Golden Ocean業(yè)績強勁但股價下跌

Golden Ocean將繼續(xù)執(zhí)行以有吸引力的價格出售老舊船舶的戰(zhàn)略” 他指出，“盡管所有大宗商品的交易量都很健康，但宏觀和地緣政治環(huán)境造成了金融市場和貨運市場的波動，影響了市場情緒展望未來，貨運市場預計將受益于噸海里增長，巴西和幾內亞對亞洲的鐵礦石和鋁土礦出口強勁是主要驅動力運力供給側也有利，Golden Ocean對未來幾年保持樂觀” 2024年三季度，Golden Ocean實現(xiàn)營業(yè)收入2.6億美元，同比增長17.6%，環(huán)比增長4.2%；營業(yè)利潤達為9385.8萬美元，同比增長109.1%，環(huán)比增長9.3%；稅前利潤為5637.9萬美元，環(huán)比減少9.9%；調整后的息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）為1.2億美元，同比增長57.7%；凈利潤為5632.9萬美元，或每股凈利0.28美元，環(huán)比減少9.9%。

船舶

Mysteel早報：全國建筑鋼材市場價格將震蕩強運行

同時，深圳取消了個人轉讓非普通住房以轉讓收入的1.5%核定應納個人所得稅額的規(guī)定 4、11月11日-17日期間，澳大利亞、巴西七個主要港口鐵礦石庫存總量1167.8萬噸，環(huán)比下降23.2萬噸，目前庫存絕對量略高于四季度以來的平均值

日報

Mysteel早報：冬儲節(jié)點在即 今日無縫管價格或穩(wěn)中趨弱

◎財政部：1-10月全國一般公共預算收入184981億元，同比下降1.3%1-10月全國一般公共預算支出221465億元，同比增長2.7%◎上周，全國47個港口進口鐵礦庫存為15860.51萬噸，環(huán)比增6.54萬噸；全國45個港口進口鐵礦石庫存總量15280.51萬噸，環(huán)比增11.45萬噸 ◎11月11日-11月17日，澳洲巴西鐵礦發(fā)運總量2558.8萬噸，環(huán)比減少85.3萬噸。

每日分析

巴西鋼礦生產(chǎn)商Usiminas 2024年一季度鐵礦石銷量同比增長4%

北京時間2024年4月22日，巴西鋼礦生產(chǎn)商Usiminas發(fā)布2024年第一季度運營報告，報告顯示： 財務方面：凈利潤3600萬美元，環(huán)比下降96%，同比下降93% 鐵礦石方面：一季度Usiminas鐵礦石銷售量為196.2萬噸，環(huán)比下降18%，同比上漲4%；凈收入為6.49億美元，環(huán)比下降33%，同比下降17%；息稅前收入為8300萬美元，環(huán)比下降69%，同比下降67%。

鋼廠動態(tài)

Mysteel早讀：建筑鋼材成交量回暖，黑色期貨夜盤飄紅

◎ 2月19日-25日，澳大利亞、巴西七個主要港口鐵礦石庫存總量1187萬噸，環(huán)比下降5.1萬噸，較今年均值低4.9% ◎ 按照第四輪焦炭落地后產(chǎn)地價格推算，準一級冶金焦出廠含稅1900元/噸，疊加運費185-190元/噸（不含稅）以及港雜等，港口集港成本在2150元/噸左右；產(chǎn)地至港口的汽運費環(huán)比下降20元/噸，近期運費稍有回暖詳情>> ◎ 山西省公布特鋼材料產(chǎn)業(yè)鏈2024年行動計劃提出，特鋼材料產(chǎn)業(yè)鏈營業(yè)收入年均增速保持在7%以上，到2024年力爭突破1400億元。

