個(gè)品種刷新數(shù)年高點(diǎn)以外，農(nóng)產(chǎn)品中豆一期價(jià)也連續(xù)第五個(gè)交易日大幅拉漲，創(chuàng)下2002年7月進(jìn)口大豆退出豆一期貨交割以來(lái)的新高雖然11月25日首筆以進(jìn)口俄羅斯非轉(zhuǎn)基因大豆為標(biāo)的的非標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單期轉(zhuǎn)現(xiàn)業(yè)務(wù)順利完成，但并未能抑制住大豆期價(jià)的繼續(xù)上漲。

爐料