A級電解銅生產(chǎn)商Three Valley Copper：暫停智利銅礦采礦業(yè)務(wù)

2022年1月24日，A級電解銅生產(chǎn)商Three Valley Copper提供旗下智利Minera Tres Valles (“MTV”)資產(chǎn)運營狀態(tài)更新 Don Gabriel 智利Minera Tres Valles（MTV）的露天銅礦Don Gabriel運營狀態(tài)一直不及預(yù)期，以低于預(yù)期的品位交付更少噸的礦石，引發(fā)對Don Gabriel露天礦的未來經(jīng)濟性提出質(zhì)疑，對MTV的直接影響是當(dāng)前和預(yù)測的現(xiàn)金流入和收入大幅下降，導(dǎo)致流動性狀況惡化。

上游企業(yè)

世界第二電解銅生產(chǎn)商韓國LS Nikko回收5萬部手機以回收銅和貴金屬

11 月 15 日星期一，韓國銅冶煉廠 LS Nikko表示正在全國范圍內(nèi)收集手機中的電路板來多元化其原材料組合 一份聯(lián)合聲明稱，將計劃與手機經(jīng)銷商 SK Networks 合作，通過基于人工智能的回收平臺收集5萬部舊手機，該平臺可以幫助管理和處理廢棄的 IT 設(shè)備 LS-Nikko Copper主要產(chǎn)品為電解銅，年產(chǎn)能為68萬噸銅2010年，在由韓國工學(xué)翰林院評選出的引領(lǐng)大韓民國近代60年間經(jīng)濟發(fā)展的100大技術(shù)中，LS-Nikko銅冶煉廠擁有的融合了閃速熔煉及連續(xù)熔煉工藝的煉銅技術(shù)也榮登此列。

上游企業(yè)

Mysteel周報：銅價上破八萬關(guān)口 現(xiàn)貨升水企穩(wěn)上漲 (3.7-3.14)

此舉旨在幫助本土生產(chǎn)商，并增加海外銷售 2.東南銅業(yè)獲進(jìn)口銅精礦出口電解銅及銅產(chǎn)品加工貿(mào)易資質(zhì) 東南銅業(yè)獲得商務(wù)部、生態(tài)環(huán)境部、海關(guān)總署聯(lián)合行文批準(zhǔn)開展進(jìn)口銅精礦出口電解銅及銅產(chǎn)品加工貿(mào)易業(yè)務(wù)（以下簡稱加工復(fù)出口資質(zhì)）。

周報

國信期貨：滬銅高位回調(diào)，后市預(yù)計高位震蕩

周五夜間，倫銅報收9602美元/噸，下跌0.9%，滬銅報收78430元/噸，下跌0.34%關(guān)稅政策帶來的利多情緒有所緩解，外盤銅價漲至近期高位后上方也受到生產(chǎn)商鎖定利潤帶來的壓力，銅價自高位回調(diào) 根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2025年1-2月中國未鍛軋銅及銅材進(jìn)口量為83.7萬噸，同比下滑7.2%外盤銅套利窗口打開后，電解銅資源發(fā)生區(qū)域內(nèi)的流向變化，關(guān)注國內(nèi)銅供應(yīng)端是否會因此出現(xiàn)短暫缺口，以及銅價逼近8萬大關(guān)后，對于需求側(cè)的負(fù)面影響。

期貨公司評論

Mysteel早讀：美國GDP和核心PCE物價數(shù)據(jù)重創(chuàng)降息預(yù)期 有色金屬普漲

報告期鋁商品銷量、銷價同比上升 ◎4月25日消息，歐洲最大的精煉銅生產(chǎn)商Aurubis首席執(zhí)行官表示，該公司已在其保加利亞冶煉廠啟動一個項目，該項目將使集團銅產(chǎn)量增加約11萬噸Aurubis首席執(zhí)行官Roland Harings稱，Aurubis將把其保加利亞Pirdop精煉廠的電解銅產(chǎn)量提高50%，達(dá)每年34萬噸Pirdop精煉廠將獲得總計4億歐元（4.29億美元）的投資，其中包括1.2億歐元用于擴建銅精煉過程的最后一道工序。

