中礦協召開2025年上半年冶金礦山生產經營形勢分析座談會

企業(yè)盈利同比下降，1-6月份黑色金屬礦采選業(yè)實現營業(yè)收入同比下降14.1%，利潤總額同比下降36.2%，降幅較年初收窄20.4個百分點，運行質量持續(xù)改善 展望下半年，全球經濟環(huán)境更具挑戰(zhàn)性和不確定性，國內經濟機遇與挑戰(zhàn)并存，國內鐵礦石需求及鋼材需求繼續(xù)減少，鐵礦石供需面由上半年的緊平衡轉為寬松，鐵礦石價格重心繼續(xù)小幅下移，波動幅度維持低水平 雷平喜在總結時指出，上半年國產鐵礦石、鐵精礦產量同比分別下降9.1%、7.8%，下降幅度較大，落實鐵礦資源保障戰(zhàn)略，提高國產礦自給率面臨新的挑戰(zhàn)。

原料

預計2025年底投產！西芒杜項目推進順利，全球鐵礦石市場將迎來新一輪變局

海關總署數據顯示，中國2024年累計鐵礦砂及其精礦進口12.37億噸，而國內鐵精粉產量為3.0億噸，對外依存度依然較高，而西芒杜高品位礦達產后，在計算包括中國企業(yè)所屬權益在內的中國高品位礦自給率有望提升3—5個百分點 除西芒杜鐵礦外，我國也在多措并舉增強鐵礦石市場的話語權 國內方面，在“鐵資源開發(fā)計劃”政策支持下，國內礦山開發(fā)提速2024年鐵精粉產量3億噸，鞍鋼西鞍山鐵礦等12個重點項目加快建設，中國冶金礦山企業(yè)協會副會長高烈在第十九屆鐵礦石國際市場研討會上預計2025年國內鐵精粉產量將有小幅增長。

原料

全球鐵礦資源投資再掀熱潮 供需矛盾將大幅緩解

隨著鐵礦項目開發(fā)建設的加快，預計未來全球鐵礦石供需矛盾將大幅緩解 　　01 中國鋼企加快布局海外權益礦 　　鐵資源自給率偏低是中國鋼鐵行業(yè)發(fā)展的掣肘之一為切實改變鐵資源來源構成，從根本上補足鋼鐵產業(yè)鏈資源短板，中國鋼鐵工業(yè)協會于2022年推出"鐵資源開發(fā)計劃"——計劃到2025年，國內礦產量、廢鋼消耗量和海外權益礦分別較2020年增加1億噸、0.7億噸和1億噸，達到3.7億噸、3億噸和2.2億噸。

產業(yè)動態(tài)

Mysteel解讀：鐵礦石“基石計劃”下 海外權益礦正蓄勢待發(fā)

因此，數量上僅有54%的權益礦山項目已經投產，且有一部分產能較大的新礦今年才剛剛投產或計劃投產，因此當前實際生產對比產能轉化率并不高，預計2024年涉及權益礦的礦山總產量將達到約8240萬噸（其中中資權益占比77%），同比增長19.6%,較2020年產量增幅超過58% 具體來看，可以發(fā)現布局海外礦山資源的國內鋼廠數量在不斷提升，從體量上來看，多為國內的頭部或大型鋼廠，尤其是寶武在近幾年正在積極布局海外鐵礦資源，其中就包括關注度極高的西芒杜項目，預計未來幾年其鐵礦自給率將大幅提升，有效推動鐵礦石供應的穩(wěn)定向上發(fā)展并提升企業(yè)的價格話語權。

主編視角

首鋼集團：適應新周期、穩(wěn)住基本盤，扎實推動技術創(chuàng)新成為第一競爭力

高成本造成國內鐵精粉產量偏低，自給率僅有20％左右，對進口鐵礦石價格起不到平抑作用推動降低自產礦稅費，提高企業(yè)投資積極性，增加自產礦產量 建議優(yōu)化廢鋼稅收政策，推動行業(yè)健康發(fā)展，提高資源保障能力加快推進配套政策措施出臺和落地，進一步優(yōu)化鋼鐵企業(yè)在廢鋼采購環(huán)節(jié)的稅收政策，推動資源綜合利用行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，降低鋼企稅務風險推動修訂再生鋼鐵原料標準，放寬夾雜物含量等指標，將廢鋼視為綠色可循環(huán)戰(zhàn)略資源，不列入固體廢物管理，對再生鋼鐵原料進口增值稅進行退稅或免征，降低進口成本。

經營管理

2023年全球鐵礦石市場回顧

2023年，Mechel公司生產90萬噸用于高爐的鐵礦石，2024年產量將增至125萬噸Mechel公司將投資21億盧布（合2700萬美元）開發(fā)鐵礦石項目目前已投入3.85億盧布（530萬美元），并完成地質勘探地質勘探結果顯示，該礦床占地2.2平方公里，鐵礦石儲量約為2100萬噸（鐵品位48.6%-53.3%），適合露天開采項目全部啟動后其鐵礦石自給率將提高15%-20%，達到60% Devadari鐵礦項目 2006年，印度庫德雷穆克鐵礦石公司（KIOCLLimited）停止了庫德雷穆克地區(qū)的采礦作業(yè)。

