Sabyasachi Mishra：印度鋼鐵與鐵礦石：供需展望

印度鐵礦石方面，各企業(yè)有不同的生產(chǎn)擴(kuò)展計(jì)劃，但面臨鐵路運(yùn)力、礦山租約到期等不確定性因素全球鐵礦石需求預(yù)計(jì)到 2035 年以 0.1% 的年復(fù)合增長(zhǎng)率下降至 23.02 億噸，主要是因?yàn)橹袊?guó)鋼鐵產(chǎn)量下降、廢鋼消耗增加，而印度鐵礦石需求因鋼鐵需求增長(zhǎng)而上升，中東和北非地區(qū)及世界其他地區(qū)（主要是東南亞）雖缺乏鐵礦石資源，但鋼鐵需求會(huì)隨著以用氣為主的DRI或廢鋼為主的電爐有一定增長(zhǎng) 最后，Sabyasachi Mishra 先生指出鋼鐵行業(yè)面臨綠色鋼鐵發(fā)展、貿(mào)易壁壘等挑戰(zhàn)與機(jī)遇。

會(huì)議報(bào)道

姚林：和衷共濟(jì)，和合共贏，共建中國(guó)鋼鐵更加美好的未來(lái)

二是企業(yè)效益下降甚至虧損，直接影響技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品升級(jí)和節(jié)能環(huán)保投入，不利于行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展三是鐵礦石價(jià)格易漲難跌，成本高企擠壓行業(yè)正常利潤(rùn)空間，產(chǎn)業(yè)鏈利益分配嚴(yán)重失衡四是鋼材出口增長(zhǎng)引發(fā)關(guān)注2024年，我國(guó)遭受貿(mào)易救濟(jì)原審案件33起，超過(guò)2020-2023年案件數(shù)量總和，鋼材貿(mào)易面臨的風(fēng)險(xiǎn)逐漸累積，多種形式的國(guó)際貿(mào)易壁壘正在加速構(gòu)建 綜上，鋼鐵市場(chǎng)供需嚴(yán)重失衡，控產(chǎn)能擴(kuò)張、促產(chǎn)業(yè)集中未取得明顯成果，行業(yè)自律的力度仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，部分企業(yè)放量生產(chǎn)低價(jià)取勝的思維慣性仍在，“內(nèi)卷式”惡性競(jìng)爭(zhēng)擾亂市場(chǎng)秩序，行業(yè)效益近年來(lái)持續(xù)下降。

聚焦

多家海外機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2025年鐵礦石價(jià)格或?qū)⒗^續(xù)下行

隨著中國(guó)港口庫(kù)存激增，海運(yùn)貿(mào)易盈余擴(kuò)大，鐵礦石價(jià)格有可能受到壓制高成本生產(chǎn)商如中國(guó)可能會(huì)進(jìn)一步減少產(chǎn)量 澳大利亞國(guó)民銀行（NAB）預(yù)計(jì)中國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)的低迷仍將持續(xù)，且貿(mào)易壁壘將開(kāi)始限制鋼鐵出口，預(yù)計(jì)2025年鐵礦石價(jià)格將進(jìn)一步下跌，跌至每噸87美元，并在2026年一季度降至每噸83美元。

礦山動(dòng)態(tài)

[PVC]：隆眾早訊--周三版

國(guó)內(nèi)黑色系期貨夜盤(pán)收盤(pán)，焦煤跌2.16%，焦炭跌1.3%，鐵礦石漲0.06%，螺紋鋼跌0.51%，熱卷跌0.35% 北上廣等五城市消費(fèi)回穩(wěn)向好 明年消費(fèi)刺激舉措有望進(jìn)一步延續(xù) 國(guó)務(wù)院臺(tái)灣事務(wù)辦公室定于11月27日舉行例行新聞發(fā)布會(huì)，就近期兩岸熱點(diǎn)問(wèn)題回答記者提問(wèn)等 出口退稅取消在即 銅鋁加工行業(yè)加速洗牌 蘇鹽井神：已完成鈉離子電池級(jí)純堿產(chǎn)品研發(fā)并具備量產(chǎn)能力 歐盟成員國(guó)商議刪減外資審查規(guī)則 專(zhuān)家：反映歐盟成員國(guó)對(duì)歐委會(huì)試圖加高投資壁壘不滿(mǎn) 美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要：“漸進(jìn)降息”處于進(jìn)行時(shí) 寬松終點(diǎn)難判斷 高盛建議調(diào)整美股持倉(cāng)以減弱對(duì)科技七巨頭的依賴(lài) 。