資訊

【財聯(lián)社】鐵礦石企業(yè)四季度迎來盈利高點，明年市場供給或趨向寬松

在全球鐵礦石的供應格局中，澳大利亞和巴西的鐵礦石產(chǎn)量占據(jù)了全球50%以上，全球貿(mào)易中更是高達70%以上，2022年中國從巴西與澳大利亞進口鐵礦石的量占總進口量的88%鐵礦石供應高度集中，供應端話語權更強 從鋼企與鐵礦石企業(yè)的財報中也可看出，資源端拿走了產(chǎn)業(yè)鏈主要利潤必和必拓（BHP）上半年業(yè)績顯示，上半年公司收入542.1億美元，公司歸母凈利潤為129.2億美元，雖因鐵礦石等礦產(chǎn)價格回落導致凈利潤回落超50%，但銷售凈利率仍高達26.42%。

媒體報道

自己的船自己造！招商輪船再投37億元訂造8艘船

其中，今年前三季度干散貨運輸業(yè)務營業(yè)收入51.50億元，同比下滑43.01%；凈利潤5.66億元，同比下滑72.39% 招商輪船表示，1-9月世界散貨海運量同比增長2.6%鐵礦石同比增3.3%，澳洲巴西發(fā)貨均有增長；煤炭同比增長4.7%，印尼、澳洲增長較多；糧運同比減少2%，巴西豐收出口貨量大幅增長，但被阿根廷和美國出口明顯低于往年拖累；小宗散貨同比增長2%，幾內亞鋁土礦增長明顯，鋼材出口下半年開始有一定增長。

船舶

巴西礦協(xié)反對部分稅改內容

　　 收入未能進一步上升的原因是主要出口商品鐵礦石價格在上半年環(huán)比下跌了15% 　　 “鐵礦石價格難以預測，但我認為鐵礦石價格在下半年不會再低于100美元/ 噸”，Ibram可持續(xù)發(fā)展和監(jiān)管部主管胡里奧·內里（Julio Nery）稱 　　 鐵礦石占巴西采礦業(yè)總收入的58%，金占9%，銅占7%，鋁土礦占3% 　　 投資 　　 據(jù)Ibram估計，2023-27年，巴西礦業(yè)投資有望達到500億美元，高于2022-26年 的404億美元。

國內資訊

CSN2022年經(jīng)營業(yè)績顯著縮水

2022年，CSN鋼材平均銷售價格由2021年的6735雷亞爾/噸同比小幅下跌2.1%至6595雷亞爾/噸 2022年四季度經(jīng)營業(yè)績 四季度，受鋼材發(fā)貨量同環(huán)比雙雙減少，巴西國內鋼材銷售價格環(huán)比下跌，巴西雷亞爾兌美元小幅貶值，以及國際市場鐵礦石價格回升等因素共同影響，CSN凈銷售收入由三季度的108.97億雷亞爾環(huán)比小幅增長2.1%至111.29億雷亞爾，與2021年四季度的103.61億雷亞爾相比也增加7.4%，這主要受鐵礦石銷量同比顯著增長以及鐵礦石價格同比顯著上漲影響；營業(yè)利潤由三季度的25.38億雷亞爾環(huán)比顯著增長29.3%至32.81億雷亞爾，與2021年四季度的37.55億雷亞爾相比則大幅減少12.6%，這主要是受能源成本增加的負面影響；受鋼鐵部門營業(yè)利潤率下滑和礦業(yè)部門營業(yè)利潤率提升等因素共同影響，CSN營業(yè)利潤率由三季度的23.3%大幅提升至29.5%，但仍低于2021年四季度的36.2%；調整后EBITDA由三季度的27.14億雷亞爾環(huán)比大幅增加15.1%至31.23億雷亞爾，與2021年四季度的37.27億雷亞爾相比則大幅減少16.2%；調整后EBITDA率由三季度的23.9%小幅提升至27.1%，但遠低于2021年四季度的34.9%；噸鋼EBITDA由三季度的1078雷亞爾環(huán)比顯著下滑24.0%至819雷亞爾，與2021年四季度的2444雷亞爾相比也顯著縮水66.5%；凈利潤由三季度的2.38億雷亞爾環(huán)比大幅減少17.2%至1.97億雷亞爾，與2021年四季度的10.61億雷亞爾相比更是顯著縮水81.4%。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