有色聚焦

Mysteel：銅價快速逼近8萬大關(guān) 新的上漲驅(qū)動在哪？

全球最大的生產(chǎn)商 Codelco 的產(chǎn)量也跌至25年來的低點 二、高價背景下銅加工行業(yè)壓力倍增 昨日銅價創(chuàng)新高背景下，首先銅桿市場畏高情緒顯現(xiàn)，市場交易轉(zhuǎn)淡，訂單量環(huán)比下滑銅管企業(yè)雖然重心在長單供應(yīng)，但電解銅原料補庫也有暫緩表現(xiàn)銅板帶、銅棒線等企業(yè)在午后多次上調(diào)企業(yè)價格，上下游關(guān)于價格溝通積極，但實際成交寥寥銅加工市場均受到價格快速拉漲帶來的成交壓力。

主編視角

LME：中色盧安夏電解銅品牌注冊

2023年12月27日，中色盧安夏CLM品牌電解銅成功注冊倫敦金屬交易所交割品牌，即日起，此品牌可以在LME倉庫交割 LME負(fù)責(zé)任采購要求規(guī)定，所有在LME上市的注冊品牌生產(chǎn)商必須在2023年12月31日前通過ISO14001和ISO45001（或同等標(biāo)準(zhǔn)）認(rèn)證，實施相應(yīng)的環(huán)境管理體系和職業(yè)健康與安全管理措施。

企業(yè)動態(tài)

江西銅業(yè)分拆子公司上市過會A股再落一子 業(yè)績連增陰極銅年產(chǎn)量170萬噸國內(nèi)居首

銅金屬保有量899.3萬噸 公開資料顯示，江西銅業(yè)現(xiàn)為國內(nèi)最大的銅加工生產(chǎn)商，年加工銅產(chǎn)品超過170萬噸，旗下的貴溪冶煉廠為全球單體冶煉規(guī)模最大的銅冶煉廠 除本次IPO過會的江銅銅箔外，江西銅業(yè)還持有A股另一家上市公司恒邦股份44.48%的股權(quán)，為恒邦股份控股股東 據(jù)了解，恒邦股份主要從事黃金的探、采、選、冶煉及化工生產(chǎn)，是國家重點黃金冶煉企業(yè)，具備年產(chǎn)黃金50噸、白銀1000噸的能力，附產(chǎn)電解銅25萬噸、硫酸130萬噸的能力。

熱點資訊

Mysteel早讀：美元上行 有色金屬多數(shù)收跌

◎2月27日晚間，海亮股份公告，擬在印尼投資建設(shè)年產(chǎn)10萬噸高性能電解銅箔項目，項目投資總額59億元 項目分二期建設(shè)，每期5萬噸項目一期計劃于2023年至2025年建設(shè)完成，項目二期計劃于2025年至2027年建設(shè)完成 ◎2月28日，歐洲汽車生產(chǎn)商Stellantis正在收購礦業(yè)企業(yè)家Rob McEwen經(jīng)營的一家公司，這可能使該汽車制造商獲得阿根廷一個巨大的銅礦。

有色聚焦

Mysteel早讀：疲軟PMI數(shù)據(jù)壓低美元 有色金屬漲跌互現(xiàn)

中國9月份進(jìn)口未鍛軋銅及銅材509954.1噸，1-9月份未鍛軋銅及銅材進(jìn)口總量為4,413,402.2噸， 同比增長9.8% 世界上最大的鉬鎢生產(chǎn)商之一洛陽鉬業(yè)周日(10月23日)晚間披露業(yè)績報告，數(shù)據(jù)顯示，前三季公司凈利增長近五成，不過Q3歸母凈利潤同比僅微增前三季，公司實現(xiàn)主營收入1324.69億元，同比升4.67%；歸母凈利潤53.06億元，同比升49.12%；扣非凈利潤47.04億元，同比升145.75%； 據(jù)Mysteel調(diào)研統(tǒng)計，10月24日國內(nèi)市場電解銅現(xiàn)貨庫存9.87萬噸，較17日減1.50萬噸，較20日減1.47萬噸；上海、廣東兩地保稅區(qū)電解銅現(xiàn)貨庫存累計1.3萬噸，較17日減0.4萬噸，較20日減0.2萬噸；其中上海保稅區(qū)1.3萬噸，較17日減0.4萬噸，較20日減0.2萬噸；廣東保稅區(qū)0.0萬噸，庫存清零。