早間提示

Mysteel年報(bào)：2023年國(guó)內(nèi)型鋼市場(chǎng)回顧與2024年展望

（四）總結(jié)與價(jià)格預(yù)測(cè) 利多： 供給部分壓縮：在低利潤(rùn)以及長(zhǎng)流程競(jìng)爭(zhēng)擠壓形勢(shì)下，調(diào)坯軋材廠(chǎng)供應(yīng)收窄； 鐵礦石焦煤鋼坯等原料擠壓成材利潤(rùn)； 裝配式建筑、機(jī)械、工業(yè)建筑行業(yè)需求增加：兩方面仍有需求繼續(xù)增加的可能 利空： 供應(yīng)繼續(xù)增加：新增產(chǎn)能的投產(chǎn)、長(zhǎng)流程鋼企產(chǎn)能利用率繼續(xù)維持較高水平； 成本利潤(rùn)；H型鋼利潤(rùn)相對(duì)其他品種而言有一定利潤(rùn)，仍有擠壓利潤(rùn)的可能； 型鋼下游需求釋放緩慢，增長(zhǎng)幅度不及預(yù)期，產(chǎn)量增幅比大于需求增幅比； 型鋼需求低合金型鋼、高強(qiáng)度型鋼、高附加值型鋼，以及重型材有一定增加，但總量較少且規(guī)范缺少一般定制為主； 宏觀(guān)政策發(fā)力將繼續(xù)對(duì)價(jià)格形成支撐，價(jià)格處于冬儲(chǔ)預(yù)期較高水平，冬儲(chǔ)壓力較大；全年來(lái)看型鋼供給繼續(xù)增加，尤其H型鋼產(chǎn)品增幅明顯，新增品牌產(chǎn)品投放導(dǎo)致區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)加大，甚至南材北上趨勢(shì)愈發(fā)明顯，2024年H型鋼利潤(rùn)在行業(yè)需求增速不及預(yù)期下，低利潤(rùn)狀態(tài)或繼續(xù)維持，工角槽保持緊平衡狀態(tài)，新增產(chǎn)能與退出產(chǎn)能相當(dāng)，型鋼優(yōu)勢(shì)企業(yè)長(zhǎng)流程企業(yè)占比繼續(xù)增加，行業(yè)壁壘得到提升，總體而言型鋼2024年主要市場(chǎng)矛盾仍然是上游供應(yīng)，供需平衡錯(cuò)配或是市場(chǎng)變化主要因素，價(jià)格或呈現(xiàn)寬幅震蕩，均價(jià)同比下移。

鋼材

提高鐵礦石資源保障能力：增儲(chǔ)上產(chǎn)應(yīng)“向內(nèi)挖潛”與“向外求索”雙向發(fā)力

據(jù)悉，2023年，我國(guó)冶金礦山行業(yè)將抓住自然資源部啟動(dòng)新一輪戰(zhàn)略性礦產(chǎn)國(guó)內(nèi)找礦行動(dòng)的契機(jī)，深入實(shí)施找礦突破戰(zhàn)略行動(dòng)，同時(shí)持續(xù)推進(jìn)《全國(guó)礦產(chǎn)資源規(guī)劃（2021—2025年）》和“基石計(jì)劃”，破除制約項(xiàng)目建設(shè)的政策壁壘，新增一批優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能，力爭(zhēng)思山嶺鐵礦、鞍鋼尾礦綜合利用項(xiàng)目、羅河鐵礦擴(kuò)建項(xiàng)目等實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)，鐵精礦產(chǎn)能增加1000萬(wàn)噸，鐵精礦產(chǎn)量增加800萬(wàn)噸 當(dāng)前，國(guó)產(chǎn)鐵礦石的需求現(xiàn)狀如何？開(kāi)發(fā)利用面臨哪些挑戰(zhàn)？為實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)，應(yīng)如何抓住機(jī)遇勇破局？近日，在中國(guó)冶金礦山企業(yè)協(xié)會(huì)召開(kāi)的會(huì)議上，來(lái)自鐵礦石產(chǎn)業(yè)鏈的多位專(zhuān)家圍繞上述問(wèn)題進(jìn)行了深入研討。