淡水河谷或將出售10%股份

知情人士稱，淡水河谷也在考慮其他選擇，不能保證Cutifani會得到這份工作或接受它他們表示，也不能保證上市或分拆會繼續(xù)進行 淡水河谷的大部分收入來自鐵礦石，該公司多年來一直試圖挖掘其在加拿大、巴西和印度尼西亞的銅礦和鎳礦中隱藏的價值隨著世界逐漸遠離化石燃料，對電池金屬的需求將激增知情人士早些時候說，通用汽車(General Motors Co.)、三井物產(chǎn)(Mitsui & Co.)和沙特阿拉伯公共投資基金(Public Investment Fund)正在考慮收購這10%股份的報價。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel早報：國內建筑鋼材市場預計穩(wěn)中小幅偏強運行

宏觀&行業(yè)熱點： 1、中共中央政治局2月21日召開會議，決定今年2月26日至28日在北京召開中國共產(chǎn)黨第二十屆中央委員會第二次全體會議中共中央總書記習近平主持會議 2、近日，各地陸續(xù)披露今年1月份財政收支情況從收入端來看，多地整體財政收入實現(xiàn)平穩(wěn)開局；從支出端來看，民生等重點領域得到有力保障今年以來，我國經(jīng)濟穩(wěn)步恢復，地方財政運行總體平穩(wěn) 3、2月13日-19日，澳大利亞、巴西七個主要港口鐵礦石庫存總量1176.5萬噸，周環(huán)比下降83.9萬噸，庫存高位回落，但仍高于近半年平均水平。

主編視角

ABIOVE預計2023年巴西大豆的產(chǎn)量、壓榨以及出口創(chuàng)紀錄

2023年巴西大豆加工量將達到創(chuàng)紀錄的5250萬噸 2023年巴西大豆出口將達到創(chuàng)紀錄的9300萬噸，高于今年的7750萬噸豆粕出口量將從今年的2020萬噸降至2000萬噸;豆油出口量將從240萬噸降至160萬噸但是2023年巴西大豆、豆粕以及豆油的出口收入將達到658億美元 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

聚焦

Vale：將在2023年分拆基礎金屬業(yè)務并出售股份

周三的一份報告顯示，該公司將持有加拿大鎳資產(chǎn)、印度尼西亞合資企業(yè)以及巴西Onca Puma鎳礦和Salobo銅礦項目 多年來，淡水河谷一直在考慮將其巴西鐵礦石業(yè)務與鎳和銅資產(chǎn)分離，其中許多資產(chǎn)是通過2006年宣布的170億美元收購加拿大國際鎳業(yè)公司（Inco Ltd.）而獲得的 去年，加拿大、巴西和印度尼西亞的鎳和銅資產(chǎn)幾乎占淡水河谷收入的15%近年來，淡水河谷在經(jīng)歷了一系列經(jīng)營阻礙導致指導產(chǎn)量目標削減后，一直在努力穩(wěn)定其基礎金屬產(chǎn)量。

上游企業(yè)

Mysteel：2022年國慶假日期間海外鋼礦動態(tài)匯總（10.01-10.07）

9月巴西鐵礦石出口量創(chuàng)兩年內新高 據(jù)巴西經(jīng)濟部統(tǒng)計，9月巴西鐵礦石出口量達3629.5萬噸，同比增長8.7%，僅次于2020年9月3747萬噸的出口量 2021年總出口量為3.58億噸，同比增長4.7%，鐵礦石占該國礦產(chǎn)出口的74%，收入超過2500億雷亞爾（約480億美元）。

礦山動態(tài)