有色聚焦

江西銅業(yè)：2021年歸母凈利潤同比增長142.87% 加快布局新能源領(lǐng)域

與此同時，江西銅業(yè)加快布局新能源領(lǐng)域，啟動銅箔四期2萬噸/年電解銅箔、廣州增城10萬噸/年多頭拉絲銅細(xì)線、4000噸/年新能源車用扁銅線項目建設(shè)；10萬噸/年鋰電銅箔、22萬噸/年配套銅桿、3萬噸/年高端鑄造及裝備制造三大項目于2021年12月7日在上饒經(jīng)開區(qū)順利開工 江西銅業(yè)目前是國內(nèi)最大的銅加工生產(chǎn)商，年加工銅產(chǎn)品超過160萬噸公司陰極銅產(chǎn)量超170萬噸/年，旗下貴溪冶煉廠為全球單體冶煉規(guī)模最大的銅冶煉廠。

中游企業(yè)

Mysteel周報：電解銅價在漲抑制需求（1.14-1.21）

3.托克：與Shalina完成重大融資營銷交易 增加電解銅供應(yīng) 2022 年1月19日，托克發(fā)布公告稱剛果（金）銅鈷生產(chǎn)商Shalina Resources已與貿(mào)易公司托克完成融資和營銷交易，該交易將增加高品位氫氧化鈷和電解銅供應(yīng)。

周報

Mysteel銅晨會紀(jì)要20220126

海外 A級電解銅生產(chǎn)商ThreeValleyCopper因露天銅礦DonGabriel運營狀態(tài)一直不及預(yù)期，以低于預(yù)期的品位交付更少噸的礦石，決定暫停運營開始檢修，公司修訂后的2021年電解銅指導(dǎo)產(chǎn)量為4500至5500噸陰極銅2021年的實際產(chǎn)量略低于指導(dǎo)產(chǎn)量，為4209噸，不到整體產(chǎn)能的25%；力拓和蒙古政府2022年1月25日周二表示，他們已就OyuTolgoi銅金礦項目耗資69.3億美元的擴建項目達(dá)成協(xié)議，結(jié)束長期爭議，地下礦2023年上半年投產(chǎn)；必和必拓旗下的智利礦業(yè)公司MineraEscondida報告稱，截至2022年1月20日周四，在安托法加斯塔北部的Escondida銅礦報告了312例新冠確診病例。

有色聚焦

Mysteel日報：臨近中國春節(jié)銅板帶消費基本停滯

資訊熱點： 1月20日訊，總投資120億元的全球最薄鋰電銅箔項目——諾德鋰電銅箔及銅基材生產(chǎn)基地項目落子黃石該項目由國內(nèi)首家電解銅箔生產(chǎn)商、全球知名的鋰電材料龍頭企業(yè)——諾德投資股份有限公司投建，該公司不僅是全國4微米銅箔規(guī)模化量產(chǎn)的少數(shù)企業(yè)之一，而且是全球唯一一個實現(xiàn)成功研發(fā)3.5微米銅箔的企業(yè)。

行情簡評

托克：與Shalina完成重大融資營銷交易 增加電解銅供應(yīng)

2022 年1月19日，托克發(fā)布公告稱剛果（金）銅鈷生產(chǎn)商Shalina Resources已與貿(mào)易公司托克完成融資和營銷交易，該交易將增加高品位氫氧化鈷和電解銅供應(yīng) 交易中融資金額為6億美元，將用于剛果（金）科盧韋齊的全機械化Mutoshi礦和冶煉廠竣工，以及盧本巴希Etoile冶煉廠的擴建工程順利推進(jìn)協(xié)議還規(guī)定托克銷售由 Shalina 的剛果（金）子公司 Chemaf生產(chǎn)的所有氫氧化鈷，預(yù)計將持續(xù)到 2027 年底。

中游企業(yè)