聚焦

容百科技：已在韓規(guī)劃10萬(wàn)噸高鎳正極材料產(chǎn)能

公司將繼續(xù)維持NCM811產(chǎn)品領(lǐng)域的自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)及核心專(zhuān)利的競(jìng)爭(zhēng)壁壘，積極開(kāi)拓全球市場(chǎng) 公司已在韓國(guó)規(guī)劃10萬(wàn)噸高鎳正極材料產(chǎn)能，目前已完成第一條產(chǎn)線(xiàn)的建設(shè)，且產(chǎn)線(xiàn)已完成日韓歐美主流客戶(hù)的審核驗(yàn)證，具備放量基礎(chǔ) 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀(guān)政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel:國(guó)產(chǎn)隔膜出口壓力較大 技術(shù)壁壘依舊存在

隔膜出口均價(jià)與進(jìn)口均價(jià)有較大差異，主要源于隔膜的技術(shù)壁壘較高，進(jìn)口隔膜的價(jià)值高于國(guó)產(chǎn)隔膜隔膜行業(yè)世界領(lǐng)頭國(guó)家依舊為日本與韓國(guó)，高端隔膜還需依靠進(jìn)口來(lái)滿(mǎn)足需求，國(guó)產(chǎn)隔膜出口壓力較大 干法隔膜的出口均價(jià)較10月減少5.95%，或與干法隔膜產(chǎn)能在第三季度批量釋放相關(guān)，企業(yè)有用降低價(jià)格來(lái)提高競(jìng)爭(zhēng)力的意愿 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀(guān)政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

頭條

金石資源：尾泥提鋰為專(zhuān)有技術(shù)，100萬(wàn)噸項(xiàng)目正在抓緊建設(shè)中

11月29日下午，金石資源在三季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)表示，鋰云母選礦尾泥提鋰選礦試產(chǎn)后一般要3-6個(gè)月內(nèi)才能正常，有的復(fù)雜一點(diǎn)的可能會(huì)時(shí)間長(zhǎng)點(diǎn)目前項(xiàng)目為100萬(wàn)噸處理規(guī)模，項(xiàng)目正在抓緊建設(shè)中，力爭(zhēng)在2023年一季度投產(chǎn)，后續(xù)投資將視尾泥的市場(chǎng)情況而定尾泥提鋰的技術(shù)為金石資源專(zhuān)有技術(shù)，應(yīng)該有較多的壁壘，至少目前行業(yè)內(nèi)還未有成熟的技術(shù) 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀(guān)政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

產(chǎn)業(yè)資訊

陜西發(fā)布關(guān)于規(guī)范電煤中長(zhǎng)期合同貿(mào)易企業(yè)代理行為認(rèn)定工作的通知

（二）省煤炭運(yùn)銷(xiāo)協(xié)會(huì)要嚴(yán)格把關(guān)企業(yè)申報(bào)材料，不得設(shè)置隱形門(mén)檻和壁壘，最終名單于11月30日18時(shí)前報(bào)我委備案 聯(lián)系人：省發(fā)展改革委 李 想 13488268003 省煤炭運(yùn)銷(xiāo)協(xié)會(huì) 范宏偉 13572644450 陜西省發(fā)展和改革委員會(huì) 2022年11月23日 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀(guān)政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

爐料

Mysteel：印度取消15%的不銹鋼出口稅，中國(guó)出口或再遇冷

不過(guò)因歐美對(duì)中國(guó)不銹鋼進(jìn)口有較高的貿(mào)易壁壘，且目前消費(fèi)處于低迷狀態(tài)下，對(duì)中國(guó)不銹鋼出口該地影響相對(duì)有限目前我國(guó)不銹鋼出口歐洲的占比約15%，出口北美的占比約4% 據(jù)悉歐洲圣誕節(jié)訂單較往年下降，今年的四季度或難有往年的盛況，不銹鋼出口或迎來(lái)寒冬 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀(guān)政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