假期要聞匯總：我國政策發(fā)力將適當靠前，國際油價創(chuàng)7年新高

2021年鐵礦石收入增長80%，至2500億巴西里亞爾1月出口2521萬噸鐵礦石，去年同期為2893萬噸

資訊

Mysteel周報：鋼廠虧損率增加 鐵礦價格再次下探（11.12-11.19）

其中海路港口的鐵礦石運輸量同比增長20%，主要原因是明尼蘇達州港口的球團出口量上升五大湖Duluth-Superior港貨運量為2602萬噸，同比增長 33%該港口鐵礦石出口量超過200萬噸 4.3、巴西巴伊亞州第三季度礦業(yè)收入大幅提升 巴西巴伊亞州第三季度的礦業(yè)收入同比增長53%至4.77億美元，該季度收入大幅增長主要得益于今年Bahia Minera??o（Bamin）鐵礦石礦區(qū)開始運營，與此同時鐵路擴建所帶動的當?shù)匚锪鞲纳埔步o本季度收入帶來極大的助力。

進口礦周評

巴西巴伊亞州第三季度礦業(yè)收入大幅提升

據(jù)外媒報道，巴西巴伊亞州第三季度的礦業(yè)收入同比增長53%至4.77億美元，該季度收入大幅增長主要得益于今年Bahia Minera??o（Bamin）鐵礦石礦區(qū)開始運營，與此同時鐵路擴建所帶動的當?shù)匚锪鞲纳埔步o本季度收入帶來極大的助力 2021年上半年，Bamin獲得了Fiol鐵路特許權，鐵路連接了Bamin礦區(qū)與Porto Sul港口同時，巴西礦業(yè)公司要求基礎設施部授權建造一條120公里的鐵路，完善巴伊亞州鐵路運輸系統(tǒng)。

鋼礦動態(tài)

Mysteel晚餐：鋼廠庫存連增兩周，北材南下節(jié)奏加快

◎ 秘魯鐵礦石生產(chǎn)商首鋼秘魯公司：2021年三季度凈利潤為2.782億美元，同比增長183.6%；凈收入同比增長83.9%，達到5.115億美元；毛利潤總額為3.661億美元，同比增長113.8%2021年前三季度公司凈利潤為8.483億美元，比去年同期高1.27億美元 ◎ 巴西CSN礦業(yè)公司：CSN三季度鐵礦石總產(chǎn)量為1030.9萬噸，環(huán)比減少2.5%，同比增加6.7%。

資訊

Mysteel：2021年國慶假日期間海外鋼礦動態(tài)匯總（10.01-10.07）

鐵礦石收入上升是由于新的鐵礦石公司今年開始投產(chǎn)，其中包括歐亞資源集團(EurasianResourcesGroup)旗下的Bamin、墓碑鐵礦(Tombadoriron)和巴西鐵礦(Braziliron)盡管收入增加了，但物流似乎仍然是該公司一個主要問題 淡水河谷被獲準使用部分EFVM鐵路 據(jù)外媒報道，巴西鐵礦石生產(chǎn)商淡水河谷公司被允許恢復使用部分EFVM鐵路運輸鐵礦石。

鋼礦動態(tài)

Mysteel：2021年國慶假日期間鐵礦石市場運行概況（10.1-10.7）

淡水河谷公司被允許恢復部分EFVM鐵路運輸鐵礦石巴伊亞州的國有鐵礦石公司在1-9月期間的收入總額達到4.7億巴西雷亞爾(折合8760萬美元)，與2020年全年收入相比增長了17%以上 詳情請見：https://tks.mysteel.com/21/1007/11/1CC8B771AEC4EABC.html 三、基本面調研情況： （一）鋼廠方面 本次共調研53家鋼鐵企業(yè)，根據(jù)調研結果來看：國慶假日期間，鋼廠生產(chǎn)基本正常，但山西區(qū)域個別鋼廠因持續(xù)強降雨影響，后期存在因運輸不暢而進行檢修的風險。

聚焦