Mysteel解讀：緊供給 強需求 歐洲電解銅現(xiàn)貨升水走高

由于歐美集裝箱供應(yīng)緊缺，使其集裝箱運費大幅上調(diào)，非洲南美等市場電解銅運往歐洲市場成為難題，電解銅南美運送至歐洲運費已經(jīng)高達(dá)150美元/噸以上，即使歐美市場升水同樣出現(xiàn)回升，但無法彌補運費差價，導(dǎo)致前往歐洲市場電解銅現(xiàn)貨出現(xiàn)減少趨勢，一度使歐洲市場電解銅供應(yīng)偏緊，現(xiàn)貨升水居高不下 二、歐洲需求恢復(fù)支撐升水走高 2021年歐洲建筑、能源以及汽車行業(yè)需求不斷修復(fù)，據(jù)歐洲最大銅生產(chǎn)商Aurubis2020-2021年度財報顯示，因市場需求恢復(fù)2021財年（截止至2021年9月30日）扁軋制品和特種線材產(chǎn)量增長7.30%至19.1萬噸，另外由于7月德國洪災(zāi)后Stolberg銅制品廠停產(chǎn)，導(dǎo)致歐洲銅板帶材供應(yīng)明顯收縮，板帶材處于供不應(yīng)求格局。

主編視角

Mysteel有色早讀：BHP稱銅鎳需求將成倍增長 有色夜盤漲跌互現(xiàn)

英國零售價格指數(shù)10月份升至6%，這是自1991年4月以來的最快增速 ◎日本10月出口額同比增長9.4%，增長率連續(xù)5個月縮小，并創(chuàng)八個月以來最低水平，其中汽車出口同比減少36.7%；10月進(jìn)口額增長26.7%貿(mào)易逆差為673億日元，連續(xù)3個月出現(xiàn)逆差 ◎世界第二電解銅生產(chǎn)商韓國LS Nikko回收5萬部手機以回收銅和貴金屬。

有色聚焦

Mysteel銅晨會紀(jì)要20211115

大部分銅通過南非（德班）、納米比亞（沃爾維斯灣）和坦桑尼亞（達(dá)累斯薩拉姆）的港口運往亞洲和歐洲，這些港口因夏季以來集裝箱短缺運營速度降低此外，南非銅貨物因陸運距離長一直存在偷盜現(xiàn)象，導(dǎo)致現(xiàn)貨市場供應(yīng)鏈困境雪上加霜 Codelco中國客戶仍未接受105美元/噸的2022年進(jìn)口電解銅長單溢價，主要由于現(xiàn)貨價遠(yuǎn)高于期貨價日本最大銅生產(chǎn)商PPC提高2022年發(fā)往中國進(jìn)口銅溢價至 95 美元/噸，較2021 年83美元/噸增加了12美元（14.5%）。

有色聚焦

Mysteel：歐洲最大銅生產(chǎn)商Aurubis將在北美建設(shè)新再生銅加工廠

據(jù)外媒消息，歐洲最大銅生產(chǎn)商Aurubis將在北美建設(shè)一個新再生銅加工廠，以利用中國和馬來西亞以外日益增長的原材料供應(yīng) Aurubis于2020年5月收購了回收公司 Metallo，現(xiàn)在正著眼于擴大其在歐洲以外的廢料處理能力 首席執(zhí)行官Roland Haring表示目前，Aurubis43%的電解銅是由再生原材料制成的 據(jù)Aurubis網(wǎng)站稱，2019-20財年期間，Aurubis電解銅產(chǎn)量為103.1萬噸。

上游企業(yè)

Mysteel銅晨會紀(jì)要20211011

如果淡水河谷(Vale )決定剝離其基本金屬業(yè)務(wù)，它可能會考慮將該業(yè)務(wù)與另一家公司的資產(chǎn)合并，因為其目標(biāo)是在全球向清潔能源過渡的勢頭增強之際釋放價值這家全球第二大鐵礦石生產(chǎn)商繼續(xù)權(quán)衡在加拿大、巴西和印度尼西亞擁有銅礦和鎳礦的情況下成立一家獨立公司的利弊如果考慮未來合并，將有助于淡水河谷(Vale) 擴大規(guī)模，因為尋找和開發(fā)新的礦藏變得越來越困難，價格也越來越高 電解銅 廣東市場：節(jié)后下游企業(yè)陸續(xù)開工，訂單逐步增加，導(dǎo)致成交逐漸轉(zhuǎn)暖，市場較為活躍。

有色聚焦