不銹鋼頭條

Mysteel：人民幣匯率跌破7.3 對(duì)廢鋼市場(chǎng)影響幾何？

一方面隨著進(jìn)口鐵礦石成本的增加，即倘若鐵廢價(jià)差擴(kuò)大，長(zhǎng)流程鋼企為了降本會(huì)適當(dāng)調(diào)整用廢比，對(duì)于廢鋼的采購(gòu)意愿將會(huì)提升，進(jìn)而形成廢鋼價(jià)格的底部支撐；另一方面會(huì)使我國(guó)鋼材價(jià)格在國(guó)際上更具競(jìng)爭(zhēng)力，刺激鋼材出口，提升中國(guó)鋼材的總量需求，間接影響廢鋼需求的釋放考慮到如今關(guān)稅等政策的實(shí)施，在貿(mào)易順差的壁壘下，單一的廢鋼輸出與流入數(shù)量可微，也就是說(shuō)貶值對(duì)于廢鋼進(jìn)出口的直接影響不大，但是從原料端的替代商品及鋼材需求的間接影響來(lái)看，均會(huì)增加鋼企行業(yè)廢鋼原料配比以及生產(chǎn)終端的需求，成為支撐廢鋼價(jià)格的重要?jiǎng)恿Α?/p>

市場(chǎng)研究

“四妙招”力破我國(guó)鐵礦石供應(yīng)困境

在此階段，我國(guó)對(duì)鐵礦資源的需求在世界消費(fèi)總量及新增消費(fèi)量中的比重不會(huì)出現(xiàn)明顯下降 其二，全球鐵礦石資源壟斷格局影響我國(guó)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的安全穩(wěn)定 國(guó)內(nèi)鐵礦石資源稟賦情況造成產(chǎn)量不能滿(mǎn)足需求，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的安全穩(wěn)定取決于能否以合理的價(jià)格和充足的數(shù)量穩(wěn)定地獲取外部鐵礦石資源然而跨國(guó)礦商在其政府支持下，通過(guò)資本輸出和金融資本的介入已經(jīng)形成了全球鐵礦資源和市場(chǎng)的壟斷格局，我國(guó)巨大的鐵礦石需求不僅未能形成議價(jià)優(yōu)勢(shì)，反而導(dǎo)致進(jìn)口礦價(jià)格攀升；在國(guó)際貿(mào)易中多頭對(duì)外，鋼鐵企業(yè)受制于上游少數(shù)壟斷礦商，甚至形成了對(duì)鐵礦石定價(jià)權(quán)的喪失敢怒而不敢言、唯恐得罪壟斷礦商的狀況；鋼鐵企業(yè)參與全球鐵礦資源開(kāi)發(fā)、走出去建立供應(yīng)體系不僅要與這些掌控能力極強(qiáng)的國(guó)際礦業(yè)巨頭競(jìng)爭(zhēng)，還要面對(duì)其背后支持的國(guó)家政府設(shè)置的相關(guān)壁壘，難免落入海外鐵礦資源投資的陷阱。

爐料

侯軍代表：以“強(qiáng)”起來(lái)的新作為助力構(gòu)建新發(fā)展格局

通過(guò)采取聯(lián)合重組、混合所有制改革等舉措，減少企業(yè)戶(hù)數(shù)，在不同區(qū)域形成有影響力的鋼鐵集團(tuán)和專(zhuān)業(yè)化一流企業(yè)，提升鋼鐵行業(yè)集中度和產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展水平 “產(chǎn)業(yè)集中度低帶來(lái)一系列問(wèn)題：在產(chǎn)品上同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈，區(qū)域供給失衡；在技術(shù)上相互設(shè)置壁壘，不能實(shí)現(xiàn)技術(shù)共享，造成重復(fù)研發(fā)的浪費(fèi)；在原料供給上尤其是在進(jìn)口鐵礦石方面難以統(tǒng)一行動(dòng)，缺少話(huà)語(yǔ)權(quán)，處于被動(dòng)局面提高產(chǎn)業(yè)集中度是中國(guó)鋼鐵行業(yè)走向高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵舉措，實(shí)施兼并重組，組建幾個(gè)億噸級(jí)的超大鋼鐵企業(yè)，不僅可以構(gòu)建分工協(xié)作、有序競(jìng)爭(zhēng)、共同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)格局，而且可以實(shí)現(xiàn)更精細(xì)的專(zhuān)業(yè)化管理，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，降低制造成本，使生產(chǎn)基地和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)布局更加合理，有利于提高協(xié)同應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化的能力；打造不同層級(jí)的優(yōu)勢(shì)企業(yè)集團(tuán)，培育具有全球影響力、區(qū)域號(hào)召力、專(zhuān)業(yè)影響力的龍頭企業(yè)，有利于實(shí)現(xiàn)鋼鐵行業(yè)綠色、低碳、智能的高質(zhì)量發(fā)展。

鋼材