爐料

李鳳海：實施礦產資源差別化管理，扶持國內鐵礦資源開發(fā)是當務之急

今年前三季度，河北省生鐵產量為15630.7萬噸，粗鋼產量為17069.7萬噸按生鐵計算，需要品位65%的鐵精礦24228萬噸而河北省今年前三季度生產鐵礦石326782.5萬噸（折合鐵精礦4841.7萬噸），缺口為19386.3萬噸，自給率僅為19.98%，超過80%的鐵礦石原料需要從國外進口,或者從周圍省市補充 “根據已公開統(tǒng)計數據，近年來，河北省每年需要進口成品礦約2.8億噸。

聚焦

Mysteel：政策東風起，8月鋼價能否扶搖直上？

對于鋼材價格中長期的看法，筆者不過分看空，也不過分看多城中村改造無疑會在現有需求基礎上帶來明顯的增量需求，特別是建筑用鋼需求，但值得注意的是，持續(xù)的城中村改造意味著廢鋼產量的增加，加之經濟持續(xù)復蘇，制造業(yè)及報廢汽車等領域廢鋼產量亦會持續(xù)增加，在全球粗鋼表觀消費量下行的背景下，鐵礦的消費量有所下滑，未來若廢鋼供給增加能否加劇同鐵礦石價格的共振下跌？這一點是值得大家思考的 對于未來的鋼鐵市場而言，筆者認為，粗鋼產量“平控”政策下的限產只能階段性的改善行業(yè)困境，但是無法從根本上解決黑色產業(yè)鏈利潤分配問題，市場也很難回到供給側改革初期的高利潤，改變鋼鐵行業(yè)低利潤現狀，一是需要加快國內外礦山勘探開發(fā)，提高鐵礦自給率；二是需要加快鋼鐵行業(yè)兼并重組，提高鐵礦議價能力，集團公司合理調控各分子公司產能產量；三是提高研發(fā)投入，避免同質化競爭，掌握核心技術才能擁有定價權。

主編視角

Mysteel半年報：2023年下半年國產鐵礦石供強需弱

概述 上半年在國內經濟復蘇大背景下，鋼鐵行業(yè)需求和粗鋼、生鐵產量都實現了增長，同時內外礦供應也有所增長，但由于市場預期較弱，上半年鐵礦石均價水平同比表現為下跌，整體價格走勢表現為上漲后回調再反彈，震蕩幅度小于過去 兩年2023年1月1日至2023年6月30日，唐山66%鐵精粉市場價格均值1028.91元/噸，同比下跌96.67元/噸，跌幅8.95%，礦山整體盈利有所下降。

月報

Mysteel: 2023年鐵礦石年報 -鐵礦石供應脆弱性仍存 礦價維持高波動運行

預計2023年全球鐵礦石產量24.5億噸，年同比增加4096萬噸 進入2023年，考慮到全球經濟環(huán)境，同時結合世界鋼協最新發(fā)布的鋼鐵預測來看，全球除中國外的鋼鐵需求預計將同比增長2%；折合至鐵礦石需求，2023年增量接近1150萬噸中國在粗鋼平控背景下，高爐及電爐的產能很難高于往年，再加上工信部要求的提高鐵元素自給率的目標，高爐在與電爐的產量博弈中稍顯劣勢；疊加高爐的高比例置換，預期鐵水產量將有所下降。

研究報告

見微知著，鐵礦石企業(yè)經營規(guī)劃正圍繞“低碳綠色”展開

從世界鋼協統(tǒng)計的2022年1-10月的粗鋼產量可以看出，除了中東地區(qū)，其他地區(qū)的粗鋼產量同比均有所下降全球高通脹壓力短期難以化解，預計全球經濟難以有較明顯恢復，2023年全球粗鋼產量恢復增長估計在1%左右除此之外，全球鐵礦石第一大需求國的中國，明確粗鋼壓減和五年內鐵金屬國內自給率要達到45%以上，意味著中國對于進口鐵礦石需求的減少是大概率事件因此，在全球粗鋼及鐵礦石整體需求恢復不太樂觀的大形勢下，礦山增產愿望不大。

研究報告

背靠比亞迪！盛新鋰能 “鋰鹽”新貴要上市？

2022年以來，我國新能源汽車及儲能市場持續(xù)保持高增長態(tài)勢，鋰電產業(yè)各環(huán)節(jié)需求也持續(xù)強勁，為搶占發(fā)展先機，不少新能源企業(yè)爭相拓寬融資渠道，相繼啟動IPO，進程不斷加快 如今，鋰資源的重要性日益凸顯，戰(zhàn)略地位也正顯著提升未來，盛新鋰能將會逐步提升鋰礦自給率，保障供應鏈穩(wěn)定，并逐步實現產業(yè)鏈一體化 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

產業(yè)資訊

王瓊瓊：2022年鐵礦石市場年度回顧與2023年展望

中國以外的地區(qū)及國家波動最大的分別是日本、韓國、以及歐盟等，主要由于日韓等地制造業(yè)PMI指數持續(xù)下滑，以及歐洲等發(fā)達國家經濟陷入陷入衰退周期與俄烏沖突帶來的能源危機等，影響國內鋼鐵需求及產業(yè)生產 王瓊瓊認為2023年國內鐵礦石供需將延續(xù)過剩趨勢根據現有的調研了解分析，2023年中國鐵礦石進口量同比或將增加2000萬噸以上，同時國內礦新投產產能進入也將帶來一定增量在國內需求中，她認為雖然2023年產能置換貢獻增量將達到800萬噸以上，但是粗鋼平控背景下，高爐及電爐的產能很難高于往年，再加上工信部要求的提高鐵元素自給率的目標，高爐在與電爐的產量博弈中稍顯劣勢，疊加高爐的高比例置換，預期鐵水產量將有所下降。

同期論壇

2022（第十三屆）黑色產業(yè)鏈衍生品峰會暨“我的鋼鐵網”鐵礦石年會——上海清算所論壇圓滿落幕

在國內需求中，她認為雖然2023年產能置換貢獻增量將達到800萬噸以上，但是粗鋼平控背景下，高爐及電爐的產能很難高于往年，再加上工信部要求的提高鐵元素自給率的目標，高爐在與電爐的產量博弈中稍顯劣勢，疊加高爐的高比例置換，預期鐵水產量將有所下降 下午16:00，2022年場外人民幣鐵礦石掉期分享會—聚焦實體，上海清算所大宗商品清算業(yè)務賦能產業(yè)發(fā)展論壇在大家熱烈的討論聲中圓滿落下帷幕。

同期論壇

51萬噸碳酸鋰當量，盛新鋰能擬控股阿根廷鹽湖公司

盛新鋰能表示，未來公司將持續(xù)加強對境內外鋰礦資源的關注，不斷提升鋰礦石原料的自給率 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

產業(yè)資訊

巨額收購再現！“小龍頭”雅化集團拿下四個鋰礦

隨著新能源行業(yè)景氣度持續(xù)高漲，被稱為“白色石油”的碳酸鋰價格居高不下作為全球新能源鋰鹽一線生產商，雅化集團也一直在不斷尋找鋰礦的路上，今年以來已簽訂多份相關協議，以提高鋰資源自給率 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

產業(yè)資訊

Mysteel負極日報：石油焦價格居高不下 天然石墨關注度提升

負極材料供應量持續(xù)增加，負極成品積極交貨，高端負極材料產品依舊供不應求，石墨化自給率在不斷提高，頭部大廠預計明年超過60%新進負極企業(yè)訂單不多，尤其是負極材料成品，多以代加工形式生產為主此外，天然石墨資源近期關注度提升，各頭部電池企業(yè)摩拳擦掌布局資源，系負極原料石油焦等價格居高不下，預計明年或比例有所提升 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

日報

鐵礦石價格承壓

根據四大礦山的發(fā)運目標，四季度鐵礦石海外發(fā)運量大概率維持較高水平 國內方面，126家礦企產能利用率和鐵精粉產量持續(xù)回落，一方面，鋼材利潤持續(xù)壓縮，需求偏弱，而內礦品位低、開采成本高，礦企停工謹慎觀望；另一方面，部分礦山停工安檢，在即將進入淡季，需求季節(jié)性下滑預期下，內礦供給回升概率不大從歷年同期看，四季度內礦供應也呈走弱趨勢 由于我國鐵礦石供應自給率較低，因此整體上四季度鐵礦石供給將趨向寬松。

爐料

七彩化學布局鈉離子電池 擬參投材料建設項目規(guī)模達25億

截止目前，除去日常生產經營所需用量后，兩家公司均有液體氰化鈉的富余產能，能為計劃中的18萬噸普魯士藍(白)項目保障原材料配套生產魯士藍(白)所需的源頭材料氰化鈉屬于自給自足，極具成本優(yōu)勢，有利于提高魯士藍(白)的毛利率 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

產業(yè)資訊

Mysteel：國產鐵礦石2022上半年市場回顧及下半年展望

全國精粉的消耗量近年來也在不斷增加，從2018年的3.3億噸提高到去年的4億噸水平，預計今年將維持或者略超去年，而結構上，精粉的自給率波動不大，上半年提高到71.66%，較去年略增1.63個百分點而鐵礦石自給率在上半年小幅提高至21.02%，整體鐵礦石對外依存度依然維持在80%的水平 表格3、中國精粉分造球/燒結消耗情況 從精粉的用途來看，由于國內球團礦產能產量的提高，進口精和國產精用來造球的比例近幾年都有所提高，上半年進口精造球比例提高10%，國產精造球比例提高1%，造球用國產精的比例近年來出現了下降的情況，主要是由于一部分新增或者置換的球團礦產能作為鋼鐵產業(yè)的附屬向沿海沿江的轉移。

月報